重点推荐：美埃科技，景津装备，三联虹普，赛恩斯，新奥股份，天壕环境，国林科技，凯美特气，仕净科技，英科再生，高能环境，九丰能源，宇通重工，光大环境。
　　建议关注：ST龙净,盛剑环境,再升科技,金科环境,卓越新能,华特气体。
　　全国碳市场碳排放配额（CEA）行情：2023/4/13，CEA涨跌幅0.00%；收盘价56.00元/吨；成交量100吨；成交额5,600.00元。
　　中法联合声明关注碳中和，加快能源和气候转型。1）民用核能务实合作。继续推进在核能研发领域前沿课题上的合作，支持双方企业研究在核废料后处理等问题上加强工业和技术合作的可能性。2）解决发展中经济体和新兴市场经济体融资困难问题，鼓励其加快能源和气候转型。3）气候、生物多样性和土地退化防治是中法两国共同优先事项。为实现每年减少5000亿美元有损生物多样性的补贴这一目标作出贡献4）中法两国重申各自碳中和/气候中和承诺。法方承诺到2050年实现气候中和。中方承诺二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。5）支持促进和发展有助于生态转型的融资，鼓励各自金融部门统筹业务和减缓适应气候变化、保护生物多样性、发展循环经济、管控和减少污染或发展蓝色金融等方面的目标6）推进建筑节能降碳，推动城市可持续发展。7）致力于海洋保护与可持续管理森林生态系统。
　　多省聚焦秋冬重污染天气消除，防治夏季臭氧污染。1）河南省印发《攻坚行动方案》，旨在打击空气污染，重点实现“双碳”目标，优化产业结构和布局，淘汰老旧低效产能等。2）山东省政府发布的重污染天气应急预案，针对重污染天气进行管理和应对，包括臭氧污染的预警系统和不同行业应急管理等差异化措施。
　　关注泛半导体等环保设备+再生资源+天然气投资机会。（1）技术驱动设备龙头：①半导体配套：A）耗材：进入高端制程/外资客户，重点推荐【美埃科技】电子洁净过滤设备，海外大厂+耗材占比提升驱动加速成长；建议关注半导体洁净室上游滤材和过滤器设备【再升科技】；电子特气新品类突破、制程升级，重点推荐【凯美特气】，建议关注【华特气体】。B）设备：国产化，份额显著突破：建议关注半导体制程废气处理【盛剑环境】；重点推荐【国林科技】臭氧发生器介入半导体清洗，国产化从0到1。②压滤设备：重点推荐【景津装备】全球压滤机龙头，下游新兴领域促成长，配套设备+出海贡献新增长极。③光伏配套重点推荐【仕净科技】光伏制程污染防控设备龙头，单位价值量5-11倍提升成长加速，水泥固碳&光伏电池片积极拓展第二成长曲线；建议关注【金科环境】水深度处理及资源化专家，数字化软件促智慧化应用升级，促份额提升。光伏再生水开拓者，水指标+排污指标约束下百亿空间释放。（2）再生资源：①重金属资源化：重点推荐【赛恩斯】重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱动下游应用打开+紫金持股。②欧洲碳需求驱动：再生塑料减碳显著，欧盟强制立法拉动需求，重点推荐【三联虹普】尼龙&聚酯再生SSP技术龙头，携手华为云首个纺丝AI落地；【英科再生】。生物油原料供应修复单位盈利回升。欧盟减碳加码&生柴原料限制下，UCOME迎替代性成长良机。建议关注【卓越新能】。③危废资源化：重点推荐【高能环境】经济复苏ToB环保迎拐点+项目放量期。（3）天然气：重点推荐【新奥股份】龙头城燃转口气量稳定性提升，【天壕环境】稀缺管道资产+布局气源，【九丰能源】。
　　最新研究：生物油行业点评：REDIII加码&原油减产促生柴景气度上行，龙头无惧波动彰显稳健功力。光大环境：运营维持增长占比首超建造，期待现金流改善。锂电回收周报：锂价&折扣系数下降，再生盈利稳定。
　　风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期

研究报告全文：证券研究报告行业点评报告环保双碳环保日报国家能源局印发年能源工作指导意20232023年04月13日见积极推进清洁低碳转型证券分析师袁理增持维持执业证书S0600511080001021-60199782TableTagyuanldwzqcomcn投资要点TableSummary重点推荐美埃科技景津装备三联虹普赛恩斯新奥股份天壕环行业走势境国林科技凯美特气仕净科技英科再生高能环境九丰能源宇通重工光大环境环保沪深300建议关注ST龙净盛剑环境再升科技金科环境卓越新能华特气75体31全国碳市场碳排放配额CEA行情2023413CEA涨跌幅000-1-3收盘价5