昨日主要指数涨跌各半，其中国证2000涨幅相对较大，科创50表现相对较弱，行业方面，传媒与综合金融行业表现相对较强，食品饮料与交通运输行业跌幅居前，市场整体成交量较上前一交易日小幅回落。上周指数整体表现偏强，行业间表现分化较之前有所收窄，热点有所扩散，通信等行业的活跃度边际有所回落，多个权重行业开始有所表现，我们认为这种情形在本周将延续，随着年报与一季报披露，基本面表现相对稳定的大市值品种的表现或将延续，前期热点行业的活跃度将边际转弱，指数层面将延续震荡上行节奏，权重类指数有望边际转强。

研究报告全文：光大期货金融期货日报光大期货金融期货日报2023年4月12日一研究观点品种点评观点昨日主要指数涨跌各半其中国证2000涨幅相对较大科创50表现相对较弱行业方面传媒与综合金融行业表现相对较强食品饮料与交通运输行业跌幅居前市场整体成交量较上前一交易日小幅回落上周指数整体表现偏强行业间表现分化较之前有所收窄热点有所扩散通信等行业的活跃股指震荡度边际有所回落多个权重行业开始有所表现我们认为这种情形在本周将延续随着年报与一季报披露基本面表现相对稳定的大市值品种的表现或将延续前期热点行业的活跃度将边际转弱指数层面将延续震荡上行节奏权重类指数有望边际转强4月11日国债期货集体收涨10年期主力合约涨0185年期主力合约涨0082年期主力合约涨003DR001天期品种报14214涨832个基点7天期报19845跌137个基点3月新增社融54万亿同比多增7309亿好于市场预期主要源于信贷高增3月新增信贷389万亿同比国债多增7600亿居民部门短贷和中长贷同步改善企业中长贷新增20700亿震荡同比多增7252亿3月超预期的金融数据再次印证经济复苏的大趋势但考虑到4月以来票据融资利率下滑的情景下信贷需求或有所放缓3月金融数据公布后债券市场呈现利空出尽的走势但长期经济复苏的趋势确定的情况下十年期国债期货维持谨慎偏空的观点而央行维持流动性合理充裕的态请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES1光大期货金融期货日报度较为明确因此短端的两年期国债期货走势预期会相对稳定二日度数据2023-04-112023-04-10涨跌涨跌幅近一月走势IH2682026894-74-028IF4102241124-102-025股指期货IC6416064204-44-007IM697246971014002上证502680026849-49-018沪深3004100141048-47-011股票指数中证5006420964105104016中证10006984169686156022TS10091100880025002国债期货TF10117101110065006T1007710061016016二债2392424000-076国债现券五债2674926892-143收益率十债2826428464-2请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES2光大期货金融期货日报三市场消息1据央视新闻中国国债期货收益指数今天12日正式发布这是国内首批国债期货收益指数这次上市的中国国债期货收益指数包含2年期5年期10年期3只国债期货收益指数该指数是反映国债期货市场的供需关系和长期价格走势并与国债现货指数相互补充全面反映货币政策实施效果及市场需求和预期的变化国债期货收益指数发布以后市场能够获得长期平稳连续的价格基准为投资者提供更多的便利2央行公布的数据显示3月份社会融资规模增量为538万亿元比上年同期多7079亿元3月末广义货币M2余额28146万亿元同比增长127增速比上月末低02个百分点比上年同期高3个百分点3月份人民币贷款增加389万亿元同比多增7497亿元一季度人民币存款增加1539万亿元同比多增454万亿元3国家统计局发布数据显示中国3月CPI同比上涨07涨幅创近一年半新低环比则下降03核心CPI同比上涨07涨幅比上月扩大01个百分点3月PPI同比降幅进一步扩大至25环比则持平请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES3光大期货金融期货日报四图表分析41股指期货图1IHIF主力合约走势点图2IMIC主力合约走势点60007500上证50股指期货当月收盘价中证1000股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价右中证500股指期货当月收盘价右7000500065004000600030005500200050002022-012022-042022-072022-102023-012023-042022-012022-042022-072022-102023-012023-04图3IH当月基差走势点图4IF当月基差走势点340015550010基差右上证50基差右沪深30032001050000530000545000028000026004000-05-0524003500-102200-102000-153000-152022-012022-042022-072022-102023-012023-042022-012022-042022-072022-102023-012023-04图5IC当月基差走势点图6IM当月基差走势点7500157500基差右中证10500基差右中证100010700005700005006500006500-056000-05-1060005500-10-155000-155500-202022-012022-042022-072022-102023-012023-042022-072022-102023-012023-04请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES4光大期货金融期货日报42国债期货图7国债期货主力合约走势元图8国债现券收益率103351年3年5年7年10年TSTFT10231012510029915981972022-012022-042022-072022-102023-012023-04052022-012022-042022-072022-10图92年期国债期货基差元图105年期国债期货基差元252TS2212TS2303TS2306TF2212TF2303TF23062151511050500-05-0511112131415161718191811121314151617191101111121131141151161171181111121131141151161171181101图1110年期国债期货基差元图122年期国债期货跨期价差元206T2212T2303T230620212022202305150403102050100-01-02-05月月月月月月月月月月月月1611121314151718191020901030405060708101112171101111121131141151161181请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES5光大期货金融期货日报图135年期国债期货跨期价差元图1410年期国债期货跨期价差元081220212022202320212022202310608040602040200-02-02月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月020203040506070809101112010304050607080910111201图15跨品种价差元图16资金利率4510403050DR007R007OMO7天2TF-T2TS-TF4TS-T右1035430451030353040102531020303510153030251010302521005151000302012022-012022-042022-072022-102023-012023-04数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES6光大期货金融期货日报43汇率图17美元对人民币中间价图18欧元对人民币中间价7674747272776868666664646262662022-012022-042022-072022-102023-012023-042022-012022-042022-072022-102023-012023-04图19远期美元兑人民币1M图20远期美元兑人民币3M74747272776868666664646262662022-012022-042022-072022-102023-012023-042022-012022-042022-072022-102023-012023-04图21远期欧元兑人民币1M图22远期欧元兑人民币3M7878767674747272776868666664646262662022-012022-042022-072022-102023-012023-042022-012022-042022-072022-102023-012023-04请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES7光大期货金融期货日报图23美元指数图24欧元兑美元12012美元指数欧元兑美元11511511011105100105951900958580092022-012022-042022-072022-102023-012023-042022-012022-042022-072022-102023-012023-04图25英镑兑美元图26美元兑日元14160英镑兑美元美元兑日元15013140121301201111012022-012022-042022-072022-102023-012023-041002022-012022-042022-072022-102023-012023-04数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES8光大期货金融期货日报成员介绍韩颖朗FRM现任光大期货金融期货分析师负责股指期货品种研究中国农业大学管理学学士马里兰大学理学学士加州大学戴维斯分校理学硕士期货从业资格号F3039791期货交易咨询资格号Z0015097朱金涛吉林大学经济学硕士现任光大期货研究所国债分析师期货从业资格号F3060829期货交易咨询资格号Z0015271免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES9