1.新能源汽车
　　广州市颁布新能源车补贴政策
　　我们认为，在国家新能源汽车补贴正式退出的背景下，广州市推出新能源汽车补贴政策，有望推动当地新能源汽车产业持续向好发展。据广州市新能源智能汽车大数据监测平台数据，2022年度全国城市新能源乘用车上牌量广州位居第四。作为全国新能源乘用车上牌量靠前的城市，广州市的地方补贴政策有望起到带动作用，持续推动国内新能源汽车渗透率的提升。
　　国内多家车企公布3月电动车销量
　　我们认为，2023年3月，国内多家车企电动车交付量同环比提升明显，比亚迪、理想、广汽埃安和极氪3月交付量同比增速均超80%，7家车企交付量均环比攀升。根据乘联会预测，3月国内新能源车零售销量56.0万辆，同比增长25.8%，渗透率约35.2%。据工信部副部长辛国斌在2023年电动汽车百人会上表示，工信部将与相关部门一道，及早研究明确新能源汽车车辆购置税减免等接续优惠政策。在下游需求恢复叠加相关政策出台的推动下，电动车销量正逐步回暖，带动产业链稳定向好发展。中长期看，原材料价格回归以及新增供给的增加推动电动车性价比不断提升，国内将进入电动化加速渗透阶段，渗透率提高的空间仍较为广阔，有望不断带动中上游需求增长，中长期高成长性不变。
　　《关于浙江省推动城市停车设施高质量发展的实施意见》发布
　　我们认为，就中国市场来看，新能源汽车保有量快速提升下充电设备需求也将同步大幅提高。根据中国充电联盟数据，2022年全国充电基础设施累计新增259.3万台，同比增加176.9%，车桩增量比为2.7:1，与2021年同期的车桩增量比为3.7 :1相比，实现快速的提升，未来在政策以及市场的推动下，充换电等基础设施建设有望持续完善。此外，在全球电动化的背景下，充电桩等设施需求广阔，中国产业链具备较强的供应能力，仍然是充电桩市场重要的参与者。
　　核心观点：
　　国内新能源汽车完成认知度和接受度提升的初级阶段，在驱动力由政策端向市场端逐步转变的过程中，新能源汽车进入加速渗透阶段。海外电动化决心明确，全球新能源汽车发展实现共振。技术革新为推动新能源汽车高速发展的核心因素之一，有望带来性能、成本、安全性等多方位的提高。持续看好积极拥抱新技术和竞争优势显著/格局优化的两条投资主线，具体包括：
　　1）复合集流体：具备成本、能量密度、安全性等多方面的优势，设备端、电池端、材料端共同发力，持续推动产业化应用，关键设备、工艺和材料端需求有望提升。
　　2）钠离子电池：技术日趋成熟，有望在储能、低速车等领域实现率先应用，具备相关正极材料、负极材料、集流体、壳体以及电池端技术、产品、产能布局的企业有望获得增量市场。
　　3）快充：需求持续提升，有望带动负极材料、CNT导电剂等相关材料技术迭代以及需求提升。
　　4）长续航以及高能量密度需求下，三元材料高镍化、高电压化、单晶化，硅负极、导电剂以及新型锂盐等需求扩大。
　　5）制造工艺、电池结构、化学材料等多个方面的技术升级，带来包括电池端在内的多环节机遇，具备技术领先优势的企业将加固自身护城河。
　　6）竞争格局清晰，具备较强的护城河标的；技术路线明确，拥有迭代逻辑较强产品的厂商；自身技术、业务实力不断增强，多元化布局带来更多亮点的优质企业。
　　7）具备国际化供应实力的厂商更加受益于全球电动化发展。
　　8）上游原材料端价格回归有望带动中游电池端的盈利修复。
　　9）龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、比亚迪及新势力等车企以及宁德时代、LG化学等动力电池供应链。
　　10）在行业快速增长趋势下，自身优势增强推动业绩有望实现超预期表现的二线标的。
　　11）产能加速布局有望显著受益行业需求快速增长的相关标的。
　　12）在政策支持下，有望快速发展的氢能源以及燃料电池汽车环节。
　　13）储能、两轮车等具备结构性机遇的细分环节，以及持续完善的充换电设施环节。
　　受益标的：宁德时代、科达利、璞泰来、天奈科技、宝明科技、骄成超声、双星新材、鼎胜新材、万顺新材、胜利精密、亿纬锂能、当升科技、杉杉股份、中科电气、容百科技、振华新材、中伟股份、诺德股份、嘉元科技、恩捷股份、星源材质、德方纳米、天赐材料、孚能科技、鹏辉能源、华友钴业、宏发股份、特锐德、斯莱克、炬华科技、盛弘股份、科士达、道通科技、绿能慧充、英杰电气、通合科技等。
　　2.新能源
　　三部门联合发布《关于支持光伏发电产业发展规范用地管理有关工作》的通知
　　我们认为，《工作》的出台给出了更明朗的用地分类管理规定，同时也提出了更为详细的管理要求，为光伏发电项目的用地管理提供了切实的政策基础，有利后续光伏项目（特别是大基地项目）的开发和发展。
　　《2022年中国风电吊装容量统计简报》正式发布
　　根据我们统计，2012至2022年中国风电累计装机规模从0.75亿千瓦增长到3.9亿千瓦，CAGR为18.04%。由于2020、2