中高端机床及核心零部件亟需自主可控，国产化替代空间大：外资长期垄断着我国高端机床市场，并占据了中高端机床核心零部件主要市场份额。机床作为工业母机，实现自主可控关系国家安全和制造业根基，而全球政治经济不确定将进一步推动关键技术自主化和进口替代步伐。此外，机床行业进入更新周期，而制造业复苏在途，三因素叠加共振，机床行业或将迎来新一轮景气周期。机床整机方向建议关注具备细分市场优势的海天精工、科德数控、纽威数控、创世纪等；核心零部件方向建议关注华中数控、奥普光电、汇川技术等。
　　苏试试验深度：设备与服务联动，产能与下游协同。公司以试验设备业务起家，后向试验服务延伸，经营模式具备行业稀缺性，奠定公司专业性壁垒同时提升公司业务抗风险能力；公司业绩兑现能力较强，资本开支增速与营业收入增速基本呈现滞后一年的同向性,资本开支规划稳健，投入产出节奏把控能力强,历史募投项目目前正逐步进入投产、爬坡和达产期。此外，提前布局检测需求高增的下游行业也是公司业绩表现较强的关键点；产能释放叠加下游军工、新能源、电子电器需求高增，产能和需求形成共振，预计试验服务在2023-2024年业绩有望实现较为亮眼的增长。公司2019年收购宜特进入半导体检测领域；目前集成电路专业分工模式趋势明显，从芯片设计企业检测能力及成本角度考虑，预计集成电路检测外包比重将不断提升；同时我国芯片设计厂商国产化进程不断加速，对应我国测试市场规模2022年或达374亿，市场空间广阔。
　　汇川技术深度系列（一）：流程工业助推变频器业务迈向新阶段。公司以驱动技术为核心平台技术，变频器起家，公司已成为国内工控行业龙头。公司通过高强度研发投入，在电机驱动控制、工业控制软件、新能源汽车电驱总成、数字化等方面保持技术领先性，铸就宽护城河，引领新兴产业解决方案和关键领域进口替代。国内产业结构调整过程中低效高能耗驱动及电机将逐步淘汰，高效高品质变频器将进一步提升市场份额，保持较好成长性。另一方面，流程工业是变频器的重要下游，而流程工业对国家经济的发展和国家安全至关重要，实现自主可控是流程工业发展方向，流程工业领域核心零部件的国产化大势所趋。公司作为国产变频器领导品牌将持续受益于流程工业进口替代发展机遇。
　　新股华曙高科（688433.SH）：公司十余年来专注于工业级增材制造设备的研发、生产与销售，致力于为全球客户提供金属(SLM)增材制造设备和高分子(SLS)增材制造设备，并提供3D打印材料、工艺及服务。公司已开发20余款设备，并配套40余款专用材料及工艺，正加速应用于航空航天、汽车、医疗、模具等领域。公司是全球极少数同时具备3D打印设备、材料及软件自主研发与生产能力的增材制造企业，销售规模位居全球前列，是我国工业级增材制造设备龙头企业之一。华曙高科拥有产品和服务所对应的完整知识产权体系，自主开发了增材制造设备数据处理系统和控制系统的全套软件源代码，是国内唯一一家加载全部自主开发增材制造工业软件、控制系统，并实现SLM设备和SLS设备产业化量产销售的企业。华曙高科拥有国内唯一“高分子复杂结构增材制造国家工程研究中心”，是国家级“专精特新”小巨人企业。公司牵头或参与制定了10项增材制造技术国家标准和6项行业标准。华曙高科形成了系列自主SLS高分子粉末材料产品及匹配SLM与SLS设备多样化应用的工艺体系，协同公司核心产品构成多位一体的金属与高分子工业级增材制造完整自主技术与品牌价值体系，在大尺寸、多激光、连续增材制造以及高性能粉末材料等增材制造研发应用方向上成为走在国际前列的民族企业。公司2022年实现营收4.57亿元，同比增长36.67%；归母净利润0.99亿元，同比下降15.52%；扣非归母净利润0.89亿元，同比增长25.06%。
　　投资建议：国内制造业正处于新一轮景气回升的过程，转型升级及“机器替人”，预计将给高端装备行业带来广阔市场空间，维持行业“推荐”评级。重点推荐顺测检验等细分行业。
　　风险提示：宏观经济景气度不及预期；国内固定资产投资不及预期；重点行业政策实施不及预期；公司推进相关事项存在不确定。

研究报告全文：行业研究证券研究报告机械2023年04月09日机械行业周报20230403-20230407推荐维持三因素共振催化看好工业母机中高端机床及核心零部件亟需自主可控国产化替代空间大外资长期垄断华创证券研究所着我国高端机床市场并占据了中高端机床核心零部件主要市场份额机床作为工业母机实现自主可控关系国家安全和制造业根基而全球政治经济不确证券分析师范益民定将进一步推动关键技术自主化和进口替代步伐此外机床行业进入更新周电话021-20572562期而制造业复苏在途三因素叠加共振机床行业或将迎来新一轮景气周期邮箱fanyiminhcyjscom机床整机方向建议关注具备细分市场优势的海天精工科德数控纽威数控执业编号S0360523020001创世纪等核心零部件方向建议关注华中数控奥普光电汇川技术等证券分析师丁祎苏试试验深度设备与服务联动产能与下游协同公司以试验设备业务起家后向试验服务延伸经营模式具备行业稀缺性奠定公司专业性壁垒同时邮箱dingyihcyjscom提升公司业务抗风险能力公司业绩兑现能力较强资本开支增速与营业收入执业编号S0360523030001增速基本呈现滞后一年的同向性资本开支规划稳健投入产出节奏把控能力强历史募投项目目前正逐步进入投产爬坡和达产期此外提前布局检测行业基本数据需求高增的下游行业也是公司业绩表现较强的关键点产能释放叠加下游军占比工新能源电子电器需求高增产能和需求形成共振预计试验服务在股票家数只5670082023-2024年业绩有望实现较为亮眼的增长公司2019年收购宜特进入半导总市值亿元4572372474体检测领域目前集成电路专业分工模式趋势明显从芯片设计企业检测能力流通市值亿元3394848464及成本角度考虑预计集成电路检测外包比重将不断提升同时我国芯片设计厂商国产化进程不断加速对应我国测试市场规模2022年或达374亿市场相对指数表现空间广阔1M6M12M汇川技术深度系列一流程工业助推变频器业务迈向新阶段公司以驱绝对表现-1599107动技术为核心平台技术变频器起家公司已成为国内工控行业龙头公司通相对表现-3415128过高强度研发投入在电机