四部门：开展农村能源革命试点县建设的通知
　　国家能源局、生态环境部、农业农村部、国家乡村振兴局印发《农村能源革命试点县建设方案》(以下简称《方案》)。目标到2025年，试点县可再生能源在一次能源消费总量占比超过30%，在一次能源消费增量中占比超过60%。《通知》提出加快风电、光伏发电建设开发。充分利用农村地区空间资源，积极推进风电分散式开发。结合屋顶分布式光伏开发试点工作推进，鼓励利用新建住宅小区屋顶、厂房和公共建筑屋顶、农民自有建筑屋顶、设施农业等建设一定比例光伏发电。预计到2060年，我国农村分布式光伏和分散式风电的装机可分别达到11亿千瓦和4亿千瓦。
　　生态环境部：《2021、2022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》发布
　　近日，经碳达峰碳中和工作领导小组同意，生态环境部印发实施了《2021、2022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》（以下简称《配额方案》）。相比于第一个履约周期配额分配方案，2021、2022年度配额分配方法在整体上保持了政策的延续性和稳定性，同时结合党的二十大新精神新形势新任务和行业技术进步等实际情况作出调整优化，在配额管理的年度划分、平衡值、基准值、修正系数等方面作出了优化，概括起来为“五个更加”，指引新履约周期：实行配额年度管理，日常管理更加精细；首次引入平衡值，信息发布更加透明；优化配额分配基准值设置，政策导向更加明确；调整机组负荷（出力）系数修正系数适用范围，民生保障政策更加突出；减轻基层和企业负担，惠企措施更加丰富。
　　板块行情回顾
　　本周（2023.03.20~2023.03.24）环保板块跌幅0.0%，跑输上证综指0.5pct，跑输创业板3.3pct，表现较差；公用事业板块跌幅1.3%，跑输上证综指1.8pct，跑输创业板4.7pct，表现较差。
　　投资建议
　　建议关注（1）景气高、格局好、空间仍大的垃圾焚烧板块，建议关注历史业绩优秀、管理水平优异的【瀚蓝环境】，和拥有生活垃圾焚烧核心设备产销能力、ROE突出的【伟明环保】；（2）以及资源再生等细分环保领域投资机会，如聚焦危废后端金属资源化的【高能环境】，欧盟双倍减碳认证、生物柴油行业格局供不应求的【卓越新能】。
　　风险提示
　　政策推进力度不及预期，受疫情影响项目投产进度放缓，财政压力上行及行业需求释放速度不及预期等。
　　

研究报告全文：TableIndNameRptType公用事业行业研究行业周报农村能源革命试点县建设启动发电行业碳配额方案发布行业评级增持主要观点TableIndRank报告日期2023-03-26TableSummary四部门开展农村能源革命试点县建设的通知国家能源局生态环境部农业农村部国家乡村振兴局印发农村行业指数与沪深TableChart300走势比较能源革命试点县建设方案以下简称方案目标到2025年试23点县可再生能源在一次能源消费总量占比超过30在一次能源消费13增量中占比超过60通知提出加快风电光伏发电建设开发充3分利用农村地区空间资源积极推进风电分散式开发结合屋顶分布-63226229221222式光伏开发试点工作推进鼓励利用新建住宅小区屋顶厂房和公共-16建筑屋顶农民自有建筑屋顶设施农业等建设一定比例光伏发电-25公用事业沪深300预计到2060年我国农村分布式光伏和分散式风电的装机可分别达到11亿千瓦和4亿千瓦分析师余楷丽TableAuthor生态环境部20212022年度全国碳排放权交易配额总量设定与执业证书号S0010522080003分配实施方案发电行业发布邮箱yukailihazqcom近日经碳达峰碳中和工作领导小组同意生态环境部印发实施了20212022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案发电行业以下简称配额方案相比于第一个履约周期配额分配方案20212022年度配额分配方法在整体上保持了政策的延续性和稳定性同时结合党的二十大新精神新形势新任务和行业技术进步等实际情况作出调整优化在配额管理的年度划分平衡值基准值修正系数等方面作出了优化概括起来为五个更加指引新履约周期实行配额年度管理日常管理更加精细首次引入平衡值信息发布更加透明优化配额分配基准值设置政策导向更加明确调整机组负荷出力系数修正系数适用范围民生保障政策更加突出减轻基层和企业负担惠企措施更加丰富板块行情回顾本周2023032020230324环保板块跌幅00跑输上证综指05pct跑输创业板33pct表现较差公用事业板块跌幅13跑输上证综指18pct跑输创业板47pct表现较差投资建议相关报告TableReport建议关注1景气高格局好空间仍大的垃圾焚烧板块建议关注历12023年废气污水治理预算发布光史业绩优秀管理水平优异的瀚蓝环境和拥有生活垃圾焚烧核心设伏上游价格小幅下降2023-03-12备产销能力ROE突出的伟明环保2以及资源再生等细分环保领2危废贮存标准首次修订光伏上游域投资机会如