投资要点：
　　市场表现：
　　上周（03/27-04/02）电力设备板块整体上涨1.02%，在申万31个行业中排第12位，跑赢沪深300指数0.43个百分点。年初至今，电力设备板块整体下跌0.36%，在申万31个行业中排第27位，跑输沪深300指数4.99个百分点。电力设备板块PE估值为25.4倍，处于相对低位水平，相对于沪深300的估值溢价为125%。上周电力设备子板块涨跌不一，光伏设备、风电设备、电池、电网设备、电机II、其他电源设备II分别变动1.94%、1.38%、1.59%、-1.02%、-0.75%、-1%。个股方面，上周上涨的个股有114只（占比34.1%），涨幅前五的个股分别为涨幅前五的个股分别为帝科股份（20.1%）、三变科技（11.5%）、京山轻机（11.1%）、亿华通-U（9.5%）、金博股份（8.5%）。
　　市值方面，A股申万电力设备板块总市值为6.81万亿，在全部A股市值占比为7.83%。成交量方面，上周申万电力设备板块合计成交额为744亿元，占全部A股成交额的7.8%，板块单周成交额环比下降-2.97%。上周电力设备行业整体的主力资金净流出合计为350186.8亿元。
　　电动车&锂电池板块
　　（1）电动车需求回暖，市场维持高需求
　　国外：美国IRA法案具体指引公布，与大纲差异不大，将于2023年4月18日正式生效，在北美生产的新能源汽车同时满足关键矿物质与电池材料要求比例就能得到7500美元补贴，当前国内电池龙头已与相关车企达成合作，后续相关企业将逐步渗透，前景光明。国内：蔚来3月交付10378辆，同/环比+4%/-15%；小鹏3月交付7002辆，同/环比55%/+17%；理想3月交付20823辆，同/环比+89%/+25%。随着需求逐步恢复，各车企排产有望回升，全年电动车销量将超900万辆。
　　（2）近期各材料需求小幅下滑，预计Q2将恢复高增长
　　1）锂盐：碳酸锂近期价格呈下落趋势，近期降幅持续，电池级碳酸锂3月31日报价26.55万元/吨。2）正极材料：磷酸铁锂：原材料价格波动，导致磷酸铁价格震荡调整，3月31日报价9.4万元/吨。三元材料：近期锂盐价格有所回落，正极材料价格相应下降。目前材料整体价格跟随锂盐价格震荡运行。3）负极材料：下游需求略显疲态，负极厂商排产表现一般。4）隔膜：各隔膜厂商近期排产表现一般。5）电解液：部分电解液价格本周环比上升，各电解液厂商订单、开工率均小幅下滑。原材料方面，六氟磷酸锂价格趋势本周环比下降，3月31日报价11.5万元/吨。
　　建议重点关注：宁德时代：全球锂电龙头。1）出货量：2023年保守出货430GWh，全年利润约450亿元。2）锂盐自供比例提升：邦普回收约3-4万吨(今年预计贡献1+万吨量，成本约15-20万元/吨)，江西项目约3万吨(今年Q2投产，预计全年贡献2万吨量，成本约10万+/吨)，可满足60GWh电池生产。中科电气：1）近期负极石墨化市场均价回落近成本线，随着下游需求回暖，价格有上行趋势，预计负极材料未来盈利性小幅增加；2）公司目前石墨化产能超20万吨，自供率80%，处于行业领先地位；3）公司与多家一线电池厂有稳定合作，有效保障出货量，预计2023全年出货约19万吨。
　　光伏板块
　　（1）招标加速落地，政策端利好层出
　　招标：本周大唐、南方电网、华能、国家能源集团等企业发布了34个光伏招标项目，装机规模合计1334.69MW。本周华电、陕煤集团、华能、国家能源集团等企业发布了30个EPC中标项目，总规模4267.94MW。
　　政策：国内方面，自然资源部等三部委发布《关于支持光伏发电产业发展规范用地管理有关工作的通知》，鼓励利用未利用地和存量建设用地发展光伏发电产业。国外方面，欧盟就提高2030年的可再生能源发展目标达成协议，到2030年将欧盟可再生能源占最终能源消费总量的比例由目前的32%提高到42.5%。
　　（2）硅料价格加速下降，硅片价格坚挺
　　1）硅料：价格下降，而且下降幅度增加。二三线硅料企业出货难度持续恶化，与一线硅料厂家之间的价格差范围扩大。截止一季度末，硅料环节整体的现货库存水平难以得到明显下降，环比略有上升。2）硅片：价格维稳，前期龙头厂家定价差异的现象暂时趋于统一。据硅业分会统计，3月硅片产量增加至42GW，环比增加15.4%，其中单晶硅片产量为41.8GW，环比增加15.5%，多晶硅片产量维持在0.2GW，环比持平。专业化企业N型硅片出货量占比约在15%-20%之间，产业技术迭代速度加快。5)石英坩埚：石英坩埚需求偏紧，上周价格上升25%至约22124元/个。
　　建议重点关注：
　　阳光电源：1）公司作为大储龙头，2022年储能出货超预期，出货量超7GWh，同比+130%，集中式放量下有望持续受益。2）逆变器持续放量，2022年逆变器出货超75gw，同比+66%。
　　TCL中环：1）公司作为硅片龙头，年报业绩表现突出，2022年公司营业收入670.10亿元，同比增长63.02%；净利润70.73亿元，同比增长59.48%。预计公司23年末晶体产能将达到180GW，全球单晶龙头地位稳固；2）技术领先下构筑产品及成本壁垒，公司通过研发投入实现单公斤成本降低行业领先，定价权、定义权、定标权优势发挥下，行业竞争优势持

