行业整体策略：海外政策加速龙头国际化布局，低谷期重视“三新”根据我们势能分析框架，电动车、光伏等主产业链处于供需松动周期，重视阶段性机会；新技术、新市场处于重要投资窗口期。
　　新能源汽车产业链核心观点：
　　1）“本土化”政策利好出海领先的产业链龙头。欧盟：近日公布关键原材料法案，主要两参数：2030年前，欧盟自有供应量占加工的比例达40%，来自于单一第三方国家的任何一种战略原材料在欧盟年消费量的占比不得超过65%；此法案有利于促进我国企业加速出海，率先进行海外建厂的企业有望受益：如宁德时代、天赐材料、新宙邦、鼎胜新材、科达利。美国：国轩美国电池厂获1.75亿美元拨款，龙头国际化加快。
　　2）继续重推新技术：钠电池、氢能源、固态电池等。钠电2023年有望在北方电动车市场率先突破；保守估计，北方钠电池市场空间有望超10GWh。近日雅迪发布第一代钠离子电池“极钠1号”，-40℃条件下放电保持率也能超85%。华阳集团万吨级钠离子电池正负极材料项目开工。
　　3）重视储能、充电服务等后周期。韩国现代、三星加入磷酸铁锂阵营，中国铁锂产业链受益。
　　光伏产业链核心观点：
　　1）欧盟相关提案将进一步推动光伏优势企业制造端布局国际化；近期龙头海外拓展有突破：隆基美国建厂有望落地。硅片环节短期供需好于预期，但边际紧张程度已好转。
　　2）重推电池片新技术产业链。国晟世安斥资50亿元建设异质结电池组件项目；中环实现硅片环节的“NP同价”。
　　3）重视辅材和终端市场的中期机会：胶膜产业链、接线盒、电站建设等。
　　风电产业链核心观点：
　　1）1）全国首次出现负电价（山东市场电价格下限预计-0.1元），将进一步推动储能和电力市场化发展。
　　2）广东2023-2024年将建成海风8.5GW，广西/海南海风稳步推进。
　　3）蒙能项目风机价格再创新低，重点关注全市场均价边际变化。
　　周观点：
　　(一)新能源汽车：欧洲市场“本土化”政策利好出海领先的产业链龙头，新技术需求有望逐步打开。
　　新能源汽车行业本周我们的观点如下：
　　2月欧洲销量整体回暖，“本土化”政策利好出海领先的产业链龙头。销量方面，2月欧洲八国（德国、法国、英国、意大利、西班牙、挪威、瑞典、葡萄牙）合计销售新能源汽车12.80万辆，同比+4%，环比+19%，渗透率回升至20%，整体边际明显回暖。其中，葡萄牙同比+88%、挪威环比+372%（1月增值税影响后需求恢复），增速领先。政策方面，欧盟委员会3月16日公布关键原材料法案，法案关键内容包括：1）明确关键原材料：铜、锂、镁、金属硅、萤石、锰、天然石墨、电池级镍、钒、钴、磷等34种；2）明确战略原材料：电池级锰、电池级天然石墨、钴、电池级锂、电池级镍、铜等16种；3）设立基准：2030年前，欧盟自有供应量占总开采、加工、回收的比例分别达到10%、40%、15%，来自于单一第三方国家的任何一种战略原材料在欧盟年消费量的占比不得超过65%。此次法案除了更新关键原材料清单外，还确定了一份战略原材料清单，体现欧盟对电动车产业链的供应风险重视程度显著提升，后续对本土化管控可能逐步趋严。我们认为此次法案有利于促进我国企业加速出海，率先进行海外建厂的企业有望受益：如宁德时代（匈牙利工厂规划100GWh）天赐材料（设立荷兰天赐、美国管理公司，并向美国天赐增资）、新宙邦（在波兰、荷兰建厂）、鼎胜新材（意大利基地将拥有3万吨电池铝箔产能）、科达利（在德国、瑞典、匈牙利三个海外地区布局生产基地）等。
　　钠电池低温性能突出，2023年有望在北方电动车市场率先突破。钠电池理论工作温度范围在-40至80摄氏度，-20摄氏度下容量保持率仍能达到88%以上，相比于锂电池低温性能优势显著。实际运用中，钠电池的低温性能优势在两轮车、电动车中均得以验证：1）近日雅迪？华宇发布第一代钠离子电池“极钠1号”，-10℃以上无明显容量衰减，在-20℃保持率仍超95%，即使在-40℃条件下放电保持率也能超85%；2）电动车方面，之前中科海钠发布的“花仙子”样车种搭载的钠电池-20℃容量保持率不低于90%。我们认为钠电池凭借突出的低温性能，2023年有望在北方电动车市场率先突破。我们保守估计，北方部分市场年度钠电池需求有望超过10GWh，具体测算逻辑如下：1）冬日平均气温在零下10摄氏度的地区包括内蒙古、黑龙江、吉林、辽宁等；2）上述地区2022年电动车销量合计47万辆；3）单车带电量按照混动计算，即25度。4）上述锂电池需求量约11GWh，可能被钠电池替代。
　　重视新周期开启带来的新技术、新市场机会：
　　1）核心成长：：技术、成本、出海领先的一体化龙头，宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、华友钴业、璞泰来、恩捷股份、天赐材料等。
　　2）新技术：a）钠电池：维科技术、圣泉集团、元力股份、美联新材、振华新材、鼎胜新材等；b）大圆柱：亿纬锂能等；c）复合电池箔：万顺新材、宝明科技等；d)固态电池：赣锋锂业、上海洗霸等。
　　3）

