【重要资讯】
　　 1、集装箱运价：3/24日当周SCFI集装箱运价指数908.35，环比-0.2%，同比-79.5%。其中，上海-美西集装箱运价1155美元/FEU，环比-0.5%，同比-85.5%；上海-欧洲集装箱运价884美元/TEU，环比+0.7%，同比-86.6%。
　　2、干散货运价：3/27日波罗的海BDI指数报1456点，环比-2.22%。
　　3、原油运价：原油运价：3/27日波罗的海原油运输指数BDTI报1587点，环比-2.16%，同比+39.09%。成品油运价：3/27日波罗的海成品油运输指数报1202点，环比+0.17%，同比+29.25%。
　　4、伊拉克库尔德斯坦地区暂停部分原油出口，叠加美国银行业危机缓和，国际油价强劲反弹。NYMEX原油期货05合约72.81涨3.55美元/桶或5.12%；ICE布油期货05合约78.12涨3.13美元/桶或4.17%。中国INE原油期货主力合约2305跌9.5至500.2元/桶，夜盘涨20.8至521元/桶。
　　5、据彭博社报道，知情人士透露，伊拉克联邦政府和库尔德官员未能就恢复土耳其一个港口的石油出口达成一致，该港口每天能出口约40万桶原油。
　　6、2023年2月RCEP集装箱运输效率指数较1月上升8.6点，效率情况持续好转。
　　【行情展望】
　　集装箱航运方面，近期货量有所改善，欧美长协签约季船公司有望延续停航保价策略，考虑船公司4月上调部分航线运价，预计短期欧美线集装箱运价短期有望反弹，关注未来行业竞争格局变化
　　干散货航运方面，巴西北部山体滑坡事件影响铁矿发运，国内钢厂开工和盈利有所回升，但仍处于盈亏平衡线附近，预计短期铁矿发运偏弱。煤炭方面，市场看空煤价，印尼煤炭货盘有所减少，中国延续煤炭进口零关税有望对发运形成一定支撑。粮食方面，阿根廷产量因干旱低于预期但全球其他国家预计出口增加，关注南美收获旺季。整体来看，干散货运价经前期迅速上涨后短期预计止涨震荡。
　　油轮运输方面，原油轮运价维持高位运行，贸易节奏预计将影响短期运价。VLCC市场，近期在运费高涨的背景下租家控制出货节奏，短期运价出现回调。阿芙拉船型运价领跑油轮板块。成品油轮方面，3月俄成品油出口超预期增加，非洲与未定目的地货盘增加。欧洲3月原油和成品油进口量激增。在俄油制裁的大背景下，欧盟被迫重新选择贸易流向，预计将重塑成品油贸易格局目前油轮船舶供给依然紧张，整体来看，油轮运价预计将高位运行。

研究报告全文：银河农产品农产品研发报告每日早盘观察2023年3月28日公众号二维码每日早盘观察银河农产品及衍生品航运重要资讯1集装箱运价324日当周SCFI集装箱运价指数90835环比-02同比-795其中上海-美西集装箱运价1155美元FEU环比-05同比-855上海-欧洲集装箱运价884美元TEU环比07同比-866联络对接贾瑞林021-657892562干散货运价327日波罗的海BDI指数报1456点环比-2223原油运价原油运价327日波罗的海原油运输指数BDTI报1587点环比白糖航运黄莹期货从业证号F03111919-216同比3909成品油运价327日波罗的海成品油运输指数报1202点投资咨询证号Z0018607环比017同比2925油脂研究陈界正4伊拉克库尔德斯坦地区暂停部分原油出口叠加美国银行业危机缓和国际油期货从业证号F3045719价强劲反弹NYMEX原油期货05合约7281涨355美元桶或512ICE布油期货投资咨询证号Z001545805合约7812涨313美元桶或417中国INE原油期货主力合约2305跌95至5002元桶夜盘涨208至521元桶粕猪研究陈界正期货从业证号F30457195据彭博社报道知情人士透露伊拉克联邦政府和库尔德官员未能就恢复土耳投资咨询证号Z0015458其一个港口的石油出口达成一致该港口每天能出口约40万桶原油玉米鸡肉刘大勇62023年2月RCEP集装箱运输效率指数较1月上升86点效率情况持续好转期货从业证号F03107370投资咨询证号Z0018389棉禽研究刘倩