本报告导读：
　　预计2023Q1品牌端业绩普遍表现良好，其中商务男装最优；制造端普遍面临压力，基本面拐点将现，期待制造龙头订单改善。
　　摘要：
　　投资建议：1）品牌服饰：低估值品牌补涨行情有望持续演绎，运动服饰估值逐步修复。2023年1月至今服装消费持续复苏，其中商务男装表现较优，同时考虑到2022Q2存在低基数，预计后续品牌端将加速修复，推荐男装品牌报喜鸟（2023年12倍）、海澜之家（2023年10倍）、比音勒芬（2023年18倍）。近期H股运动服饰品牌陆续发布年报，龙头业绩韧性凸显，同时考虑到2023年至今运动品牌库存显著改善，并且终端流水逐步恢复，运动服饰估值有望修复，推荐李宁、安踏体育、特步国际。此外，部分女装品牌在疫情中受损严重，2023年业绩有望显著改善，推荐低估值高业绩弹性女装标的歌力思（2023年14倍），受益标的锦泓集团。2）家纺：婚庆需求释放+地产预期修复，推荐高分红家纺板块。疫后婚庆需求有望爆发，叠加地产预期修复有望带动家纺板块估值提升，推荐低估值高分红的家纺龙头罗莱生活，受益标的富安娜。3）制造：基本面拐点将现，期待制造龙头订单改善。纺织产业链至暗时刻已过，终端复苏超预期有望增强下游品牌信心，提升下单意愿，我们预计内需订单有望率先恢复，外需订单有望于Q2末改善，纺织产业链拐点渐行渐近。推荐有产能释放的低估值色纱龙头富春染织，新材料业务投产的安防手套龙头恒辉安防及PA66民用纺丝龙头台华新材。
　　纺服板块2023Q1业绩前瞻：品牌端男装表现最优，制造端压力普遍较大。1）品牌：Q1服装消费持续复苏，预计品牌端普遍表现良好，大部分标的收入、利润均可实现正增长。分赛道，商务男装预计表现最优，如比音勒芬收入/利润均有望增长20-25%；分个股，锦泓集团业绩增速最高(50-70%)，主要得益于财务费用减少。2）制造：Q1海外品牌仍处于去库存阶段，外销订单仍有所承压，制造端标的业绩普遍面临较大压力，仅部分个股表现较好，如新澳股份、恒辉安防等。
　　行情回顾：3月27日-3月31日沪深300指数、上证综指、深证成指、创业板指数分别上涨0.59%、上涨0.22%、上涨0.79%、上涨1.23%，SW纺织制造、SW纺织服装、服装家纺板块分别下跌2.57%、下跌1.27%、下跌0.83%。A股纺织制造涨幅第一为巨星农牧（25.85%），服装家纺涨幅第一为欣贺股份（11.58%）。3月27日-3月31日恒生非必须性消费业指数上涨1.90%、纺织服装HK（中信）上涨0.69%、恒生指数上涨2.43%，H股纺服涨幅第一为特步国际（8.71%）。
　　风险因素：疫情反复程度超预期，全球通胀的风险
　　

研究报告全文：股票研究TableindustryInfo纺织服装业TableMainInfoTableTitle评级TableInvest增持20230402上次评级增持Q1业绩前瞻品牌端男装最优制造端压力较大TablesubIndustry细分行业评级纺织服装行业周报20230327-20230331行业张爱宁分析师曹冬青研究助理赵博研究助理周0755-239768610755-239766660755-23976666zhangaininggtjascomcaodongqing026730gtjascomzhaobo026729gtjascom报证书编号S0880520120003S0880122070070S0880122070053本报告导读预计2023Q1品牌端业绩普遍表现良好其中商务男装最优制造端普遍面临压力相关报告TableDocReport基本面拐点将现期待制造龙头订单改善运动服饰22年业绩韧性凸显23年流水摘要恢复库存改善202303261-2月服装零售改善品牌端有望加速修TableSummary投资建议1品牌服饰低估值品牌补涨行情有望持续演绎运动复202303191-2月服装零售增速转正终端消费持续服饰估值逐步修复2023年1月至今服装消费持续复苏其中商务复苏20230316男装表现较优同时考虑到2022Q2存在低基数预计后续品牌端将纺服出口继续下滑短期压力仍存20230312加速修复推荐男装品牌报喜鸟2023年12倍海澜之家2023品牌复苏有望加速行情有望继续演绎年10倍比音勒芬2023年18倍近期H股运动服饰品牌陆20230306续发布年报龙头业绩韧性凸显同时考虑到2023年至今运动品牌库存显著改善并且终端流水逐步恢复运动服饰估值有望修复推荐李宁安踏体育特步国际此外部分女装品牌在疫情中受损严证重2023年业绩有望显著改善推荐低估值高业绩弹性女装标的歌券研力思2023年14倍受益标的锦泓集团2家纺婚庆需求释放地产预期修复推荐高分红家纺板块疫后婚庆需求有望爆发究叠加地产预期修复有望带动家纺板块估值提升推荐低估值高分红的报家纺龙