研究报告全文：TableMessage2023-03-19行业周报行看好维持业电力设备研究TableTitle报电力设备告新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局走势对比TableSummary报告摘要146太行业整体策略海外政策加速龙头国际化布局低谷期重视三新3根据我们势能分析框架电动车光伏等主产业链处于供需松动2232122521227212292123121平12221121周期重视阶段性机会新技术新市场处于重要投资窗口期洋21新能源汽车产业链核心观点证30券1本土化政策利好出海领先的产业链龙头欧盟近日公布电力设备沪深300关键原材料法案主要两参数2030年前欧盟自有供应量占加股工的比例达40来自于单一第三方国家的任何一种战略原材料份TableIndustryList子行业评级在欧盟年消费量的占比不得超过65此法案有利于促进我国企有业加速出海率先进行海外建厂的企业有望受益如宁德时代限TableCompanyInfo推荐公司及评级天赐材料新宙邦鼎胜新材科达利美国国轩美国电池厂公获175亿美元拨款龙头国际化加快司2继续重推新技术钠电池氢能源固态电池等钠电2023证券年有望在北方电动车市场率先突破保守估计北方钠电池市场研相关研究报告TableReportInfo空间有望超10GWh近日雅迪发布第一代钠离子电池极钠1究太平洋新能源东方电缆2022号-40条件下放电保持率也能超85华阳集团万吨级钠离报年报点评在手订单奠定短期业绩子电池正负极材料项目开工积极扩产迎接海风向上周期3重视储能充电服务等后周期韩国现代三星加入磷酸铁锂告20230314--20230314阵营中国铁锂产业链受益新能源周报第30期低谷期光伏产业链核心观点加大布局重真龙头和新技术--1欧盟相关提案将进一步推动光伏优势企业制造端布局国际化20230312近期龙头海外拓展有突破隆基美国建厂有望落地硅片环节短业绩整体增长Q4短期波动不改期供需好于预期但边际紧张程度已好转长期竞争力--202303082重推电池片新技术产业链国晟世安斥资50亿元建设异质结电池组件项目中环实现硅片环节的同价证券分析师刘强TableAuthorNP3重视辅材和终端市场的中期机会胶膜产业链接线盒电站电话建设等E-MAILliuqiangtpyzqcom风电产业链核心观点执业资格证书编码S1190522080001全国首次出现负电价山东市场电价格下限预计元将11-01进一步推动储能和电力市场化发展2广东2023-2024年将建成海风85GW广西海南海风稳步推进3蒙能项目风机价格再创新低重点关注全市场均价边际变化请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P2周观点一新能源汽车欧洲市场本土化政策利好出海领先的产业链龙头新技术需求有望逐步打开新能源汽车行业本周我们的观点如下2月欧洲销量整体回暖本土化政策利好出海领先的产业链龙头销量方面2月欧洲八国德国法国英国意大利西班牙挪威瑞典葡萄牙合计销售新能源汽车1280万辆同比4环比19渗透率回升至20整体边际明显回暖其中葡萄牙同比88挪威环比3721月增值税影响后需求恢复增速领先政策方面欧盟委员会3月16日公布关键原材料法案法案关键内容包括1明确关键原材料铜锂镁金属硅萤石锰天然石墨电池级镍钒钴磷等34种2明确战略原材料电池级锰电池级天然石墨钴电池级锂电池级镍铜等16种3设立基准2030年前欧盟自有供应量占总开采加工回收的比例分别达到104015来自于单一第三方国家的任何一种战略原材料在欧盟年消费量的占比不得超过65此次法案除了更新关键原材料清单外还确定了一份战略原材料清单体现欧盟对电动车产业链的供应风险重视程度显著提升后续对本土化管控可能逐步趋严我们认为此次法案有利于促进我国企业加速出海率先进行海外建厂的企业有望受益如宁德时代匈牙利工厂规划100GWh天赐材料设立荷兰天赐美国管理公司并向美国天赐增资新宙邦在波兰荷兰建厂鼎胜新材意大利基地将拥有3万吨电池铝箔产能科达利在德国瑞典匈牙利三个海外地区布局生产基地等钠电池低温性能突出2023年有望在北方电动车市场率先突破钠电池理论工作温度范围在-40至80摄氏度-20摄氏度下容量保持率仍能达到88以上相比于锂电池低温性能优势显著实际运用中钠电池的低温性能优势在两轮车电动车中均得以验证1近日雅迪华宇发布第一代钠离子电池极钠1号-10以上无明显容量衰减在-20保持率仍超95即使在-40条件下放电保持率也能超852电动车方面之前中科海钠发布的花仙子样车种搭载的钠电池-20容量保持率不低于90我们认为钠电池凭借突出的低温性能2023年有望在北方电动车市场率先突破我们保守估计北方部分市场年度钠电池需求有望超过10GWh具体测算逻辑如下1冬日平均气温在零下10摄氏度的地区包括内蒙古黑龙江吉林辽宁等2上述地区2022年电动车销量合计47万辆3单车带电量按照混动计算即25度4上述锂电池需求量约11GWh可能被钠电池替代请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P3重视新周期开启带来的新技术新市场机会1核心成长技术成本出海领先的一体化龙头宁德时代亿纬锂能比亚迪华友钴业璞泰来恩捷股份天赐材料等2新技术a钠电池维科技术圣泉集团元力股份美联新材振华新材鼎胜新材等b大圆柱亿纬锂能等c复合电池箔万顺新材宝明科技等d固态电池赣锋锂业上海洗霸等3后周期储能回收等派能科技鹏辉能源盛弘股份天能股份格林美等二光伏全球化是必然预期低点加大布局前言供需松动周期在预期的冰点布局比较关键目前已到相关时刻重点在竞争格局好的龙头和新成长公司三新这些公司将率先确认底部根据路透社报道欧盟正计划针对中国的绿色科技采取系列限制措施如降低中国企业获取公共采购合同的几率为购买中国组件的厂商设置获取补贴的壁垒具体条例如若有一个国家出口的产品在欧盟市占率超过65则相关企业投标公共