楠行情展望期货从业证号F3013727集装箱航运方面近期货量有所改善欧美长协签约季船公司有望延续停航保价策投资咨询证号Z0014425略考虑船公司4月上调部分航线运价预计短期欧美线集装箱运价短期有望反弹关注未来行业竞争格局变化113银河农产品农产品研发报告干散货航运方面巴西北部山体滑坡事件影响铁矿发运国内钢厂开工和盈利有所回升但仍处于盈亏平衡线附近预计短期铁矿发运偏弱煤炭方面市场看空煤价印尼煤炭货盘有所减少中国延续煤炭进口零关税有望对发运形成一定支撑粮食方面阿根廷产量因干旱低于预期但全球其他国家预计出口增加关注南美收获旺季整体来看干散货运价经前期迅速上涨后短期预计止涨震荡油轮运输方面原油轮运价维持高位运行贸易节奏预计将影响短期运价VLCC市场近期在运费高涨的背景下租家控制出货节奏短期运价出现回调阿芙拉船型运价领跑油轮板块成品油轮方面3月俄成品油出口超预期增加非洲与未定目的地货盘增加欧洲3月原油和成品油进口量激增在俄油制裁的大背景下欧盟被迫重新选择贸易流向预计将重塑成品油贸易格局目前油轮船舶供给依然紧张整体来看油轮运价预计将高位运行大豆粕类外盘情况隔夜CBOT大豆上涨029至1389美分蒲美豆粕上涨058至4342美金短吨重要资讯1USDA截至2023年3月23日当周美国大豆出口检验量为888707吨预期25-90万吨前一周修正后为719532吨初值为716618吨2022年3月24日当周美国大豆出口检验量为631604吨本作物年度迄今美国大豆出口检验量累计为44953271吨上一年度同期43467619吨2彭博预计美国2023年大豆种植面积为8830万英亩高于2023年2月展望论坛预测的8750万英亩和2022年最终种植面积数据的8750万英亩玉米播种面积为9090万英亩低于2023年2月展望论坛预测的9100万英亩高于2022年最终种植面积数据的8860万英亩213银河农产品农产品研发报告3巴西商贸部2023年3月第4周共计18个工作日累计装出大豆99867万吨去年3月为121909万吨日均装运量为5548万吨日较去年3月的5541万吨日增加0124我的农产品截止3月24日当周111家油厂大豆实际压榨量为13941万吨开机率为4685较预估低1379万吨其中大豆库存为30683万吨较上周减少2014万吨减幅616同比去年增加14485万吨增幅8924豆粕库存为5672万吨较上周增加491万吨增幅948同比去年增加2725万吨增幅9247交易策略1单边昨日出口检验数据表现良好且市场关注主题开始转入新作因而盘面整体回升但涨势多集中在远月说明现货端供应压力仍然比较明显预计国际大豆后续上升空间都比较有限建议观望或反弹抛空为主2套利M-RM05价差扩大3期权买M2309-C-3700卖M2309-P-3550卖M2309-C-3900观点仅供参考不作为买卖依据油脂外盘影响Cbot美豆油主力价格变动幅度046至5458美分磅BMD马棕油主力价格变动幅度106至3615令吉吨重要资讯1SPPOMA2023年3月1-25日马来西亚棕榈油单产减少2261出油率减少006产量减少22922马来西亚财政部副部长AhmadMaslan周一表示马来西亚或宣布对棕榈油生产商征收所谓的暴利税313银河农产品农产品研发报告3印尼棕榈油协会GAPKI印尼1月棕榈油库存降至310万吨印尼1月份包括精炼产品在内的棕榈油出货量为295万吨同比增长352印尼1月份的毛棕榈油产量为389万吨交易策略单边昨夜宏观企稳马来产量以及印尼一月数据支撑盘面当前宏观的驱动暂不明确若后续海外银行继续受到挤兑发生连锁的金融危机盘面仍有继续下探的可能若情绪得到缓解美联储放慢加息步伐市场情绪或会回暖油脂也可能向上修复因此当前基本交易的内容有限宏观驱动为主单边建议保持观望棕榈油近端数据仍有支撑未来压力未到兑现时期因此当前棕榈油价格或存在超跌的可能性建议待宏观企稳后背对7000轻仓布局反弹的多单保持快速止盈止损操作思路7000附近多单当前部分止盈部分继续持有套利策略保持观望期权策略保持观望以上观点仅供参考不作为入市依