聚焦危废后端金属资源化的高能环境欧盟双倍减碳价格分化扩大2023-03-07认证生物柴油行业格局供不应求的卓越新能3可再生能源装机首次超越煤电中风险提示央一号文件支持农村环保2023-02-政策推进力度不及预期受疫情影响项目投产进度放缓财政压力上行20及行业需求释放速度不及预期等敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告TableCompanyRptType行业研究正文目录1本周投资观点411四部门开展农村能源革命试点县建设的通知412生态环境部20212022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案发电行业发布52本周板块行情63行业要闻回顾84重点公告汇总115风险提示15敬请参阅末页重要声明及评级说明216证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表目录图表1近一年公用环保板块指数与大盘指数相对走势6图表2环保子板块指数6图表3本周公用板块涨跌幅极值个股7图表4本周环保板块涨跌幅极值个股7图表5本周各行业涨跌幅排名7敬请参阅末页重要声明及评级说明316证券研究报告TableCompanyRptType行业研究1本周投资观点11四部门开展农村能源革命试点县建设的通知为深入贯彻落实党中央国务院决策部署加大乡村清洁能源建设力度助力全面推进乡村振兴国家能源局生态环境部农业农村部国家乡村振兴局决定联合组织开展农村能源革命试点县建设印发农村能源革命试点县建设方案以下简称方案目标到2025年试点县可再生能源在一次能源消费总量占比超过30在一次能源消费增量中占比超过60可再生能源新模式新业态广泛发展就地消纳能力明显提升新型电力系统配电网建设成效显著非电利用多元化成规模国家大气污染防治重点区域试点县平原地区实现炊事取暖和农业散煤基本清零其它区域试点县制订平原地区炊事取暖和农业散煤清零规划并有序组织实施以可再生能源产业经济带动农民增收基本形成以清洁能源为主安全可靠的农村能源供给消费技术体系和管理体制申报要求各省区市能源主管部门会同生态环境农业农村乡村振兴等相关部门自愿组织优选不超过1个可再生能源资源禀赋好开发潜力大用能需求明确地方政府及农民积极性高特别是现有支持政策完备支持力度较大的县域申报农村能源革命试点县各省区市能源主管部门会同相关部门于2023年5月底前向国家能源局生态环境部农业农村部国家乡村振兴局报送实施方案国家能源局牵头委托咨询机构或组织专家对实施方案进行评估经评估具备试点县建设条件的分批公布名单开展试点县建设推进我国农村能源革命加快风电光伏建设开发推进我国农村能源革命选择化石能源基础比较薄弱的农村入手代价相对来说比较小通过现代工业手段实现对风光水生物质地热等资源的利用通知提出推进可再生能源发电就地就近开发和利用按照集中开发和分散发展并举的原则大力发展多能互补在保护生态的基础上加快风电光伏发电建设开发充分利用农村地区空间资源积极推进风电分散式开发结合屋顶分布式光伏开发试点工作推进鼓励利用新建住宅小区屋顶厂房和公共建筑屋顶农民自有建筑屋顶设施农业等建设一定比例光伏发电因地制宜合理布局生物质发电项目有效处理各类有机废弃物的同时支撑试点县绿色电力持续稳定供应我国农村地区风能太阳能生物质能等可再生能源丰富资源条件得天独厚预计农村各类屋顶可安装光伏发电装置约20亿千瓦可再生能源发展前景广阔要充分利用农村屋顶和闲置土地资源建设分布式光伏和分散式风电实现自发自用余电上网在具备资源条件的地区规划建设集中式风电光伏基地实现可再生能源大规模开发利用预计到2060年我国农村分布式光伏和分散式风电的装机可分别达到11亿千瓦和4亿千瓦敬请参阅末页重要声明及评级说明416证券研究报告TableCompanyRptType行业研究12生态环境部20212022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案发电行业发布近日经碳达峰碳中和工作领导小组同意生态环境部印发实施了20212022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案发电行业以下简称配额方案实行配额年度管理日常管理更加精细为更好与我国碳排放管理的年度目标衔接推动配额预分配核定清缴等环节按自然年常态化管理区别于2019和2020年采用相同的配额分配基准值两年合并履约的做法20212022年度采用了不同的配额分配基准值基于上年实际排放情况确定第二年基准值使基准值更加符合行业实际情况体现了发电行业能效逐年提升和单位产出碳排放逐年下降的趋势20212022年度分别发放配额开展履约特别是在实施履约豁免机制统计配额缺口率时改为分年度计算首次引入平衡值信息发布更加透明全国碳市场20192020年度的建设运行有力促进了企业碳排放管理意识和能力水平提高2020年实测燃煤元素碳含量机组占比大幅提高导致行业总体碳排放强度计算结果比基准值测算时依据的企业排放数据偏低10左右使得20212022