驱动控制工业控制软件新能源汽车电驱总成2022-04-082023-04-07数字化等方面保持技术领先性铸就宽护城河引领新兴产业解决方案和关键24领域进口替代国内产业结构调整过程中低效高能耗驱动及电机将逐步淘汰高效高品质变频器将进一步提升市场份额保持较好成长性另一方面流程10工业是变频器的重要下游而流程工业对国家经济的发展和国家安全至关重-5要实现自主可控是流程工业发展方向流程工业领域核心零部件的国产化大-19220422062208221123012304势所趋公司作为国产变频器领导品牌将持续受益于流程工业进口替代发展机遇机械沪深300新股华曙高科688433SH公司十余年来专注于工业级增材制造设备的研相关研究报告发生产与销售致力于为全球客户提供金属SLM增材制造设备和高分子SLS增材制造设备并提供3D打印材料工艺及服务公司已开发20余款机械行业2023年春季投资策略通用篇础润设备并配套40余款专用材料及工艺正加速应用于航空航天汽车医疗知雨去粗取精2023-02-10模具等领域公司是全球极少数同时具备3D打印设备材料及软件自主研发科学服务行业深度研究报告大国崛起下的黄与生产能力的增材制造企业销售规模位居全球前列是我国工业级增材制造金赛道之仪器篇设备龙头企业之一华曙高科拥有产品和服务所对应的完整知识产权体系自2022-02-27主开发了增材制造设备数据处理系统和控制系统的全套软件源代码是国内唯机械设备行业月报20210501-20210530N一一家加载全部自主开发增材制造工业软件控制系统并实现SLM设备和型电池产业化渐行渐近双碳目标带动节能装备发展机遇SLS设备产业化量产销售的企业华曙高科拥有国内唯一高分子复杂结构增2021-05-30材制造国家工程研究中心是国家级专精特新小巨人企业公司牵头或参与制定了10项增材制造技术国家标准和6项行业标准华曙高科形成了系列自主SLS高分子粉末材料产品及匹配SLM与SLS设备多样化应用的工艺体系协同公司核心产品构成多位一体的金属与高分子工业级增材制造完整自主技术与品牌价值体系在大尺寸多激光连续增材制造以及高性能粉末材料等增材制造研发应用方向上成为走在国际前列的民族企业公司2022年实现营收457亿元同比增长3667归母净利润099亿元同比下降1552扣非归母净利润089亿元同比增长2506投资建议国内制造业正处于新一轮景气回升的过程转型升级及机器替人预计将给高端装备行业带来广阔市场空间维持行业推荐评级重点推荐顺产业升级方向及进口替代趋势的工业自动化机器人中高端机床视觉检证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号机械行业周报测检验等细分行业风险提示宏观经济景气度不及预期国内固定资产投资不及预期重点行业政策实施不及预期公司推进相关事项存在不确定重点公司盈利预测估值及投资评级EPS元PE倍PB倍简称股价元2022E2023E2024E2022E2023E2024E2022E评级汇川技术6852161205264425733442594941强推法兰泰克1347069101130194513311037294强推苏试试验2702068094128397428572110593强推信捷电气4128156227297264918251391293强推资料来源Wind华创证券预测注股价为2023年4月7日收盘价证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2机械行业周报目录一行情回顾5一板块行情回顾5二个股行情回顾5二行业与公司投资观点6一行业及公司研究报告61汇川技术系列深度一流程工业助推变频器业务迈向新阶段62苏试试验深度设备与服务联动产能与下游协同7二行业重要新闻8三重点公司动态11四本周行业新股15三重点数据跟踪16一宏观数据16二中观数据17四风险提示20证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3机械行业周报图表目录图表1主要指数当周日涨跌幅5图表2机械行业细分板块当周累计涨跌幅5图表3全行业当周涨跌幅5图表4涨幅前五6图表5涨幅后五6图表6机械行业重点公司公告11图表7本周行业新股15图表8制造业PMI指数16图表9固定资产投资完成额累计同比增速16图表10全部工业品PPI当月同比16图表11工业企业产成品存货同比16图表12我国挖掘机月度销量台17图表13我国挖掘机月销量同比增速17图表14我国叉车销量台17图表15我国工业企业产成品存货及利润同比17图表16中国小松开机小时数17图表17我国挖掘机当月开工小时数17图表18我国工业机器人月产量台18图表19OPEC原油产量及同比增速千桶日18图表20美国活跃钻机数部18图表21我国新能源汽车销量及同比增速万辆18图表22我国动力电池装机量及同比增速GWh19图表23我国金属切削机床产量及同比增速万台19图表24我国金属成形机床产量及同比增速万台19图表25日本出口中国大陆机床金额亿日元20证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4机械行业周报一行情回顾一板块行情回顾上周上证综指涨幅为167深证成指涨幅为206沪深300涨幅为179其中机械中信板块涨幅为109机械各子板块3C设备涨幅最大涨幅为607锂电设备涨幅最小涨幅为-306图表1主要指数当周日涨跌幅图表2机械行业细分板块当周累计涨跌幅上证综指深证成指28沪深300机械中信614200叉车电梯202343202344202345202346202347-2设备3C基础件机床设备锅炉设备光伏设备工程机械船舶制造油气装备仪器仪表核电设备金属制品锂电设备服务机器人-4高空作业车铁路交通设备激光加工设备矿山冶金机械其他专用机械塑料加工机械其他运输设备其他通用机械纺织服装机械起重运输设备-1工业机器人及工控资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券上周涨幅最大的是电子元器件涨幅为835涨幅最小的是汽车行业涨幅为-238机械行业涨幅为109图表3全行业当周涨跌幅1086