行情回顾
　　过去一周，电力设备行业上涨1.02%，表现强于大盘，在所有一级行业中涨跌幅排名第13。分子板块看，光伏设备上涨1.94%，电池上涨1.59%，风电设备上涨1.38%，电机下跌0.75%，其他电源设备下跌1.00%，电网设备下跌1.02%。
　　核心观点&数据
　　动力电池
　　核心观点：从新能源汽车销量、原材料成本出发，看好后续锂电池出货量表现。考虑头部电池厂商竞争力提升，未来动力电池市场份额有望继续向头部集中。1）燃油车降价加剧竞争，但考虑地方性补贴政策出台及出口需求提升，长期看好新能源汽车销量有望持续增长；2）电池主要原材料价格持续下行；3）头部电池厂改变或采取灵活的定价模式以应对碳酸锂价格下跌；4）宁德时代麒麟电池实现量产，产品力上到新的台阶。
　　数据更新：据SNE，2023年2月全球动力电池装车量42.0GWh，同比+60%；全球动力电池装机量前五厂商分别为宁德时代、比亚迪、LG、松下、SKOn，CR5为81%。据鑫椤锂电，3月31日动力型磷酸铁锂报价9.1-9.7万元/吨，三元材料5系报价17.7-20.4万元/吨，三元材料6系报价23.5-23.8万元/吨，三元材料8系报价29.0-30.2万元/吨，电池级99.5%碳酸锂报价25.3-27.8万元/吨，磷酸铁锂方形动力电芯报价0.63-0.75元/Wh，三元方形动力电芯报价0.72-0.83元/Wh。
　　光伏
　　核心观点：海外市场1、2月拉货动能大幅提升，接近去年旺季水平，组件出口淡季不淡。根据PVInfolink数据，中国1月出口14.85GW光伏组件，环比去年12月+32%，同比+55%；2月中国出口14.82GW光伏组件，环比几乎持平，同比+6%。去年四季度海外因库存累计导致拉货疲软，但是今年1、2月海外拉货接近去年旺季水平，凸显海外需求强劲。其中欧洲前两月累积从中国进口17GW光伏组件，同比+77%；亚太市场前两月从中国进口5.6GW光伏组件，同比-36%；美洲地区前两月累积从中国进口4.5GW光伏组件；中东地区在前两月从中国进口1.63GW光伏组件，同比增长超过200%。
　　数据更新：3月份国内多晶硅产量约10.51万吨，环比+7.7%。
　　2023Q1国内多晶硅产量共计30.4万吨，同比+91.2%，叠加进口多晶硅国内供应总量约32.6万吨，上下游供需基本平衡。
　　3月单晶硅片产量为41.8GW，环比+15.5%，专业化企业N型硅片出货量占比约在15%-20%之间。硅片企业开工率较高，维持80%-100%之间。
　　投资建议
　　动力电池：
　　2022年7月开始动力电池板块持续下行，目前板块估值接近过去3年历史最低分位。我们认为当前板块走势已经充分反应了市场的悲观预期。看未来，我们预计动力电池需求将逐步改善，持续看好锂电池产业链。
　　重点推荐壁垒高、盈利稳定的环节，建议关注宁德时代等；以及关注从0到1技术进步的投资机会，建议关注复合集流体产业链的宝明科技等，钠电池产业链的容百科技等。
　　光伏：
　　1）看好有供需差和集中度提升的辅材，包括石英砂&坩埚、POE粒子&胶膜、边框、支架。推荐鑫铂股份，建议关注石英股份、欧晶科技、鼎际得、岳阳兴长、福斯特、海优新材、天洋新材、中信博等。
　　2）看好拥有稳定石英坩埚供应的硅片企业：推荐双良节能，建议关注隆基绿能、TCL中环。
　　3）建议关注颗粒硅、硅片薄片化、N型电池等方向。推荐高测股份、协鑫科技，建议关注钧达股份、聚和材料、苏州固锝、帝尔激光、罗博特科、东威科技、芯碁微装等。
　　风险提示
　　新技术导入不及预期、原材料价格大幅波动、海外贸易政策变化等。

研究报告全文：组件出口淡季不淡证券电力设备与新能源行业周报20230327-0331研究TableRatingTableSummary行情回顾报增持维持过去一周电力设备行业上涨102表现强于大盘在所有一级行告TableIndustry业中涨跌幅排名第13分子板块看光伏设备上涨194电池上涨行业电力设备日期shzqdatemark2023年04月03日159风电设备上涨138电机下跌075其他电源设备下跌100电网设备下跌102TableAuthor分析师开文明核心观点数据Tel021-53686172动力电池E-mailkaiwenmingshzqcom核心观点从新能源汽车销量原材料成本出发看好后续锂电池出SAC编号S0870521090002货量表现考虑头部电池厂商竞争力提升未来动力电池市场份额有分析师丁亚望继续向头部集中1燃油车降价加剧竞争但考虑地方性补贴政策Tel021-53686149出台及出口需求提升长期看好