华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。
　　目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。
　　合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2023/03/13-2023/03/17）华安合成生物学指数下跌2.87个百分点至1020.28点。上证综指上涨0.63%，创业板指下跌3.235%，华安合成生物学指数跑输上证综指3.51个百分点，跑赢创业板指0.36个百分点。
　　凯赛生物：获中证及标普ESG评价佳绩，积极践行企业可持续发展
　　近期，中证指数更新发布A股上市公司ESG评价数据，凯赛生物获得中证ESG评价AA评级，居原材料行业629家参评企业第19名，位列同行业前3%。目前，公司为300碳中和、300ESG领先、800ESG领先等ESG或碳中和指数成分股。未来，公司将继续把可持续发展理念贯彻公司运营的各个层面，不断推进有利于环境、社会、企业治理的可持续发展工作，进一步创造企业长期可持续投资价值。
　　全国人大代表马延和：加强生物制造创新能力建设，培育生物经济新动能
　　全国人大代表、中国科学院天津工业生物技术研究所所长马延和此次参加全国人代会准备了一份“关于加强生物制造创新能力建设，培育生物经济新动能的建议”。马延和透露，最近，二氧化碳合成淀粉在技术上有了进一步的完善，在基础研究继续深入的同时，人工合成淀粉的吨级中试装置正在调试运行，人工合成淀粉向产业化又迈进了一步。
　　安徽：发布《新污染物治理工作方案》，将建立跨部门协调机制
　　3月15日下午，安徽省生态环境厅召开2023年3月例行新闻发布会，厅党组成员、副厅长孙艳辉向媒体介绍了《安徽省新污染物治理工作方案》3月15日，安徽省生态环境厅就《安徽省新污染物治理工作方案》进行政策解读。据悉，新污染物包括持久性有机污染物、内分泌干扰物、抗生素和微塑料，到2025年，安徽将完成高关注、高产（用）量的化学物质风险筛查；2023年，将建立新污染物治理跨部门协调机制。同时，鼓励公众通过多种渠道举报涉新污染物环境违法犯罪行为，充分发挥社会舆论监督作用。
　　白宫：提议为新兴技术拨款250亿美元，生物技术为核心之一
　　3月9日，美国白宫发布《美国政府2024财年预算案》，其中，相当大的一部分将用于发展新兴技术来应对来自对手国家，即中国和俄罗斯的威胁。根据参与开发新兴技术的研究所描述，关于“如何资助人工智能、量子信息系统和生物技术”是2024年预算中的优先项目。提案说，预算请求与2022年10月发布的国防战略相一致，寻求资金用于侧重于"在网络和空间领域建立复原力，并投资于人工智能、量子科学和生物技术的新应用，有可能彻底改变美国部队的运作方式"。2024财年预算旨在根据《CHIPS和科学法案》为研究工作分配近250亿美元的可支配资金，其中包括人工智能、生物技术和先进通信领域等课题。
　　风险提示
　　政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。
　　

研究报告全文：TableIndNameRptType基础化工行业研究行业周报合成生物学周报凯赛生物获中证ESG评价AA级生物基丙酮逐步工业化TableIndRank行业评级增持主要观点报告日期2023-03-17华安证券化工团队发表的合成生物学周报是一份面向一级市TableSummary场二级市场汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周行业指数与沪深TableChart300走势比较报2010目前生命科学基础前沿研究持续活跃生物技术革命浪潮席卷全球-1并加速融入经济社会发展为人类应对生命健康气候变化资源1224227221022能源安全粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案国家发改-12委印发十四五生物经济发展规划生物经济万亿赛道呼之欲-22出-33基础化工沪深300合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由TableAuthor54家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以分析师王强峰2020年10月6日为基准1000点指数涵盖化工医药工业食执业证书号S0010522110002品生物医药等多领域公司本周20230313-20230317华安电话13621792701合成生物学指数下跌287个百分点至102028点上证综指上涨邮箱wangqfhazqcom063创业板指下跌3235华安合成生物学指数跑输上证综指351个百分点跑赢创业板指036个百分点图表华安合成生物学指数200018001600140012001000800600相关报告TableReport4001合成生物学周报聚焦两会绿200色发展议题生物基降解材料010620462110621462210622备受瞩目202303102合成生物学周报工信部推动注以2020年10月6日为基准1000点新材料研发及产业化生物异资料来源Wind华安证券研究所丁烯产能逐步落地202303033合成生物学周报凯赛生物投凯赛生物获中证及标普ESG评价佳绩积极践行企业可持续资AI新秀分子之心生物法发展丁二烯顺势而生20230224近期中证指数更新发布A股上市公司ESG评价数据凯赛生物获