合同时等级会下降根据净零工业法案NetZeroIndustryAct草案使用来自欧盟市场份额超过65的国家的产品的公共采购投标将被降级类似的规定将适用于任何政府补贴消费者购买的项目分析1相关法案处于草案阶段短期并不会造成实质性影响2此次限制范围核心是政府补贴欧洲市场化的光伏项目收益率已较为可观同时户用侧对用电安全的需求依旧强烈纵使降低补贴随着中国光伏产业链报价下行以及技术的持续进步相关项目收益率依旧可观3中长期来看未来欧美的壁垒以及企图已经跃然于眼前中国光伏企业不是鸵鸟中国光伏企业正加快全球化步伐海外各地产能可行性的考察也持续进行中回顾历史欧美多次尝试树立壁垒以阻碍中国光伏企业进步最终练就了中国光伏的韧性过去几轮周期中国光伏企业也一直尝试着全球化我们认为这一轮周期已经不同于以往中国光伏企业已经全方位降低生产制造成本配套产业链也已经走向成熟全球化布局早已开始当前光伏板块情绪估值已经到了阶段性底部中长期强烈看多光伏相关光伏标的1新成长爱旭股份钧达股份亿晶光电东方日升横店东磁异质结海源复材正业科技等钙钛矿产业链等2核心成长隆基晶科晶澳天合阳光中环等3胶膜环节标的福斯特海优新材赛伍技术天洋新材激智科技等请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P44其他辅材欧晶明冠宇邦新材通灵股份等三风电广东海南广西海风项目进展积极持续看好其向上周期风电行业本周我们的观点如下广东23-24年将建成海风85GW广西海南海风稳步推进1近期广东省发改委下达了广东省2023年重点建设项目计划的通知通知显示2023年广东省共安排省重点海上风电项目13个项目共计85GW这些项目均计划在23-24年建成2近期龙源电力广西防城港海上风电示范项目AF1F2场址18GW海域使用论证海底电缆路由预选桌面研究等中标候选人公布国电投广西钦州海上风电示范项目09GW勘察采购中标候选人公布大唐海南儋州12GW海上风电项目勘察设计中标候选人公布我们认为广东海风重点项目计划广西海南海风项目积极推进将持续推动海风景气度向上蒙能项目风机价格再创新低重点关注全市场均价边际变化3月18日蒙能杭锦风光火储热生态治理项目风力发电机组含塔筒锚栓及附属设备采购公布中标候选人第一中标候选人为明阳智能投标价格1732亿元该项目容量为12GW折合单价1438元KW该单价打破了此前蒙能化德风光储项目1460元KW含塔筒锚栓的陆上风机最低价蒙能杭锦和化德项目要求机型功率均为67-75MW如果按照平均功率7MW塔筒用量300吨塔筒价格8000元吨计算则杭锦项目风机价格为1098元KW再次刷新陆上风机最低价格此前蒙能化德项目风机价格创新低之后我们判断随着陆风10MW等更大功率机型推出未来不排除个别项目风机价格再创新低此次杭锦价格应证了此前判断展望未来我们维持此前判断个别陆风项目风机价格可能还会下降但全市场均价预计已经处于相对稳定阶段投资建议推荐海上风电产业链和出口占比较高的零部件企业1塔筒装机泰胜风能海力风电大金重工2铸件等零部件振江股份中际联合日月股份金雷股份恒润股份3海缆起帆电缆东方电缆亨通光电板块和公司跟踪新能源汽车行业层面2月我国动力电池产量共计415GWh同比增长305环比增长471装车量219GWh同比增长604环比增长360新能源汽车公司层面亿纬锂能发布2022年度业绩快报实现营业总收入363亿元较上年同期上升11482营业利润3513亿元较上年同期上升1364利润总额35亿元较上年同期上升1505请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P5光伏行业层面隆基等3家光伏企业将赴美投资近7亿美元建厂欧盟绿色工业法限制光伏进口主要针对锂和稀土等关键原材料光伏硅锭和硅片继续依赖进口光伏公司层面多家公司发布业绩预告隆基鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池项目2023年8月开始投产风电行业层面广东省发改委发布2023年重点建设项目计划清单包含海上风电项目16个风电公司层面宝胜股份2022年实现营收4148亿元风险提示下游需求不及预期行业竞争加剧技术进步不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P6目录一行业观点及投资建议8一新能源汽车欧洲市场本土化政策利好出海领先的产业链龙头新技术需求有望逐步打开8二光伏硅料报价松动重视胶膜等辅材领域盈利提升9三风电广东海南广西海风项目进展积极持续看好其向上周期10二产业链价格10一新能源汽车氢氧化锂碳酸锂硫酸镍电解钴三元正极磷酸铁锂正极电解液价格环比下降三元前驱体价格环比增长动力电池电芯人造石墨干法隔膜湿法隔膜价格持平10二光伏光伏硅料价格环比下滑硅片价格小幅上升组件电池片玻璃价格维稳14三风电中厚板齿轮钢价格上升铸造生铁价格下降废钢价格持平18三行业新闻追踪19一新能源汽车2月我国动力电池产量共计415GWH同比增长305环比增长471装车量219GWH同比增长604环比增长36019二光伏隆基等3家光伏企业将赴美投资近7亿美元建厂欧盟绿色工业法限制光伏进口主要针对锂和稀土等关键原材料光伏硅锭和硅片继续依赖进口24三风电广东省发改委发布2023年重点建设项目计划清单包含海上风电项目16个26四公司新闻跟踪30一新能源汽车亿纬锂能发布2022年度业绩快报实现营业总收入363亿元较上年同期上升11482营业利润3513亿元较上