新能源汽车销量有望持续增长2E-maildingyashzqcom电池主要原材料价格持续下行3头部电池厂改变或采取灵活的定价SAC编号S0870521110002模式以应对碳酸锂价格下跌4宁德时代麒麟电池实现量产产品力联系人刘清馨上到新的台阶Tel021-53686152数据更新据SNE2023年2月全球动力电池装车量420GWh同比E-mailliuqingxinshzqcom60全球动力电池装机量前五厂商分别为宁德时代比亚迪SAC编号S0870121080027LG松下SKOnCR5为81据鑫椤锂电3月31日动力型磷酸联系人刘昊楠铁锂报价91-97万元吨三元材料5系报价177-204万元吨三元材行Tel021-53686194料6系报价235-238万元吨三元材料8系报价290-302万元吨电业E-mailliuhaonanshzqcom池级995碳酸锂报价253-278万元吨磷酸铁锂方形动力电芯报价周SAC编号S0870122080001063-075元Wh三元方形动力电芯报价072-083元Wh报光伏最TableQuotePic近一年行业指数与沪深比较300核心观点海外市场12月拉货动能大幅提升接近去年旺季水平电力设备沪深300组件出口淡季不淡根据PVInfolink数据中国1月出口1485GW光伏2418组件环比去年12月32同比552月中国出口1482GW光伏12组件环比几乎持平同比6去年四季度海外因库存累计导致拉6货疲软但是今年12月海外拉货接近去年旺季水平凸显海外需求0强劲其中欧洲前两月累积从中国进口光伏组件同比17GW77042206220822112201230323-6亚太市场前两月从中国进口56GW光伏组件同比-36美洲地区前-12两月累积从中国进口45GW光伏组件中东地区在前两月从中国进口-18163GW光伏组件同比增长超过200-24数据更新3月份国内多晶硅产量约1051万吨环比772023Q1国内多晶硅产量共计304万吨同比912叠加进口多晶硅国内供应总量约326万吨上下游供需基本平衡TableReportInfo相关报告3月单晶硅片产量为418GW环比155专业化企业N型硅片出货1-2月光伏装机高增项目开工率不断提量占比约在15-20之间硅片企业开工率较高维持80-100之升间2023年03月28日银价攀升有望推动电镀铜应用加速2023年03月27日投资建议看好动力电池出货提升动力电池2023年03月21日年月开始动力电池板块持续下行目前板块估值接近过去年历202273史最低分位我们认为当前板块走势已经充分反应了市场的悲观预期看未来我们预计动力电池需求将逐步改善持续看好锂电池产业链行业周报重点推荐壁垒高盈利稳定的环节建议关注宁德时代等以及关注从0到1技术进步的投资机会建议关注复合集流体产业链的宝明科技等钠电池产业链的容百科技等光伏1看好有供需差和集中度提升的辅材包括石英砂坩埚POE粒子胶膜边框支架推荐鑫铂股份建议关注石英股份欧晶科技鼎际得岳阳兴长福斯特海优新材天洋新材中信博等2看好拥有稳定石英坩埚供应的硅片企业推荐双良节能建议关注隆基绿能TCL中环3建议关注颗粒硅硅片薄片化N型电池等方向推荐高测股份协鑫科技建议关注钧达股份聚和材料苏州固锝帝尔激光罗博特科东威科技芯碁微装等风险提示新技术导入不及预期原材料价格大幅波动海外贸易政策变化等数据预测与估值TableRecommendStock股价EPSPE投资公司名称PB33122E23E24E22E23E24E评级高测股份71162613935702726181112481032买入688556鑫铂股份408222737848417981080843319买入003038双良节能1569058104152270515091032438买入600481资料来源Wind上海证券研究所行业周报目录1核心观点52行情回顾73行业数据跟踪动力电池931新能源汽车销量2月中国新能源汽车销量同比574932产业链装车及排产2月我国动力电池装车量219GW同比601133产业链价格2023325-331124行业数据跟踪光伏1541装机1-2月国内光伏装机2037GW同比881542出口1-2月逆变器出口1951亿美元同比1321543排产3月份国内硅料产量约1051万吨1544产业链价格165行业动态196公司动态2061重要公告2062融资动态2163股东大会2164解禁动态217风险提示22图图1申万一级行业涨跌幅比较7图2细分板块涨跌幅8图3板块个股涨跌幅前五8图42月中国新能源汽车销量525万辆同比5749图52月中国新能源汽车渗透率为2669图62月中国