420300传媒建筑医药建材机械钢铁银行家电综合煤炭汽车-2通信计算机房地产沪深国防军工交通运输农林牧渔石油石化轻工制造有色金属餐饮旅游纺织服装基础化工商贸零售电力设备食品饮料非银行金融-4电子元器件电力及公用事业资料来源Wind华创证券二个股行情回顾个股方面上周涨幅前五名依次为拓荆科技-U346正帆科技253华工科技250炬光科技248ST天马248证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5机械行业周报图表4涨幅前五证券代码证券简称周涨跌幅周收盘价周成交量万股市盈率688072SH拓荆科技-U3463795011171302688596SH正帆科技25344004350468000988SZ华工科技250317750059353688167SH炬光科技2481460218561034002122SZST天马248443487711036资料来源Wind华创证券上周涨幅后五名依次为和科达-159岱勒新材-127同力日升-118胜利精密-113凯龙高科-112图表5涨幅后五证券代码证券简称周涨跌幅周收盘价周成交量万股市盈率002816SZ和科达-15911042806-220300700SZ岱勒新材-12716433051406605286SH同力日升-11834141896419002426SZ胜利精密-11321932680921300912SZ凯龙高科-112233802-140资料来源Wind华创证券二行业与公司投资观点一行业及公司研究报告1汇川技术系列深度一流程工业助推变频器业务迈向新阶段变频器起家公司已成为国内工控行业龙头公司创立二十年来以驱动技术为核心平台技术电梯变频器一体机及电液伺服等专用行业为突破口逐步拓展至通用领域并横向拓展技术相关性较强的新能源汽车电驱电控及轨交牵引等行业纵向围绕控制层产品及数字化大力发展和布局公司已成为国内最大的变频器与伺服系统供应商行业领先的电梯一体化控制器供应商以及新能源汽车电驱电控和电源的领军企业高研发投入铸就宽护城河展现强成长性公司2015-2021年研发人员数量由869人提升至3560人研发费用由259亿元提升至169亿元研发人员人均研发费用由298万元提升至475万元公司近年研发费用率保持在10左右的高水平公司通过高强度研发投入在电机驱动控制工业控制软件新能源汽车电驱总成数字化等方面保持技术领先性铸就宽护城河引领新兴产业解决方案和关键领域进口替代此外公司2007-2022年营收CAGR达393归母净利润CAGR为347在疫情反复缺芯涨价需求放缓背景下公司2022年依然保持强成长性体现了公司穿越制造业景气周期的能力和成长的韧性双碳驱动下变频器仍具较好成长性变频器作为工业控制驱动层通用部件下游行业广泛行业景气度受经济基本面影响较大2017-2022年我国低压变频器市场容量由213亿元提升至316亿元CAGR为82中高压变频器市场容量由34亿元提升至59亿元CAGR为120在我国双碳目标驱动下产业结构调整过程中低效高能耗驱证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6机械行业周报动及电机将逐步淘汰高效高品质变频器将进一步提升市场份额保持较好成长性国家安全推动流程工业领域加快自主可控进程我国变频器市场仍以外资品牌占据主要份额国内低压变频器的国产化率仅为423而中高压变频器领域仅施耐德ABB西门子三家就占据了31的份额流程工业是变频器的重要下游而流程工业对国家经济的发展和国家安全至关重要实现自主可控是流程工业发展方向流程工业领域核心零部件的国产化大势所趋公司作为国产变频器领导品牌将持续受益于流程工业进口替代发展机遇投资建议我们预计公司2023-2024年收入分别为30443963亿元归母净利润分别为545702亿元EPS分别为205264元我们以与公司工控和电驱电控业务的相似性和相关性为依据选取埃斯顿工业机器人及工控业务相似禾川科技工控业务相似大洋电机新能源汽车电驱电控业务相似及中控技术流程工业业务相关为可比公司考虑公司工业自动化及电驱总成业务的国内领先地位给予公司2023年45倍PE对应目标价为923元目标空间31首次覆盖给予强推评级风险提示制造业复苏进度不及预期将影响工控行业景气度公司产品在工业机器人机床流程工业等领域渗透率提升速度若不及预期将影响公司成长性新能源汽车动力总成业务受行业景气度及规模效应影响存在盈利能力不及预期风险地产复苏若不及预期将影响公司电梯大配套业务盈利能力2苏试试验深度设备与服务联动产能与下游协同设备服务联动筑竞争壁垒产能下游协同促业绩兑现公司以试验设备业务起家后向产业链中游试验服务业务延伸经营模式具备行业稀缺性设备和服务协同一方面奠定公司检测专业性壁垒另一方面设备部分自供提升公司成本控制的灵活性此外在经济环境较弱的背景下部分设备客户转向采购公司服务业务提升公司业务抗风险能力公司业绩兑现能力较强尽管2021-2022年受疫情反复扰动公司2021年实现归母净利润19亿元同比大幅增长540归母净利润增速首次超过营业收入增速实现内生式的快速发展2022年前三季度前三季度实现归母净利润179亿元同比360公司资本开支增速与营业收入增速基本呈现滞后一年的同向性资本开支规划稳健投入产出节奏把控能力强历史募投项目目前正逐步进入投产爬坡和达产期预计2023年公司将进入2018年改扩建项目的达产期及2020年改扩建项目爬坡期及2022年改扩建项目的初步兑现期预计2024年公司将进入2020年改扩建项目达产期及2022年改扩建项目的快速兑现期除产能投入产出节奏的把握提前布局检测需求高增的下游行业也是公司业绩表现较强的关键点公司在实验室改扩建项目提前布局新能源赛道2019年收购上海宜特进入半导体领域下游行业增速均超我国检测市场增速反映公司较强的行业前瞻性布局能力产能释放叠加下游军工新能源电子电器需求高增产能和需求形成共振预计试验服务在2023-2024年业绩有望实现较为亮眼的增长我们测算2021年及2022年环境可靠性试验市场规模分别为365亿元420亿元2021年苏试试验在环境可靠性市场中市占率仅为18市占率提升空间广阔收购宜特进军集成电路