年同期上升1364利润总额35亿元较上年同期上升150530二光伏多家公司发布业绩预告隆基鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池项目2023年8月开始投产31三风电宝胜股份2022年实现营收4148亿元32五风险提示33请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P7图表目录图表1氢氧化锂价格环比下降382碳酸锂价格环比下降83513图表2电解钴价格环比下降18913图表3三元前驱体价格环比增长208三元正极价格环比下降83713图表4磷酸铁锂正极价格环比下降31713图表5人造石墨价格环比持平13图表6干法双拉隔膜湿法隔膜价格环比持平13图表7电解液价格环比下降1714图表8三元动力电芯价格环比持平14图表9多晶硅致密料价格环比-17917图表10182硅片价格环比上涨25717图表11182210电池价格均环比持平18图表12182210组件价格环比持平18图表1310MM造船板价格本周上涨17418图表14废钢价格本周价格持平18图表15齿轮钢价格本周上涨11918图表16铸造生铁价格本周下降12218请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P8一行业观点及投资建议一新能源汽车欧洲市场本土化政策利好出海领先的产业链龙头新技术需求有望逐步打开新能源汽车行业本周我们的观点如下2月欧洲销量整体回暖本土化政策利好出海领先的产业链龙头销量方面2月欧洲八国德国法国英国意大利西班牙挪威瑞典葡萄牙合计销售新能源汽车1280万辆同比4环比19渗透率回升至20整体边际明显回暖其中葡萄牙同比88挪威环比3721月增值税影响后需求恢复增速领先政策方面欧盟委员会3月16日公布关键原材料法案法案关键内容包括1明确关键原材料铜锂镁金属硅萤石锰天然石墨电池级镍钒钴磷等34种2明确战略原材料电池级锰电池级天然石墨钴电池级锂电池级镍铜等16种3设立基准2030年前欧盟自有供应量占总开采加工回收的比例分别达到104015来自于单一第三方国家的任何一种战略原材料在欧盟年消费量的占比不得超过65此次法案除了更新关键原材料清单外还确定了一份战略原材料清单体现欧盟对电动车产业链的供应风险重视程度显著提升后续对本土化管控可能逐步趋严我们认为此次法案有利于促进我国企业加速出海率先进行海外建厂的企业有望受益如宁德时代匈牙利工厂规划100GWh天赐材料设立荷兰天赐美国管理公司并向美国天赐增资新宙邦在波兰荷兰建厂鼎胜新材意大利基地将拥有3万吨电池铝箔产能科达利在德国瑞典匈牙利三个海外地区布局生产基地等钠电池低温性能突出2023年有望在北方电动车市场率先突破钠电池理论工作温度范围在-40至80摄氏度-20摄氏度下容量保持率仍能达到88以上相比于锂电池低温性能优势显著实际运用中钠电池在两轮车电动车种均得以验证1近日雅迪华宇发布第一代钠离子电池极钠1号-10以上无明显容量衰减在-20保持率仍超95即使在-40条件下放电保持率也能超852电动车方面之前中科海钠发布的花仙子样车种搭载的钠电池-20容量保持率不低于90我们认为钠电池凭借突出的低温性能2023年有望在北方电动车市场率先突破我们保守估计北方部分市场年度钠电池需求有望超过10GWh具体测算逻辑如下1冬日平均气温在零下10摄氏度的地区包括内蒙古黑龙江吉林辽宁等2上述地区2022年电动车销量合计47万辆3单车带电量按照混动计算即25度4上述锂电池需求量约11GWh可能被钠电池替代请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P9重视新周期开启带来的新技术新市场机会1核心成长技术成本出海领先的一体化龙头宁德时代亿纬锂能比亚迪华友钴业璞泰来恩捷股份天赐材料等2新技术a钠电池维科技术圣泉集团元力股份美联新材振华新材鼎胜新材等b大圆柱亿纬锂能等c复合电池箔万顺新材宝明科技等d固态电池赣锋锂业上海洗霸等3后周期储能回收等派能科技鹏辉能源盛弘股份天能股份格林美等二光伏硅料报价松动重视胶膜等辅材领域盈利提升光伏行业本周我们的观点如下全球化是必然预期低点加大布局前言供需松动周期在预期的冰点布局比较关键目前已到相关时刻重点在竞争格局好的龙头和新成长公司三新这些公司将率先确认底部根据路透社报道欧盟正计划针对中国的绿色科技采取系列限制措施如降低中国企业获取公共采购合同的几率为购买中国组件的厂商设置获取补贴的壁垒具体条例如若有一个国家出口的产品在欧盟市占率超过65则相关企业投标公共合同时等级会下降根据净零工业法案NetZeroIndustryAct草案使用来自欧盟市场份额超过65的国家的产品的公共采购投标将被降级类似的规定将适用于任何政府补贴消费者购买的项目分析1相关法案处于草案阶段短期并不会造成实质性影响2此次限制范围核心是政府补贴欧洲市场化的光伏项目收益率已较为可观同时户用侧对用电安全的需求依旧强烈纵使降低补贴随着中国光伏产业链报价下行以及技术的持续进步相关项目收益率依旧可观3中长期来看未来欧美的壁垒以及企图已经跃然于眼前中国光伏企业不是鸵鸟中国光伏企业正加快全球化步伐海外各地产能可行性的考察也持续进行中回顾历史欧美多次尝试树立壁垒以阻碍中国光伏企业进步最终练就了中国光伏的韧性过去几轮周期中国光伏企业也一直尝试着全球化我们认为这一轮周期已经不同于以往中国光伏企业已经全方位降低生产制造成本配套产业链也已经走