新能源汽车出口87万辆同比7959图72月欧洲七国新能源汽车销量同比510图82月欧洲七国新能源汽车渗透率22210图92月美国新能源汽车销量110万辆同比6210图102月美国新能源汽车渗透率94同比32pct10图112月全球动力电池装车量为420GW同比6011图12全球动力电池装机量竞争格局11图132月中国动力电池装车量219Gwh同比60411图142月中国动力电池装机量中磷酸铁锂电池占比达69311图15中国动力电池装机量竞争格局12图16动力电池及四大材料的主要企业排产环比有所提升12图17电池及其原材料价格走势今日价格以3月31日为基准14图181-2月国内新增装机15图19月度装机对比15请务必阅读尾页重要声明3行业周报图20组件出口金额15图21逆变器出口金额15图223月份国内多晶硅产量预计为1051万吨左右16图23硅料价格17图24硅片价格17图25电池片价格17图26组件价格17图27光伏银浆价格18图28光伏玻璃价格18图29光伏胶膜价格18表表12月比亚迪新能源汽车销量领先9表2行业动态20230327-033119表3近期重要公告20表4近期定增预案更新21表5近期可转债预案更新21表6近期股东大会信息20230403-040721表7近期股份解禁动态20230403-040721请务必阅读尾页重要声明4行业周报1核心观点动力电池2月我国动力电池装机量增长显著LFP电池装机占比进一步提升2月我国动力电池装车量219GWh同比604其中三元电池装车量67GWh占总装车量306同比150磷酸铁锂电池装车量152GWh占总装车量693同比953需求端看2月新能源汽车销量情况改善海外出口表现好燃油车降价短期影响新能源车销量据中汽协数据2023年2月国内新能源汽车销量525万辆同比574新能源汽车出口表现依然强劲2月国内新能源汽车出口87万辆同比795此外欧盟出台新的低碳政策为新车和货车设定更严格的二氧化碳排放标准有望拉动新能源汽车出口量提升供给端看主要原材料价格继续向下碳酸锂电池级995价格在253-278万元吨较上周价格下降31万元吨市场供需关系难以支撑现货价格预计短期内碳酸锂还会继续下行磷酸铁锂与三元材料价格维持跌势动力型磷酸铁锂价格主流报价91-97万元吨部分型号中低镍三元报价跌破18万元吨高镍三元单吨报价降至30万元以内负极材料隔膜电解液价格也维持下行从海外竞争看国内电池厂商受到的限制加剧据路透社报道美国和日本宣布达成一项关于电动汽车电池矿物材料的贸易协议目标包括通过合作打击其他国家在该领域的非市场政策和做法以及对双方关键矿产供应链中的外国投资进行投资审查以减少美日在上述材料上对中国的依赖从新能源汽车销量原材料成本出发看好后续锂电池出货量表现考虑头部电池厂商竞争力提升未来动力电池市场份额有望继续向头部集中1燃油车降价加剧竞争但考虑地方性补贴政策出台及出口需求提升长期看好新能源汽车销量有望持续增长2电池主要原材料价格持续下行3头部电池厂改变或采取灵活的定价模式以应对碳酸锂价格下跌4宁德时代麒麟电池实现量产产品力上到新的台阶光伏海外市场12月拉货动能大幅提升接近去年旺季水平根据Infolink数据中国1月出口1485GW光伏组件环比去年12月32同比552月中国出口1482GW光伏组件环比几请务必阅读尾页重要声明5行业周报乎持平同比6欧洲12月分别从中国进口86GW及84GW的光伏组件同比12048环比分别46与-3欧洲在2022年累计从中国进口866GW的光伏组件但全年装机仅约40-45GW考虑容配比和在途预计约20-30GW组件库存我们认为在欧洲一季度传统淡季叠加大量库存的背景下进口依然同比大幅提升表明欧洲组件需求依然强劲亚太市场12月分别从中国进口25GW及31GW的光伏组件月环比分别增加17与24相较去年则同期则为-13与-47受印度BCD关税影响印度22年去年从中国进口组件89GW其中81GW为一季度进口因此23年同比大幅降低美洲地区在12月从中国进口26GW19GW的光伏组件月环比分别为58-24中东地区国家启动一系列绿能相关投资计划需求以大型地面项目为主在12月从中国进口776MW851MW的光伏组件月环比分别提升110相较去年同期则增长超过200请务必阅读尾页重要声明6行业周报2行情回顾过去一周电力设备行业上涨102表现强于大盘在所有一级行业中涨跌幅排名第13万得全A收于5127点上涨14点027成交50253亿元沪深300收于4051点上涨24点059成交13879亿元创业板指收于2400点上涨29点123成交13170亿元电力设备收于9315点上涨94点102成交3233