头罗莱生活受益标的富安娜3制造基本面拐点将现告期待制造龙头订单改善纺织产业链至暗时刻已过终端复苏超预期有望增强下游品牌信心提升下单意愿我们预计内需订单有望率先恢复外需订单有望于Q2末改善纺织产业链拐点渐行渐近推荐有产能释放的低估值色纱龙头富春染织新材料业务投产的安防手套龙头恒辉安防及PA66民用纺丝龙头台华新材纺服板块2023Q1业绩前瞻品牌端男装表现最优制造端压力普遍较大1品牌Q1服装消费持续复苏预计品牌端普遍表现良好大部分标的收入利润均可实现正增长分赛道商务男装预计表现最优如比音勒芬收入利润均有望增长20-25分个股锦泓集团业绩增速最高50-70主要得益于财务费用减少2制造Q1海外品牌仍处于去库存阶段外销订单仍有所承压制造端标的业绩普遍面临较大压力仅部分个股表现较好如新澳股份恒辉安防等行情回顾3月27日-3月31日沪深300指数上证综指深证成指创业板指数分别上涨059上涨022上涨079上涨123SW纺织制造SW纺织服装服装家纺板块分别下跌257下跌127下跌083A股纺织制造涨幅第一为巨星农牧2585服装家纺涨幅第一为欣贺股份11583月27日-3月31日恒生非必须性消费业指数上涨190纺织服装HK中信上涨069恒生指数上涨243H股纺服涨幅第一为特步国际871风险因素疫情反复程度超预期全球通胀的风险请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报目录1下周投资要点32行情回顾521A股行情522H股行情73行业数据跟踪831零售数据832出口数据933上游原材料数据104行业新闻125一周公告汇总14请务必阅读正文之后的免责条款部分2of17行业周报1下周投资要点行业动态纺织服装板块代表个股2023年一季报业绩前瞻品牌端男装表现最优制造端压力普遍较大1品牌端2023Q1服装消费持续复苏预计品牌端经营普遍表现良好大部分标的收入利润均可实现正增长分赛道来看商务男装标的预计表现最优如比音勒芬收入利润均有望增长20-25分个股来看锦泓集团业绩增速最高预计2023Q1利润有望增长50-70主要得益于财务费用减少2制造端2023Q1海外品牌仍处于去库存阶段外销订单仍有所承压制造端标的业绩普遍面临较大压力仅部分个股表现较好如新澳股份恒辉安防等表1预计2023Q1品牌端男装业绩表现最优制造端业绩压力普遍较大板块公司收入yoy利润yoy华利集团-50-15-10伟星股份-15-10-50-40台华新材1015-20-10百隆东方-15-10-15-10鲁泰A-100-50纺织制造富春染织1015-30-15新澳股份05515浙江自然-30-20-30-15恒辉安防05020开润股份25-30010比音勒芬20252025男装报喜鸟12201220海澜之家10151015地素时尚5105-10歌力思05-150女装锦泓集团5105070品牌欣贺股份5101530太平鸟-10-5-20-10大众森马服饰-10-5010露营牧高笛0510-20罗莱生活0505家纺富安娜0505水星家纺0505数据来源国泰君安证券研究Lululemon库存环比回落FY2023展望乐观Lululemon发布FY2022年报公司实现收入811亿美元同比增长296固定汇率增长净利润亿美元同比下降预计3285124FY2023请务必阅读正文之后的免责条款部分3of17行业周报公司收入约92-941亿美元毛利率有望同比改善14-16pct有望新开45-50家门店国际市场约30-35家大部分将位于中国在库存方面截至2023年1月末公司库存145亿美元同比增长498环比下降169FY2023H1公司仍将处于去库存阶段预计库存同比有所增长但有望逐季改善FY2023H2公司库存有望回归正常水平保持与收入增长相匹配的健康状态投资建议1品牌服饰低估值品牌补涨行情有望持续演绎运动服饰估值逐步修复2023年1月至今服装消费持续复苏其中商务男装表现较优同时考虑到2022Q2存在低基数预计后续品牌端将加速修复推荐男装品牌报喜鸟2023年12倍海澜之家2023年10倍比音勒芬2023年18倍近期H股运动服饰品牌陆续发布年报龙头业绩韧性凸显同时考虑到2023年至今运动品牌库存显著改善并且终端流水逐步恢复运动服饰估值有望修复推荐李宁安踏体育特步国际此外部分女装品牌在疫情中受损严重2023年业绩有望显著改善推荐低估值高业绩弹性女装标的歌力思2023年14倍受益标的锦泓集团2家纺婚庆需求释放地产预期修复推荐高分红家纺板块疫后婚庆需求有望爆发叠加地产预期修复有望带动家纺板块估值提升推荐低估值高分红的家纺龙头罗莱生活受益标的富安娜3制造基本面拐点将现期待制造龙头订单改善纺织产业链至暗时刻已过终端复苏超预期有望增强下游品牌信心提升下单意愿我们预计内需订单有望率先恢复外需订单有望于Q2末改善纺织产业链拐点渐行渐近推荐有产能释放的低估值色纱龙头富春染织新材料业务投产的安防手套龙头恒辉安防以及PA66民用纺丝龙头台华新材表2重点公司盈利预测及估值表EPSPE代码公司货币股价评级2023E2024E2023E2024E002154SZ报喜鸟CNY5120430511210增持600398SH海澜之家CNY624060067109增持002832SZ比音勒芬CNY32201782211815增持2331HK李宁HKD61901922263227增持2020HK安踏体育HKD114003984742924增持1368HK特步国际HKD9980500622016增持603808SH歌力思CNY11210801091410增持603518SH锦泓集团CNY832080099108-002293SZ罗莱生活CNY12310891031412增持002327SZ富安娜CNY809079090109-605189SH富春染织CNY2075202270108增持300952SZ恒辉安防CNY19111161641612增持603055SH台华新材CNY11150760971511增持请务必阅读正文之后的免责条款部分4of17行业周报002563SZ森马服饰CNY6020420521412增持603587SH地素时尚CNY15471331591210增持603877SH太平鸟CNY21091131481914增持3998HK波司登HKD4380300361512增持605080SH浙江自然CNY46402883291614增持002003SZ伟星股份CNY9380490561917增持300979SZ华利集团CNY52522913511815增持2313HK申洲国际HKD82403644642318增持603365SH水星家纺CNY132914216898-数据来源Wind国泰君安证券研究注股价为2023年3月31日收盘价锦泓集团富安娜水星家纺的盈利预测来自wind一致预期2行情回顾21A股行情在整体板块方面3月27日-3月31日沪深300指数上证综指深证成指创业板指数分别上涨059上涨022上涨079上涨123SW纺织服装板块下跌127SW服装家纺板块下跌083纺织服装板块跑输创业板指数25pct跑输上证综指149pct跑输沪深300指数186pct图1A股纺服板块上周下跌127图2A股纺服板块年初至今上涨37312376451507959410059022605463543700373-054-103225-15-083-20-1272081-251-30-2570数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分5of17行业周报图3申万各行业周涨跌幅纺服板块居中下图4申万各行业年初至今涨跌幅纺服板块居中美容护理计算机石油石化传媒社会服务通信传媒电子农林牧渔建筑装饰食品饮料石油石化汽车机械设备家用电器家用电器综合有色金属煤炭沪深300463医药生物食品饮料计算机汽车电气设备国防军工交通运输钢铁沪深300059环保机械设备轻工制造商贸零售纺织服装373公用事业煤炭基础化工基础化工银行非银金融有色金属社会服务非银金融建筑材料钢铁医药生物电子农林牧渔纺织服装-127公用事业环保交通运输通信电气设备建筑材料综合轻工制造美容护理国防军工银行房地产商贸零售建筑装饰房地产-40-20002040-10000100200300400数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究个股方面3月27日-3月31日纺织制造行业涨幅前三巨星农牧2585欣龙控股480康隆达264服装家纺行业涨幅前三欣贺股份1158歌力思457比音勒芬4553月27日-3月31日纺织制造行业跌幅前三ST中潜-2801酷特智能-749华升股份-689服装家纺行业跌幅前三搜于特-789金发拉比-687ST摩登-563图5A股纺织制造涨跌幅前十巨星农牧领涨3020100-10-20-30-40数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分6of17行业周报图6A股服装家纺涨跌幅前十欣贺股份领涨151050-5-10数据来源Wind国泰君安证券研究22H股行情在整体板块方面3月27日-3月31日恒生非必须性消费业指数上涨190纺织服装HK中信上涨069恒生指数上涨243纺织服装板块跑输恒生指数174pct跑输恒生非必须性消费业指数121pct从年初至今纺织服装板块跑赢恒生指数013pct跑赢恒生非必须性消费业指数052pct图7H股纺服板块上周上涨069图8H股纺服板块年初至今上涨326326303