研究报告全文：行业研究TableReportdate2023年04月04日tableinvestTableNewTitle标配美国IRA指引发布欧洲上调可再生能源行业发展目标周电力设备新能源行业周报2023327-2023402tablemain报证券分析师TableAuthors投资要点周啸宇S0630519030001zhouxiaoylongonecomcn市场表现电联系人力王珏人上周0327-0402电力设备板块整体上涨102在申万31个行业中排第12位wjrlongonecomcn设跑赢沪深300指数043个百分点年初至今电力设备板块整体下跌036在申万31备个行业中排第27位跑输沪深300指数499个百分点电力设备板块PE估值为254倍tablestockTrend36与处于相对低位水平相对于沪深300的估值溢价为125上周电力设备子板块涨跌不24新一光伏设备风电设备电池电网设备电机II其他电源设备II分别变动19412能138159-102-075-1个股方面上周上涨的个股有114只占比0源341涨幅前五的个股分别为涨幅前五的个股分别为帝科股份201三变科技-12115京山轻机111亿华通-U95金博股份85-24-3622-0422-0722-1023-01市值方面A股申万电力设备板块总市值为681万亿在全部A股市值占比为783成交量方面上周申万电力设备板块合计成交额为744亿元占全部A股成交额的78申万行业指数电力设备0763沪深300板块单周成交额环比下降-297上周电力设备行业整体的主力资金净流出合计为3501868亿元相关研究tableproduct1电池回收展露新机遇风光锂基本电动车锂电池板块面向好电力设备新能源行业周报2023320-20233261电动车需求回暖市场维持高需求2公司简评宁德时代300750国外美国IRA法案具体指引公布与大纲差异不大将于2023年4月18日正式生效单位盈利显著提升锂电龙头地位巩固在北美生产的新能源汽车同时满足关键矿物质与电池材料要求比例就能得到7500美元3板块估值探底欧盟净零工业法案补贴当前国内电池龙头已与相关车企达成合作后续相关企业将逐步渗透前景光明迎光伏行业新增长电力设备新国内蔚来3月交付10378辆同环比4-15小鹏3月交付7002辆同环比-能源行业周报20230313-5517理想3月交付20823辆同环比8925随着需求逐步恢复各车企20230319排产有望回升全年电动车销量将超900万辆2近期各材料需求小幅下滑预计Q2将恢复高增长1锂盐碳酸锂近期价格呈下落趋势近期降幅持续电池级碳酸锂3月31日报价2655万元吨2正极材料磷酸铁锂原材料价格波动导致磷酸铁价格震荡调整3月31日报价94万元吨三元材料近期锂盐价格有所回落正极材料价格相应下降目前材料整体价格跟随锂盐价格震荡运行3负极材料下游需求略显疲态负极厂商排产表现一般4隔膜各隔膜厂商近期排产表现一般5电解液部分电解液价格本周环比上升各电解液厂商订单开工率均小幅下滑原材料方面六氟磷酸锂价格趋势本周环比下降3月31日报价115万元吨建议重点关注宁德时代全球锂电龙头1出货量2023年保守出货430GWh全年利润约450亿元2锂盐自供比例提升邦普回收约3-4万吨今年预计贡献1万吨量成本约15-20万元吨江西项目约3万吨今年Q2投产预计全年贡献2万吨量成本约10万吨可满足60GWh电池生产中科电气1近期负极石墨化市场均价回落近成本线随着下游需求回暖价格有上行趋势预计负极材料未来盈利性小幅增加2公司目前石墨化产能超20万吨自供率80处于行业领先地位3公司与多家一线电池厂有稳定合作有效保障出货量预计2023全年出货约19万吨证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报光伏板块1招标加速落地政策端利好层出招标本周大唐南方电网华能国家能源集团等企业发布了34个光伏招标项目装机规模合计133469MW本周华电陕煤集团华能国家能源集团等企业发布了30个EPC中标项目总规模426794MW政策国内方面自然资源部等三部委发布关于支持光伏发电产业发展规范用地管理有关工作的通知鼓励利用未利用地和存量建设用地发展光伏发电产业国外方面欧盟就提高2030年的可再生能源发展目标达成协议到2030年将欧盟可再生能源占最终能源消费总量的比例由目前的32提高到4252硅料价格加速下降硅片价格坚挺1硅料价格下降而且下降幅度增加二三线硅料企业出货难度持续恶化与一线硅料厂家之间的价格差范围扩大截止一季度末硅料环节整体的现货库存水平难以得到明显下降环比略有上升2硅片价格维稳前期龙头厂家定价差异的现象暂时趋于统一据硅业分会统计3月硅片产量增加至42GW环比增加154其中单晶硅片产量为418GW环比增加155多晶硅片产量维持在02GW环比持平专业化企业N型硅片出货量占比约在15-20之间产业技术迭代速度加快5石英坩埚石英坩埚需求偏紧上周价格上升25至约22124元个建议重点关注阳光电源1公司作为大储龙头2022年储能出货超预期出货量超7GWh同比130集中式放量下有望持续受益2逆变器持续放量2022年逆变器出货超75gw同比66TCL中环1公司作为硅片龙头年报业绩表现突出2022年公司营业收入67010亿元同比增长6302净利润7073亿元同比增长5948预计公司23年末晶体产能将达到180GW全球单晶龙头地位稳固2技术领先下构筑产品及成本壁垒公司通过研发投入实现单公斤成本降低行业领先定价权定义权定标权优势发挥下行业竞争优势持续3一体化发展IBC电池一季度出货2GW通过对外投资MAXEON实现预计有望成为美国较强供应商风能板块1零部件盈利空间有望修复GWEC发布全球风能报告本周截止3月31日风电机组招标总计约850MW均为陆风风电整机开标总计约1101MW其中陆风1050MW中标价格方面陆风中标价格较上周有所下降含塔筒最低中标单价1638元kW最高中标单价3080