亿元强于大盘从涨跌幅排名来看电力设备板块在31个申万一级行业中排名第13总体表现位于中游图1申万一级行业涨跌幅比较43210210-1-2-3-4资料来源Wind上海证券研究所细分板块涨跌幅过去一周光伏设备涨幅最大电网设备跌幅最大光伏设备上涨194电池上涨159风电设备上涨138电机下跌075其他电源设备下跌100电网设备下跌102板块个股涨跌幅过去一周涨幅前五的个股分别为帝科股份2007三变科技1146京山轻机1112亿华通-U954金博股份846跌幅前五的个股分别为杭州柯林-884通达股份-906红相股份-1147欧陆通-1230ST银河-1606请务必阅读尾页重要声明7行业周报图2细分板块涨跌幅图3板块个股涨跌幅前五2525194202015920138151511111081010055000-05-5-10-10-075-100-102-9-9-15-15-11-12-20-16资料来源Wind上海证券研究所资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明8行业周报3行业数据跟踪动力电池31新能源汽车销量2月中国新能源汽车销量同比574据中汽协2023年2月中国新能源汽车销量525万辆同比574环比288渗透率为266分动力类型看BEV销量376万辆同比439PHEV销量149万辆同比980图42月中国新能源汽车销量525万辆同比图52月中国新能源汽车渗透率为2665742022年万辆2023年万辆2021年2022年2023年2023YoY右轴4090703580603070502560405020304015203010201010050-100资料来源中汽协上海证券研究所资料来源中汽协上海证券研究所新能源汽车出口表现较强2023年2月中国新能源汽车出口87万辆同比795主要受益于产品海外竞争力较强及中国海运出口能力提升其中比亚迪出口新能源汽车17万辆图62月中国新能源汽车出口87万辆同比7952022年万辆2023年万辆2023YoY120908010070806050604040302020100001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源中汽协上海证券研究所新能源汽车维持高集中度比亚迪增速最为显著2023年2月新能源汽车销量排名前十企业合计销量约447万辆占新能源汽车销量的851其中比亚迪销量约193万辆同比120环比28增速最为显著表12月比亚迪新能源汽车销量领先车企2023年2月销量万辆月度同比月度环比请务必阅读尾页重要声明9行业周报比亚迪19312028特斯拉743213上汽44-338长安2174-26广汽33213162东风21-620吉利2363111理想179810江汽121614华晨宝马09129-2资料来源中汽协上海证券研究所据欧洲各国车协官网2023年2月欧洲七国新能源汽车销量合计128万辆同比5环比23其中法国西班牙保持较强同比增速法国2月新能源汽车销量30万辆同比30西班牙2月新能源汽车销量09万辆同比43德国同比增速放缓2月新能源汽车销量44万辆同比-11图72月欧洲七国新能源汽车销量同比5图82月欧洲七国新能源汽车渗透率222德国法国英国2月销量万辆2月YoY右轴意大利西班牙瑞典挪威5050454010040353080302060252010401502010-1000500-20德国法国英国意大利西班牙瑞典挪威资料来源mobilityswedenUNRAEANFAC资料来源mobilityswedenUNRAEANFACSMMTKBACCFAOFV上海证券研究所SMMTKBACCFAOFV上海证券研究所据Marklines2023年2月美国新能源汽车销量110万辆同比62渗透率为94同比32pct其中BEV销量92万辆同比637PHEV销量18万辆同比524图92月美国新能源汽车销量110万辆同比图102月美国新能源汽车渗透率94同比6232pct2022年万辆2023年万辆2021年2022年2023年2022YoY右轴2023YoY右轴121208010100706088050660404403020220100000月月月月月月月月月月月月123456789101112资料来源Marklines上海证券研究所资料来源Marklines上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明10行业周报32产业链装车及排产2月我国动力电池装车量219GW同比60据SNE2023年2月全球