金融期权数据
　　上一个交易日，金融期权隐含波动率有所上升，历史波动率继续回落，期权定价偏高。波动率偏度和期限结构整体上移，但近月期权隐含波动率仍低于远月期权，期权市场参与者认为未来股指走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是22.77，南华沪深300期权波动率指数是20.79，南华中证1000期权波动率指数是20.87，南华期权波动率指数有所上升，股指震荡偏弱，建议卖出虚值认购期权。
　　

研究报告全文：南华期货期权日报2023321南华期货研究所周小舒投资咨询证号Z0014889金融期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率隐历差110IV90IV近月IV次近月IV50ETF1776124153510771102沪深300156612283388330095上交所300ETF166611904769584101深交所300ETF166612044629853102中证1000162513203057653097商品期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率110IV90IV隐历差豆粕171413969924318玉米10006739807327铁矿石37962768100051028白糖1231125611799-025棉花1754159610760158PTA238625619782-175甲醇216119179770244菜粕213712728997865铜275218119993941橡胶2243150410027739黄金1844126010038584棕榈油2977198810000989铝1671122510006446锌2361195710004404PVC208015739990507塑料1941115810016783聚丙烯18139979983816原油454536589998887请务必阅读正文之后的免责条款部分1期权日报一期权策略跟踪行情判断震荡偏弱期权持仓卖出IO2303C4200图11期权策略表现184174164154144134124114104净值0942020050620210126202109032022042120221223202006292020072420200821202010142020111920201223202102262021032520210420202105192021061120210715202108102021100820211103202111292021122320220119202202212022032420220520202206162022071220220818202209162022110220221128202301192023030620200601资料来源南华研究二金融期权数据上一个交易日金融期权隐含波动率有所上升历史波动率继续回落期权定价偏高波动率偏度和期限结构整体上移但近月期权隐含波动率仍低于远月期权期权市场参与者认为未来股指走势平稳南华50ETF期权波动率指数是2277南华沪深300期权波动率指数是2079南华中证1000期权波动率指数是2087南华期权波动率指数有所上升股指震荡偏弱建议卖出虚值认购期权图2150ETF期权隐含波动率与历史波动率50004500隐含波动率20日历史波动率40003500300025002000150010005002021642021842022372022972023282021625202221520224182022928202212220215172021715202182420219132021111202112920221192022325202251120225312022621202271120227292022818202311220232282023320202110122021111920211229202210252022111420221222资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分2期权日报图2250ETF期权波动率偏度与期限结构90185807018060501754030170201020230317202303201650202303172023032016060809095981101031051201301001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图23华泰柏瑞300ETF期权隐含波动率与历史波动率45004000隐含波动率20日历史波动率3500300025002000150010005002022372023282021642021842022972021824202272920215172021625202171520219132021111202112920221192022215202232520224182022511202253120226212022711202281820229282022122202311220232282023320202111192021122920221025202211142022122220211012资料来源wind南华研究图24华泰柏瑞300ETF期权波动率偏度与期限结构901808070175605017040301652016010202303172023032001552023031720230320150800060009000950097501300010250105001100012000100001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分3期权日报图25嘉实300ETF期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率400035003000250020001500100050020216320219320223420225520228520231920232220233102021517202162320217122021729202181720219242021118202212020222152022323202241320225242022613202263020227192022824202291320229302022121202322120211125202112142021123120221026202211142022122020211020资料来源wind南华研究图26嘉实300ETF期权波动率偏度与期限结构90180080701750605017004030165020160010202303172023032001550202303172023032015001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图27沪深300股指期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率40003500300025002000150010005002021642021842022372022972023282021129202212220215172021625202171520218242021913202111120221192022215202232520224182022511202253120226212022711202272920228182022928202311220232282023320202111192022111420211229202210252022122220211012资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4期权日报图28沪深300股指期权波动率偏度与期限结构10019801860174016201520230317202303200142023031720230320131M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图29中证1000股指期权隐含波动率与历史波动率3500隐含波动率历史波动率30002500200015001000202285202292202299202313202327202337202272920232142022722202281220228192022826202291920229262022117202212520231102023117202313120232212023228202331420221031202212192022101720221024202211142022112120221128202212122022122620221010资料来源wind南华研究图210中证1000股指期权波动率偏度与期限结构9019801970186018501740173020161610202303172023032001520230317202303201560809095981201031051101301001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