元kW不含塔筒中标单价1536元kW海风含塔筒中标单价3580元kW截止3月31日环氧树脂中厚板螺纹钢报价分别为1453333元吨4464元吨4210元吨周环比分别-136196142建议重点关注天顺风能陆风塔筒龙头收购江苏长风布局海风桩基导管架随着国内海风装机规模的扩大有望成为公司新的利润增长点叶片业务深度绑定远景能源远景能源2022年装机量位列行业第二公司叶片订单可以得到保障海力风电桩基塔筒领先企业受益于上游原材料价格窄幅震荡盈利空间有望修复风机大型化趋势下塔筒体积不断攀升公司码头资源丰富多点布局运输端成本优势明显风险提示1全球宏观经济波动2技术发展突破3上游原材料价格波动证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN232请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报正文目录1投资要点611电动车锂电池板块612光伏板块613风电板块72行情回顾93行业数据跟踪1431锂电产业链价格跟踪1432新能源产业链20321行业需求跟踪20322光伏行业价格跟踪20323风电行业价格跟踪254行业动态2741行业新闻2742公司要闻2843上市公司公告2944上市公司2022年报汇总305风险提示31证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN332请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图表目录图1核心标的池估值表2303319图2申万一级行业指数周涨跌幅9图3申万行业二级板块涨跌幅及估值截至2333110图4本周光伏板块涨跌幅前三个股10图5本周风电板块涨跌幅前三个股10图6本周锂电新能源板块涨跌幅前三个股10图7本周氢能板块涨跌幅前三个股10图8本周电网及电源设备板块涨跌幅前三个股11图9本周电机板块涨跌幅前三个股11图10近一年电力设备板块总市值变化情况11图11近一年电力设备板块成交额变化情况12图12上周申万一级行业主力资金净流入金额单位亿元12图13电芯价格走势元Wh15图14方形电池价格走势元kWh15图1518650圆柱电池价格走势元2500mWh15图16锰酸锂钴酸锂正极材料价格走势万元吨15图176系111正极材料价格走势万元吨15图188系及NCA正极材料价格走势万元吨15图195系正极材料价格走势万元吨16图20LFP正磷酸铁材料价格走势万元吨16图21三元前驱体价格走势万元吨16图22前驱体材料价格走势万元吨16图23人造石墨负极材料价格走势万元吨16图24天然石墨负极材料价格走势万元吨16图25负极石墨化价格走势万元吨17图26电解液价格走势万元吨17图27六氟磷酸锂价格走势万元吨17图28电解液溶剂价格走势万元吨17图29隔膜价格走势元平方米17图30锂盐价格走势万元吨17图31铜箔价格走势万元吨18图32PVDF价格走势万元吨18图33电解镍电解钴价格走势万元吨18图34电池级硫酸锰价格走势万元吨18图35铝锭铝箔加工费走势万元吨18图36锂电产业链价格情况汇总19图37硅料价格走势元千克21图38硅片价格走势元片21图39电池片价格走势元W21图40国内组件价格走势元W21图41海外多晶组件价格走势美元W21图42海外单晶组件价格走势美元W21图43逆变器价格走势美元W22图44光伏玻璃价格走势元平方米22图45银浆元公斤22图46EVA价格走势美元吨元平方米22证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN432请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图47金刚线元米22图48坩埚元个22图49石墨热场元套23图50铝边框元套23图51接线盒元个23图52背板元平方米23图53焊带元千克23图54光伏产业链价格情况汇总24图1现货价环氧树脂单位元吨25图2参考价中厚板单位元吨25图3现货价螺纹钢单位元吨25图4现货价聚氯乙烯单位元吨25图5现货价铜单位元吨25图6现货价铝单位元吨25图7风电产业链价格情况汇总26表1上周电力设备行业主力资金净流入与净流出前十个股单位万元13表2本周行业公司要闻28表3本周上市公司重要公告29表1本周上市公司2022年度年报汇总30证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN532请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报1投资要点11电动车锂电池板块1电动车需求回暖市场维持高需求国外美国IRA法案具体指引公布与大纲差异不大将于2023年4月18日正式生效在北美生产的新能源汽车同时满足关键矿物质与电池材料要求比例就能得到7500美元补贴当前国内电池龙头已与相关车企达成合作后续相关企业将逐步渗透前景光明国内蔚来3月交付10378辆同环比4-15小鹏3月交付7002辆同环比-5517理想3月交付20823辆同环比8925随着需求逐步恢复各车企排产有望回升全年电动车销量将超900万辆2近期各材料需求小幅下滑预计Q2将恢复高增长1锂盐工业级电池级碳酸锂近期价格呈下落趋势近期降幅持续工业级电池级碳酸锂3月31日报价235万元吨2655万元吨需求端各厂商采用低库存策略采购订单减少预计锂盐价格仍有下降趋势2正极材料磷酸铁锂原材料价格波动导致磷酸铁价格