得中证ESG评价AA评级居原材料行业629家参评企业第19名位列同行业前3目前公司为300碳中和300ESG领先800ESG领先等ESG或碳中和指数成分股未来公司将继续把可持续发展理念贯彻公司运营的各个层面不断推进有利于环境社敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告TableCompanyRptType行业研究会企业治理的可持续发展工作进一步创造企业长期可持续投资价值全国人大代表马延和加强生物制造创新能力建设培育生物经济新动能全国人大代表中国科学院天津工业生物技术研究所所长马延和此次参加全国人代会准备了一份关于加强生物制造创新能力建设培育生物经济新动能的建议马延和透露最近二氧化碳合成淀粉在技术上有了进一步的完善在基础研究继续深入的同时人工合成淀粉的吨级中试装置正在调试运行人工合成淀粉向产业化又迈进了一步安徽发布新污染物治理工作方案将建立跨部门协调机制3月15日下午安徽省生态环境厅召开2023年3月例行新闻发布会厅党组成员副厅长孙艳辉向媒体介绍了安徽省新污染物治理工作方案3月15日安徽省生态环境厅就安徽省新污染物治理工作方案进行政策解读据悉新污染物包括持久性有机污染物内分泌干扰物抗生素和微塑料到2025年安徽将完成高关注高产用量的化学物质风险筛查2023年将建立新污染物治理跨部门协调机制同时鼓励公众通过多种渠道举报涉新污染物环境违法犯罪行为充分发挥社会舆论监督作用白宫提议为新兴技术拨款250亿美元生物技术为核心之一3月9日美国白宫发布美国政府2024财年预算案其中相当大的一部分将用于发展新兴技术来应对来自对手国家即中国和俄罗斯的威胁根据参与开发新兴技术的研究所描述关于如何资助人工智能量子信息系统和生物技术是2024年预算中的优先项目提案说预算请求与2022年10月发布的国防战略相一致寻求资金用于侧重于在网络和空间领域建立复原力并投资于人工智能量子科学和生物技术的新应用有可能彻底改变美国部队的运作方式2024财年预算旨在根据CHIPS和科学法案为研究工作分配近250亿美元的可支配资金其中包括人工智能生物技术和先进通信领域等课题风险提示政策扰动技术扩散新技术突破全球知识产权争端全球贸易争端碳排放趋严带来抢上产能风险油价大幅下跌风险经济大幅下滑风险敬请参阅末页重要声明及评级说明218证券研究报告TableCompanyRptType行业研究正文目录1合成生物学市场动态411二级市场表现412公司业务进展513行业融资跟踪714公司研发方向915行业科研动态102周度公司研究PRIMEMEDICINE致力于生物技术依靠PRIMEEDIT有效编辑基因123重点事件分析丙酮应用广泛但安全性成为难点绿色制法成为发展必然144风险提示17图表目录图表1合成生物学市场表现4图表2行业个股周度涨幅前十4图表3行业个股周度跌幅前十5图表4行业相关公司市场表现6图表52023年行业公司融资动态8图表6行业科研进展汇总10图表7PRIMEEDIT的工作原理12图表8PRIMEEDIT发现患者基因序列中的单个突变12图表9PRIMEEDIT的精确有效工作过程13图表10丙酮产业链14图表11丙酮国际价格美元吨15图表12丙酮行业月度成本与毛利元吨15图表13丙酮产能产量及实际消费量万吨15图表14丙酮产能利用率及产销比15图表15丙酮行业集中度万吨年16图表16丙酮2022年下游消费结构16图表17丙酮进出口数量万吨与金额亿美元16敬请参阅末页重要声明及评级说明318证券研究报告TableCompanyRptType行业研究1合成生物学市场动态11二级市场表现本周20230313-20230317合成生物学领域个股整体表现较差下跌287与申万一级行业相比较排名第29位行业内共有6家公司上涨48家公司下跌涨幅前五的公司分别是康弘药业7中粮科技1科伦药业1广济药业1溢多利02涨幅前五的公司有3家来自医药1家来自工业1家来自化工图表1合成生物学市场表现86420-2-4-6-8传媒通信电子银行钢铁综合环保煤炭汽车计算机房地产商贸零售基础化工建筑装饰公用事业非银金融交通运输农林牧渔石油石化家用电器纺织服饰建筑材料食品饮料轻工制造医药生物机械设备有色金属美容护理国防军工社会服务电力设备合成生物学资料来源Wind华安证券研究所图表2行业个股周度涨幅前十市值本周PEPB7日30日120日公司所处行业公司名称亿元收盘价TTMMRQ涨跌幅涨跌幅涨跌幅医药康弘药业172187232932557710化工中粮科技1658851426138116医药科伦药业404275424292771-613医药广济药业2878049451881-3-8工业溢多利41837-25101510-3-3医药浙江震元2883838931470-1-12医药金城医药90232836662500-6-11医药鲁抗医药6169167631840-20医药健康元2461273169819005-1医药丽珠集团290347917792420-1-6资料来源Wind华安证券研究所本周20230313-20230317合成生物学领域跌幅前五的公司分别是诺唯赞-14诺禾致源-13华恒生物-8嘉必优-8康龙化成-7跌幅前五的公司3家来自生物医药1家来自化工1家同时涉及食品生物医药敬请参阅末页重要声明及评级说明418证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表3行业个股周度跌幅前十市值本周PEPB7日30日120日公司所处行业公司名称亿元收盘价TTMMRQ涨跌幅涨跌幅涨跌幅生物医药诺唯赞17443612678366-