243331325190320331532741006933053002数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究个股方面3月27日-3月31日纺织服装行业涨幅前三特步国际871慕尚集团控股637中国动向462年初至今纺织服装行业涨幅前三都市丽人9154佐丹奴国际3584波司登18063月27日-3月31日纺织服装行业跌幅前三千百度-1032超盈国际控股-1032晶苑国际-625年初至今纺织服装行业跌幅前三慕尚集团控股-3325维珍妮-1736千百度-1524请务必阅读正文之后的免责条款部分7of17行业周报图9H股纺织服装上周涨跌幅前十特步国际领涨1050-5-10-15数据来源Wind国泰君安证券研究图10H股纺织服装年初至今涨跌幅前十都市丽人领涨100806040200-20-40数据来源Wind国泰君安证券研究3行业数据跟踪31零售数据2023年1-2月服装鞋帽针纺织品类零售总额同比增长增速快于社零整体2023年1-2月全国社零总额为77067亿元同比增长35增速较2022年12月单月扩大53pct12月同比下降18其中服装鞋帽针纺织品类零售总额为2549亿元同比增长54增速较2022年12月单月扩大179pct12月同比下降1253月至今服装消费持续复苏品牌端Q2有望加速修复3月至今国内服装消费持续恢复考虑到2022Q2基数较低我们预计后续品牌端将加速修复此外得益于前期良好的销售表现品牌去库存较为顺利部分品牌库存已回归健康水平后续有望轻装上阵请务必阅读正文之后的免责条款部分8of17行业周报图112023年1-2月社会消费品零售总额当月同比增长35社会消费品零售总额当月值社会消费品零售总额当月同比亿元9000040800003070000206000050000103540000030000-1020000-20100000-302019420195202072020820209202142021520216202282022920193201962019720198201992020320204202052020620213202172021820219202232022420225202262022720191120191220211120211220191020201020201120201220211020221020221120221220201-220221-220191-220211-220231-2数据来源Wind国泰君安证券研究1-2月为累计增速其余月份均为当月增速图122023年1-2月服装鞋帽针纺织品类零售额当月同比增长54零售额服装鞋帽针纺织品类当月值零售额服装鞋帽针纺织品类当月同比亿元3000802500604020002015005401000-20500-400-602019320194201992020420205202092021420215202162022520226201952019620197201982020320206202072020820213202172021820219202232022420227202282022920191020201020201120211020211120221120221220191120191220201220211220221020201-220211-220221-220231-220191-2数据来源Wind国泰君安证券研究1-2月为累计增速其余月份均为当月增速32出口数据2023年1-2月全国纺织品服装出口额同比-185出口持续承压2023年1-2月我国纺织品服装出口4084亿美元同比-1852022年12月-163其中纺织品出口1916亿美元同比-224降幅环比基本持平2022年12月-230服装出口2168亿美元同比-147降幅环比有所扩大2022年12月-103海外品牌库存去化进行时静待订单拐点近期多个品牌发布最新一个季度的财务报告其中PumaColumbiaDeckers以及VF等品牌存货金额较上一季度末有所下降Adidas存货金额抬升但整体海外品牌库请务必阅读正文之后的免责条款部分9of17行业周报存较往年仍处于较高位置我们预计短期内品牌方仍将持续大力去库存阶段纺织服装出口短期承压但终端复苏超预期有望增强下游品牌信心提升下单意愿随着品牌方库存水平逐步回归健康海外品牌有望于2023Q2末迎来补库周期我国纺织制造出口有望迎来拐点图132023年1-2月我国纺织品出口金额同比下降224亿美元出口额纺织纱线织物及制品当月值出口额纺织纱线织物及制品当月同比30035030025025020020015015010010050-224050-500-100数据来源Wind国泰君安证券