测试行业第三方检测市场空间广阔公司2019年收购宜特进入证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7机械行业周报半导体检测领域目前集成电路专业分工模式趋势明显从芯片设计企业检测能力及成本角度考虑预计集成电路检测外包比重将不断提升同时我国芯片设计厂商国产化进程不断加速对应我国测试市场规模2022年或达374亿市场空间广阔投资建议公司设备与服务联动形成高壁垒下游军工新能源电子电器等行业处于高景气阶段公司产能扩张节奏把握力强历史募投项目产能逐步进入投产爬坡和达产的时期我们预计2022-2024年营收分别为188123853041亿元同比增速为253268275对应2022-2024年归母净利润分别为266370501同比增长399391354根据可比公司估值法考虑到检测行业优质成长性带来的估值韧性给予23年40XPE目标价约为376元首次覆盖给予强推评级风险提示下游市场需求不及预期行业竞争加剧产能释放进度不及预期二行业重要新闻高工机器人1-2月全国规模以上工业企业实现营收1930万亿元国家统计局发布数据显示1-2月份全国规模以上工业企业实现营业收入1930万亿元同比下降13实现利润总额88721亿元同比下降229在41个工业大类行业中10个行业利润总额同比增长1个行业减亏28个行业下降2个行业由盈转亏其中电力热力生产和供应业利润总额同比增长531电气机械和器材制造业增长415通用设备制造业增长02专用设备制造业下降89纺织业下降371非金属矿物制品业下降392汽车制造业下降417化学原料和化学制品制造业下降566有色金属冶炼和压延加工业下降572计算机通信和其他电子设备制造业下降771石油煤炭及其他燃料加工业黑色金属冶炼和压延加工业均由盈利转为亏损北极星太阳能光伏网三月以来光伏企业展开新一轮动作据北极星太阳能光伏网不完全统计共有29家企业在光伏制造板块有所行动产业链开工类项目共11个其中电池组件项目为5个多晶硅4个规模分别达到79GW50万吨签约类项目共15个电池组件类项目最多达到了12个规模超100GW投产类项目5个电池组件项目最多全球半导体观察迄今最高存储密度器件面世美国南加州大学电气和计算机工程教授杨建华及合作者在最新一期自然杂志上刊发论文称已经为边缘人工智能便携式设备内的人工智能开发出了迄今存储密度最高的新型器件和芯片将硅与金属氧化物忆阻器结合在一起制造出了一款功能强大能耗很低的新型芯片信息也可以在存储的地方进行处理而不必发送到专用处理器消除了当前计算系统中存在的冯诺依曼瓶颈大大提高人工智能计算的效率以及数据吞吐量有望在便携式设备内实现强大的人工智能高工锂电网2022年中国锂电池用勃姆石市场分析GGII数据显示2022年中国锂电池隔膜用勃姆石出货量32万吨同比增长超70主要受动力锂电池出货量及涂覆隔膜出货量上涨所带动中汽协数据显示2022年中国新能源汽车产量为7058万辆同比增长969叠加动力锂电池海外出口大幅上升带动中国动力锂电池出货量同比增长1122022年中国涂覆隔膜出货量超80亿平方米同比增长超80带动涂覆隔膜用勃姆石需求上升高工锂电网2023年1-2月造车新势力装机量分析证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8机械行业周报GGII根据新能源汽车交强险口径数据统计显示2023年1-2月我国造车新势力企业销量合计约90万辆同比下降4占整个新能源汽车销量的127较去年同期市占比下降约35个百分点相应的动力电池装机量约539GWh同比增长7占整个动力电池装机量的167从1-2月市场销量来看理想汽车位列造车新势力企业销量榜首销售约32万辆同比增长56蔚来哪吒分别排名第二和第三销量同比增速分别为39和-17国际石油网多国宣布实施自愿石油减产据彭博4月2日报道沙特将从5月起实施自愿减产50万桶日的计划直到2023年底科威特将自愿从5月开始削减128万桶日的石油产量持续到2023年底阿联酋石油部长称将从5月到2023年底自愿将石油产量降低144万桶日哈萨克斯坦能源部称哈萨克斯坦将为OPEC减产贡献78万桶日俄罗斯副总理诺瓦克称俄罗斯将自愿减产50万桶日的石油产量直到2023年底阿尔及利亚将从5月起至2023年底削减48万桶日的石油产量阿曼能源和矿产部称将自愿从5月开始减少4万桶日的石油产量持续到2023年底大半导体产业网百亿级晶澳科技项目开工近日晶澳10GW光伏电池10GW光伏组件及配套项目在东台高新区开工总投资100亿元该项目由晶澳集团投资兴建计划总投资100亿元新上10GW高效电池10GW高效组件以及光伏辅材光伏电站等项目预计今年7月份首条组件生产线投产10月份首条电池生产线投产此次一同开工的还有芯华睿功率半导体世慕特种防护用品电子信息绿岛等12个强链补链项目工信网2023年1-2月全国锂离子电池行业运行情况2023年1-2月我国锂离子电池行业保持增长态势1-2月全国锂电总产量超过102GWh同比增长24电池环节储能电池产量超过15GWh新能源汽车动力电池装车量约38GWh出口贸易稳步增长全国锂电出口总额达到706亿元一阶材料环节正极材料负极材料隔膜电解液产量分别达到265万吨215万吨245亿平方米13万吨二阶材料环节碳酸锂氢氧化锂产量分别达61万吨44万吨市场价格从高位逐步下行电池级碳酸锂氢氧化锂微粉级均价分别为46万吨和474万元吨中国机器人网北京丰台加快发展智能制造丰台区产业能级持续提升2022年全区高精尖产业规上企业693家较上年新增101家同比增长171实现收入19333亿元初步形成轨道交通航天航空两大具有全国影响力的产业集群以及智能装备医药健康新材料等新兴产业集群数字经济产业规模持续扩大2022年全区374家规上数字经济核心企业实现营收11177亿元同比增长65优质企业加速聚集2022年全区新设立注册资本5000万元以上企业401家注册资本达1239亿元同比上升42新增规上企业480家创历史新高工程机械商贸网3月重卡销量情况2023年3月我国重卡市场约销售97万辆环比2月上涨26比上年同期的77万辆增长26净增加约2万辆这是今年市场继2月以来的第二个月增长2023年一季度重