动力电池装车量420GW同比602023年2月全球动力电池装机量前五厂商分别为宁德时代比亚迪LG松下SKOn市占率分别为341813106CR5为81图112月全球动力电池装车量为420GW同比图12全球动力电池装机量竞争格局602022年GWh2023年GWhCATLBYDLGESPanasonic2022YoY右轴2023YoY右轴SKOnSDICALBGuoxuanEVESunwoda其他80140701206010050802023年1-2月406030204010202022年00月月月月月月月月月月月月312456789111210020406080100资料来源SNE上海证券研究所资料来源SNE上海证券研究所国内动力电池装机量增长显著磷酸铁锂装机量占比进一步提升2月我国动力电池装车量219GWh同比604其中三元电池装车量67GWh占总装车量306同比150磷酸铁锂电池装车量152GWh占总装车量693同比953图132月中国动力电池装车量219Gwh同比图142月中国动力电池装机量中磷酸铁锂电池占604比达693钛酸锂其他2022年GWh2023年GWh锰酸锂0002023YoY右轴40300三元352503130200251502010015LFP691050500-501月3月5月7月9月11月资料来源动力电池产业创新联盟上海证券研究资料来源动力电池产业创新联盟上海证券研究所所2023年1-2月我国新能源汽车市场共计39家动力电池企业实现装车配套较2022年同期减少2家排名前3家前5家前10家动力电池企业装车量分别为322GWh349GWh和373GWh占总装车量比分别为845918和98请务必阅读尾页重要声明11行业周报图15中国动力电池装机量竞争格局宁德时代比亚迪中创新航国轩高科欣旺达其他20231-244346202248237520215216652020501565020406080100资料来源动力电池产业创新联盟上海证券研究所动力电池及四大材料环节主要企业3月合计排产环比均有所提升负极隔膜环节排产增长较多根据鑫椤锂电数据国内三元电池LFP电池三元正极LFP正极负极湿法隔膜干法隔膜电解液环节主要企业3月合计排产环比变化分别为8596162411和9图16动力电池及四大材料的主要企业排产环比有所提升3月排产预估环比2520151050三元LFP三元LFP湿法干法动力电池正极材料负极材料隔膜电解液资料来源鑫椤资讯上海证券研究所33产业链价格2023325-331根据鑫椤锂电分析磷酸铁锂市场需求不佳影响下磷酸铁及磷酸铁锂新老企业均面临着产品滞销的尴尬境地不过从新势力来看磷酸铁企业略好于磷酸铁锂企业新洋丰贵州恒轩龙佰集团等少部分企业尚有订单可做而磷酸铁锂市场中的新势力则基本处于停滞状态湖南裕能德方纳米等老企业情况相对较好随着磷酸铁价格的持续下滑自配磷酸铁的磷酸铁锂企业成本优势被不断抹平倘无自有磷源铁源的情况下或许不如直接外采三元材料本周三元材料报价继续下行从市场需求来看目前4月订单反馈偏弱下游需求恢复有限电池企业物料采购无明显增加市场悲观情绪较浓海外需求受锂盐价格波动传导请务必阅读尾页重要声明12行业周报增量谨慎暂维稳生产目前部分型号中低镍三元报价跌破18万元吨高镍三元单吨报价降至30万元以内现阶段碳酸锂报价仍较终端心理价位偏高短期内预计仍有下探空间三元前驱体本周三元前驱体报价延续下跌态势原料方面镍价受LME重启伦镍亚盘时段交易有所刺激但由于终端需求目前无明显起色反弹后回落硫酸镍报价下行至37万元吨左右硫酸钴行情延续弱势报价重心回落至4万元吨前驱体生产方面3月部分企业冲量带动市场供给端有所增加但出货情况低于预期存在一定库存积压4月下游目前拿货积极性弱前驱体增量乏力碳酸锂本周国内碳酸锂价格维持下跌趋势在买涨不买跌的氛围下下游采购十分谨慎近期部分锂盐厂有低价抛货行为导致现货价格加速下跌截止本周五市场上碳酸锂工业级990主流报价在225-245万元吨较上周价格下降21万元吨碳酸锂电池级995价格在253-278万元吨较上周价格下降31万元吨氢氧化锂粗颗粒价格在338-358万元吨较上周价格下降27万元吨氢氧化锂微粉级价格在347-367万元吨较上周价格下降28万元吨从供应方面看四川地区锂盐厂家开工基本正常但部分靠外购矿的锂盐厂成本压力大有减产预期青海盐湖地气温在持续回暖碳酸锂产量持续增加当前锂盐厂库存处于较高水平反观国内下游需求恢复不及预期依旧维持低迷状态实际成交并不乐观市场供需关系难以支撑现货价格预计短期内碳酸锂还会继续下行请务必阅读尾页重要声明13行业周报图17电池及其原材料价格走势今日价格以3月31