年基准值在数值上与20192020年相比存在较大差异为便于社会各界更好理解配额方案引入了平衡值平衡值是各类机组供电供热碳排放配额量与其经核查排放量应清缴配额量平衡时对应的碳排放强度值是制定供电供热基准值的重要参考依据减轻基层和企业负担惠企措施更加丰富过简化规则提升信息化水平减轻基层负担在预分配环节以2021年该机组经核查排放量的70作为20212022年度各机组预分配配额量简化了预分配配额的计算方法便于操作有利于提升工作效率通过履约缺口率上限豁免政策燃气机组豁免机制和可预支2023年度配额的灵活机制等减轻企业负担改进配额发放工作流程依托信息平台开展配额审核与发放实现智能化配额管理确保数据的准确性和计算方法的一致性提高工作效率和质量五个更加指引新履约周期相比于第一个履约周期配额分配方案20212022年度配额分配方法在整体上保持了政策的延续性和稳定性同时结合党的二十大新精神新形势新任务和行业技术进步等实际情况作出调整优化在配额管理的年度划分平衡值基准值修正系数等方面作出了优化概括起来为五个更加指引新履约周期敬请参阅末页重要声明及评级说明516证券研究报告TableCompanyRptType行业研究2本周板块行情本周2023032020230324环保板块跌幅00跑输上证综指05pct跑输创业板33pct表现较差公用事业板块跌幅13跑输上证综指18pct跑输创业板47pct表现较差本周环保板块涨幅前五的个股分别为三维丝109博天环境105双良节能83安车检测76三川智慧74跌幅前五的个股分别为江南水务-90聚光科技-53龙净环保-50巴安水务-34中再资环-30本周公用板块涨幅前五的个股分别为涪陵电力87珈伟新能78恒盛能源73杭州热电43华通热力42跌幅前五的个股分别为宝新能源-81华电国际-63通宝能源-59惠天热电-57申能股份-56图表1近一年公用环保板块指数与大盘指数相对走势图表2环保子板块指数资料来源iFind华安证券研究所资料来源iFind华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明616证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表3本周公用板块涨跌幅极值个股图表4本周环保板块涨跌幅极值个股资料来源iFind华安证券研究所资料来源iFind华安证券研究所图表5本周各行业涨跌幅排名资料来源iFind华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明716证券研究报告TableCompanyRptType行业研究3行业要闻回顾碳达峰河北省科技支撑碳达峰碳中和实施方案2023-2030年为深入贯彻党中央国务院关于碳达峰碳中和的重大战略决策全面落实省委省政府部署要求依据科技部等九部门印发的科技支撑碳达峰碳中和实施方案20222030年省科技厅省发展改革委省工业和信息化厅省生态环境厅省住房城乡建设厅省交通运输厅省科学院共同研究制定了河北省科技支撑碳达峰碳中和实施方案2023-2030年碳达峰陕西省发布工业领域碳达峰实施方案提出到十四五末规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降135左右单位工业增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社会下降幅度重点行业二氧化碳排放强度明显下降十五五期间主要工业产品单位能耗强度二氧化碳排放强度持续下降努力达峰削峰在实现工业领域碳达峰的基础上强化碳中和能力确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰实施方案提出优化产业布局结构降碳促进重点关键节能降碳发展循环经济增效降碳强化数字化信息化融合赋能降碳等4项重点任务并对钢铁建材化工有色金属消费品装备制造等重点行业达峰行动进行了具体规划部署碳达峰贵州省工业领域碳达峰实施方案发布3月23日贵州省工业和信息化厅省发展改革委省生态环境厅联合印发贵州省工业领域碳达峰实施方案目标到2025年规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降15重点行业能耗强度二氧化碳排放强度明显下降为实现工业领域碳达峰奠定坚实基础十五五期间重点用能行业能效达到国内先进水平工业能耗强度二氧化碳排放强度持续下降确保2030年前实现工业领域碳达峰推进再生资源循环利用延伸再生资源精深加工产业链条促进钢铁铝铅锌镍钴锂等高效再生循环利用促进废钢铁废有色金属废纸废塑料废旧轮胎废玻璃等再生资源回收利用推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设促进动力电池梯次利用再生利用聚焦退役光伏组件风电叶片等新兴固废探索综合利用途径围绕电器电子铅蓄电池车用动力电池等产品推行生产者责任延伸制度可再生能源天津2025年风电光伏发电等绿色能源占比力争达到10以上3月21日天津市人民政