据玉米玉米淀粉重要资讯1周一芝加哥期货交易所CBOT软红冬小麦期货收盘上涨其中基准期约收高13因为有消息称俄罗斯可能为小麦出口制定底价成交最活跃的5月期约交易区间在68025美分到70650美分美国农业部发布的出口检验周报显示截至2023年3月23日的一周美国小麦出口检验量为392484吨比一周前提高46比去年同期提高1422周一芝加哥期货交易所CBOT玉米期货收盘上涨其中基准期约收高07扭转了早盘的跌势因为美国玉米出口销售依然强劲市场担心春季播种工作推迟413银河农产品农产品研发报告3据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB截至03月25日巴西玉米播种率为911上周为851去年同期为9824美国农业部发布的出口检验周报显示截至2023年3月23日当周美国对中国大陆地区的玉米出口检验量为68152吨前一周美国对中国大陆的玉米出口检验量为201906吨当周美国对华玉米出口检验量占到该周出口检验总量的1023上周是16995美国农业部数据显示截至2023年3月23日当周美国玉米出口检验量为666325吨前一周修正后为1192093吨初值为1188666吨2022年3月24日当周美国玉米出口检验量为1614664吨本作物年度迄今美国玉米出口检验量累计为18193644吨上一年度同期29045431吨美国玉米作物年度自9月1日开始交易策略1单边中国进口美玉米美玉米继续反弹东北地区玉米偏弱华北相对稳定预计玉米现货底部波动05玉米盘面跌破2730企稳后可以2730以下可以轻仓建立多单2套利轻仓多05淀粉空05玉米入场点240-200目标270以上目前轻仓逢低买入3期权目前观望为主以上观点仅供参考不作为入市依据生猪市场信息1生猪报价今日早间全国各地生猪价格维持稳定其中东北地区142-146元公斤稳定华北148-151元公斤稳定华东地区152-162元公斤稳定华南地区154-162元公斤稳定西南地区14-148元公斤稳定513银河农产品农产品研发报告2仔猪母猪价格3月23日当周15公斤仔猪价格673元头较上周下跌16元头母猪价格1635元头较上周下跌19元头3农业农村部3月27日农产品批发价格200指数为13117下降051个点菜篮子产品批发价格指数为13343下降059个点全国农产品批发市场猪肉平均价格为2014元公斤下降08牛肉7716元公斤上升02羊肉6893元公斤下降04鸡蛋1072元公斤上升12白条鸡1837元公斤上升044涌益咨询涌益跟踪北方六省份辽宁黑龙江河北山东河南江苏2月部分规模猪场商品猪出栏量152万头其中二育出栏量22万头占总出栏比例的143月份前20天较2月前20天二育销量减少112万头环比下降50以上反映出市场二育明显减少交易策略1单边近期市场大体重猪源出栏量相对较多虽然市场有零星二次育肥但3-4月期间生猪现货市场供需仍以偏宽松为主现货反弹空间受限近期猪瘟不至于对猪价形成实质影响建议远月考虑适当布局多单2套利观望3期权卖LH2305-P-15000卖LH2305-C-17000以上观点仅供参考不作为入市依据鸡肉重要资讯1白羽肉毛鸡昨晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡棚前主流报价稳定至520元613银河农产品农产品研发报告斤实单实谈屠宰企业收购积极性尚可毛鸡货源较少走货稳定卓创资讯预计今晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡对外参考报价稳定在520元斤实际成交价格需单谈卓创资讯2白羽肉鸡鸡苗明日山东大型孵化场大肉食鸡苗价格上涨010元羽厂家报价700元羽实际成交价格需单谈养殖户补栏积极性尚可加之苗量有限孵化场排苗顺畅苗价上行卓创资讯3分割品今日华东地区多数分割品价有稳有涨近日毛鸡收购价格微涨经销商补货心态积极厂家出货节奏尚可短期内毛鸡价格趋强运行经销商按需补货厂家库存适中稍高短期内产品价格或趋强运行卓创资讯4本