日为基准资料来源鑫椤锂电上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明14行业周报4行业数据跟踪光伏41装机1-2月国内光伏装机2037GW同比88根据国家能源局数据2023年1-2月国内光伏新增装机2037GW同比88图181-2月国内新增装机图19月度装机对比新增装机YoY2021年202年2023年2525025200新2020增150装15装机100机15GWGW1050105050-500资料来源国家能源局中国光伏行业协会上海资料来源国家能源局中国光伏行业协会上海证券研究所证券研究所42出口1-2月逆变器出口1951亿美元同比132根据海关总署数据2023年12月国内电池组件出口总金额分别为40323766亿美元同比分别24-8考虑春节因素1-2月国内电池组件合计出口7799亿美元同比612月国内逆变器出口金额分别为1081869亿美元同比分别1191501-2月国内逆变器合计出口1951亿美元同比132图20组件出口金额图21逆变器出口金额组件出口额YoY逆变器出口额YoY501401216045出120出1404010口100口120金35金8额3080额1002560680亿2040亿60美15美4元20元4010250200-2000202201202208202205202212202203202204202205202206202207202209202210202211202212202301202302202201202202202203202204202206202207202208202209202210202211202301202302202202资料来源海关总署上海证券研究所资料来源海关总署上海证券研究所43排产3月份国内硅料产量约1051万吨请务必阅读尾页重要声明15行业周报根据中国光伏行业协会数据2022年全年多晶硅产量达827万吨同比64根据硅业分会数据3月份国内多晶硅产量约1051万吨环比772023Q1国内多晶硅产量共计304万吨同比912叠加进口多晶硅国内供应总量约326万吨上下游供需基本平衡预计二季度国内硅料产量约35万吨环比增加约7硅片对应硅料需求约135GW与国内产出基本持平由于硅料硅片供需基本平衡预计国内多晶硅价格短期内大幅走跌的可能性较小图223月份国内多晶硅产量预计为1051万吨左右产量环比12105130102520815610环比45产量万吨02-50-10202207202101202102202103202104202105202106202107202108202109202110202111202112202201202202202203202204202205202206202208202209202210202211202212202302E202303E202301E资料来源硅业分会上海证券研究所44产业链价格硅料价格根据PVInfolink数据致密料均价208元kg周度环比-4根据硅业分会数据本周硅料价格下跌的原因主要为1下游硅片企业硅料库存相对充足在硅料价格下降的背景下硅片企业短期内表现为观望状态2硅料企业前期库存已消化殆尽目前仍处于订单执行阶段暂无急需出货的压力因此本周只有部分企业新签4月份少量订单价格延续缓跌走势硅片价格根据PVInfolink数据182210硅片均价分别为64582元片周度环比持平根据硅业分会数据3月单晶硅片产量为418GW环比155专业化企业N型硅片出货量占比约在15-20之间硅片企业开工率较高维持80-100之间预计4月硅片产出继续增加综合供需关系预计硅片价格将持稳运行电池片价格根据PVInfolink数据182和210PERC电池片均价为10711元W182电池片周度环比-1210电池片周度环比持平组件价格请务必阅读尾页重要声明16行业周报根据PVInfolink数据182与210组件均价分别为171172元W二者周度环比均-1根据硅业分会数据二季度始国内和海外项目陆续动工对应组件需求开始逐步起量N型电池片组件价格根据PVInfolink数据TOPCon182双玻组件均价183元W周度环比维持稳定HJT210双玻组件均价195元W周度环比维持稳定N型组件价格稳定将持续面临硅片电池片的短缺成本压力较大图23硅料价格图24硅片价格致密料单晶182单晶2103501230010价250价格格82006元KG元150片4100502002022202320212021202120212021202120222022202220222022202320232021