震荡调整叠加材料加工费下行磷酸铁3月31日报价15万元吨部分电池厂商短期内对磷酸铁锂材料采购较为谨慎材料整体价格及加工费呈下降趋势3月31日报价94万元吨三元材料近期锂盐价格有所回落正极材料价格相应下降目前材料整体价格跟随锂盐价格震荡运行三元5系单晶型6系单晶型3月31日分别报价1985万元吨25万元吨3负极材料下游需求略显疲态负极厂商排产表现一般人造石墨高端天然石墨高端3月31日报价分别为585万元吨59万元吨原材料端前期石墨化受新增产能释放市场均价近期回落后继续持平石墨化高端3月31日报价14万元吨石油焦等原材料价格也有下降趋势预计负极材料未来盈利性小幅增加4隔膜各隔膜厂商近期排产表现一般本周价格环比持平各厂商涂覆膜占比增加产能利用率提高盈利情况不受影响湿法5m干法14m涂覆膜7m2m3月31日报价分别为27元平米0575元平米225元平米5电解液部分电解液价格本周环比上升各电解液厂商订单开工率均小幅下滑原材料方面六氟磷酸锂价格趋势本周环比下降3月31日报价115万元吨本周溶剂价格环比基本持平工厂排产呈下行趋势建议重点关注宁德时代全球锂电龙头1出货量2023年保守出货430GWh全年利润约450亿元2锂盐自供比例提升邦普回收约3-4万吨今年预计贡献1万吨量成本约15-20万元吨江西项目约3万吨今年Q2投产预计全年贡献2万吨量成本约10万吨可满足60GWh电池生产中科电气1近期负极石墨化市场均价回落近成本线随着下游需求回暖价格有上行趋势预计负极材料未来盈利性小幅增加2公司目前石墨化产能超20万吨自供率80处于行业领先地位3公司与多家一线电池厂有稳定合作有效保障出货量预计2023全年出货约19万吨12光伏板块证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN632请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报1招标加速落地政策端利好层出招标本周大唐南方电网华能国家能源集团等企业发布了34个光伏招标项目装机规模合计133469MW本周华电陕煤集团华能国家能源集团等企业发布了30个EPC中标项目总规模426794MW政策国内方面自然资源部等三部委发布关于支持光伏发电产业发展规范用地管理有关工作的通知鼓励利用未利用地和存量建设用地发展光伏发电产业包括沙戈荒及油田气田煤炭沉降区等国外方面欧盟就提高2030年的可再生能源发展目标达成协议到2030年将欧盟可再生能源占最终能源消费总量的比例由目前的32提高到4252硅料价格加速下降硅片价格坚挺1硅料价格下降而且下降幅度增加主流价格水平跌至每公斤200-208元范围预计四月整体价格水平将难以维持每公斤200元以上的高位硅业分会统计3月份国内多晶硅产量约1051万吨环比增加771季度国内多晶硅产量共计304万吨同比增长912二三线硅料企业出货难度持续加大与一线硅料厂家之间的价格差范围扩大截止一季度末硅料环节整体的现货库存水平难以得到明显下降环比略有上升2硅片价格维稳前期龙头厂家定价差异的现象暂时趋于统一据硅业分会统计3月硅片产量增加至42GW环比增加154其中单晶硅片产量为418GW环比增加155多晶硅片产量维持在02GW环比持平专业化企业N型硅片出货量占比约在15-20之间产业技术迭代速度加快3电池片本周电池片主流成交价格M10尺寸呈现小幅下降落在每瓦107-108元人民币左右的价格而G12尺寸维稳当前成交价格则落在每瓦11元人民币左右的价格区间同时海外市场维持每瓦3-4分钱人民币的议价空间随着针对大瓦数组件的需求攀升高效率M10电池片供应不足下推升G12尺寸电池片的对应需求与价格在G12相比M10尺寸溢价幅度拉大的同时部分电池片厂家也将部分产线切换到G12尺寸做生产预期四月下旬紧张事态将有望得到初步的缓解4组件近期招开标项目价格持续下探的趋势组件竞争激烈带动本周现货价格出现下滑单玻500W价格约每瓦165-18元人民币双玻每瓦168-171元人民币的价格区间其中低价区间约在每瓦165-168元左右高价约18元走单已近尾声高价区间略有下滑5石英坩埚石英坩埚需求偏紧上周价格上升25至约22124元个建议重点关注阳光电源1公司作为大储龙头2022年储能出货超预期出货量超7GWh同比130集中式放量下有望持续受益2逆变器持续放量2022年逆变器出货超75gw同比66TCL中环1公司作为硅片龙头年报业绩表现突出2022年公司营业收入67010亿元同比增长6302净利润7073亿元同比增长5948预计公司23年末晶体产能将达到180GW全球单晶龙头地位稳固2技术领先下构筑产品及成本壁垒公司通过研发投入实现单公斤成本降低行业领先定价权定义权定标权优势发挥下行业竞争优势持续3一体化发展IBC电池一季度出货2GW通过对外投资MAXEON实现预计有望成为美国较强供应商13风电板块证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN732请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报零部件盈利空间有望修复GWEC发布全球风能报告本周截止3月31日风电机组招标总计约850MW均为陆风风电整机开标总计约1101MW其中陆风1050MW中标价格方面陆风中标价格较上周有所下降含塔筒最低中标单价1638元kW最高中标单价3080元kW不含塔筒中标单价1536元kW海风含塔筒中标单价3580元kW截止3月31日环氧树脂中厚板螺纹钢报价分别为1453333元吨4464元吨4210