府办公厅发布关于印发天津市石化化工产业高质量发展实施方案以下简称规划的通知规划发展目标提到到2025年底绿色安全全面提升坚持资源和能源循环利用加快构建绿色低碳发展体系积极探索绿色生产方式促进全面绿色低碳转型单位增加值能耗和碳排放明显下降企业主要污染物排放达到行业标准要求冷能风电光伏发电等绿色能源占比力争达到10以上工业副产品氢气回收利用率达到95以上企业安全生产主体责任进一步增强本质安全水平显著提高污水治理2部门通知启动2023年农村黑臭水体治理试点工作纳入生态环境部农村黑臭水体国家清单名录且农村黑臭水体面积达一定规模的地级及以上城市以下简称城市可申请纳入支持范围已纳入2022年中央财政支持的农村黑臭水体试点城市不得重复申请各城市可整合本地治理任务重工作有基础的县区敬请参阅末页重要声明及评级说明816证券研究报告TableCompanyRptType行业研究市项目申报申报城市需治理的国家监管清单农村黑臭水体总数应不少于10个或总面积不低于10万平方米已完成治理的农村黑臭水体不得纳入申报范围中央财政对纳入支持范围的城市根据项目投资额和申报治理的农村黑臭水体总面积给予2亿元1亿元5000万元的分档定额奖补对投资额4亿元且治理面积不低于60万平方米的奖补2亿元对投资额4亿元但治理面积不足60万平方米的奖补1亿元对2亿元投资额4亿元且治理面积不低于30万平方米的奖补1亿元对2亿元投资额4亿元但治理面积不足30万平方米的奖补5000万元对1亿元投资额2亿元的奖补5000万元油气开发国家能源局印发加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案2023-2025年为大力推动油气勘探开发与新能源融合发展积极扩大油气企业开发利用绿电规模国家能源局日前印发加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案2023-2025年到2025年大力推动油气勘探开发与新能源融合发展积极扩大油气企业开发利用绿电规模主要发展目标是油气供给稳步增长通过油气促进新能源高效开发利用满足油气田提高电气化率新增电力需求替代勘探开发自用油气累计清洁替代增加天然气商品供应量约45亿立方米通过加大增压开采等措施累计增产天然气约30亿立方米通过低成本绿电支撑减氧空气驱二氧化碳驱稠油热采电加热辅助等三次采油方式累计增产原油200万吨以上绿色发展效果显著坚持在保护中开发在开发中保护环保优先加快开发利用地热风能和太阳能资源创新能源供需动态匹配核心技术和工作模式积极推进环境友好节能减排多能融合的油气生产体系努力打造低碳零碳油气田行业转型明显加快大力推进油气企业发展新能源产业持续推动能源生产供应结构转型升级积极推进陆上油气勘探开发自消纳风电和光伏发电风光发电集中式和分布式开发统筹推进海上风电与油气勘探开发形成海上风电与油气田区域电力系统互补供电模式逐步实现产业融合发展再生水降碳减污扩绿增长统筹推进区域再生水循环利用水资源短缺已成为制约我国生态环境质量和经济社会发展的重要因素十四五规划和2035年远景目标纲要中明确提出实施国家节水行动建立水资源刚性约束制度鼓励再生水利用为贯彻落实党中央国务院关于污水资源化利用的决策部署2021年1月发展改革委会同九部门联合印发关于推进污水资源化利用的指导意见提出实施区域再生水循环利用等重点工程要求选择缺水地区积极开展区域再生水循环利用试点示范2021年12月生态环境部会同发展改革委住房城乡建设部水利部发布了区域再生水循环利用试点实施方案以下简称试点方案以京津冀地区黄河流域等缺水地区为重点选择再生水需求量大再生水利用具备一定基础且工作积极性高的地级及以上城市开展试点形成效果好能持续可复制的经验做法经前期申报和评审2022年12月生态环境部等四部委正式公布了2022年区域再生水循环利用试点城市名单可再生能源发挥可再生能源优势加快推进农村能源革命四部门联合发布开展试点县建设的通知为加大乡村清洁能源建设力度国建能源局等四部门联合印发关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知要求到2025年试点县可再生能源在一次能源消费总量占比敬请参阅末页重要声明及评级说明916证券研究报告TableCompanyRptType行业研究超过30在一次能源消费增量中占比超过60可再生能源新模式新业态广泛发展就地消纳能力明显提升新型电力系统配电网建设成效显著非电利用多元化成规模国家大气污染防治重点区域试点县平原地区实现炊事取暖和农业散煤基本清零其它区域试点县制订平原地区炊事取暖和农业散煤清零规划并有序组织实施以可再生能源产业经济带动农民增收基本形成以清洁能源为主安全可靠的农村能源供给消费技术体系和管理体制污水治理国家发展改革委延长重点流域水环境综合治理中央预算内投资计划管理办法有效期近日国家发展改革委发布公告称将重点流域水环境综合治理中央预算内投资计划管理办法有效期延长至2025年2月28日碳达峰重点领域国企发挥示范引领作用内蒙古自治区发布生活领域碳达峰实施方案2月28日内蒙古自治区市场