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量517280万羽环比涨幅110同比涨幅1072卓创资讯5本周国内重点白羽肉鸡屠宰企业平均开工率6329较上周上涨329个百分点冻品平均库容率7306较上周上涨335个百分点卓创资讯行情展望1鸡苗和种蛋鸡苗供应小幅增加市场空棚率较高养殖利润尚可大型养殖户补栏尚可中小散户补栏一般鸡苗市场价格稳定合同种蛋成交正常市场蛋价格超出孵化企业心里预期市场开始有所好转短期种蛋价格稳定2白羽肉鸡白羽肉鸡价格略涨供应增加屠宰企业亏损南方需求一般养殖端补栏谨慎但毛鸡供应短期仍偏低白羽肉鸡养殖利润盈利较好短期毛鸡价格稳定3分割品终端餐饮消费继续恢复经销商走货好转但高价格拿货谨慎库存较高预计大肉食产品价格短期稳定鸡蛋重要资讯713银河农产品农产品研发报告1现货昨天全国蛋价稳定为主部分地区价格上涨主产区均价为475元斤较上一交易日价格涨004元主销区均价为503元斤较上一交易日价格持平昨天东莞市场剩5台车今天全国蛋价有稳有落北京主流价格稳定石门和回龙观等主流报价228元44斤较昨天价格稳定大洋路截至早上7点累计到货5车到货正常走货慢报价215-225元44斤以质论价较昨天价格跌5-8元今日东北辽宁价格稳吉林价格稳黑龙江蛋价上稳山西价格稳河北价格稳定山东主流价格稳定河南蛋价稳湖北褐蛋价格稳定江苏安徽价格稳定局部鸡蛋价格有高低蛋价继续震荡盘整走货一般2卓创数据2023年2月份全国在产蛋鸡存栏量为1185亿只环比增加07同比增加28目前在产存栏仍处于往年同期低位2月份卓创资讯监测的样本企业蛋鸡苗月度出苗量占全国50为4280万羽环比增加186同比增加593根据卓创数据3月24日一周全国主产区蛋鸡淘鸡出栏量为1529万只较前一周增加44根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计3月23日当周淘汰鸡平均淘汰日龄525天较前一周持平4根据卓创数据显示3月23日当周全国代表销区鸡蛋销量为76499吨较上周增加285根据卓创数据3月23日当周生产环节周度平均库存有135天较前一周增加004天流通环节周度平均库存有105天较前一周库存增004天操作建议1单边目前在产存栏蛋鸡量较低现货价格相对强势从2月份开始在产存栏量将逐步增加到5月份存栏量将恢复一部分鸡蛋供应将增加5月份消费预计也将有所恢复最近鸡蛋价格略有下调趋势5月合约临近交割月鸡蛋近月交割逻辑强可能将继续下行豆粕价格大幅下跌且由于春节后补栏量大9月份预计届时供应增加大且成本走低建议逢高布局空单2套利观望以上观点仅供参考不作为入市依据813银河农产品农产品研发报告白糖重要资讯1泰国甘蔗及糖业委员会办公室近日发布的数据显示泰国202223榨季截至3月23日甘蔗累计入榨量为933826万吨累计产糖量为109315万吨2印度尼西亚政府将进口215万吨食糖以应对斋月和开斋节期间的食糖需求增加的状况印尼国家食品局NFA负责人AriefPrasetyo表示2023年1-12月期间国内食糖产量预计将达到260万吨同期需求预计将达到340万吨因此我们必须用进口来弥补供应不足我们正在加大来自国外市场的食糖供应以防止短缺因为今年的斋月和开斋节的开始时间将早于榨季的开始时间Prasetyo说道Prasetyo还透露所有进口许可程序已经完成进口的食糖将分阶段到达在3月至5月期间预计将有约99万吨食糖运达交易策略1单边目前国内基本面没有明显变化主产区广西压榨已近尾声大幅减产成定局去除其他主产区增产量后全国产量仍下调对国内糖价有一定支撑作用不过考虑到此前贸易商采购的食糖大部分还在产区尚未提货运走终端需求缓慢价格或存在向下传导不畅的问题预计郑糖以高位震荡为主2套利观望以上观点仅供参考不作为入市依据棉花-棉纱外盘影响隔夜ICE美棉价格大涨主力合约价格涨292美分磅381至7954美分磅重要资讯913银河农产品农产品研发报告1为进一步掌握2023年中国棉花种植意向国家棉花市场监测系统于2023年3月中下旬展开全国范围棉花种植