600元吨成交量100吨成交额560000元-5-7中法联合声明关注碳中和加快能源和气候转型民用核能务实合作-91-11-13继续推进在核能研发领域前沿课题上的合作支持双方企业研究在核废-1520224132022812202212112023411料后处理等问题上加强工业和技术合作的可能性2解决发展中经济体和新兴市场经济体融资困难问题鼓励其加快能源和气候转型3气候生物多样性和土地退化防治是中法两国共同优先事项为实现每年减少相关研究5000亿美元有损生物多样性的补贴这一目标作出贡献4中法两国重申利好事件持续落地晶圆厂逆各自碳中和气候中和承诺法方承诺到2050年实现气候中和中方承诺二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值努力争取2060年前实现碳中周期扩产2023年半导体行业景和5支持促进和发展有助于生态转型的融资鼓励各自金融部门统筹气度扭转推动电子特气价格整业务和减缓适应气候变化保护生物多样性发展循环经济管控和减体上涨少污染或发展蓝色金融等方面的目标6推进建筑节能降碳推动城市可持续发展7致力于海洋保护与可持续管理森林生态系统2023-04-13多省聚焦秋冬重污染天气消除防治夏季臭氧污染1河南省印发攻湖北省新污染物治理工作方坚行动方案旨在打击空气污染重点实现双碳目标优化产业结构案发布加强新污染物治理能和布局淘汰老旧低效产能等2山东省政府发布的重污染天气应急预力案针对重污染天气进行管理和应对包括臭氧污染的预警系统和不同行业应急管理等差异化措施2023-04-12关注泛半导体等环保设备再生资源天然气投资机会1技术驱动设备龙头半导体配套A耗材进入高端制程外资客户重点推荐美埃科技电子洁净过滤设备海外大厂耗材占比提升驱动加速成长建议关注半导体洁净室上游滤材和过滤器设备再升科技电子特气新品类突破制程升级重点推荐凯美特气建议关注华特气体B设备国产化份额显著突破建议关注半导体制程废气处理盛剑环境重点推荐国林科技臭氧发生器介入半导体清洗国产化从0到1压滤设备重点推荐景津装备全球压滤机龙头下游新兴领域促成长配套设备出海贡献新增长极光伏配套重点推荐仕净科技光伏制程污染防控设备龙头单位价值量5-11倍提升成长加速水泥固碳光伏电池片积极拓展第二成长曲线建议关注金科环境水深度处理及资源化专家数字化软件促智慧化应用升级促份额提升光伏再生水开拓者水指标排污指标约束下百亿空间释放2再生资源重金属资源化重点推荐赛恩斯重金属污酸污废水治理新技术政策驱动下游应用打开紫金持股欧洲碳需求驱动再生塑料减碳显著欧盟强制立法拉动需求重点推荐三联虹普尼龙聚酯再生SSP技术龙头携手华为云首个纺丝AI落地英科再生生物油原料供应修复单位盈利回升欧盟减碳加码生柴原料限制下UCOME迎替代性成长良机建议关注卓越新能危废资源化重点推荐高能环境经济复苏ToB环保迎拐点项目放量期3天然气重点推荐新奥股份龙头城燃转口气量稳定性提升天壕环境稀缺管道资产布局气源九丰能源最新研究生物油行业点评REDIII加码原油减产促生柴景气度上行龙头无惧波动彰显稳健功力光大环境运营维持增长占比首超建造期待现金流改善锂电回收周报锂价折扣系数下降再生盈利稳定风险提示政策推广不及预期利率超预期上升财政支出低于预期18东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告内容目录1每日行情411市场行情2023年4月13日412碳市场行情2023年4月13日42公司公告53行业新闻631国家能源局印发2023年能源工作指导意见积极推动能源消费侧转型国家能源局632山西省印发水泥玻璃行业产能置换实施细则山西省工业和信息化厅633云南昆明市电力高质量发展三年行动计划20232025年35千伏及以上变电站达270座昆明市人民政府办公室74风险提示728东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告图表目录图1全国碳市场碳排放配额CEA行情4图2国家核证自愿减排量CCER行情20230411438东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告1每日行情11市场行情2023年4月13日环保指数010沪深300-069涨幅前五名津膜科技421冰轮环境409深水海纳407仕净科技372中环装备300跌幅前五名ST博天-500ST未来-499艾可蓝-484依米康-423聚光科技-40612碳市场行情2023年4月13日全国碳市场