监督管理局发布关于印发内蒙古自治区生活领域碳达峰实施方案的通知提出十四五期间绿色低碳技术研发和推广应用取得新进展开展绿色低碳全民行动绿色生产生活方式得到普遍推行进一步完善绿色低碳循环发展的政策体系十五五期间绿色低碳技术取得突破性进展绿色生活方式成为公众自觉选择绿色低碳循环发展政策体系基本健全全民节约意识环保意识生态意识逐步增强简约适度绿色低碳文明健康的生活方式基本形成把绿色理念转化为全体人民的自觉行动到2030年前二氧化碳排放量达到峰值无废城市抚顺印发方案推进无废城市建设明确时间表路线图为促进城市可持续发展和绿色转型助推生态文明建设日前抚顺市生态环境局等21个部门和单位联合印发抚顺市十四五时期无废城市建设推进工作方案以下简称方案明确了建设无废城市的时间表和路线图无废城市西安市十四五时期无废城市建设实施方案发布3月21日西安市人民政府印发关于十四五时期无废城市建设实施方案的通知以下简称通知通知提出要以创新协调绿色开放共享的新发展理念为引领推动西安市固体废物产生强度较快下降综合利用水平显著提升无害化处置能力有效保障减污降碳协同增效作用充分发挥实现各类固体废物全过程管理与多部门协同治理力争一般工业固体废物贮存处置总量趋零增长推进主要农业废弃物全量利用提升生活垃圾减量化资源化水平加强建筑垃圾源头减量和资源化利用实现危险废物全面安全管控健全规章制度促进技术创新强化市场机制提升监管能力基本实现固体废物管理信息一张网无废理念得到广泛认同固体废物治理体系和治理能力现代化水平显著提升群众满意度获得感明显提高形成固体废物减量化资源化无害化产业化社会化综合管理的无废西安新模式敬请参阅末页重要声明及评级说明1016证券研究报告TableCompanyRptType行业研究4重点公告汇总上海环境-发布年报发布2022年年报2022年公司营业收入6286亿元同比下降1267归属于上市公司股东的净利润520亿元同比下降2710上海环境-经营数据公司2022年全年生活垃圾焚烧项目累计发电量5868亿度含委托运营的老港一期二期上网电量4920亿度大禹节水-预中标公司全资子公司甘肃大禹节水集团水利水电工程有限责任公司预中标辽中区2023年高标准农田改造提升项目二标段中标金额109亿元润邦股份-协议签署公司及公司控股子公司德国KochSolutionsGmbH与欧洲知名工业集团企业FLSmidthAS签署了排他性意向书德国Koch公司拟收购FLSmidth集团全球散料装卸搬运系统业务及该业务的全球售后服务体系格林美-协议签署公司与韩国SKOnCoLtdECOPROMATERIALSCoLtd在韩国共同签订了谅解备忘录该备忘录确认了格林美与SKOnECOPRO或其关联方在大韩民国建立和投资一家合资公司的部分高级条款的初步意向创业环保-项目中标公司中标克拉玛依市南郊污水处理厂特许经营项目总投资为人民币569亿元其包括2个子项目南郊污水处理厂及外围设施克拉玛依市南郊污水处理厂污泥处置技改及排水管线改扩建工程天壕环境-协议签署公司与中国油气控股有限公司签署了重组意向条款清单就公司拟参与中国油气控股重组的相关事项达成初步意向包括1公司购买华融海外对中国油气控股的债权并用于股票置换及可换股债券置换2公司认购中国油气控股新发行的可换股债券认购款项将由中国油气控股用以偿还移民债债权人的债务泰和科技-发布年报发布2022年年报2022年公司营业收入2727亿元同比增加2344归属于上市公司股东的净利润398亿元同比增加4279新奥股份-发布年报发布2022年年报2022年公司营业收入154044亿元同比增加3304归属于上市公司股东的净利润5844亿元同比增加2617三峡水利-权益变动截至2023年3月24日新禹能源持有公司股份数量由188亿股减少至956071亿股占公司总股本的比例由982降至4999997已不再是公司持股5以上的股东晶科科技-股权转让公司拟将全资子公司铜陵晶能100股权转让给广东省能源集团贵州有限公司股权转让对价为人民币114亿元当前公司已与粤电贵州正式签署转让协议书收到第一笔股权转让款5700万元人民币并于2023年3月24日完成铜陵晶能的股权变更工商登记手续ST金鸿-股份减持新能国际因质押业务未按约定购回构成违约相关质权人将按照法院出具的执行通知书将其持有的公司1500万股股票变更可售冻结后卖出将导致新能国际存在被动减持的风险远达环保-融资租赁截至2023年3月22日远达水务已办理完成成源和润威嘉纬联泽信五家项目公司对外提供融资租赁保证的解除手续已办理完成宣汉环境100股权及宣汉环境以享有的应收账款对财信环保提供担保的解除手续高能环境-项目中标公司作为联合体牵头方中标原中盐安徽红四方股份有限公司瑶海区老厂区暨氯碱化工污染治理一期东一地块污染土壤修复项目-2标段中标金额232亿元工期1150天华能水电-股份划转公司股东云南省能源投资集团有限公司将其持有的10亿股公司股份占公司总股本556无偿划转至其全资子公司云南能投资本投资有限公司本次股东权益变动属于国有资产内部无偿划转不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