202120212021202120212022202220222022202220222023资料来源PVInfolink上海证券研究所资料来源PVInfolink上海证券研究所图25电池片价格图26组件价格单晶PERC182单晶PERC210单晶PERC组件182单晶PERC组件21016251420价12价格10格1508元W元W061004050200002021202220212021202120212021202220222022202220222023202320222021202120212021202120212022202220222022202220232023资料来源PVInfolink上海证券研究所资料来源PVInfolink上海证券研究所辅材方面根据SOLARZOOM数据正银背银价格分别为56003160元KG环比上升幅度均小于132mm20mm玻璃价格分别为2518元环比持平EVAPOE胶膜价格分别为1117元环比持平请务必阅读尾页重要声明17行业周报图27光伏银浆价格图28光伏玻璃价格正银背银32mm2mm800050700045价6000价4035格5000格30元4000元25KG300020152000101000500202109202101202103202105202107202111202201202203202205202207202209202211202301202303202109202203202103202105202107202111202201202205202207202209202211202301202303202101资料来源SOLARZOOM上海证券研究所资料来源SOLARZOOM上海证券研究所图29光伏胶膜价格EVAPOE2520价格15元1050资料来源SOLARZOOM上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明18行业周报5行业动态表2行业动态20230327-0331行业重要动态据外媒报道丰田汽车在同电池制造商LG新能源就潜在的合作进行谈判由LG新能源向丰田供应电池或者双方成立制造电池的合资公司再向丰田供应用于他们所生产的电动汽车据外媒报道瑞典电池初创企业Northvolt正在就获得逾50亿美元融资进行谈判以实现成为欧洲最大电池制造商的目标宁德时代与电池储能项目开发公司HGP达成450MWh电池储能项目供货协议双方还将建立长期合作伙伴关系推动高达5GWh公用事业级和分布式储能项目的落地日本经济产业大臣YasutoshiNishimura对表示日本将与美国签署一项矿产供应链协议该协议将为在日本加工的金属制造的电动汽车提供税收优惠据财联社报道欧盟委员会通过了一项法规为新车和货车设定更严格的二氧化碳排放标准新规则动力设定了以下目标与2021年的水平相比从2030年到2034年新车的二氧化碳排放量减少55电池新货车的二氧化碳排放量减少50从2035年起新车和货车的二氧化碳排放量将减少100即实现零排放据外媒报道欧盟谈判代表同意在未来几年在整个地区建设电动车充电站和氢动力汽车加氢站以刺激该地区的电气化进程摆脱内燃机汽车广汽集团旗下的埃安品牌发布了弹匣电池20电池安全技术首次解决了多电芯瞬时短路爆裂性破坏等极端环境下的电池安全难题并成功通过枪击试验值得一提的是在电芯材料层面弹匣电池20创新性地引入复合集流体据外媒特斯拉正寻求与中国电池巨头宁德时代在美国合作建立一家电池工厂总部位于得州奥斯汀的特斯拉已经向白宫通报了这个计划寻求明确有关通货膨胀削减法案对这一计划的影响新工厂暂定在得克萨斯州建设云南首个5GW高效产能的异质结电池项目大理华晟新能源高效异质结电池和组件智能制造项目实现组件厂房首线设备投产运行北京京能电子商务平台发布京能电力乌兰察布150万千瓦风光火储氢一体化大型风电光伏基地项目I标段II标段III标段EPC总承包工程招标中标候选人公示第一中标候选人分别为中国葛洲坝集团电力有限责任公司投标报价1657亿元中国能源建设集团东北电力第一工程有限公司投标报价1621亿元中国能源建设集团广东火电工程有限公司投标报价1679亿元光伏自然资源部国家林业和草原局办公室国家能源局综合司印发关于支持光伏发电产业发展规范用地管理有关工作的通知根据文件鼓励利用未利用地和存量建设用地发展光伏发电产业河北省发布工业领域碳达峰实施方案方案指出鼓励企业园区就近利用清洁能源支持具备条件的企业开展光伏储能等自备电厂自备电源建设据路透社报道欧盟就2030年扩大可再生能源使用的雄伟目标达成一项政治协议协议要求到2030年