元吨周环比分别-136196142近日多家风电企业发布2022年年度报告盈利有不同程度的下滑2022年厂商全年排产交付速率受疫情影响颇大以致全年营收承压业绩低迷符合预期2023年Q1以来疫情阴霾散去各企业产能持续恢复风电行业在Q1基本筑底二季度伊始随着各大厂商产能修复上游原材料价格维持窄幅震荡叠加2023年为装机大年我们认为零部件企业盈利空间有望先行修复全球风能理事会GWEC近日发布2023全球风能报告报告预计到2024年全球陆上风电新增装机将首次突破100GW到2025年全球海上风电新增装机也将再创新高达到25GW未来五年全球风电新增并网容量将达到680GW建议重点关注天顺风能陆风塔筒龙头收购江苏长风布局海风桩基导管架随着国内海风装机规模的扩大有望成为公司新的利润增长点叶片业务深度绑定远景能源远景能源2022年装机量位列行业第二公司叶片订单可以得到保障海力风电桩基塔筒领先企业受益于上游原材料价格窄幅震荡盈利空间有望修复风机大型化趋势下塔筒体积不断攀升公司码头资源丰富多点布局运输端成本优势明显证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN832请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图1核心标的池估值表230331资料来源Wind一致预期东海证券研究所2行情回顾上周沪深300指数上涨059申万电力设备指数上涨102行业跑赢大盘涨幅在全部申万一级行业中排第12位光伏设备风电设备电池电网设备电机II其他电源设备II子板块分别变动194138159-102-075-100图2申万一级行业指数周涨跌幅证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN932请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报资料来源Wind东海证券研究所图3申万行业二级板块涨跌幅及估值截至23331资料来源Wind东海证券研究所本周行业各子板块涨跌幅前三个股图4本周光伏板块涨跌幅前三个股图5本周风电板块涨跌幅前三个股资料来源Wind东海证券研究所资料来源Wind东海证券研究所图6本周锂电新能源板块涨跌幅前三个股图7本周氢能板块涨跌幅前三个股资料来源Wind东海证券研究所资料来源Wind东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1032请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图8本周电网及电源设备板块涨跌幅前三个股图9本周电机板块涨跌幅前三个股资料来源Wind东海证券研究所资料来源Wind东海证券研究所3月31日A股申万电力设备板块总市值为681万亿在全部A股市值占比为783成交量方面上周申万电力设备板块合计成交额为744亿元占全部A股成交额的78板块单周成交额环比下降-297图10近一年电力设备板块总市值变化情况资料来源Wind东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1132请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图11近一年电力设备板块成交额变化情况资料来源Wind东海证券研究所主力资金方面上周电力设备行业整体的主力资金净流出合计为3501868亿元在申万一级行业中排名第20位主力净流入的前五为阳光电源TCL中环科士达京山轻机固德威净流出前五为通威股份宁德时代红相股份新宙邦通达股份图12上周申万一级行业主力资金净流入金额单位亿元资料来源Wind东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1232请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报表1上周电力设备行业主力资金净流入与净流出前十个股单位万元主力净流入前十主力净流出前十证券代码公司名称净流入额所属申万三级证券代码公司名称净流出额所属申万三级300274SZ阳光电源6588481逆变器600438SH通威股份-3015918硅料硅片002129SZTCL中环4056508硅料硅片300750SZ宁德时代-2507635锂电池002518SZ科士达3732930其他电源设备300427SZ红相股份-2250203电网自动化设备000821SZ京山轻机2153729光伏加工设备300037SZ新宙邦-1905632电池化学品688390SH固德威2145889逆变器002560SZ通达股份-1742686线缆部件及其他002812SZ恩捷股份1940052电池化学品000009SZ中国宝安-1736979电池化学品300724SZ捷佳伟创1429366光伏加工设备002245SZ蔚蓝锂芯-1455639锂电池688063SH派能科技1347456锂电池300438SZ鹏辉能源-1454034锂电池002531SZ天顺风能1334826风电零部件002709SZ天赐材料-1417446电池化学品300129SZ泰胜风能1174240风电零部件002340SZ格林美-1337557电池化学品资料来源Wind东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1332请