卡市场累计销售223万辆同比小降4数据显示在3月销量排行中东风以235万辆夺冠重汽22万紧随其后解放重汽东风陕汽徐工江淮的同比增速均超过了30江淮重卡3月份销量增速最高达到54但由于需求不足消费证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9机械行业周报复苏和投资启动未达预期二季度的重卡市场销量可能呈现较为明显的环比回落核电信息网我国乏燃料行业现状及前景分析后处理能力相对薄弱乏燃料又称辐照核燃料是经受过辐射照射使用过的核燃料通常是由核电站的核反应堆产生据观研报告近年来随着核工业发展我国乏燃料产生量逐年增长已突破1000吨年与法国英国俄罗斯日本等发达国家相比我国乏燃料后处理能力薄弱目前乏燃料处理能力只有50吨年在建处理能力也仅为200吨年预计到2025年2030年乏燃料累计运出需求量约095万吨164万吨乏燃料离堆储运需求大运输容器迎来发展机遇同花顺2022年中国半导体项目投资金额达15万亿元根据CINNOResearch统计数据显示2022年中国含台湾半导体项目投资金额高达15万亿元人民币半导体产业延续高投资态势随着对半导体产业的大力支持和投资以及半导体企业的快速发展为中国在半导体领域的自主可控能力提供了强有力的支撑按项目类别来看硅片投资占比最高占比约为347投资金额超1000亿人民币投资超200亿人民币金额的项目分别为SiCGaNIC载板电子化学品及电子特气等项目中国机器人网2023年3月的机器人行业谁获得了资本的青睐据中国机器人网不完全统计2023年3月机器人领域发生的融资事件共12起融资金额过亿事件共7起总融资金额超12亿从3月的融资市场来看3月下旬融资市场较为火热主要发生在医疗机器人服务机器人与机器人核心零部件等领域具体来看智同科技星迈创新壹沓科技万思医疗汉阳科技斯坦德机器人均完成了过亿元大额融资总融资金额超10亿北极星太阳能光伏网2022电化学储能电站数据截至2022年底电源侧储能总能量约680GWh同比增长131812022年新增总能量387GWh电源侧储能以新能源配储为主受各省新能源配储政策影响新能源配储比例持续提高累计投运总量550GWh占比8080同比增长150152022年新增总能量330GWh占比8529目前新能源配储主要分布在山东内蒙古西藏新疆青海等新能源装机较高的省份累计总能量占新能源配储总能量的6800OFweek锂电网1-2月全球动力电池装车量TOP10出炉比亚迪狂飙据SNEResearch的最新数据2023年1-2月全球注册电动汽车EVPHEVHEV的电池装车量约为752GWh同比增长391-2月全球动力电池装车量前十的企业分别是宁德时代比亚迪LG能源解决方案松下SKOn三星SDI中创新航国轩高科亿纬锂能欣旺达益于特斯拉Model3Y上汽名爵木兰蔚来ET5等销量的提升宁德时代以255GWh的装机量保持全球市场第一市场份额超过30但同比下降12至339比亚迪电池装车量同比增幅达1226排名稳居第二市场占有率从113增至182高工机器人网GGII发布2022年中国移动机器人行业数据2022年中国市场移动机器人销量仍然创新高达到了814万台同比增长2767市场规模9673亿元同比增长23832023年1-2月市场明显出现回暖的信号GGII认为疫情压制下的需求会在2023年上半年反弹预计2023年全年销量增长近45未来五年中国市场移动机器人销量将维持40以上的复合增速到2027年市场销量有望证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10机械行业周报超过50万台市场规模超450亿元据GGII不完全统计2022年中国移动机器人市场共发生33笔融资涉及金额5155亿元融资数量较2021年有所下降但融资金额整体维持增长单笔融资金额增长近26投融资市场马太效应逐渐凸显中国工程机械工业协会2023年工程机械行业主要产品销售快报据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计2023年3月销售各类挖掘机25578台同比下降31其中国内13899台同比下降477出口11679台同比增长1092023年1-3月共销售挖掘机57471台同比下降255其中国内28828台同比下降444出口28643台同比增长133据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计2023年3月销售各类装载机13080台同比下降146其中国内市场销量7813台同比下降315出口销量5267台同比增长3472023年1-3月共销售各类装载机29283台同比下降788其中国内市场销量15808台同比下降254出口销量13475台同比增长2712023年1-3月共销售电动装载机327台5吨200台6吨127台其中3月销售168台全球半导体观察2023年第一季全球笔电出货量报告据TrendForce集邦咨询研究显示2023年第一季全球笔电出货量约3390万台季减13年减39主要是经济疲软持续影响消费市场信心拖累渠道笔电整机去化进度也进一步促使品牌调降代工厂订单以有效调节库存压力二季度在笔电整机及零组件库存压力将会缓解的预期下渠道回补需求可望逐月增强同时带动第二季笔电出货量提升至3763万台季增11但仍较去年同期衰退18OFweek锂电网宁德时代将获得现代汽车69亿元订单据外媒报道宁德时代董事长曾毓群在今年3月份访问了韩国并与韩国汽车巨头现代汽车执行董事长郑义宣会面讨论了双方之间的进一步合作据透露现代汽车今年将向宁德时代采购价值10亿美元约合人民币69亿元的电池2022年现代汽车向宁德时代采购了数千亿韩元的电池新款Kona电动汽车以及起亚将推出的Gen2Ray将使用宁德时代的电池三重点公司动态图表6机械行业重点公司公告公告股票代码公司名称公告内容时间发布2022年度报告实现营收10638亿同比增加7845归母净利润2924亿同比增加708扣非归母净利润2740亿同比增加6789主要系公司紧抓半导体装备国产化进程加快的行300316SZ晶盛机电42业趋势加速半导体装备的市场验证和推广加速第三代半导体材料