14-24-37生物医药诺禾致源11127706245581-13-17-4化工华恒生物1831685057271335-8-23食品生物医药嘉必优5444774943376-8-15-2生物医药康龙化成59053073996620-7-19-27化工东方盛虹89313511904289-7-141化工联泓新科39429513767576-6-17-7医药爱博医疗2071971889481122-6-14-14化工食品山东赫达7622302151418-5-19-15医药翰宇药业1031165490521688-5-10-24资料来源Wind华安证券研究所12公司业务进展国内公司1安琪酵母蛋白助力植物基产品创新3月16日安琪酵母在2023年FIC上展示其最新的酵母创新产品安琪酵母的最新产品旨在释放酵母和生物技术在食品生产中的潜力使食品生产商能够抓住不断增长的市场此外Angel开创了食品增味技术以开发可以提升复合调味料和调味品口味的酵母提取物利用酵母提取物的赋味特性Angel为现成食品创造了多种解决方案使它们的味道更丰富更饱满参展的标志性产品之一是Angeoboost这是一种天然富含核苷酸的强效鲜味酵母提取物可为食品提供浓郁的鲜味鲜味针对中国人的味蕾安琪推出了专为中国传统菜肴量身定制的复合调味方案2久泰重点规划500吨年PGA科研实验项目及放大项3月15日久泰集团有限公司董事长崔连国与霍尼韦尔特性材料与技术集团副总裁兼亚太区总经理刘茂树进行交流双方就10万吨年绿色航空煤油和3万吨年绿色烯烃项目达成合作意向近期签订合作框架协议内蒙古久泰致力于煤制甲醇聚烯烃乙二醇芳烃到精细化学品聚酯新材料等加工深度一体化融合有100万吨甲醇装置60万吨甲醇深加工装置100万吨乙二醇等3深势科技与芯宿科技达成战略合作AI4S硅基生物芯片剑指合成生物学3月6日北京深势科技有限公司以下简称深势科技和上海芯宿医疗科技有限公司以下简称芯宿科技共同宣布达成战略合作双方此次战略合作期待基于深势科技人工智能高性能计算物理建模思想方法和工具利用芯宿科技硅基芯片微流控生物传感的高通量技术充分结合双方在新药研发蛋白改造与高通量平台领域的优势强强联合展开合作根据第一性原理共同聚焦于源头创新通过深度合作为研发新型药物和蛋白拓展新思路并提供全新的科研范式国外公司4CellAgriTech将在马来西亚建立首个细胞肉生产工厂敬请参阅末页重要声明及评级说明518证券研究报告TableCompanyRptType行业研究3月16日在吉隆坡会议中心举行的第一届马来西亚细胞肉会议上CellAgriTech宣布将于2024年第四季度末在马来西亚建立其首个主要的细胞肉生产工厂总投资为2000万令吉这个细胞肉生产工厂将是在马来西亚建立的第一个细胞肉工厂该公司预计将在2025年5月推出其第一个细胞肉产品新设施将占地3-4英亩生产量为1000升并计划在未来进行扩展CellAgriTech正在与新加坡的UmamiMeats合作在新加坡和马来西亚扩大细胞海产品的生产规模双方在开发石斑鱼日本鳗鱼等细胞系方面取得了重大进展此外CellAgriTech已与马来西亚USM大学合作推出一项细胞肉类专业认证计划5MeliBio推出全球首款植物基蜂蜜3月14日MeliBio宣布推出世界上第一个植物基蜂蜜品牌其味道与蜜蜂制造的蜂蜜一样最近在NaturalProductsExpoWest上首次亮相后Mellody在美国的餐饮服务客户中独家推出目前提供Mellody的餐厅有Baia旧金山LittleChocApothecary纽约市和MotelFriedChicken费城MeliBio植物基蜂蜜解决了商业蜂蜜行业和我们的生态系统所面临的关键问题本地蜜蜂对粮食生产和生物多样性保护至关重要但由于非本地欧洲蜜蜂的激烈竞争它们正面临着越来越大的压力6Norco扩展植物奶领域3月13日澳大利亚乳品公司Norco已经在其产品系列中加入植物基替代品该企业正在昆士兰州维多利亚州和新南威尔士州的Woolworths商店销售以豌豆和燕麦为基础的饮料这些产品的零售价为550澳元Norco公司表示其P2豌豆蛋白奶和燕麦奶为澳大利亚消费者提供了使用牛奶替代品的机会而不需要在营养或口味上做出妥协40的乳制品消费者现在将植物奶纳入他们的饮食然而传统的非乳制品替代品如杏仁奶和豆奶通常缺乏真正的乳制品的营养价值和口味优势图表4行业相关公司市场表现市值本周PEPB7日30日120日公司所处行业公司名称亿元收盘价TTMMRQ涨跌幅涨跌幅涨跌幅化工凯赛生物35260366373324-2-10-14化工华恒生物1831685057271335-8-23化工中粮科技1658851426138116化工东方盛虹89313511904289-7-141化工圣泉集团16120552298195-3-145化工新日恒力40587-15522540-3-18-34化工金丹科技4022333115268-2-8-7化工华峰化学365736864161-3-91化工联泓新科39429513767576-6-17-7化工雅本化学11111495514469-2-12-8化工苏州龙杰181110-4948145-1-5-9化工元利科技6029021249209-3-232化工食品山东赫达7622302151418-5-19-15工业溢多利41837-25101510-3-3工业平潭发展50257-1153190-1-6-10工业楚天科技9716921550242-300工业医药蔚蓝生物3513853789214-4-5-5敬请参阅末页重要声明及评级说明618证券研究报告TableCompanyRptType行