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报3行业数据跟踪31锂电产业链价格跟踪电芯方形动力电芯铁锂3月31日报价069元Wh本周价格环比持平方形动力电芯三元3月31日报价0775元Wh本周价格环比持平方形储能电芯铁锂3月31日报价076元Wh本周价格环比下降1461电池高端动力18650小动力18650数码18650本周价格维持不变3月31日报价1195元2500mAh1115元2500mAh965元2500mAh较年初各电池报价均继续持平锂盐碳酸锂氢氧化锂本周价格环比下降工业级碳酸锂电池级碳酸锂电池级氢氧化锂3月31日报价235万元吨2655万元吨348万元吨工业级碳酸锂电池级碳酸锂氢氧化锂本周分别环比下降711954670正极材料本周三元材料价格均环比下降3月31日三元5系单晶型动力型分别报价1985万元吨1915万元吨周环比分别下降7467718系数码型811型分别报价2565万元吨294万元吨周环比分别下降604637磷酸铁锂动力型3月31日报价94万元吨周环比下降1754正磷酸铁3月31日报价15万元吨周环比下降164锰酸锂高压实3月31日报价69万元吨周环比下降1534钴酸锂3月31日报价255万元吨周环比下降377前驱体本周三元前驱体本周价格均环比下降三元111型三元622型三元811型3月31日报价88万元吨1005万元吨1185万元吨前驱体材料价格环比下跌氧化钴3月31日报价167万元吨周环比下降262氯化钴3月23日报价495万元吨周环比下降294负极中高端人造石墨价格天然石墨价格本周环比持平石墨化价格本周环比下降负极石墨化价格3月31日报价高端14万元吨低端11万元吨分别环比下跌667833人造石墨高中低端3月31日报价高端585万元吨中端4万元吨低端245万元吨天然石墨3月31日报价高端59万元吨中端46万元吨隔膜本周隔膜价格均环比持平3月31日湿法基膜5m7m和9m报价分别为27元平米175元平米和125元平米3月31日干法基膜14m16m报价分别为058元平米075元平米3月31日涂覆隔膜7m2m9m3m报价分别为225元平米195元平米电解液本周电解液价格环比下跌3月31日磷酸铁锂电解液报价375万元吨周环比下降506三元圆柱2200mAh3月31日报价53万元吨本周环比下降185六氟磷酸锂3月31日报价115万元吨本周环比下降8溶剂价格均环比持平3月31日PC报价087万元吨3月31日DMC报价058万元吨3月31日DEC报价098万元吨其他铜箔本周价格环比小幅上涨8um6um45um在3月31日报价分别为927万元吨997万元吨12232万元吨本周分别环比上涨022020016铝锭3月31日报价187万元吨周环比小幅上涨163证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1432请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图13电芯价格走势元Wh图14方形电池价格走势元kWh资料来源鑫椤资讯东海证券研究所资料来源百川盈孚东海证券研究所图1518650圆柱电池价格走势元2500mWh图16锰酸锂钴酸锂正极材料价格走势万元吨资料来源鑫椤资讯东海证券研究所资料来源鑫椤资讯东海证券研究所图176系111正极材料价格走势万元吨图188系及NCA正极材料价格走势万元吨资料来源鑫椤资讯东海证券研究所资料来源鑫椤资讯东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1532请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图195系正极材料价格走势万元吨图20LFP正磷酸铁材料价格走势万元吨资料来源鑫椤资讯东海证券研究所资料来源鑫椤资讯东海证券研究所图21三元前驱体价格走势万元吨图22前驱体材料价格走势万元吨资料来源鑫椤资讯东海证券研究所资料来源鑫椤资讯百川盈孚东海证券研究所图23人造石墨负极材料价格走势万元吨图24天然石墨负极材料价格走势万元吨资料来源鑫椤资讯百川盈孚东海证券研究所资料来源鑫椤资讯百川盈孚东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1632请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图25负极石墨化价格走势万元吨图26电解液价格走势万元吨资料来源鑫椤资讯东海证券研究所资料来源鑫椤资讯cbc金属网东海证券研究所图27六氟磷酸锂价格走势万元吨图28电解液溶剂价格走势万元吨资料来源鑫椤资讯东海证券研究所资料来源鑫椤资讯东海证券研究所图29隔膜价格走势元平方米图30锂盐价格走势万元吨资料来源鑫椤资讯cbc金属网东海证券研究所资料来源鑫椤资讯东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1732请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图31铜箔价格走势万元吨图32PVDF价格走势万元吨资料来源cbc金属网东海证券研究所资料来源鑫椤资讯东海证券研究所图33电解镍电解钴价格走势万元吨图34电池级硫酸锰价格走势万元吨资料来源鑫椤资讯东海证券研究所资料来源鑫椤资讯东海证券研究所图35铝锭铝箔加工费走势万元吨资料来源鑫椤资讯东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