的布局实现大尺寸碳化硅晶体制备的重大突破积极开发光伏创新性设备加快先进耗材扩产布局积极推动度电成本下降加强光伏设备的市场开拓进一步提升技术服务品质提产增效积极推进在手订单的交付及验收工作拟对其控股子公司鸿新新能源实施增资并引入员工持股平台鸿新新能源本次拟增资1亿公司和拟设立的员工持股平台分别以货币资金出资114亿300345SZ华民股份422625万认购鸿新新能源新增注册资本8125万1875万增资完成后鸿新新能源注册资本将由5000万增加至15亿鸿新新能源少数股东湖南立新硅材料科技有限公司放弃对证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11机械行业周报前述增资的优先认购权发布2022年度报告实现营收374亿同比增加32归母净利润7967万同比增加2543扣非归母净300813SZ泰林生物43利润7272万同比增加2325主要系技术研发及产品创新优势客户资源优势产品质量优势产品系列优势区域优势发布2022年度报告002483SZ润邦股份43实现营收5174亿同比增加3451归母净利润5315万同比减少8479扣非归母净利润-181亿同比减少16341审议通过了关于开展远期外汇交易业务的议案同意公司开展不超过28亿美元或等值外币额度的远期外汇交易业务上述额度自公司002483SZ润邦股份432022年度股东大会审议通过之日至公司2023年度股东大会召开之日期间内有效在上述额度范围内额度可循环使用发布2022年度报告实现营收3571亿同比增加12792归母净利润787亿同比增加35666扣非归母净利润75亿同比33304主要系设备订单大幅增加金刚线产能及出货量大688556SH高测股份43幅提升毛利率大幅改善硅片切割加工服务业务产能规模效益显现技术领先优势放大业务快速放量实现超高速增长创新业务领域切割设备及切割耗材产品竞争力持续领先订单稳步增长发布2022年度报告600817SH宇通重工43实现营收3585亿同比减少456归母净利润386亿同比减少186扣非归母净利润290亿同比增加1626全要系工程机械业务收入下降影响发布2023年度投资计划的公告公司围绕5221战略规划响应国家高端装备制造政策紧盯技术进步和需求升级针000837SZ秦川机床43对新能源轨道交通等产业急需强链补链重点布局主机及关键零部件主业业务向数控机床高端领域寻求突破2023年度公司计划投资项目共13项均为续建项目计划投资总额为599亿签署钟小平刘秋香李锋与刘青科关于深圳同兴达科技股份有限公司股份协议转让协议002845SZ同兴达43钟小平刘秋香李锋三人合计拟转让给刘青科先生1965万股无限售流通股占公司总股本599其中钟小平刘秋香合计转让1800万股占公司总股本549李锋女士转让165万股占公司总股本050审议通过了关于签订PPP项目终止及政府回购协议的议案同意公司及子公司大理创新中金环保科技有限公司与大理经济技术开发区管理委员会大理创新环保产业发展有限公司签订大理市海东片区上登工业园排水及再生水系统工300145SZ中金环境44程一期建设PPP项目终止及回购协议由于该PPP项目建成后由于污水处理量不足项目运营长期未达到设计产能故而近期为加快产业结构调整优化基础设施建设大理上登工业园区拟结合后续规划对污水处理设施进行统一整合故大理经开区管委会提出对该PPP项目进行回购的意见于2022年度向18名特定对象发行A股股票发行数量为1640万股发行价格为5811元股募集资金总额为953亿募集资金净688022SH瀚川智能44额为940亿关于持股5以上股东及其一致行动人权益变动的提示下公告本次权益变动后公司总股本由109亿股增加至125亿股进而导致公司实际控制人蔡证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12机械行业周报昌蔚先生及其一致行动人苏州瀚川投资管理有限公司苏州瀚川德和投资管理有限公司有限合伙和苏州瀚智远合投资管理合伙企业有限合伙合计持有的公司股份比例从4043减少到3511持股比例减少532本次权益变动不会导致公司控股股东实际控制人的变化不会对公司治理结构股权结构及持续性经营产生影响发布2022年度向特定对象发行A股股票的募集说明书本次发行的对象不超过35名含35名为符合中国证监会规定的法人自然人或其他合法投资组织本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定688529SH豪森股份44且不超过3840万股含本数未超过本次发行前总股本128亿股的30本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币993亿含本数扣除相关发行费用后的慕集资金净额拟用于以下项目新能源汽车用动力锂电池驱动电机智能装备项目拟投入募集资金金额696亿补充流动资金297亿向特定对象发行股票募集资金300587SZ天铁股份46总额不低于20亿元且不超过23亿元公司实际控制人之一的王美雨女士拟全额认购扣除发行费用后全部用于补充公司流动资金向不特定对象发行可转换公司债券688516SH奥特维46总额不超过114亿元本次募投项目为平台化高端智能装备智慧工厂项目拟建设为公司新产品的量产和在研产品的成果转化的通用平台向特定对象翁伟武发行A股股票慕集资金002846SZ英联股份46总额不低干25亿元且不超过5亿元发行数量不低于4174万股且不超过8374万股扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金2022年度业绩预告修正归属于上市公司股东的净利润由盈利1500-2200万元修正为亏损28-24亿元扣除非002426SZ胜利精密46经常性损益后的净利润由亏损195-13亿元修正为亏损26-22亿元基本每股收益由盈利00044元股-00065元股修正为亏损00828元股-00710元股2022年度业绩预告修正002816SZ和科达46营业收入由121-146亿元修正为8000-9500万元扣除后营业收入由1-125亿元修正为6500-7500万元权益变动600528SH中铁工