将整个欧盟地区的最终能源消耗量降低117议员们说这将有助于应对气候变化减少欧洲对俄罗斯化石燃料的使用资料来源第一电动高工储能乘联会盖世汽车高工锂电solarzoom光伏们CPIA上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明19行业周报6公司动态61重要公告表3近期重要公告公司公告日期重要公告2022营收15464亿元同比72归母净利润3104亿元同比78Q4营收4050璞泰来20230327亿元同比50归母净利润831亿元同比612022营收424061亿元同比96归母净利润16622亿元同比446Q4营收比亚迪20230328156373亿元同120归母净利润7311亿元同比11142022营收30123亿元同比194归母净利润1353亿元同比49Q4营收10843容百科技20230328亿元同171归母净利润435亿元同比202022营收40449亿元同比428归母净利润24125亿元同比1060Q4营收天齐锂业2023033015803亿元同317归母净利润8143亿元同比426公司拟与会泽县人民政府签订年产11万吨新型磷酸盐系正极材料生产基地项目投资协议德方纳米20230330书公司拟在会泽县建设年产11万吨新型磷酸盐系正极材料生产基地项目项目总投资约25亿元公司与Axens友好协商就后续在双方三元正极材料领域进行合作以促成在欧洲设立正极材料生产工厂事宜签署了合作备忘录长远锂科拟以技术现金出资成立合资公长远锂科20230327司或者以提供技术支持的方式与Axens建立紧密的合作关系目标是根据欧洲客户需求在法国建设三元前驱体和三元正极材料产能推进中高镍三元正极材料及前驱体在欧洲量产公司与锡林郭勒盟行政公署于近日签署战略合作框架协议合作内容包括建设锂资源赣锋锂业20230327综合利用全产业链项目储能电池应用场景拓展资源开发合作公司拟与云天化集团昭通发展集团和镇雄工投签订合资合同共同出资设立云南云天化聚磷新材料有限公司其中公司持股35合资公司拟依法对云南省镇雄县羊场芒部磷云天化20230327矿区的冯家沟祝家厂和庆坝村三个区块进行矿产资源勘查等工作而后依法申请将勘查许可证转为采矿许可证并在昭通市镇雄县开发磷矿资源和建设磷基新材料产业公司通过董事会和监事会审议同意将现有Bikita锂矿120万吨年改扩建工程的生产能力中矿资源20230328增加至200万吨年在原投资额364亿元其中使用募集资金329亿元的基础上使用自有资金增加投资300亿元项目总投资额增加至664亿元公司子公司华骐新加坡KNI与淡水河谷印尼福特汽车共同签署股份认购协议选择权协议公司拟引入福特汽车对KNI公司实施增资并共同合作开发波马拉HPAL项目福特汽车拟认购KNI新发行股份股份交割完成后福特汽车将持有KNI公司17股华友钴业20230330权福特汽车具有根据最终商定的波马拉HPAL项目产能情况行使参与波马拉项目的选择权此外公司还与福特汽车签署了PCAM供应协议条款清单约定了各方应承担的义务福特汽车将根据PCAM供应协议向供应商采购三元前驱体材料公司及控股子公司已取得隆基绿能科技股份有限公司硅片分选机项目电池项目组件奥特维20230326项目的中标通知书尚未与招标人签订正式合同合同签订及合同条款尚存在不确定性公司收到长药控股发来的中标通知书本公司成功中标湖北安博制药有限公司项目仕净科技20230324湖北长江源大健康产业园项目两个项目中标金额合计335亿元2022营收15461亿元同比77归母净利润2123亿元同比01Q4营收4246福莱特20230327亿元同比79归母净利润618亿元同比53公司与客户A签署了电镀金刚线长期采购框架协议合同期限为2年暂估金额约92岱勒新材20230328亿元2022营收804亿元同比76归母净利润097亿元同比1538Q4营收222亿宇晶股份20230329元同25归母净利润016亿元同比2812022营收137340亿元同比1归母净利润8266亿元同比23Q4营收37860长城汽车20230330亿元归母净利润106亿元2022营收3082亿元同比58归母净利润732亿元同比52Q4营收678亿金开新能20230331元同比22归母净利润088亿元同比-23公司的全资子公司双良硅材料包头有限公司与安徽英发睿能科技股份有限公司安徽英发德盛科技有限公司和宜宾英发德耀科技有限公司签订了硅片采购框架合同合同双良节能20230330约定2023年度后者预计向公司子公司采购单晶硅片245亿片包括P型与N型尺寸覆盖182及以上尺寸的各种规格请务必阅读尾页重要声明20