1832请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图36锂电产业链价格情况汇总单位2023-03-272023-03-282023-03-292023-03-302023-03-31走势图周环比月初环比年初环比电芯方形动力电芯磷酸铁锂元Wh069069069069069000-1481-1636电芯方形储能电芯磷酸铁锂元Wh089089089089076-1461-1739-2083电芯方形动力电芯三元元Wh07750775077507750775000-1243-1576电池高端动力18650三元元2500mAh11951195119511951195000000000电池小动力18650三元元2500mAh11151115111511151115000000000电池数码18650三元元2500mAh965965965965965000000000正极锰酸锂低容量型万元t7756868675655-1548-3384-5166正极锰酸锂高压实万元t8157257257169-1534-3168-5018正极锰酸锂小动力万元t8557757757674-1345-2952-4807正极钴酸锂435V万元t265265265255255-377-2388-3855正极三元111型万元t20952065206519651935-764-2766-4456正极三元5系数码型万元t19851955195518551805-907-3098-4676正极三元5系单晶型万元t21452115211520151985-746-2769-4329正极三元5系镍55型万元t198195195185182-808-3000-4409正极三元5系动力型万元t20752045204519451915-771-2774-4326正极三元6系常规622型万元t2532505250524052365-652-2432-3512正极三元6系单晶622型万元t26826626625425-672-2284-3351正极三元8系数码型万元t27327127126052565-604-1883-2805正极三元8系811型万元t314312312299294-637-1867-2650正极磷酸铁锂动力型万元t1141141019794-1754-2932-4198正极正磷酸铁万元t15251525152515115-164-323-3304前驱体三元镍55万元t92915915915905-163-216-1127前驱体三元111万元t929159158988-435-276-1373前驱体三元523万元t93925925905895-376-376-1311前驱体三元622万元t1041035103510151005-337-383-1299前驱体三元811万元t121512112111951185-247-444-885前驱体氧化钴万元t171516951695168167-262152-1501前驱体四氧化三钴万元t17151711711717-087398-1237前驱体氯化钴万元t515055055495-294000-1391前驱体硫酸钴万元t4154140544-361-361-1667前驱体硫酸镍万元t4237542275422754217542025-083-312-322负极人造石墨低端万元t25245245245245-200-200-2687负极人造石墨中端万元t44444000-909-1667负极人造石墨高端万元t585585585585585000-410-930负极天然石墨中端万元t4646464646000000-980负极天然石墨高端万元t5959595959000000-328负极石墨化低端万元t1211111111-833-833-2143负极石墨化高端万元t1514141414-667-667-1250负极钛酸锂元kg3503503503503500002181821818隔膜9um湿法基膜元125125125125125000-234-385隔膜7um湿法基膜元175175175175175000-541-541隔膜5um湿法基膜元2727272727000-357-357隔膜14um干法基膜元05750575057505750575000-086-417隔膜16um干法基膜元075075075075075000000-625隔膜7m2m涂覆隔膜元225-225225225000-426-816隔膜9m3m涂覆隔膜元195-195195195000-488-930电解液磷酸铁锂万元t395395375375375-506-1667-2925电解液锰酸锂万元t32253225315315315-233-1370-2410电解液三元圆柱2200mAh万元t545453553553-185392-1167电解液三元圆柱2600mAh万元t52255225505505505-335-1062-2109电解液三元常规动力万元t575575575757-087-172-1915电解液高电压435V万元t7157157171705-140-600-2769电解液高电压44V万元t7575745745735-200-755-2829溶质六氟磷酸锂国产万元t125125117115115-800-3333-5054溶剂碳酸二甲酯DMC万元t058058058058058000000-333溶剂碳酸丙烯PC万元t087087087087