研究报告全文：电力电气设备公用事业农村能源革命试点县方案下发1-2月数据亮眼组件降本刺激户用23年恢复高增2023-03-24行业近况3月23日国家能源局生态环境部农业农村部国家乡村振兴局印发农村能源革命试点县建设方案1指出发挥可再生能源分布式创新发展优势加快推进农村能源革命对保障农村地区能源安全助力实现碳达峰碳中和目标任务全面推进乡村振兴具有重要意义我们点评如下评论政策再次支持农村户用光伏发展此次方案指出鼓励利用新建住宅小区屋顶厂房和公共建筑屋顶农民自有建筑屋顶设施农业等建设一定比例光伏发电巩固提升农村电网提升分布式能源承载力探索构建智能配电网鼓励绿色电力直接供应简化新能源项目核准备案手续推动金融机构信贷支持引导社会资本参与市场化投资等并结合试点情况适时进行全国范围推广我们看好此次方案对户用光伏健康发展的积极意义3月9日国家能源局通知要求各省级电网企业需每月公布及报送全省户用光伏项目信息自2023年3月实施2是自2022年补贴取消以来再次恢复月度频率披露部分受组件价格及疫情影响2022年全年需求降速2022年全年国内户用光伏新增装机252GW同比增长169较2018-2021年年化108的增速放缓抛开基数增加的客观原因我们认为1全年高组件价格对全额上网模式的户用光伏需求造成一定抑制22Q及4Q疫情对江浙沪及华北地区户用物流并网造成一定影响全年需求增速有所降低组件降本刺激市场拓展看好2023年户用恢复高增长随着上游硅料产能的逐步释放我们预计23年全年组件平均价格降幅在03-04元瓦约带来2的全投资IRR提升我们预计国内户用光伏市场将进一步向中部及南部省份拓展根据能源局及国网数据我们估算1-2月国内分布式光伏装机约12-13GW同比增长或在70以上部分以户用为主的省份如江西湖南安徽福建河南山东1-2月新增分布式装机已达到其22年全年装机的4844383325201Q22全国户用装机占全年比例仅10需求强劲同时中南部省份增长更快随着组件价格进一步下跌我们看好23年户用光伏增速恢复至同比30以上需求至30-35GW估值与建议建议关注国内户用光伏开发运营龙头正泰电器天合光能创维集团风险组件降价不及预期