业研究医药华东医药77244003232427-5-111医药浙江震元2883838931470-1-12医药翰宇药业1031165490521688-5-10-24医药广济药业2878049451881-3-8医药丽珠集团290347917792420-1-6医药苑东生物6554492647273-2-8-12医药普洛药业25421592572462-4-7-4医药浙江医药11812271520129-1-11-3医药金城医药90232836662500-6-11医药康弘药业172187232932557710医药亿帆医药16513428619187-5-14医药鲁抗医药6169167631840-20医药爱博医疗2071971889481122-6-14-14医药华北制药10661827268176-1-2-5医药健康元2461273169819005-1医药科伦药业404275424292771-613食品生物医药保龄宝328632113168-3-6-5食品生物医药安琪酵母33538582823380-2-8-7食品生物医药东方集团92251-44204800-6食品生物医药梅花生物302991684223-1-44食品生物医药华熙生物528109705440838-2-13-3食品生物医药嘉必优5444774943376-8-15-2食品生物医药双塔食品70567-4417283-5-11-11食品生物医药双汇发展87325191593430-1-4-1食品生物医药莲花健康472628323331-1-3-9食品生物医药祖名股份3125156256303-4-6-4食品生物医药金字火腿4142210673271-1-60食品生物医药美盈森563634261114-1-9-1食品生物医药东宝生物416913711272-3-8-23生物医药诺唯赞17443612678366-14-24-37生物医药华大基因23857462928239-10-5生物医药贝瑞基因431223-2797174-5-11-11生物医药百济神州163013561-1349555-2-74生物医药新和成55217861515240-3-9-8生物医药康龙化成59053073996620-7-19-27生物医药特宝生物173424460111307-3-95生物医药诺禾致源11127706245581-13-17-4注收盘价截止日期为2023年3月17日资料来源Wind华安证券研究所13行业融资跟踪合成生物学公司融资加速芝诺科技酶赛生物微构工场等陆续完成多轮融资2022年至今国内外超过百家企业完成了新的融资合成生物学企业贻如生物SynMetabio近日完成数千万元人民币的种子轮天使轮融资其中种子轮由奇绩创坛领投天使轮由线性资本LinearCapital领投北京奇绩创坛旦恩资本和险峰K2VC跟投本轮敬请参阅末页重要声明及评级说明718证券研究报告TableCompanyRptType行业研究融资将用于100生物基皮革材料Naro的扩大化生产及团队搭建目前贻如生物团队的研发中试重点聚焦于生物基皮革材料图表52023年行业公司融资动态公司名称融资时间融资形式融资规模投资机构公司简介极麋生物202338天使轮千万元十维资本细胞培养肉赛道中国公司高瓴创投202333C轮5亿元国开金融领投创业投资平台种子轮由奇绩创坛领种子轮贻如生物-数千万元投天使轮由线性资合成生物学企业天使轮本领投Rubi专注用酶合成材料的合成202331种子轮870万美元TalisCapital领投Laboratories生物学公司4000万美国内第一家利用重组胶原典晶生物2023228B轮千骥资本领投元蛋白合成角膜的公司olarisPartnersArchVentureParatusPartners2023227A轮1亿美元药物发现平台SciencesClavystBioEcoR1Capital和LeapsbyBayer共同牵头分子之心2023220B轮超亿元凯赛生物领投AI蛋白质设计平台公司人工智能消化内镜实时辅影诺医疗-A轮千万级元生创投领投诊领域的企业SerumInstituteof处于临床阶段的合成生物2500万美Codagenix2023216B轮IndiaPvt印度血学公司正在开发新型癌元清研究所牵头症免疫疗法基于合成生物技术从事分蓝晶微生物20230214B4轮4亿元中平资本领投子和材料创新的公司新加坡风险公司K3澳大利亚用蘑菇制作植物FableFood20230209A轮850万美元领投肉的初创公司TheKitchenFoodTechHub和Meala20230208种子轮190万美元功能性蛋白质平台开发商DSMVenturing领投2000万美YBChoi天使投资Rebellyous20230204植物肉公司元人OwenGunden等红杉中国种子基金中农种源种子轮千万级农业合成生物学公司果壳LeverVCBlueNewSchool1200万美20230202种子轮HorizonHatch植物基海鲜生产商Foods元GoodStartup等由清华大学技术成果转化微构工场20230202A轮395亿元中石油昆仑资本领投成立的一家合成生物技术企业Colossal美国创新技术基金全球首家致力于复活已灭20230131B轮15亿美元BiosciencesUSIT领投绝动物的公司数千万元人可可满分20230130A轮嘉美包装独家投资椰子饮料品牌民币KibbutzYotvataPigmentum20230125种子轮600万美元植物基公司ArkinHoldings等赞倍司20230116PreA轮数千万元植物基产品