更敬请参阅末页重要声明及评级说明1116证券研究报告TableCompanyRptType行业研究侨银股份-项目中标公司中标玉龙县园林绿化养护市政基础设施管护环卫一体化项目总服务费432亿元15年新天绿能-发布年报发布2022年年报2022年公司营业收入18561亿元同比增加1501归属于上市公司股东的净利润2294亿元同比下降004桂东电力-发布年报发布2022年年报2022年公司营业收入17435亿元同比增加173归属于上市公司股东的净利润-223亿元同比下降38624双良节能-股权受让公司控股子公司江苏双良新能源装备有限公司及江苏双良科技有限公司一起与江苏双良锅炉有限公司签署了江阴市众合盛泰机械设备有限公司股权转让协议江苏双良锅炉有限公司愿意将其持有的江阴市众合盛泰机械设备有限公司75的股权转让给江苏双良新能源装备有限公司转让价格为750万元人民币双良节能-合同签署公司的全资子公司双良硅材料包头有限公司近日与合肥大恒智慧能源科技有限公司签订了单晶方棒购销框架合同合同约定自2023年至2025年其预计向公司采购单晶方锭总计7800吨N10规格预计2023-2025年销售金额总计为2602亿元含税联泰环保-股权收购公司拟以现金方式收购汕头市得成投资有限公司和深圳市联泰投资集团有限公司持有的深圳市联泰实业发展有限公司合计100股权以现金方式收购王沛松王和明分别持有的汕头市天汇健生物技术有限公司1960490股权收购金额合计人民币852136万元收购完成后公司直接及间接持有天汇健合计755股权创业环保-限售股流通本次限售股上市流通数量为143亿股上市流通日期为2023年3月28日绿茵生态-合同签署公司与中国民用航空飞行学院签署了民航飞行学院天府校区建设工程园林绿化工程施工合同签约合同金额为人民币153亿元东方园林-股份减持何巧女女士及其一致行动人唐凯于2022年12月21日-2023年3月21日共减持113亿股占总股本比例420江南水务-对外投资公司全资子公司江阴市恒通排水设施管理有限公司拟对江阴南闸污水处理厂进行二期扩建工程建设工程投资估算总额为107亿元江南水务-股份转让公司拟将其持有的北控禹澄499875份额及其全部权益转让给天津沃达维德能源科技有限公司经协商转让价格为2663万元本次转让完成后公司将不再持有北控禹澄份额久吾高科-股份减持南工大资产公司本次减持计划期限已届满其于减持期间共减持21672万股减持股份占公司总股本17671长源电力-项目增资公司拟以现金方式对公司全资子公司国能长源潜江新能源有限公司增资216亿元并以其为主体投资建设国能长源潜江浩口200MW渔光互补光伏发电项目项目规划装机容量20万千瓦静态总投资1043亿元动态总投资1052亿元吉电股份-债券发行公司完成了吉林电力股份有限公司2023年度第一期碳排放权资产担保债务融资工具碳中和债专项乡村振兴革命老区的发行本期碳排放权资产担保债券的发行额为6200万元人民币期限为180天单位面值为100元人民币票面利率为260华能国际-发布年报发布2022年年报2022年公司营业收入246725亿元同比增加2031归属于上市公司股东的净利润-7387亿元同比增加2617节能国祯-发布年报发布2022年年报2022年公司营业收入4099亿元同比下降844归属于上市公司股东的净利润405亿元同比增加1043中山公用-基金设立公司与广发信德产业母基金共同签订了中山公用广发信德基础设施投资基金有限合伙合伙协议总认缴出资额为4亿元人民币其中能源公司敬请参阅末页重要声明及评级说明1216证券研究报告TableCompanyRptType行业研究认缴出资31亿元人民币广发信德认缴出资08亿元人民币产业母基金认缴出资01亿元人民币基金已取得由中山市市场监督管理局颁发的营业执照清新环境-合同签署公司中标关联方攀枝花川发龙蟒新材料有限公司10万吨年磷酸铁先期5万吨年污水处理装置采购项目合同金额人民币838800万元公司已与攀枝花川发龙蟒新材料有限公司签署了设备买卖合同双良节能-合同签署全资子公司双良硅材料包头有限公司近日与江苏中清先进电池制造有限公司签订了硅片采购框架合同合同约定自2023年4月至2023年12月其预计向本公司采购单晶硅片135亿片182尺寸PN型为基础预计本年度销售金额总计为861亿元含税兴蓉环境-项目进展收购东营津膜环保科技有限公司及东营膜天膜环保科技有限公司股权及债权转让项目已完成前置程序东营津膜和东营膜天膜已办理完毕工商变更登记手续纳入公司合并报表范围津膜科技-股权转让东营津膜和东营膜天膜已办理完毕工商变更登记手续公司不再持有东营津膜和东营膜天膜股权华电国际-债券发行公司已于近日完成了华电国际电力股份有限公司2023年度第三期中期票据能源保供特别债的发行本期债券发行总额为25亿元人民币期限为2N年单位面值为100元人民币发行票面利率为328旺能环境-对外投资发布对外投资设立7个子公司公告分别设立湖州绿湖负责湖州炉渣项目总投资5000万元汕头绿湖负责汕头炉渣项目总投资1829万元淮北绿湖负责淮北炉渣项目总投资2469亿元台