研究1-2月为累计增速其余月份均为当月增速图142023年1-2月我国服装出口金额同比下降147亿美元出口金额服装及衣着附件当月值出口金额服装及衣着附件当月同比30035030025025020020015015010010050-147050-500-100数据来源Wind国泰君安证券研究1-2月为累计增速其余月份均为当月增速33上游原材料数据在棉花价格方面国际棉价上涨国内棉价上涨内外棉价依旧倒挂上周中国棉花价格指数328均价为15269元吨较前一周均价上涨476元吨上周国内棉花期货收盘价活跃合约均价为14325元吨较前一周均价上涨277元吨CotlookA指数1关税均价为1584225元吨较前一周均价上涨34665元吨上周NYBOT2号棉花期货均价为8224美分磅较前一周均价上涨476美分磅截至3月30日中外棉花价差国内棉价-进口棉价为-869元吨国内外棉价依旧倒挂图152018年以来中国棉花价格指数328走势图162018年以来棉花期货收盘价活跃合约走势请务必阅读正文之后的免责条款部分10of17行业周报中国棉花价格指数元吨328元吨期货收盘价活跃合约棉花25000250002000020000150001500010000100005000500000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究图172018年以来CotlookA指数1关税走势图182018年以来NYBOT2号棉花期货收盘价走势元吨CotlookA指数1关税期货收盘价活跃合约NYBOT2号棉花美分磅300001801602500014020000120150001008010000605000402000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究图19国内外棉价依旧倒挂元吨内外棉花价差中国棉花价格指数328CotlookA指数1关税300006000250004000200020000015000-200010000-40005000-60000-8000数据来源Wind国泰君安证券研究在羽绒价格方面白鹅绒价格不变白鸭绒价格不变上周90807060的白鹅绒价格分别为432416405385元千克较前一周无变化90807060的白鸭绒价格分别为请务必阅读正文之后的免责条款部分11of17行业周报291207197183元千克较前一周无变化图20上周白鹅绒价格较前一周不变图21上周白鸭绒价格较前一周不变羽绒价格计价白鹅绒90羽绒价格计价白鹅绒80羽绒价格计价白鸭绒90羽绒价格计价白鸭绒80羽绒价格计价白鹅绒70羽绒价格计价白鹅绒60羽绒价格计价白鸭绒70羽绒价格计价白鸭绒60元千克元千克50304025203015201010050000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究在化纤价格方面涤纶短纤价格上涨粘胶短纤价格不变截止至2023年3月31日市场价涤纶短纤14D38mm报7500元吨较2023年3月27日价格上涨3截止至2023年3月31日市场价粘胶短纤15D38mm报13000元吨较2023年3月27日价格下跌038图22截至3月31日涤纶短纤价格较3月27日图23截至3月31日粘胶短纤价格较3月27日上涨3下跌038市场价粘胶短纤15D38mm元吨市场价涤纶短纤14D38mm元吨18000140001600012000140001000012000800010000600080004000600020004000020000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究4行业新闻lululemon在上海嘉里中心开设亚太市场最大门店lululemon静安嘉里中心门店于日前正式开业成为品牌在亚太地区的最大门店该店以简约的白色和原木色为主色调并在门店设计中融入了大量充满自然质感的水磨石橡木元素1楼设立跑步高尔夫LAB及男装专区2楼则以Align系列为主设立好状态展场及经典的Align裤墙来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsxYoKMPUtD6Nrhg7BqAm5QHudsonsBay百货将停售动物皮草加拿大零售巨头HudsonsBay日前宣布旗下SaksFifthAvenue和SaksOff5th等百货将从本月正式停止销请务必阅读正文之后的免责条款部分12of17行业周报售动物皮草产品加入CalvinKleinChanelDianevonFurstenbergHugoBoss和JilSander等品牌组成的零皮草行列善待动物组织PETA表示HudsonsBay的这一决定是在超过10万名动物爱好者提出抗议后采取的来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsxYoKMPUtD6Nrhg7BqAm5Q安踏发布ESG报告FILA超50的鞋履使用可持续包装安踏集团发布2022年度ESG报告表示安踏和FILA鞋履皮革产品100使用皮革工作组织金级认证的原材料均可溯源至原产地目前FILA超50的鞋履包装均使用可持续原料制成DESCENTE鞋履包装纸及鞋头纸也分别获得森林管理委员会FSC以及全球回收标准GRS认证未来集团将逐步加大对可持续原材料的采购以减少产品全生命周期的环境影响来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsxVaeiL8obNuffcNKwO8w欧莱雅将在南通建设高端化妆品运营中心欧莱雅中国与南通崇川经济开发区管理委员会签署合作备忘录将在南通建设第二家高端化妆品智能运营中心涵盖兰蔻YSL圣罗兰美妆等品牌继续以大数据赋能的D2C模式提升消费体验同时满足消费者对于高端护肤彩妆以及香水等多品类产品不断增长的需求该中心计划于2024年开始动工预计将于2025年投入运营来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsxVaeiL8obNuffcNKwO8w爱马仕锁定微信作为品牌在线上接触中国消费者的重要渠道虽然爱马仕在2021年入驻天猫开设了官方旗舰店但也只发售美妆和香水产品微信小程序体验店是爱马仕至今除全球官网外唯一售卖全线产品的线上渠道引发行业和消费者的广泛关注鉴于线下门店配货门槛不断提升爱马仕微信小程序商店已成为中国消费者购买热门手袋的一个捷径来源LADYMAXhttpsmpweixinqqcomsSpwixCrI41L0HsQZT5c7agBurberry收购意大利外套工厂英国奢侈品牌Burberry日前从意大利长期供应商PatternSpA手中以2100万欧元的价格收购了专门制作外套的工厂以提高其相关产品的生产能力交易完成后Burberry将利用Pattern在都灵的产品开发基地生产风衣和羽绒等成衣产品值得关注的是该工厂使用的所有电力均来自可再生能源有助于提升Burberry在可持续时尚方面的影响力来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsWWHg6ZvpjipOLSCw8snQPrada2023年将招聘逾400名工人意大利奢侈品集团Prada正在扩大生产力计划在2023年底前招聘逾400名手袋和鞋履工人其中有200名会来自自己的培训学校Prada集团早在2000年就创建了PradaGroupAcademy至今已培养了240名工匠在截至2022年12月31日的财年内Prada集团销售额同比大涨248至42亿欧元净利润大涨58至465亿欧元来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsQei4-FnfLj19UqD6Nf0F7QRobertoCavalli任命新CEO意大利时装集团RobertoCavalli宣布SergioAzzolari为新首席执行官任命将于4月2日生效SergioAzzolari自2017年以来一直担任Dsquared2首席执行官此前曾在TodsLuxottica和Missoni等奢侈时尚集团担任过各种高管职务拥有丰富的相关经验来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsQei4-FnfLj19UqD6Nf0F7Q请务必阅读正文之后的免责条款部分13of17行业周报5一周公告汇总表3重点公司重要公告公司名称公告日期关键字公告内容公司2022年的营业收入为4493亿元同比减少648归母净利超盈国际控股3月27日周一业绩预告润为299亿元同比减少2553公司按照每股004HKD分发股息股息派发日为2023年8月14超盈国际控股3月27日周一分发股息日2023年3月27日鉴于公司龙华家纺基地综合楼项目已达预富安娜3月27日周一募资管理定可使用状态拟将节余募集资金245099万元永久性补充流动资金用于日常生产经营持有ST摩登2505万股占总股本比例352的控股股东瑞丰集团因融资融券事宜发生违约中航证券计划自2023年3月23日ST摩登3月27日周一股东减持起以集中竞价方式减持ST摩登股份不超过713万股占总股本比例1002023年3月27日安奈儿控股股东曹璋先生通过协议转让方式向鼎泰四方福宝成长3号基金转让1065万股无限售流通股占安奈安奈儿3月27日周一股权变更儿2023年3月3日总股本的500