向成熟全球化布局早已开始当前光伏板块情绪估值已经到了阶段性底部中长期强烈看多光伏相关光伏标的1新成长爱旭股份钧达股份亿晶光电东方日升横店东磁异质结海源复材正业科技等钙钛矿产业链等请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P102核心成长隆基晶科晶澳天合阳光中环等3胶膜环节标的福斯特海优新材赛伍技术天洋新材激智科技等4其他辅材欧晶明冠宇邦新材通灵股份等三风电广东海南广西海风项目进展积极持续看好其向上周期风电行业本周我们的观点如下广东23-24年将建成海风85GW广西海南海风稳步推进1近期广东省发改委下达了广东省2023年重点建设项目计划的通知通知显示2023年广东省共安排省重点海上风电项目13个项目共计85GW这些项目均计划在23-24年建成2近期龙源电力广西防城港海上风电示范项目AF1F2场址18GW海域使用论证海底电缆路由预选桌面研究等中标候选人公布国电投广西钦州海上风电示范项目09GW勘察采购中标候选人公布大唐海南儋州12GW海上风电项目勘察设计中标候选人公布我们认为广东海风重点项目计划广西海南海风项目积极推进将持续推动海风景气度向上蒙能项目风机价格再创新低重点关注全市场均价边际变化3月18日蒙能杭锦风光火储热生态治理项目风力发电机组含塔筒锚栓及附属设备采购公布中标候选人第一中标候选人为明阳智能投标价格1732亿元该项目容量为12GW折合单价1438元KW该单价打破了此前蒙能化德风光储项目1460元KW含塔筒锚栓的陆上风机最低价蒙能杭锦和化德项目要求机型功率均为67-75MW如果按照平均功率7MW塔筒用量300吨塔筒价格8000元吨计算则杭锦项目风机价格为1098元KW再次刷新陆上风机最低价格此前蒙能化德项目风机价格创新低之后我们判断随着陆风10MW等更大功率机型推出未来不排除个别项目风机价格再创新低此次杭锦价格应证了此前判断展望未来我们维持此前判断个别陆风项目风机价格可能还会下降但全市场均价预计已经处于相对稳定阶段投资建议推荐海上风电产业链和出口占比较高的零部件企业1塔筒装机泰胜风能海力风电大金重工2铸件等零部件振江股份中际联合日月股份金雷股份恒润股份3海缆起帆电缆东方电缆亨通光电二产业链价格请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P11一新能源汽车氢氧化锂碳酸锂硫酸镍电解钴三元正极磷酸铁锂正极电解液价格环比下降三元前驱体价格环比增长动力电池电芯人造石墨干法隔膜湿法隔膜价格持平动力电池相关产品价格跟踪3月13日至3月17日氢氧化锂价格环比下降382碳酸锂价格环比下降835硫酸镍价格环比下降128电解钴价格环比下降189三元前驱体价格环比增长208三元正极价格环比下降837磷酸铁锂正极价格环比下降317电解液价格环比下降17动力电池电芯人造石墨干法隔膜湿法隔膜价格持平日涨幅年初至今品名单位2023317日涨幅年初至今正极材料及原材料三元材料111型万元吨2375000000-1115-3195三元材料5系动力型万元吨2350000000-1025-3037三元材料5系单晶型万元吨2425000000-1075-3071三元材料5系数码型万元吨2265000000-1125-3319三元材料5系镍55型万元吨2250000000-1005-3088三元材料6系单晶622型万元吨2920000000-840-2234三元材料6系常规622型万元吨2775000000-870-2387三元材料8系811型万元吨3370000000-630-1575磷酸铁锂动力型万元吨1200000000-420-2593锰酸锂小动力万元吨925000000-500-3509锰酸锂高压实万元吨885000000-500-3610锰酸锂低容量型万元吨845000000-510-3764钴酸锂435V万元吨2950000000-1200-2892三元前驱体523型万元吨955010106-075-728三元前驱体622型万元吨1060005047-095-823三元前驱体111型万元吨925000000-095-931三元前驱体811型万元吨1240000000-060-462电池级氢氧化锂万元吨3850-050-128-1400-2667电池级碳酸锂万元吨3395000000-1680-3310工业级碳酸锂万元吨3000000000-1875-3846电池级正磷酸铁万元吨155000000-069-3080电解钴998万元吨3120000000-140-429硫酸钴205万元吨425000000-065-1327请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P12四氧化三钴72万元吨1715000000-225-11601电解镍万元吨1802000000-558-2364电池级硫酸镍万元吨385000000-002-065电池级硫酸锰万元吨065000000-002-226锰酸锂型二氧化锰万元吨168000000-004-233负极材料及原材料天然石墨负极高端万元吨590000000-020-328天然石墨负极中端万元吨460000000-050-980人造石墨负极高端万元吨610000000-035-543人造石墨负极中端万元吨440000000-040-833隔膜7m湿法基膜元平方米1900000000000009m湿法基膜元平方米14500000000000016m干