州生态负责厨余垃圾处理监利生态负责餐厨垃圾拓展业务榆中旺能负责生活垃圾扩展业务汕头能源的供热将为公司主营业务发展战略的实现提供支撑作用对外投资事项涉及的总金额为人民币162亿元博世科-合同签署公司签订海外供货合同与海外纸业公司签订设备采购及服务供应合同合同总价约合人民币688-901亿元津膜科技-股份减持高新公司减持计划期限届满2022年9月21日至2023年3月20日减持计划期间内通过集中竞价方式减持津膜科技股份29885万股占公司总股本09894兴源环境-权益变动股东兴源控股与受让方长富业荣六号质权人新投集团质权人杭州中艺质权人浙江水美签署股份转让协议兴源控股拟以协议转让方式向长富业荣六号转让其持有公司的158亿股股份占公司总股本1017股份转让价格为334元股转让价款合计528亿元中建环能-股份减持环能德美投资已累计减持股份1350138万股减持占总股本比例1998减持计划实施完毕佛燃能源-发布年报发布2022年年报2022年公司营业收入18923亿元同比增加3985归属于上市公司股东的净利润655亿元同比增加1018佛燃能源-债券融资公司拟向北京金融资产交易所有限公司申请备案挂牌不超过人民币10亿元含的债权融资计划水发燃气-发布年报发布2022年年报2022年公司营业收入3870亿元同比增加4838归属于上市公司股东的净利润446265万元同比增加827长江电力-经营数据2023年1-2月公司境内所属六座梯级电站累计发电量38087亿千瓦时较上年同期增加223惠天热电-退市风险公司股票可能在披露2022年年度报告后被实施退市风险警示豫能控股-债券发行公司成功发行了2023年度第一期超短期融资券发行总额5亿元期限150日发行利率305敬请参阅末页重要声明及评级说明1316证券研究报告TableCompanyRptType行业研究银星能源-发布年报发布2022年年报2022年公司营业收入1163亿元同比下降1443归属于上市公司股东的净利润126亿元同比增加3449银星能源-发行股票本次向特定对象发行股票的发行对象为包括宁夏能源在内的不超过三十五名特定对象其中宁夏能源拟认购股票数量为本次实际发行数量的4023发行股份总数不超过212亿股含募集资金总额不超过1483亿元中国广核-机组核准防城港34号机组的临时上网电价为04063元千瓦时含税防城港3号机组现处于并网阶段计划于2023年上半年投入商业运行防城港4号机组现处于设备安装阶段计划于2024年上半年投入商业运行中原环保-资产购买公司以现金支付的方式购买公用集团持有的净化公司100股权本次交易对价合计为4421亿元本次交易完成后净化公司将成为上市公司的全资子公司标的公司已就本次标的资产过户完成了工商变更登记手续旺能环境-协议签署全资项目公司台州旺能再生资源利用有限公司台州旺能生态科技有限公司与台州市路桥区综合行政执法局签署台州市城市生活垃圾处理中心焚烧发电项目特许经营协议之补充协议台州市区厨余垃圾处理项目设计处理总规模为400吨日分两期建设厨余垃圾处理补贴价格为298元日包含运费120元吨百川能源-减持计划曹飞先生因个人投资及资金安排需求计划于202341220231011减持公司股份不超过923799万股即不超过公司总股本的678中持股份-项目中标公司与河北中地岩土工程勘察设计有限公司中图设计有限公司联合体中标宁晋县建制镇污水处理站及配套管网建设项目三期设计总承包四标段中标价为117亿元氯碱化工-对外投资公司和上海华谊拟按股权比例以现金出资方式对广西氯碱公司进行增资本次增资总额为1742亿元其中公司增资1045亿元上海华谊增资697亿元氯碱化工-发布年报发布2022年年报2022年公司营业收入6364亿元同比下降45归属于上市公司股东的净利润1371亿元同比下降2265ST星源-合同签署控股子公司浙江博世华环保科技有限公司作为联合体成员中标安徽新芜经济开发区工业污水处理厂项目项目估算价345亿元其中工程费用342亿元勘察设计费用300万元招标费率8502试运营费用及运营费用698元m3北控水务集团-债券发行公司拟于中国境内发行2023年度第一期本金额为不超过人民币15亿元的中期票据津膜科技-股份减持高新公司2023年3月3日-2023年3月9日以集中竞价交易方式共减持津膜科技股份17885万股本次减持后高新公司持有津膜科技289617万股占总股本9592022年3月18日-2023年3月9日高新公司减持数量累计已达到公司总股本的111电科院-股份减持截止2023年3月16日胡德霖先生本次股份减持计划已减持428万股减持数量已过半吉电股份-发行股票本次向特定对象发行股票的数量不超过837亿股含募集资金总额不超过60亿元含其中吉林能投认购不低于本次向特定对象发行股票总额的34吉电股份-债券注册公司本次注册和发行超短期融资券的规模不超过人民币60亿元含吉电股份-债券发行公司于2023年3月15日完成了吉林电力股份有限公司2023年度第一期超短期融资券的发行本期超短期融资券的发行额为10亿元人民币期限为15天单位面值为100元人民币票面利率为230敬请参阅末页重要声