转让价格为1814元股转让总价为19亿元浔兴股份总裁施明取先生因达法定退休年龄申请辞去公司总裁职浔兴股份3月27日周一人事变动务为满足全资子公司宁波乐町的日常经营发展资金需要太平鸟与交太平鸟3月27日周一对外担保通银行股份有限公司宁波海曙支行签署了保证合同以连带责任保证方式为上述授信额度提供最高额保证担保金额为15亿元2022年的营业收入为22837亿元同比增长1724归母净利润三房巷3月28日周二业绩公告为818亿元同比增长2993扣非归母净利润为809亿元同比增长2675公司2022年的营业收入为27781亿元同比增长1649归母净申洲国际3月28日周二业绩公告利润为4563亿元同比增长3533公司2022年的营业收入为23805亿元同比减少1031归母净天虹国际集团3月28日周二业绩公告利润为157亿元同比减少9416解除限售股份数量为105亿股占总股本7037实际可上市流聚杰微纤3月28日周二股本变动通数量为906千万股占总股本6069截至2023年3月27日探路者通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份67268万股占总股本076最高成探路者3月28日周二股权回购交价为803元股最低成交价为679元股成交总金额为5千万元不含交易费用在本次减持计划期间内杨勇董事兼总经理通过集中竞价方式下同累计减持15万股占总股本的001张奎董事累计百隆东方3月28日周二股份减持减持15万股占总股本的001钟征远监事累计减持225万股占总股本的00015董奇涵董事会秘书兼财务总监未减持广州普慧源贸易有限公司及一致行动人嘉远新能源投资广州合ST摩登3月28日周二股份减持伙企业有限合伙计划以大宗交易或集中竞价方式减持ST摩登请务必阅读正文之后的免责条款部分14of17行业周报股份不超过213753万股台华新材以货币方式向全资子公司台华江苏公司增资25亿元并台华新材3月28日周二资金投向由台华江苏公司以货币方式向其全资子公司嘉华再生江苏和嘉华尼龙江苏分别增资15亿元1亿元公司的高性能陶瓷基复合防弹衣产业化建设项目轻量化非金属万里马3月28日周二募投项目延期防弹头盔产业化建设项目的建设期由2023年3月25日延长至2024年3月25日公司2022年的营业收入为3009亿元同比减少1022归母净都市丽人3月29日周三业绩公告利润为033亿元2021年为-494亿元公司2022年营业收入4328亿元同比增长1707归属母公司嘉欣丝绸3月29日周三业绩公告净利润230亿元同比增长7619扣非归母净利润为182亿元同比增长6194佛山遥望科技股份有限公司控股子公司杭州遥望网络科技有限公司作为有限合伙人以自有资金向深圳高投毅达创业投资合伙企业遥望科技3月29日周三投资公告出资人民币1亿元其中首期出资人民币4000万元其余出资计划分两期缴付分别为3000万元3000万元近日接到公司持股5以上股东苏州青嵩企业管理合伙企业有限棒杰股份3月29日周三解除质押合伙的通知获悉其所持有本公司的部分股份解除质押环冠珠宝金饰有限公司拟在3月29日起15个交易日后的6个月内以集中竞价交易方式减持公司股份不超过公司总股本的1航民股份3月29日周三股东减持即不超过105082万股若计划减持期间有派息送股资本公积转增股本配股等除权除息事项减持股份数量将相应调整公司于2023年3月27日召开的第五届董事会第十一次会议审议通过了关于回购注销已不符合激励条件激励对象已获授但尚未解锁富安娜3月29日周三减资公告的五期限制性股票的议案此次回购注销完成后第五期限制性股票数量由113742万股调整至109851万股浙江奥康鞋业股份有限公司及下属子公司自2023年1月1日至奥康国际3月29日周三政府补助2023年3月29日累计收到政府补助50425万元占公司2021年度归属于上市公司股东净利润的比例为14812022年的营业收入为1149亿元同比下降1178归母净利润为凤竹纺织3月30日周四业绩公告026亿元同比下降6438扣非归母净利润为022亿元同比下降5830预计2022年度实现归母净利润1700万元至2500万元与上年同期相比预计减少279亿元至287亿元同比减少92至94歌力思3月30日周四业绩预告更正公告预计2022年度实现扣非归母净利润350万元至525万元与上年同期相比预计减少245亿元至247亿元同比减少98至99公司2022年度可供股东分配的利润155亿元公司拟以实施权益2022年利润分配分派股权登记日登记的总股本为基数向全体股东每10股派发现凤竹纺织3月30日周四预案金股利0288元含税剩余未分配利润结转以后年度本年度不实施送股和资本公积转增股本据公司与湖北正涵投资有限公司签署的股权转让协议的相关约美尔雅3月30日周四重大资