087000296545溶剂碳酸乙烯酯EC万元t05350535053505350535000490000溶剂碳酸甲乙酯EMC万元t09750975097509750975000052-625溶剂碳酸二乙酯DEC万元t09750975097509750975000052-625锂盐工业级碳酸锂万元t25325245238235-711-3758-5179锂盐电池级碳酸锂万元t29352875282527552655-954-3304-4768锂盐氢氧化锂电池级万元t373368363356348-670-1773-3371原料电解镍万元t18431771189218451835-043-880-2225原料电池级硫酸镍万元t375373737364-293-900-606原料电解钴万元t307304302299298-293-387-859原料钴酸锂万元t265265265255255-377-2388-3855原料四氧化三钴万元t17151711711717-087398-1237原料硫酸钴万元t4140540544-244-244-1837原料电池级硫酸锰万元t065065065065065000000-226铜箔电池级8um万元t925927927927927022-128392铜箔电池级6um万元t995997997997997020-404071铜箔电池级5um万元t1205212072120721207212072017-335-806铜箔电池级45um万元t1221212232122321223212232016-330-612铜箔6m加工费万元t2929292929000-645-1944铝箔A00铝锭万元t184186186186187163108136铝箔12m双面光铝箔加工费万元t1875185182518251825-267-293-395PVDFLFP万元t2727272727000-1000-3250PVDF三元万元t4040404040000-588-2523资料来源鑫椤资讯百川盈孚cbc金属网东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1932请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报32新能源产业链321行业需求跟踪广西省3月27日广西壮族自治区发改委发布广西能源基础设施建设2023年工作推进方案方案明确主要目标为2023年围绕广西十四五能源发展规划实施以输配电核电火电及煤电机组灵活性改造储能光伏发电风电水电油气及煤炭储运充电基础设施和综合供能服务站等建设为重点统筹推进输配电电源储能油气及煤炭储运充电设施等五大类项目建设确保完成年度投资750亿元httpsguangfubjxcomcnnews202303311298230shtml湖南省3月23日湖南省电力支撑能力提升行动方案20222025年方案总体目标电力发展适度超前全省电力稳定供应能力2025年达到6000万千瓦绿色低碳发展成效显著风电光伏发电装机规模2025年达到2500万千瓦以上2030年达到4000万千瓦以上httpsguangfubjxcomcnnews202303301298054shtml内蒙古自治区3月27日内蒙古自治区发展和改革委员会发布关于全力推进全区2023年重点民间投资项目落地实施工作的通知通知指出2023年拟推进实施的2617个重点民间投资项目清单年度计划完成投资40695亿元其中光伏重点民间投资项目规模达到678GW明确开工规模的光伏项目中京能集团6747MW大唐集团51472MW三峡集团400MWhttpsguangfubjxcomcnnews202303291297786shtml322光伏行业价格跟踪1硅料价格下降而且下降幅度增加主流价格水平跌至每公斤200-208元范围预计四月整体价格水平将难以维持每公斤200元以上的高位硅业分会统计3月份国内多晶硅产量约1051万吨环比增加771季度国内多晶硅产量共计304万吨同比增长912二三线硅料企业出货难度持续恶化与一线硅料厂家之间的价格差范围扩大截止一季度末硅料环节整体的现货库存水平难以得到明显下降环比略有上升2硅片价格维稳前期龙头厂家定价差异的现象暂时趋于统一据硅业分会统计3月硅片产量增加至42GW环比增加154其中单晶硅片产量为418GW环比增加155多晶硅片产量维持在02GW环比持平专业化企业N型硅片出货量占比约在15-20之间产业技术迭代速度加快3电池片本周电池片主流成交价格M10尺寸呈现小幅下降落在每瓦107-108元人民币左右的价格而G12尺寸维稳当前成交价格则落在每瓦11元人民币左右的价格区间同时海外市场维持每瓦3-4分钱人民币的议价空间随着针对大瓦数组件的需求攀升高效率M10电池片供应不足下推升G12尺寸电池片的对应需求与价格在G12相比M10尺寸溢价幅度拉大的同时部分电池片厂家也将部分产线切换到G12尺寸做生产预期四月下旬紧张事态将有望得到初步的缓解4组件近期招开标项目价格持续下探的趋势组件竞争激烈带动本周现货价格出现下滑单玻500W价格约每瓦165-18元人民币双玻每瓦168-171元人民币的价格区间其中低价区间约在每瓦165-168元左右高价约18元走单已近尾声高价区间略有下滑证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN2032请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明