明及评级说明1416证券研究报告TableCompanyRptType行业研究世茂能源-发布年报发布2022年年报2022年公司营业收入442亿元同比增加1207归属于上市公司股东的净利润206亿元同比增加1748深圳能源-债券发行公司发行2023年度第三期15亿元人民币超短期融资券发行总额15亿元期限180日票面利率236新天绿能-业绩说明公司将于2023年03月27日上午1000-1130在上证路演中心南方基地通过现场交流视频直播召开业绩说明会宝新能源-工程进展公司拟投资建设广东陆丰甲湖湾电厂34号机组扩建工程21000MW项目并由公司全资子公司陆丰电力负责建设陆丰电力与多家银行共同签署了银团贷款合同贷款总金额为人民币624亿元贷款期限20年郴电国际-股份减持2023年2月16日至2023年3月17日期间郴投集团通过集中竞价方式累计减持郴电国际股份37005万股减持数量占郴电国际总股本约1002022年10月14日至2023年3月17日期间郴投集团累计减持数量占郴电国际总股本约400三峡能源-限售股流通本次限售股上市流通数量为5002亿股上市流通日期为2023年3月23日5风险提示1政策推进力度不及预期环保公用行业受政策驱动因素较大若政策实际推进力度不及预期可能会影响具体行业需求释放2受疫情影响项目投产进度放缓新项目建设进度可能受疫情影响延后导致公司业绩释放不及预期3财政压力上行若政府财政压力增大部分toG项目回款周期可能受到影响等敬请参阅末页重要声明及评级说明1516证券研究报告TableCompanyRptType行业研究分析师与研究助理简介TableIntroduction分析师余楷丽女硕士就职于华安证券环保公用行业分析师证书编号S0010522080003曾任职于国盛证券中国人民大学资源与环境经济学学士香港中文大学经济学硕士2020及2021年新财富环保行业第四名团队核心成员2020年新浪金麒麟最佳分析师环保行业第二名2021年第三名团队核心成员2021年卖方分析师水晶球奖第五名团队核心成员重要声明TableReputation分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的执业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更报告中的信息和意见仅供参考本人过去不曾与现在不与未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿分析结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告由华安证券股份有限公司在中华人民共和国不包括香港澳门台湾提供本报告中的信息均来源于合规渠道华安证券研究所力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证在任何情况下本报告中的信息或表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经华安证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用如欲引用或转载本文内容务必联络华安证券研究所并获得许可并需注明出处为华安证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改如未经本公司授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司并保留追究其法律责任的权利投资评级说明TableRankIntroduction以本报告发布之日起6个月内证券或行业指数相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准A股以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克指数或标普500指数为基准定义如下行业评级体系增持未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5以上中性未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5以上公司评级体系买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15以上增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5至15中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5至15卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15以上无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级敬请参阅末页重要声明及评级说明1616证券研究报告