业46二局建设中国中铁的全资子公司拟将其直接持有的中铁工业635亿股A股股份持股比例2858无偿划转给中国中铁审议通过关于控股孙公司与公司控股股东签署购销合同暨关联交易的议案公司控股孙公司苏州正业玖地信息技术有限公司与公司控股股东景德镇合盛产业投资发300410SZ正业科技46展有限公司关联交易签订景德镇工业无人机数字化展销中心采购项目购销合同合同金额为3109万元发布2022年度报告600558SH大西洋46实现营收33亿元同比减少305归母净利润6844万元同比减少1157扣非归母净利润6008万同比减少717主要系毛利减少发布2022年度报告600232SH金鹰股份46实现营收13亿元同比增加776归母净利润4950万元同比增加089扣非归母净利润4915万同比增加8639占比超5的股东拟通过集中竟价交易及大宗交易的方式减持股份300103SZ达刚控股46持有公司股份2375万股占公司总股本比例为748的股东深圳市聆同生物科技有限公司拟通过集中竟价交易及大宗交易的方式减持股份本次减持股份数量不超过952万股证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13机械行业周报约占公司总股本的3部分股份解除限售002979SZ雷赛智能46公司首次公开发行前已发行股份本次解除限售的数量为138亿股占公司总股本的4476上市流通日期为2023年4月10日星期一收购公司股份提示性公告600817SH宇通重工46郑州宇通集团有限公司要约收购公司股份的第二次提示性公告预定现金收购股份148亿股占宇通重工总股本比例2711要约收购价格917元股审议通过关于拟投资设立全资子公司的议案002342SZ巨力索具46同意公司拟以自有货币资金1000万元投资设立全资子公司巨力索具研发中心深圳有限公司出资设立子公司603680SH今创集团46拟以货币认缴出资1亿元设立全资子公司江苏常矿工程机械有限公司向特定对象发行募集资金向特定对象发行募集资金不超过18亿元673亿元用于单片湿法工艺模组核心零部件研发及产业化项目331亿元用于至纯湿法清洗设备及高纯工艺设备北方产业基地项目603690SH至纯科技478亿元用于启东半导体装备产业化基地二期项目54亿元用于补充流动资金或偿还债务发布2022年度报告实现营收305亿同比增加4632归母净利润282亿元同比增加024扣非归母净利润285亿同比增加7603向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过123亿元591亿元用于秦创原秦川集团高档工业母机创新基地000837SZ秦川机床47项目一期2亿元用于新能源汽车领域滚动功能部件研发与产业化建设项目15亿元用于新能源乘用车零部件建设项目117亿元用于复杂刀具产业链强链补链赋能提升技术改造项目366亿元用于补充流动资金发布2022年度报告300435SZ中泰股份47实现营收326亿同比增加3529归母净利润278亿同比增加1329扣非归母净利润261亿同比增加1555审议通过了关于公司2023年度日常关联交易预计的议案发生关联销售产品购买铸件等日常关联交易交易金额预计合计不超过33亿元002598SZ山东章鼓47发布2022年度报告实现营收187亿同比增加1054归母净利润11亿同比增加503扣非归母净利润105亿同比增加614拟向特定对象发行募集资金总额不超过119亿元626亿元用于智能钢化装备及节能风机生产基地建设项目441002613SZ北玻股份47亿元用于高端幕墙玻璃生产基地建设项目191亿元用于研发中心建设项目2亿元用于补充流动资金公司收到控股股东实际控制人陈如申先生的可转换公司债券减持进展告知函300853SZ申昊科技47获悉自2022年10月27日至2023年4月6日其所持有的申吴转债变动比例超过10发布2022年度报告688015SH交控科技47实现营收247亿同比减少443归母净利润229亿同比减少2114扣非归母净利润187亿同比减少2932002611SZ东方精工47发布2022年度报告证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14机械行业周报实现营收389亿同比增加1044归母净利润447亿同比减少431扣非归母净利润398亿同比增加461发布2022年度报告603029SH天鹅股份47实现营收647亿同比增加2408归母净利润5739万同比增加5881扣非归母净利润4235万同比增加1913发布2022年度报告600894SH广日股份47实现营收706亿同比减少905归母净利润512亿同比减少2057扣非归母净利润590亿同比增加508资料来源Wind华创证券整理四本周行业新股图表7本周行业新股股票代码股票简称申购日期公司业务和财务数据华曙高科十余年来专注于工业级增材制造设备的研发生产与销售致力于为全球客户提供金属SLM增材制造设备和高分子SLS增材制造设备并提供3D打印材料工艺及服务公司已开发20余款设备并配套40余款专用材料及工艺正加速应用于航空航天汽车医疗模具等领域公司是全球极少数同时具备3D打印设备材料及软件自主研发与生产能力的增材制造企业销售规模位居全球前列是我国工业级增材制造设备龙头企业之一华曙高科拥有产品和服务所对应的完整知识产权体系自主开发了增材制造设备数据处理系统和控制系统的全套软件源代码是国内唯一一家加载全部自主开发增材制造工业软件控制系统并实现SLM设备和SLS688433SH华曙高科20230404设备产业化量产销售的企业华曙高科拥有国内唯一高分子复杂结构增材制造国家工程研究中心是国家级专精特新小巨人企业公司牵头或参与制定了10项增材制造技术国家标准和6项行业标准华曙高科形成了系列自主SLS高分子粉末材料产品及匹配SLM与SLS设备多样化应用的工艺体系协同公司核心产品构成多位一体的金属与高分子工业级增材制造完整自主技术与品牌价值体系在大尺寸多激光连续增材制造以及高性能粉末材料等增材制造研发应用方向上成为走在国际前列的民族企业公司2022年实现营收457亿元同比增长3667归母净利润099亿元同比下降1552扣非归母净利润089