分5期权日报图211南华50ETF期权波动率指数4550VIX50ETF右轴45404353035253201525102501520218320228120201220207620208720212220219620229220232120233720223102022524202021320203182020422202052920209102021315202141920215262021630202212820224152022628202110192021122420221014202011252020122920211122202211172022122120201022资料来源南华研究图212南华沪深300股指期权波动率指数50300VIX沪深300股指右轴6000405500500030450020400010350003000202039202024202091202134202148202231202246202182620225132023116202041320205202020623202072920211222021517202162120217232021108202211920226172022721202282420229282022118202322420201116201912232020101320201218202111112021121520221212资料来源南华研究图213南华中证1000股指期权波动率指数351000VIX中证1000股指右轴750030700025206500156000105500505000202327202285202292202299202313202337202281220229262022722202272920228192022826202291920221172022125202311020231172023131202321420232212023228202331420221114202210172022102420221031202211212022112820221212202212192022122620221010资料来源南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分6期权日报三商品期权数据从期权标的走势来看上一交易日盘各板块商品价格走势分化贵金属价格继续大幅上涨黄金价格上涨307黑色有色价格整体偏弱农产品能化商品价格涨跌互现从期权隐含波动率的角度来看上个交易日日盘多数商品期权隐含波动率有所回落金属黑色期权隐含波动率整体下降农产品能化期权隐含波动率互有涨跌商品期权隐含波动率整体变化不大PTA白糖期权隐含波动率低于历史波动率铁矿石棕榈油期权隐含波动率明显偏高图31豆粕期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000豆粕隐含波动率豆粕历史波动率资料来源wind南华研究图32玉米期权隐含波动率与历史波动率2500200015001000500000玉米隐含波动率玉米历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分7期权日报图33铁矿石期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000铁矿石隐含波动率铁矿石历史波动率资料来源wind南华研究图34PVC期权隐含波动率与历史波动率12000100008000600040002000000PVC隐含波动率PVC历史波动率资料来源wind南华研究图35塑料期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000塑料隐含波动率塑料历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分8期权日报图36聚丙烯期权隐含波动率与历史波动率900080007000600050004000300020001000000聚丙烯隐含波动率聚丙烯历史波动率资料来源wind南华研究图37白糖期权隐含波动率与历史波动率18001600140012001000800600400200000白糖隐含波动率白糖历史波动率资料来源wind南华研究图38棉花期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000棉花隐含波动率棉花历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分9期权日报图39PTA期权隐含波动率与历史波动率7000600050004000300020001000000PTA隐含波动率PTA历史波动率资料来源wind南华研究图310甲醇期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000甲醇隐含波动率甲醇历史波动率资料来源wind南华研究图311菜粕期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000菜粕隐含波动率菜粕历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分10期权日报图312铜期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铜隐含波动率铜历史波动率资料来源wind南华研究图313铝期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铝隐含波动率铝历史波动率资料来源wind南华研究图314锌期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000锌隐含波动率锌历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分11期权日报图315黄金期权隐含波动率与历史波动率4000350030002500200015001000500000黄金隐含波动率黄金历史波动率资料来源wind南华研究图316橡胶期权隐含波动率与历史波动率50004000300020001000000橡胶隐含波动率橡胶历史波动率资料来源wind南华研究图317棕榈油期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000棕榈油隐含波动率棕榈油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分12期权日报图317原油期权隐含波动率与历史波动率10000900080007000600050004000300020001000000原油隐含波动率原油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分13免责申明本报告仅供本公司境内客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布的机构或人员也并非意图发送发布给因可得到使用本报告的行为而使本公司违反或受制于当地法律或监管规则的机构或人员本报告中的信息均来源于已公开的资料本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载资料意见及推测仅反映在本报告载明的日期的判断期货市场存在潜在市场变化及交易风险本报告观点可能随时根据该等变化及风险产生变化在不同时期本公司可发出与本报告所刊载的意见预测不一致的报告但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要客户应当充分考虑自身特定状况不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断在任何情况下本报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据工具及材料均不应作为您进行相关交易的依据本公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失本公司的销售人员或其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理部门涉及相应业务内容的子公司可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策投资者应当考虑到本公司可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突未经本公司允许不得以任何方式传送复印或派发此报告的材料内容或复印本予以任何其他人或投入商业使用经过本公司同意的转发应遵循原文本意并注明出处南华期货股份有限公司未经授权的转载本公司不承担任何责任所有在本报告中使用的商标服务标识及标记除非另有说明均为本公司的商标服务标识及标记本公司版权所有并保留一切权利公司总部地址浙江省杭州市上城区富春路136号横店大厦邮编310002全国统一客服热线4008888910网址wwwnanhuanet股票简称南华期货股票代码603093南华期货营业网点