产出售进展定公司已收到股权转让款的80即人民币25424万元赢家时尚3月30日周四末期股息赢家时尚控股有限公司2022年度末期普通股息为每股04HKD探路者控股集团股份有限公司拟以自有资金385202万美元收购探路者3月30日周四拟收购股权G2TouchCoLTD7279股权请务必阅读正文之后的免责条款部分15of17行业周报鲁泰转债债券代码127016将于2023年4月10日按面值鲁泰A3月30日周四付息公告支付第三年利息每10张鲁泰转债面值1000元利息为10元含税起步股份有限公司于2020年4月10日公开发行的可转换公司债券ST起步3月30日周四付息公告将于2023年4月10日开始支付自2022年4月10日至2023年4月9日期间的利息2022年公司营业收入为3878亿元同比增长119归母净利润朗姿股份3月31日周五年度报告为160759万元同比下降9073扣非归母净利润为11132万元同比下降9940截止2023年3月31日公司以集中竞价方式回购B股累计回购数量为213188万股占公司总股本的比例为240最高成交价鲁泰A3月31日周五股份回购为480港币股最低成交价为437港币股成交总金额为港币999848万元含交易费用截至2023年3月31日公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份数量为71430万股占公司总股本的比例为148最高成交价地素时尚3月31日周五股份回购格为人民币1700元股最低成交价格为人民币1345元股已支付的资金总额为人民币107亿元不含交易手续费本激励计划采取的激励工具为限制性股票股票来源为公司向激励对象定向发行的公司A股普通股拟向激励对象授予的股票权益数量为不超过18841万股占本激励计划草案公告时公司股本总恒辉安防3月31日周五股票激励额1449277万股的130本激励计划授予激励对象的第一类限制性股票的授予价格为960元股第二类限制性股票含预留授予的授予价格为960元股首次授予的激励对象共计63人公司将募集资金投资项目之技术研发中心建设项目达到预计恒辉安防3月31日周五募投项目延期可使用状态的日期由2022年12月31日延期至2023年12月31日数据来源Wind国泰君安证券研究表4下周大事提醒类型公司主题时间年报披露森马服饰年报预计披露日期4月4日周二分红江南布衣分红4月4日周二年报披露七匹狼年报预计披露日期4月4日周二股东大会新野纺织股东大会召开4月4日周二股东大会新野纺织股东大会现场会议登记起始4月4日周二股东大会新野纺织股东大会互联网投票起始4月4日周二业绩发布嘉欣丝绸业绩发布会4月4日周二股东大会富春染织股东大会召开4月4日周二股东大会富春染织股东大会现场会议登记起始4月4日周二股东大会富春染织股东大会互联网投票起始4月4日周二股东大会云中马股东大会现场会议登记起始4月7日周五年报披露金鹰股份年报预计披露日期4月7日周五数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分16of17行业周报本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告仅供国泰君安证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发放概不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域部门或关联机构之间的信息流动因此投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任评级说明评级说明1投资建议的比较标准增持相对沪深300指数涨幅15以上投资评级分为股票评级和行业评级以报告发布后的12个月内的市场表现谨慎增持相对沪深300指数涨幅介于515之间为比较标准报告发布日后的12个月股票投资评级中性相对沪深300指数涨幅介于-55内的公司股价或行业指数的涨跌幅相对同期的沪深300指数涨跌幅为基减持相对沪深300指数上涨5以上准2投资建议的评级标准增持明显强于沪深300指数报告发布日后的12个月内的公司股价或行业指数的涨跌幅相对同期的沪行业投资评级中性基本与沪深300指数持平深300指数的涨跌幅减持明显弱于沪深300指数国泰君安证券研究所上海深圳北京地址上海市静安区新闸路669号博华广深圳市福田区益田路6009号新世界北京市西城区金融大街甲9号金融场20层商务中心34层街中心南楼18层邮编200041518026100032电话0213867666607552397688801083939888E-mailgtjaresearchgtjascom请务必阅读正文之后的免责条款部分17of17