法基膜元平方米075000000000000水系7m2m湿法涂覆隔膜元平方米235000000-010-408水系9m3m湿法涂覆隔膜元平方米205000000-010-465电解液电解液三元圆柱2600mAh万元吨533-005-093-108-1680电解液锰酸锂万元吨345-005-143-070-1687电解液磷酸铁锂万元吨415-010-235-115-2170六氟磷酸锂国产万元吨1450000000-875-3763六氟磷酸锂出口万元吨1550000000-1225-4414电池级EMC万元吨098000000-007-625电池级DMC万元吨058000000-002-333电池级EC万元吨054003490000000电池级DEC万元吨098001104-007-625电池级PC万元吨087003296005545辅料及添加剂45um电池级铜箔加工费万元吨520000000-070-11866um电池级铜箔加工费万元吨310000000-050-13898um电池级铜箔加工费万元吨225000000-070-237312um电池级铝箔加工费万元吨188000000-002-132铝塑膜动力中国元平方米2150000000000000铝塑膜韩国元平方米2700000000000000铝塑膜动力日本元平方米2750000000000000PVDF三元万元吨4000-250-588-2250-3600PVDF磷酸铁锂万元吨2700-300-1000-1700-3864锂电池方形动力电芯磷酸铁锂元Wh080002258-003-364请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P13方形动力电芯三元元Wh085000000-008-815方形储能电芯磷酸铁锂元Wh089000000-007-729中端18650国产2600mAh元颗965000000000000高端18650国产2600mAh元颗1115000000000000小动力18650三元国产2600mAh元颗1195000000000000数据来源鑫椤锂电数据来源鑫椤锂电太平洋研究院整理注表格数据均为均价图表1氢氧化锂价格环比下降382碳酸锂价图表2电解钴价格环比下降189格环比下降8356560氢氧化锂565价格万元吨电池级电解钴价格万元吨566052碳酸锂995价格万元吨55485044454040363235283024252020161512810450020201202112022120231112020112021112022112023资料来源Wind太平洋研究院整理资料来源Wind太平洋研究院整理图表3三元前驱体价格环比增长208三元正图表4磷酸铁锂正极价格环比下降317极价格环比下降837三元前驱体万元吨204018磷酸铁锂万元吨三元材料万元吨351630142512201081561045200资料来源鑫椤锂电太平洋研究院整理资料来源鑫椤锂电太平洋研究院整理请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P14图表5人造石墨价格环比持平图表6干法双拉隔膜湿法隔膜价格环比持平人造石墨国产中端万元吨7干法双拉隔膜元平方米人造石墨国产高端万元吨6湿法隔膜元平方米85745342211020171201772018120187201912019720201202072021120217202212022720231资料来源鑫椤锂电太平洋研究院整理资料来源鑫椤锂电太平洋研究院整理图表7电解液价格环比下降17图表8三元动力电芯价格环比持平电解液价格万元吨三元动力电芯元Wh1621416121012808640420020217201772018120187201912019720201202072021120221202272023120171资料来源鑫椤锂电太平洋研究院整理资料来源鑫椤锂电太平洋研究院整理二光伏光伏硅料价格环比下滑硅片价格小幅上升组件电池片玻璃价格维稳综述根据Infolink报价本周多晶硅价格环比-179182硅片价格环比257182210电池片环比持平组件价格环比持平虽然硅料新增产能持续释放但在高纯石英砂紧缺影响下硅片产出不及预期尤其是正A硅片供应略紧电池片厂商面临减产压力组件价格有下降压力1多晶硅本周硅料价格环比下滑多晶硅-致密料报价为192-237元公斤国内各硅料企业正处于排产交货中随着较为集中的签订与交付国内硅料库存请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P15水平短期或下降但随着新产能的释放市场库存很难再被完全消化完2硅片本周硅片价格小幅上升M10和G12单晶硅片报价分别为638元片和820元片本周硅片市场价格较为混乱供求方面受高纯石英砂紧缺影响硅片产量提升不如预期短期供应偏紧预计优质硅片价格难以大幅回落3电池片本周电池片价格环比持平182mm和210mm电池片价格分别为108元W和110元W受海外汇率影响电池片美元价格小幅提升展望后续由于高品质硅片供应不足部分厂商或面临减产压力4组件本周组件价格环比持平单晶182mm210mm的价格分别为173元W174元W本周组件端价格以维稳为主虽然需求小幅拉动但终端对组件价格接受度较低报价面临下调压力5光伏玻璃本周玻璃价格环比持平32mm和20mm玻璃主流成交价分别为255元1550元由于在产产能偏高玻璃端议价能