全球市场资金流向：
　　1）大类角度，全球资金近一周（2023年3月30日-2023年4月5日）流入货币、债券市场878、141亿元，流出股票市场9亿美元；海外市场回升。
　　2）债市流向：中美10年期国债利差倒挂幅度回落，当前-0.44%；全球资金流出中国债市；全球资金本周流入美国长期债、中长期债23.72、47.4亿美元，流出短期债0.63亿美元。
　　3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流出新兴、发达市场，流出新兴市场更多；近一周平衡&大盘风格更受青睐。
　　4）行业角度，2023.3.30-2023.4.5，全球资金流入美股消费品(6.08亿美元)最多；中国权益资产中，流入医药生物(6.02亿美元)最多。
　　国内市场资金流向：
　　北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：高端制造(26.46亿元)、大金融(2.14亿元)、综合(1.04亿元)；净流出最多的大类行业为：科技(-30.27亿元)、消费(-15.03亿元)、周期(-11.47亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：非银行金融(21.33亿元)、电力设备及新能源(14.69亿元)、农林牧渔(10.24亿元)；流出最多的一级行业为：电子(-23.08亿元)、计算机(-17.18亿元)、传媒(-14.38亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：东方财富(11.11亿元)、牧原股份(5.6亿元)、阳光电源(4.63亿元)、拓普集团(4.42亿元)、晶盛机电(3.85亿元)。净流出中国平安(-7.76亿元)、招商银行(-7.45亿元)、中国中免(-6.36亿元)等。
　　南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(35.5亿港元)、电信服务(10.8亿港元)、能源(10.3亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：医疗保健(-2.2亿港元)、金融(-1.8亿港元)、材料(-1.6亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：传媒(19.3亿港元)、商贸零售(18亿港元)、计算机(14.9亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：社会服务(-6.9亿港元)、汽车(-2.8亿港元)、轻工制造(-2.5亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：国美零售(17.4亿港元)、腾讯控股(12.8亿港元)、中国移动(9.1亿港元)、商汤-W(8.5亿港元)、快手-W(6.5亿港元)。
　　ETF：1）指数视角上，本周资金整体流出ETF，宽基指数ETF净流出193.75亿元。1）行业视角上，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入医药医美ETF（49.61亿元）居前，流出科技（-102.09亿元）最多。从月度数据看，医药医美ETF净流入居前，月度流入额为93.73亿元。
　　新发基金：本周新发5只股票型+混合型基金，合计新发份额为13.4亿份；4月以来累计发行份额13.4亿份。
　　国内市场资金需求：本周募资总额217.3亿元，较上周回落，其中IPO规模102.7亿元，首发家数8家；定增募集规模107.7亿元，较前周回落。
　　两融&回购：截至4月6日，两市融资融券余额为16281.5亿元，较上周五增加215.68亿元。2023年以来两融净流入880.2亿元。本周回购规模回升至31.3亿元。
　　重要股东增减持：净减持额较前周回升，本周重要股东净减持44.93亿元，4月以来净减持累计规模44.93亿元，增持比例居前个股包括易成新能、中伟股份、永和股份等。
　　风险提示：
　　无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。