亿元同比增长2506资料来源公司招股书华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15机械行业周报三重点数据跟踪一宏观数据图表8制造业PMI指数55545352605251905200521051905190515051505150513051405120513051405130515090511051005110510050905080508050605060503050505040503050502050005010502050205000501050105010502050205010501049704980496049604940495049404940495049304950494049492049204900492048480047404747004645PMI冷热分界线资料来源Wind华创证券图表9固定资产投资完成额累计同比增速50403020100-102016-052016-072016-092016-112017-012017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-052019-072019-092019-112020-012020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-01-202016-03-30-40制造业固定资产投资完成额累计同比房地产业固定资产投资完成额累计同比基建固定资产投资完成额累计同比资料来源Wind华创证券整理图表10全部工业品PPI当月同比图表11工业企业产成品存货同比250015002000100015001000500500000000-500全部工业品当月同比PPI工业企业产成品存货同比资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16机械行业周报二中观数据图表12我国挖掘机月度销量台图表13我国挖掘机月销量同比增速20183008000020192502020200600002021202215020231004000050200000-5001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券图表14我国叉车销量台图表15我国工业企业产成品存货及利润同比302002514000015012000020100000151008000060000105040000520000000123456789101112-5-502011-092012-042012-112013-062014-012014-082015-032015-102016-052016-122017-072018-022018-092019-042019-112020-062021-012021-082022-032022-1020202021202220232011-02中国工业企业产成品存货同比中国工业企业利润总额累计同比资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券图表16中国小松开机小时数图表17我国挖掘机当月开工小时数1401600012014000120001001000080800060600040400020200000001234567891011121234567891011122021202220232020202120222023资料来源小松官网华创证券整理资料来源Wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17机械行业周报图表18我国工业机器人月产量台产量工业机器人当月值产量工业机器人当月同比60000904000060200003000-20000-30资料来源Wind华创证券图表19OPEC原油产量及同比增速千桶日图表20美国活跃钻机数部400002025003500015102000300005150025000020000-5100015000-10-1550010000-2005000-250-30活跃钻井数量美国原油和天然气产量原油欧佩克同比增长资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券图表21我国新能源汽车销量及同比增速万辆销量新能源汽车当月值同比增速808007070060600505004040030300202001010000-10-100资料来源Wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号18机械行业周报图表22我国动力电池装机量及同比增速GWh动力电池装机量GWh同比增速5010004590040800357003060025500204001530010200510000-5-100资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟华创证券整理图表23我国金属切削机床产量及同比增速万台金属切削机床产量万台同比增速121201010088066044022000-2-20-4-40-6-60资料来源Wind华创证券图表24我国金属成形机床产量及同比增速万台金属成形机床产量万台同比增速71406120510048036024012000-1-20-2-40-3-60资料来源Wind华创证券注2月数据为1-2月累计值证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号19机械行业周报图表25日本出口中国大陆机床金额亿日元450400350300250200150100500日本出口中国大陆机床金额亿日元资料来源日本工作机械工业会华创证券整理四风险提示1宏观经济不景气增速不及预期2国内固定资产投资不及预期3重点行业政策实施情况不及预期4公司推进相关事项存在不确定性证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号20