意向调查样本涉及14个省自治区46个植棉县市团场1700个定点植棉信息联系户调查结果显示2023年中国棉花意向种植面积43891万亩同比减少2279万亩减幅49其中新疆意向植棉面积为38425万亩同比小幅减少893万亩减幅232中国棉花网消息2023年南疆预计种植成本和意向种植面积均有下降据采访了解南疆库车和温宿县等地土地承包费用降低了200-300元亩化肥和地膜价格变化不大仅个别品种略有下降尽管种植成本降低但是预计种植面积反而减少5-10主要原因是去年辣椒和茴香的行情好部分棉农改套种小麦任务玉米辣椒茴香等农作物2023年北疆预计种植成本持平或略涨意向种植面积下降北疆呼图壁县和精河县土地承包费与去年持平地膜种子价格稳定尿素价格比去年便宜约2450-2500元吨与南疆相同的是也有部分棉农改种番茄玉米等其他农作物因而棉花预计种植面积下降327日国内棉花现货市场皮棉现货价稳中略跌基差持稳部分新疆库31双28双29对应CF305合约基差价在350-900元吨部分新疆棉内地库31级双28双29对应CF305合约含杂30以内基差在500-1100元吨当前棉花企业销售积极性依然大好不少企业为促成交易下调一口价资源报价降价幅度多在100-150元吨现货市场的成交情况则并未因价格下调而大幅增加纺织企业仍然是边观望市场行情边有序随用随购整体市场购销平平据了解目前新疆库2131双28或单29含杂31以内的提货价在14400-15600元吨部分内地库皮棉基差和一口价资源31双28或单2829提货价在15100-15600元吨交易策略1单边宏观市场短期内悲观情绪略有缓解短期内并未出现新的利空事件最近整个大宗商品略偏强走势郑棉价格在13700-13800附近成本支撑作用很大一旦宏观情绪减弱棉花价格就开始震荡偏强昨天晚上美棉更是在郑棉结束后再次走高甚至涨停因此预计郑棉开盘将有所补涨短期内继续关注宏观风险事件棉纱跟随棉花走势2套利由于新年度棉花预计产量下降而本年度棉花产量大增可考虑空9月多1013银河农产品农产品研发报告1月3期权观望以上观点仅供参考不作为入市依据花生重要资讯昨日国内花生价格稳中偏强运行清明节临近两广市场存在一定补货需求加之油脂盘面价格回调对花生行情起到一定支撑销区市场采购意愿增加周末期间产区报价普遍上调100元吨目前东北308通货米报价560-575元斤河南产区白沙通货米报价565-585元斤大花生报价555-570元斤进口花生交易量有限苏丹精米报价10200-10400元吨进口花生陆续到港油料花生供应略显宽松油厂观望为主国内花生整体到货量有限多以进口花生为主下游贸易商拿货意愿偏低刚需补库为主持观望态度花生油价格弱势运行国内一级普通花生油报价17200元吨花生油成交量有限实际成交可议价小榨浓香型花生油市场报价不一主流报价为19200元吨观望心理明显副产品方面现货受国内需求拖累豆油工厂厂开机有所下降市场成交惨淡下游补货积极性不足逢低补库为主现货下跌为主花生粕报价略继续弱势调整报价4280-4350元吨操作建议单边昨日花生维持小幅震荡现货价格小幅上调后续花生预计将继续维持高位宽幅震荡的趋势3月开始进口米将批量到港花生价格走弱或会带动油厂小幅恢复开工供应偏紧的背景难以改变因此整体格局为上有压力下有支撑因此建议观望为主若10合约下跌给出10000附近合适的安全边际可以选择轻仓试多9800止损期现策略04合约对应仓单基差在0左右保持观望1113银河农产品农产品研发报告月差10-1驱动不明显建议保持观望以上观点仅供参考不作为入市依据1213银河农产品农产品研发报告作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司银河农产品北京北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座3133层上海上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层网址wwwyhqhcomcn电话400-886-77991313