碳排放配额CEA行情涨跌幅000开盘价5600元吨最高价5600元吨最低价5600元吨收盘价5600元吨成交量100吨成交额5600元其中挂牌协议交易成交量100吨成交额5600元大宗交易成交量0吨成交额0元截至今日全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量233538599吨累计成交额1068677771734元图1全国碳市场碳排放配额CEA行情全国碳市场碳排放配额CEA历史行情图2570602050吨百万吨154030成交量10CEA成交量20收盘价元CEA5CEA收盘价10CEA0020210716202107302021081320210827202109102021092420211008202110222021110520211119202112032021121720211231202201142022012820220211202202252022031120220325202204082022042220220506202205202022060320220617202207012022071520220729202208122022082620220909202209232022100720221021202211042022111820221202202212162022123020230113202301272023021020230224202303102023032420230407数据来源上海环境能源交易所东吴证券研究所图2国家核证自愿减排量CCER行情20230411CCER四川深圳挂牌成交量吨11042挂牌成交均价元87456482大宗成交量吨00数据来源碳道东吴证券研究所48东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告2公司公告南都电源-解除质押公司控股股东及一致行动人杭州南都申请部分股份解除质押本次解除质押股份数量为7875万股占其所持比例104占公司总股本比例为009海天股份-股份质押公司控股股东海天投资申请部分股份质押本次质押股份数量为2077万股IPO限售股占其所持比例819占公司总股本比例为450时间为2023年4月12日至2024年5月12日金能科技-提供担保公司为全资子公司金狮国贸新增1986698万元人民币保证担保天山铝业-提供担保公司为全资孙公司南疆碳素享有的最高额2亿元人民币主债权提供保证担保公司全资孙公司盈达碳素兴业银行乌鲁木齐分行对公司全资子公司天铝有限享有的最高额302218089元人民币主债权提供抵押担保中金环境-发行股票南方中金环境股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票预案发行对象为无锡市政无锡市政将以现金方式认购本次发行的全部股票股票的数量不超过183486238股含募集资金总额不超过4亿万元含ST未来-终止上市风险提示公司发布可能被终止上市的第六次风险提示龙源技术-年度报告公司22年营业收入733亿元同比增加3525归母净利润089亿元同比增加138853归母扣非净利润023亿元同比增加1217567基本每股收益为01725同比增加166020拟定2022年度利润分配方案如下以2022年末总股本518980440股为基数向全体股东以每10股派发人民币200元现金含税的股利分红合计派发现金红利10379608800元福龙马-年度报告公司22年营业收入5080亿元同比下降1091归母净利润261亿元同比下降2337归母扣非净利润233亿元同比下降2651基本每股收益为063同比下降2317拟定2022年度利润分配方案如下每10股派发现金红利25元含税预计分配现金红利不超过10385760100元含税占公司2022年度归属于上市公司股东净利润的比例为3983本次利润分配不送红股不进行公积金转增股本山煤国际-大宗交易以1564元成交5992万股共占流通股比00302占总股本比00302总成交额93715万元兰花科创-大宗交易以1259元成交15549万股共占流通股比01361占总股本比01361总成交额195762万元天壕环境-大宗交易以936元成交2963万股共占流通股比00351占总股58东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告本比00336总成交额27734万元德林海-大宗交易以2900元成交5685万股共占流通股比11147占