力较弱6胶膜本周胶膜EVA粒子价格环比上升254EVA胶膜价格也小幅上涨报价为11元POE胶膜在17元左右品名单位2022319周涨幅周涨幅多晶硅多晶硅致密料元公斤220000-4000-179单晶复投料元公斤220000-5000-222单晶致密料元公斤215000-5000-227非中国区多晶硅美元公斤309140375123硅片M10单晶硅片-182mm150m美元片08300021260M10单晶硅片-182mm150m元片63800160257G12单晶硅片-210mm150m美元片10670000000G12单晶硅片-210mm150m元片82000000000M10单晶硅片-182mm150m元片65000280450M10单晶硅片-182mm150m美元片08370045568G12单晶硅片-210mm150m元片82000000000G12单晶硅片-210mm150m美元片10440000000隆基绿能M6单晶硅片-166mm150m元片56100000000隆基绿能M10单晶硅片-182mm150m元片65000000000TCL中环M10单晶硅片-182mm150m元片62200000000TCL中环G12单晶硅片-210mm150m元片82000000000TCL中环G12单晶硅片-2182mm150m元片88500000000TCL中环N型单晶硅片-182mm140m元片65200000000请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P16TCL中环N型单晶硅片-182mm130m元片63900000000TCL中环N型单晶硅片-210mm140m元片85200000000TCL中环N型单晶硅片-210mm130m元片83500000000电池片单晶PERC电池片-182mm23美元W01440002141单晶PERC电池片-182mm23元W10800000000单晶PERC电池片-210mm23美元W01460001069单晶PERC电池片-210mm23元W11000000000M10单晶PERC电池片元W10800000000G12单晶PERC电池片元W10800000000通威股份单双面单晶PERC电池片-182mm150m元W11500000000通威股份单双面单晶PERC电池片-210mm150m元W11500000000单晶TOPCon电池片-182mm元W12-122--单晶HJT电池片-210mm元W13-16--组件182mm单面单晶PERC组件美元W02200000000182mm单面单晶PERC组件元W17300000000182mm双面单晶PERC组件美元W02250000000182mm双面单晶PERC组件元W17500000000182mm单面单晶PERC组件元W17500000000182mm双面单晶PERC组件元W17700000000210mm单面单晶PERC组件美元W02200000000210mm单面单晶PERC组件元W17400000000210mm双面单晶PERC组件美元W02250000000210mm双面单晶PERC组件元W17600000000210mm单面单晶PERC组件元W17500000000210mm双面单晶PERC组件元W17700000000182mm单晶TOPCon组件美元W02380000000182mm单晶TOPCon组件元W18750000000210mm单晶HJT组件美元W02650000000210mm单晶HJT组件元W19800000000中国-项目集中式项目182210mm单面单晶PERC组件元W17200000000分布式项目182210mm单面单晶PERC组件元W17500000000各区域组件365-375440-450W单晶PERC组件-印度美元W0300-0010-323182210mm单晶PERC组件-美国美元W03600000000182210mm单晶PERC组件-欧洲美元W02250000000182210mm单晶PERC组件-澳洲美元W02250000000组件辅材请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P17光伏玻璃32mm镀膜元平方米25500000000光伏玻璃32mm镀膜元平方米25500000000光伏玻璃32mm镀膜元平方米25250000000光伏玻璃20mm镀膜元平方米18500000000光伏玻璃20mm镀膜元平方米18500000000光伏玻璃20mm镀膜元平方米17500000000粒子-EVA元吨1842100457000254背板-PET元吨6693004000006边框-铝材元吨1827600-248000-134电缆-电解铜元吨6895800-426000-061支架元吨44580079000180银浆-白银元千克485100-30000-061胶膜元平方米11000500476背板元平方米---组件出口数据GW22年12月出22年1-12月出类型同比同比货量GW货量GW组件10802414154807400光伏并网22年新增规22年12月新增光伏类型22年新增占比同比模GW规模GW总和8741100002170823集中式36304153分布式51115847其中户用光伏2525288922年12月新增光伏类型环比规模GW总和217019050资料来源PVInfoLink太平洋研究院整理图表9多晶硅致密料价格环比-179图表10182硅片价格环比上涨257-033080101请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P183501230010250820061504100250002020122021620211220226202212201832019320203202132022320233单晶硅片-182mm150m元片多晶硅-致密料元kg单晶硅片-210mm150m元片资料来源PVinfolink太平洋研究院整理资料来源PVinfolink太平洋研究院整理图表11182210电池价格均环比持平图表12182210组件价格环比持平2515201015100505000020201220216202112202262022122020122021620211220226202212单晶PERC电池片-182mm23元W单面单晶PERC组件-182mm元W单晶PERC电池片-210mm23元W单面单晶PERC组件-210mm元W资料来源PVinfolink太平洋研究院整理资料来源PVinfolink太平洋研究院整理三风电中厚板齿轮钢价格上升铸造生铁价格下降废钢价格持平3月17日风电产业链主要原材料价格较3月10日10mm造船板价格上涨174齿轮钢价格上涨119铸造生铁价格下降122废钢价格持平图表1310mm造船板价格本周上涨174图表14废钢价格本周价格持平请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P19450075004000700065003500600030005500250050002000450040001500350010003000市场价现金废钢6-8mm唐山造船板10mm全国均价资料来源Wind太平洋研究院整理资料来源Wind太平洋研究院整理图表15齿轮钢价格本周上涨119图表16铸造生铁价格本周下降12275006000550070005000650045006000400055003500500030004500250040002000含税价齿轮钢20CrMo50宁波铸造生铁Z18上海资料来源Wind太平洋研究院整理资料来源Wind太平洋研究院整理三行业新闻追踪一新能源汽车2月我国动力电池产量共计415GWh同比增长305环比增长471装车量219GWh同比增长604环比增长3602023年2月汽车出口情况简析据中国汽车工业协会统计分析2023年2月汽车出口延续良好态势2023年2月汽车企业出口329万辆同比增长822乘用车请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第31期海外政策加速龙头国际化布局P20本月出口271万辆同比增长858商用车出口58万辆同比增长672新能源汽车出口87万辆同比增长795中汽协会数据httpcsuonz8kusq中国汽车动力电池产业创新联盟发布2月动力电池月度数据3月12日中国汽车动力电池产业创新联盟本周发布了2023年2月动力电池月度数据产能方面2月我国动力电池产量共计415GWh同比增长305环比增长471装车量方面2月我国动力电池装车量219GWh同比增长604环比增长360鑫椤锂电httpcsuonz9PjsiGGII2022方形电池装机量占总动力电池装机量92据GGII统计2022年国内动力电池装机量26093GWh其中方形电池24109GWh占比超92作为中国锂电的主流路线方形电池在动力及储能领域都有着巨大的应用规模和市场接受度基于内阻小扩容相对方便成组效率高的特点方形电池呈现了对终端创新极强的承接能力高工锂电httpsthkuybx8y动力电池模组线模块化解锁高工产业研究院GGII数据显示2022年中国锂电池模组及PACK设备市场规模达135亿元同比增长69后续市场空间仍会只增不减预计2025年将达到225亿元高工锂电httpsthkuybx3pGGII2022年16家企业储能系统出货超1GWh2022年受益于全球储能市场的高景气度作为全球市场的主要供应方中国本土储能系统企业发展迅猛出货量大涨根据GGII调研统计2022年中国储能系统企业出货量合计达50GWh同比增长超200具体到企业2022年中国储能系统集成商中出货量国内海外市场超1GWh的企业共计16家高工锂电httpsthkuybxtc特斯拉或再降价2023年初特斯拉在中国市场大降价进而引起了连锁反应不少车企纷纷跟进就此开启了价格混战目前特斯拉Model3在国内市场售价2299万起全球最低但这样的价格有望进一步下降据国际金融服务公司摩根士丹利近日出示的一份报告显示特斯拉需要进一步降价才能再次刺激中国市场的需求鑫椤锂电httpsthkuybx7T现代汽车加入磷酸铁锂阵营中国锂电企业加速国际布局3月10日据THEELEC报道现代汽车正考虑在起亚第二代RayEV上开始使用宁德时代生产的磷酸锂铁电池据悉这是现代汽车推出的首款搭载磷酸锂铁电池的电动车将从宁德时代引入电池单元但模块以及包装工作均在韩国进行起点锂电httpsthkuybxte上汽大众全系降价3月16日上汽大众推出了全系车型限时优惠政策新能源车型名单和补贴额度如下ID3有2万元的限时优惠ID4X和ID6X有3万元的限时请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远