研发商香港GreatEagle贝斯生物20230116A1轮数千万美元碱基编辑及先导编辑公司VC领投敬请参阅末页重要声明及评级说明818证券研究报告TableCompanyRptType行业研究聚树生物20230113天使轮6000万元成为资本领投生物制造企业从事创新药和新材料领域杭州华点投资领投予君生物20230112B轮数亿元的CROCDMO服务的武汉零度资本跟投科技公司云启资本沃永基创新生物材料研发和应用柏垠生物20230112PreA轮逾亿元金富华资本联合领企业投Tengelmann4200万美NoMeatFactory20230112B轮GrowthPartners领植物基替代蛋白生产商元投招银国际领投苏州引加生物20230110A轮近亿元上海生物医药科技公司信禾国清基金跟投ThePack20230106种子轮近100万美元植物基狗粮初创公司175亿美CPPInvestmentsAsimov20230105B轮合成生物设计工具研发商元所领投5000万元依诺基科20230105天使轮景盛资本怀格资本上海合成生物学公司人民币中关村科学城公司领志道生物20230105C轮过亿元生物技术公司投可降解医用材料及再生医花沐医疗20230104C轮数千万深圳高新投资本领投学公司资料来源Wind公司公告公司网站华安证券研究所14公司研发方向国内公司1东华科技PLA中试PBAT已售95据央广网3月14日消息东华科技PLA可降解塑料研究也已进入中试阶段东华科技最早公布投资聚乳酸PLA项目的意向是在2021年PLA聚乳酸作为目前产业化成熟产量大应用广泛的生物基塑料是未来最有希望撼动石油基塑料传统地位的降解材料也将成为生物塑料的主力军作为国资央企中国化学的一份子东华科技把新材料产业作为战略布局和科技创新重点方向积极参与白色污染治理布局上下游产业链历时三年完成可降解塑料关键核心技术攻关和成果转化推出PBAT全生物降解产品展现了中国化学速度2安徽农业大学植物油脂化学转化与生物基尼龙制备新技术近日中国科学院大连化学物理研究所周雍进研究员团队以非常规酵母多形汉逊酵母为宿主通过构建并优化倍半萜-榄香烯合成途径即优化甲羟戊酸途径增加NADPH和乙酰辅酶A的供应下调竞争途径实现倍半萜类-榄香烯的高水平生产分批补料发酵最高产量达到47gL构建高效微生物细胞工厂有望实现高价值萜类化合物的可持续生物合成3极麋生物成功研制中国首块100细胞肉3月13日极麋生物官微宣布近日极麋生物成功研发中国首块100细胞肉即国内第一块完全不含植物支架的动物细胞培养肉产品极麋生物CEO曹哲厚认为细胞肉现阶段最重要需要攻克的两大难关就是成本和口感在成本控制方面培养基占了成本的大头目前极麋已率先将培养基成本降至百元范畴仅为市面培养基售价的3而本次100细胞肉的成功研发则代表着极麋在产品的市场接受度方面取得了重大突破证明了无需植物支架的纯动物细胞产品的可行性敬请参阅末页重要声明及评级说明918证券研究报告TableCompanyRptType行业研究4金坤生物注射用聚谷氨酸已获中检院型检受理近日金坤生物的医美产品注射用聚谷氨酸已获中检院型检受理正式开启类医疗器械注册程序聚谷氨酸是由谷氨酸单体聚合而成的一种生物高分子材料具有良好的水溶性保湿性生物相容性无毒性和生物可降解性其产品与生产工艺的研发由金坤生物与天津科技大学生物工程学院乔长晟教授合作完成据悉金坤生物即将建成具有万吨级聚谷氨酸产能的生物高分子材料生产基地产品可广泛应用于医药化妆品食品农业及生态环保等领域国外公司5Shiru宣布推出用于植物肉的植物脂肪产品3月13日Shiru宣布推出其第一个产品可持续的替代脂肪OleoPro以取代目前非可持续的替代品如棕榈油和椰子油植物基脂肪是开启未来替代蛋白质的关键成分OleoPro是一种新型的以植物蛋白为基础的脂肪成分可用于一系列替代蛋白食品与常用的对环境造成破坏的结构性脂肪相比它能使饱和脂肪减少90同时提高替代肉类的技术性能在创纪录的时间内将一种新产品推向市场是该公司的人工智能蛋白质创新平台Flourish以及由食品机器学习和生物技术等多学科专家组成的团队的有力证明Shiru相信消费者不应为了做出可持续的有营养的食品选择而在口味或质地上做出妥协该公司计划是在今年晚些时候与合同制造商开始商业生产6TurtleTree推出全球首个精密发酵生产的乳铁蛋白3月16日全球无动物功能乳品蛋白的领导者TurtleTree宣布将首次推出世界上第一个精密发酵生产的乳铁蛋白LF一种高价值的生物活性牛奶蛋白通过使用精密发酵利用微生物作为嵌入乳铁蛋白独特配方的微小工厂TurtleTree正在将高甲烷排放的奶牛从乳铁蛋白供应链中移除并释放出丰富可持续和负担得起的高价值营养物质来源这样一来TurtleTree公司就可以强化植物基乳制品和其他日常食品使所有人群都能享受到乳铁蛋白的好处最近的新闻批评植物基食品制造商在产品营养方面没有达到消费者的期望这是市场采用的关键预测因素TurtleTree正在展示精确发酵衍生的蛋白质如何帮助缩小传统产品和植物基产品之间的营养差距在TurtleTree预计于2023年第四季度推出LF的商业化产品后该公司认为在6至12个月内按单位计算有一条清晰的盈利途径7ForkandGood通过试验工厂进入人造肉市场3月14日ForkandGood正在崭露头角它在泽西市的试验设施已经启动它最初将专注于生产细胞猪肉目标是在未来扩展到其他类型的肉类ForkandGood正在努力抵消传统猪肉养殖业的生存危机这种危机是由病毒性疾病和抗生素耐药性的增加水和土地资源的萎缩以及对其环境影响的担忧造成的这些因素加在一起削弱了猪肉供应链导致价格波动有可