总股本比06833总成交额164851万元3行业新闻31国家能源局印发2023年能源工作指导意见积极推动能源消费侧转型国家能源局4月12日国家能源局发布关于印发2023年能源工作指导意见以下简称意见的通知意见指出积极推动能源消费侧转型加快建设智能配电网主动配电网提高接纳新能源的灵活性和多元负荷的承载力提升生产生活用能电气化水平重点推进工业建筑交通等领域清洁低碳转型推动充电基础设施建设上线运行国家充电基础设施监测服务平台提高充电设施服务保障能力完善清洁取暖长效机制稳妥有序推进新增清洁取暖项目推动北方地区冬季清洁取暖稳步向好强化能源行业监管聚焦党中央国务院交办的能源领域重点任务进一步强化对国家重大能源规划政策项目落实情况监督抓好电煤和电力交易合同履约煤电上网价格上浮政策落实情况监管加强对电网油气管网等自然垄断环节的监管深入推进电网和油气管网设施公平开放规范电网企业代理购电优化电力安全风险管控会议和风险管控周报等季会周报工作机制加强重大安全隐患挂牌督办开展水电站大坝海上风电施工等专项监管32山西省印发水泥玻璃行业产能置换实施细则山西省工业和信息化厅4月11日山西省工业和信息化厅印发水泥玻璃行业产能置换实施细则要求位于国家规定的大气污染防治重点区域实施产能置换的水泥熟料和平板玻璃建设项目产能置换比例分别不低于21和1251位于非大气污染防治重点区域的水泥熟料和平板玻璃建设项目产能置换比例分别不低于151和11使用国家产业结构调整目录限制类水泥熟料生产线作为置换指标和跨省置换水泥熟料指标产能置换比例不低于2168东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告33云南昆明市电力高质量发展三年行动计划20232025年35千伏及以上变电站达270座昆明市人民政府办公室4月13日昆明市人民政府办公室发布关于印发昆明市电力高质量发展三年行动计划20232025年以下简称计划的通知计划指出电源建设方面以新能源为主的新型电力系统进一步完善全市电力装机达1600万千瓦绿色能源装机占比达90新型储能装机达40万千瓦以上供电能力进一步提高供电可靠性进一步增强非化石能源占一次能源消费比重达45以上在省会城市中率先实现能源领域碳达峰电网建设方面建成以蝴蝶型结构为骨干的500千伏220千伏五蝶护春城输电网架35千伏及以上变电站达270座精准化解电网安全问题全市电力供应更加充足构建自愈型高可靠性供电示范区全市电网主要指标显著提升全市客户平均停电时间达1小时户综合电压合格率达999构建可靠安全经济高效灵活先进环境友好的智能配电网4风险提示政策推广不及预期利率超预期上升财政支出低于预期78东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分免责及评级说明部分免责声明东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本研究报告仅供东吴证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任在法律许可的情况下东吴证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发转载需征得东吴证券研究所同意并注明出处为东吴证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改东吴证券投资评级标准公司投资评级买入预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在15以上增持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于5与15之间中性预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-5与5之间减持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-15与-5之间卖出预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在-15以下行业投资评级增持预期未来6个月内行业指数相对强于大盘5以上中性预期未来6个月内行业指数相对大盘-5与5减持预期未来6个月内行业指数相对弱于大盘5以上东吴证券研究所苏州工业园区星阳街5号邮政编码215021传真051262938527公司网址httpwwwdwzqcomcn