能使许多消费者在不久的将来无法吃到肉15行业科研动态图表6行业科研进展汇总涉及领域日期论文题目作者发布期刊核心内容敬请参阅末页重要声明及评级说明1018证券研究报告TableCompanyRptType行业研究RedoxproteomicscombinedwithEleniAKisty本文作者将邻近标记技术与Cell20230proximitylabelingJuliaAFalcoOxICAT联用开发出了PL-细胞chemical316enablesmonitoringofandEranthieOxICAT技术用来检测线粒体中biologylocalizedcysteineWeerapana半胱氨酸的氧化水平oxidationincells该论文报告了一种大肠杆菌菌株的构建文章称他们已经使细菌获得了应对病毒感染的免疫能AswappedgeneticAkosNyerges力并获得了一种特性能够对20230codepreventsviral菌SvenjaVinkeNature微生物产生生物遏制这项工作315infectionsandgeneReganFlynn等transfer对促进生物技术进行安全高效的应用十分有意义并且可信的证明了使用合成基因组所开辟的可能性XiaoyiJournalofNanoporeDetectionWangTina-the该研究证明了富电荷非结构化多20230UsingSupercharged蛋白质MarieAmerican肽可用于充分控制通过纳米孔的310PolypeptideMolecularThomasRenChemicalCarriers蛋白质转运Ren等Society文章证明了组件在原始细胞内的位置是可控的以增强其机械Creatingcomplex功能和渗透稳定性此外宏观ArulkumaranNprotocellsandNature结构可以覆盖原始细胞的外部20230SingerM细胞prototissuesusingCommunicat以模拟外骨架并支持毫米级原310HoworkaSsimpleDNAbuildingionsBurnsJR等始组织的形成我们的策略可以blocks应用于合成细胞和组织的自下而上设计以及医学智能材料设备的生成该研究通过结合蛋白质组学和高通量测序策略成功揭示了NAT10的赖氨酸2-羟LongLiaoYan20230CellNAT10的2-羟基异丁酰化修饰蛋白质基异丁酰化修饰促进肿HeShu-JunLi308Research依赖性生物学功能及其在肿瘤瘤细胞迁移等迁移过程中对mRNA稳定性的调节作用资料来源ScienceBulletinNatureCommunicationsCellNature华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明1118证券研究报告TableCompanyRptType行业研究2周度公司研究PrimeMedicine致力于生物技术依靠PrimeEdit有效编辑基因PrimeMedicine是一家利用PrimeEditors的生物技术公司PrimeMedicineInc于2019年9月在特拉华州注册成立该公司是一家生物技术公司致力于提供一类新的差异化一次性治愈性基因疗法PrimeEditors通过部署PrimeEditing解决最广泛的疾病技术PrimeMedicine和BeamTherapeutics是合作伙伴关系形成了一种协作方法来对抗疾病并加速PrimeEdit的开发为患者提供治疗PrimeMedicine有目的地围绕四个战略适应症类别建立了一个多元化的产品组合每组适应症的选择都是为了实现不同的战略目标目前正在推进广泛的治疗项目组合PrimeEdit是下一代基因编辑技术PrimeEdit的作用类似于DNA文字处理器能够在基因组中的确切位置搜索和替换基因序列所有这些都不会在DNA中产生双链断裂PrimeEditors旨在对许多组织器官和细胞类型进行编辑并在自然基因组位置广泛地处理大多数类型的基因突变同时最大限度地减少不需要的DNA修饰这种方法使用了一种旨在在靶向序列上产生各种精确可预测和高效的遗传结果的过程图表7PrimeEdit的工作原理资料来源PrimeMedicine官网华安证券研究所PrimeEdit可编程且高度灵活特点众多PrimeEdit还具有高保真度和特异性编辑效率高最少的脱靶活动通过原位编辑改善基因功能的潜力编辑多种临床相关的快速分裂非分裂哺乳动物非哺乳动物细胞类型和器官无DNA双链断裂通过全球多个独立研究实验室的验证等优点同时兼顾到准确性和效率图表8PrimeEdit发现患者基因序列中的单个突变敬请参阅末页重要声明及评级说明1218证券研究报告TableCompanyRptType行业研究资料来源PrimeMedicine官网华安证券研究所PrimeEdit功能出众且精确高效PrimeEdit可以在人类基因组中几乎任何所需的位置进行不同的序列编辑从而实现多种治疗应用Prime编辑器能够将任何碱基对更改为任何其他碱基对以纠正所有十二种类型的单碱基对点突变删除DNA序列以纠正插入突变或插入DNA序列以纠正缺失突变Prime编辑旨在仅在基因内的正确位置进行正确的编辑这极大地减少了编辑位点的靶向副产物并导致基因组中其他地方的低或最小脱靶编辑通过单一治疗PrimeEdit可以对致病突变进行永久性的正向校正从而使基因恢复到其野生型健康序列校正后的基因将保留在编辑过的细胞中自然工作并传递给子细胞从而导致潜在的持久治愈或治疗结果这些益处具有优化基因调控的潜力公司相信这可能会为患者带来长期的益处图表9PrimeEdit的精确有效工作过程资料来源PrimeMedicine官网华安证券研究所整理PrimeMedicine近期完成了部分新业务实现2023年良好开局公司在Friedrich失调囊性纤维化变性和Wilson氏病WD上取得了新进展并利用PASSIGE公布了新的临床前数据并找到了显示了脂质纳米颗粒LNP将主要编辑器传递到啮齿类动物的肝脏的临床前数据公司计划2023年启动PM359治疗CGD的研究性新药IND启用研究扩大体内的临床前概念验证包括在2023年下半年的几个项目中共享来自体内啮齿动物研究和大型动物研究的数据PrimeMedicine在2022年业绩显著亏损情况得到缓解2022财年的研发费用为8670万美元远高于2021财年的7060万美元净亏损有所改善2022年第四季度净亏损为3930万美元低于2021年第四季度的6290万美元2022财年净亏损为1218亿美元低于2021财年的1654亿美元敬请参阅末页重要声明及评级说明1318证券研究报告TableCompanyRptType行业研究3重点事件分析丙酮应用广泛但安全性成为难点绿色制法成为发展必然丙酮是一种用途广泛的基础化工原料丙酮acetone又名二甲基酮是一种有机物为最简单的饱和酮丙酮是一种无色透明液体有微香气味易溶于水和甲醇乙醇乙醚氯仿吡啶等有机溶剂易燃易挥发化学性质较活泼在工业上主要作为溶剂用于炸药塑料橡胶纤维制革油脂喷漆等行业中也可作为合成烯酮醋酐碘仿聚异戊二烯橡胶甲基丙烯酸甲酯氯仿环氧树脂等物质的重要原料丙酮会危害健康急性中毒主要表现为对中枢神经系统的麻醉作用出现乏力恶心头痛头晕易激动丙酮的生产使用要格外注意安全问题丙酮蒸气与空气可形成爆炸性混合物遇明火高热极易燃烧爆炸与氧化剂能发生强烈反应其蒸气比空气重能在较低处扩散到相当远的地方遇火源会着火回燃若遇高热容器内压增大有开裂和爆炸的危险产生有害燃烧产物一氧化碳和二氧化碳丙酮由纯苯和丙烯制成下游产品较多115t的纯苯和06t的丙烯可以制成06t的丙酮丙酮可以再生产双酚A丙酮氰醇异丙叉丙酮甲基丙烯酸MIBK异佛尔酮双丙酮醇乙烯酮等产品图表10丙酮产业链资料来源生意社百川盈孚华安证券研究所丙酮价格平缓国内价格普遍低于国际价格2022年国内外丙酮价格普遍有下降趋势但是2023年开始均有抬升其中丙酮在美国的价格降幅最大抬升幅度也最大丙酮在中国的价格较平缓下降和上升的幅度极小丙酮的国际价格比较来说美国的价格高于东南亚而东南亚的丙酮价格普遍高于中国丙酮行业亏损严重近期成本下降毛利情况有所改善2022年10月之前丙酮持续为负毛利状态甚至每吨亏损1000元以上2022年10月开始丙酮行业成本开始下降从06万元吨以上降至045万元吨左右毛利情况因此改善开始趋向正毛利2023年丙酮毛利于3月转正行业成本略有抬升敬请参阅末页重要声明及评级说明1418证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表11丙酮国际价格美元吨图表12丙酮行业月度成本与毛利元吨140080001200100060008006004000400200020000月月月月月月月月月月月月月3456789123101112年年年年年年年年年年年年年-20002022202220222022202220222022202320232023202220222022FOB美国海湾CFR中国CFR东南亚-4000成本毛利资料来源百川盈孚华安证券研究所资料来源百川盈孚华安证券研究所丙酮产能产量稳步增长实际消费量增长可观丙酮产能在2020年和2022年有较大幅度的增长增幅分别达到2274和27392022年丙酮产能已达2651万吨产量上持续增长其中2019年和2021年增速最高分别为1763和35292022年产量达到18886万吨实际消费量除2020年略有下降其余三年增速都在10-20之间总体国内丙酮需求端旺盛2022年丙酮实际消费量26063万吨国内丙酮行业产能利用率近年来有所提升产销比整体下降2018和2020年丙酮行业产能利用率在60-70之间产能利用水平不高近两年20212022年产能利用率均在70以上特别是2021年产能利用率达到85的高水平丙酮行业的产销比始终高于1国内生产满足不了国内需求但是近五年产销比整体下降从15左右降至14以下供需结构有所改善图表13丙酮产能产量及实际消费量万吨图表14丙酮产能利用率及产销比3001801602501402001201001500801000600405002000002018201920202021202220182019202020212022产能产量实际消费量产能利用率产销比资料来源百川盈孚华安证券研究所资料来源百川盈孚华安证券研究所国内丙酮行业高度集中前十大生产企业产能占比近80国内苯酚丙酮行业产能前三企业有浙江石化利华益维远和瑞恒新材料产能分别达到5026和25万吨产能占比为1587825和793国内丙酮行业CR3超过30CR5接近50CR10近80产能高度集中前十大企业占据大部分产能敬请参阅末页重要声明及评级说明1518证券研究报告TableCompanyRptType行业研究2022年丙酮下游消费结构中以MMABPA和其他溶剂为主2022年丙酮下游中MMABPA和其他溶剂使用最多分别为65015721和5981万吨消费占比达2522和23其余异丙醇异丙胺MIBK和制药共占比30左右图表15丙酮行业集中度万吨年图表16丙酮2022年下游消费结构企业产能占比6浙江石化5015878利华益维远2682525瑞恒新材料25793MMA盛虹炼化25793其他溶剂用16宁波台化25793BPA万华化学石化25793异丙醇异丙胺西萨化工18571MIBK长春化工江苏18571制药中石化三井1547623高桥石化1547622其它7312320资料来源百川盈孚华安证券研究所资料来源百川盈孚华安证券研究所我国丙酮为进口依赖型出口在2021年有所改善我国丙酮进口数量远超出口进口量始终在60万吨以上出口量一般不超过05万吨2021年出口异常多达到66万吨进口量在2019年达到顶峰779万吨出口量水平变化不明显除去2021年进口额始终维持在33亿美元以上2021年出口额有明显提升达到068亿美元其余年份均不超过4百万美元图表17丙酮进出口数量万吨与金额百万美元9060080500706040050300403020020100100020182019202020212022进口量左出口量左进口额右出口额右资料来源百川盈孚华安证券研究所生物基溶剂随着化工行业的发展应运而生随着全球化工行业的蓬勃发展溶剂的使用量持续增加但多数溶剂具有毒性损害使用者健康绿色溶剂的崛起成为行业发展的必然绿色溶剂是可持续再生无挥发性有机化合物无毒可生物降解和可循环使用生物基溶剂是以生物质为原材料通过生化等方法得到的一类绿色试剂生物基丙酮就是其中之一生物基丙酮利用微生物发酵生产丙酮生物丙酮用人工筛选的微生物采用发酵法所生产的丙酮所用微生物属于梭状芽孢杆菌可以葡萄糖为碳源经糖酵解途径形成乙酰辅酶A一部分脱羧生成丙酮另一部分则还原形成敬请参阅末页重要声明及评级说明1618证券研究报告TableCompanyRptType行业研究丁醇此外还会产生其他有机酸和醇类如乙醇是重要的溶剂和有机化工原料可作为制造乙酸纤维素胶片薄膜塑料和涂料的溶剂又可用于生产甲基丙烯酸甲酯双酚A醇醛缩合物等化工产品生物基丙酮产品面世逐渐进入工业化进程2022年LG化学有限公司韩国首尔已开始出口其第一批生物平衡苯酚和丙酮该产品利用生物质或废弃食用油等可再生生物原料获得了全球可持续生态友好材料认证--国际可持续发展与碳认证PLUSISCCPLUSLG化学将出口4000吨苯酚和1200吨丙酮共计5200吨这是韩国有史以来出口的最大数量的ISCCPLUS认证产品来自LG化学Daesan工厂的苯酚和丙酮将出口到德国领先的可再生聚合物生产商在中国和泰国的工厂利用生物平衡化学品制造聚碳酸酯这种高功能塑料4风险提示政策扰动技术扩散新技术突破全球知识产权争端全球贸易争端碳排放趋严带来抢上产能风险油价大幅下跌风险经济大幅下滑风险敬请参阅末页重要声明及评级说明1718证券研究报告TableCompanyRptType行业研究重要声明TableReputation分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的执业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更报告中的信息和意见仅供参考本人过去不曾与现在不与未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿分析结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告由华安证券股份有限公司在中华人民共和国不包括香港澳门台湾提供本报告中的信息均来源于合规渠道华安证券研究所力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证在任何情况下本报告中的信息或表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经华安证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用如欲引用或转载本文内容务必联络华安证券研究所并获得许可并需注明出处为华安证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改如未经本公司授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司并保留追究其法律责任的权利投资评级说明TableRankIntroduction以本报告发布之日起6个月内证券或行业指数相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准A股以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克指数或标普500指数为基准定义如下行业评级体系增持未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5以上中性未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5以上公司评级体系买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15以上增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5至15中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5至15卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15以上无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级敬请参阅末页重要声明及评级说明1818证券研究报告