一、本周化工新材料行情回顾
　　Wind新材料指数收4036.73,下降4.18%，跑赢沪深300指数1.66pct。
　　二、本周重点行业更新
　　氟化工：需求旺季即将来临，制冷剂价格坚挺。上游方面，本周萤石价格持平，市场情绪转为积极，主因当前多地供应面表现不稳，下游酸厂原料库位低，部分厂家已开始小幅探涨。中游方面，氢氟酸价格暂稳运行，氢氟酸成本端刚性支撑，下游制冷剂需求无明显回升，氢氟酸厂家利润倒挂。下游方面，制冷剂R22价格稳定运行，终端市场需求将要迎来旺季，内贸需求回升，外贸拿货量稳步提升，且主流生产厂家有配额计划生产，整体价格维持高位。综合来看，氟化工整体呈现下游表现强于上游的情况，下游制冷剂受益于终端需求改善且配额计划生产支撑，价格坚挺。上游受需求有限致使价格维持弱势。
　　有机硅：需求不足价格下滑，有机硅困局持续。本周有机硅价格周环比下降，需求不足致使场内悲观情绪难以消散，DMC主流价格在16200-16800元/吨。上游金属硅回落带动综合成本下降。有机硅单体厂亏损加深。单体厂库存有累积趋势，但当前处于正常水平。对后续需求跟进不足的预期下，企业还是以降价出货操作主导。
　　锂电化学品：供强需弱原料支撑下降，电解液价格弱势下滑。本周电解液市场价格下调，上游原料端价格下滑，叠加电解液企业竞争加剧，市场价格下调。原料方面，国内六氟磷酸锂市场均价为14.5万元/吨，周环比下降6.5%。原料端整体价格处于弱势，价格小幅下降。价格方面，本周末磷酸铁锂电解液国内市场均价降至4.15万元/吨，周环比下降2.4%。本周末三元/常规动力电解液国内市场均价降至5.8万元/吨，周环比下降3.33%。供给方面，本周国内电解液产量17900吨，环比上涨0.56%，开工率为44.5%，环比上涨0.57%。需求方面，当前市场需求一般。综合来看，上游原料弱势不减，成本支撑力持续减弱，电解液价格难以维稳。行业两极分化趋势逐步显现，上游材料多向头部企业靠拢，未来行业集中度或将持续攀升，竞争强度加强。
　　三、投资建议：（1）稳增长大背景下传统化工龙头，核心竞争力显著且当前估值水平较低，建议关注万华化学。（2）轮胎市场因疫情加速行业洗牌，国内龙头企业加速扩张抢占全球份额，建议关注：玲珑轮胎、森麒麟。（3）磷化工供需格局改善，新能源带动高品位磷矿资源需求增加，磷矿资源属性凸显，建议关注：兴发集团。
　　四、风险提示：疫情后需求恢复不及预期、竞争加剧风险、价格下跌风险。
　　
　　

研究报告全文：TableSummary天赐材料发布业绩快报华特气体发行可转债募集65亿元建设18千吨半导体材料行业周报行业研究方正证券研究所证券研究报告化工行业20230318推荐分析师TABLEANALYSISINFO任宇超一本周化工新材料行情回顾登记编号S1220522100002Wind新材料指数收403673下降418跑赢沪深300指数166pctTableAuthor二本周重点行业更新重要数据氟化工需求旺季即将来临制冷剂价格坚挺上游方面本TableIndustryInfo上市公司总家数447周萤石价格持平市场情绪转为积极主因当前多地供应面表总股本亿股498498现不稳下游酸厂原料库位低部分厂家已开始小幅探涨中游方面氢氟酸价格暂稳运行氢氟酸成本端刚性支撑下游销售收入亿元5833332制冷剂需求无明显回升氢氟酸厂家利润倒挂下游方面制利润总额亿元498126冷剂R22价格稳定运行终端市场需求将要迎来旺季内贸需平均股价元1962求回升外贸拿货量稳步提升且主流生产厂家有配额计划生产整体价格维持高位综合来看氟化工整体呈现下游表现行业相对指数表现强于上游的情况下游制冷剂受益于终端需求改善且配额计划TABLEQUOTEINFO生产支撑价格坚挺上游受需求有限致使价格维持弱势有机硅需求不足价格下滑有机硅困局持续本周有机硅价格周环比下降需求不足致使场内悲观情绪难以消散DMC主流价格在16200-16800元吨上游金属硅回落带动综合成本下降有机硅单体厂亏损加深单体厂库存有累积趋势但当前处于正常水平对后续需求跟进不足的预期下企业还是以降价出货操作主导锂电化学品供强需弱原料支撑下降电解液价格弱势下滑本周电解液市场价格下调上游原料端价格下滑叠加电解液企业竞争加剧市场价格下调原料方面国内六氟磷酸锂市场均价为145万元吨周环比下降65原料端整体价格数据来源wind方正证券研究所处于弱势价格小幅下降价格方面本周末磷酸铁锂电解液国内市场均价降至415万元吨周环比下降24本周末相关研究三元常规动力电解液国内市场均价降至58万元吨周环比TABLEREPORTINFO康普化学年报业绩符合预期新能源金属萃取稳步推进20230316下降333供给方面本周国内电解液产量17900吨环比利民股份发布三轴联动产业规划巴上涨056开工率为445环比上涨057需求方面斯夫拟在湛江投建柠檬醛装置20230312当前市场需求一般综合来看上游原料弱势不减成本支撑化工新材料周报梅花生物皖维高新发力持续减弱电解液价格难以维稳行业两极分化趋势逐步显布2022年年报和远气体新增05万吨年电子级硅烷项目20230311现上游材料多向头部企业靠拢未来行业集中度或将持续攀OPEC维持减产政策沙特上调4月销往升竞争强度加强亚欧的原油价格20230311三投资建议1稳增长大背景下传统化工龙头核心竞争力显著且当前估值水平较低建议关注万华化学2轮胎市场因疫情加速行业洗牌国内龙头企业加速扩张抢占全球份额建议关注玲珑轮胎森麒麟3磷化工供需格局改善新能源带动高品位磷矿资源需求增加磷矿资源属性凸显建议关注兴发集团四风险提示疫情后需求恢复不及预期竞争加剧风险价格下跌风险1敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage化工-行业周报目录1本周新材料行情跟踪52氟化工行业跟踪621本周氟化工板块跌多涨少622本周多数氟化工产品价格持平73有机硅行业跟踪1031本周有机硅板块跌多涨少1032本周多数有机硅产品价格下跌114合成生物学行业跟踪1341本周国内合成生物板块普遍下跌135锂电化学品行业跟踪1451本周锂电化学品板块普遍下跌1452本周多数锂电化学品产品价格下跌156电子化学品行业跟踪1761本周电子化学品板块涨跌互现1762本周电子化学品产品价格持平187胶粘剂与胶带板块行业跟踪1971本周胶粘剂与胶带板块普遍下跌1972本周胶粘剂与胶带产品价格普遍下跌208显示材料行业跟踪2181本周显示材料板块涨多跌少2182本周显示材料行业指数环比下跌229膜材料行业跟踪2291本周膜材料板块跌多涨少2292本周光伏指数环比下跌232TablePage化工-行业周报图表目录图表1本周WIND新材料指数跑赢上证综指5图表2本周新材料行业中电子化学品申万涨幅居前5图表3本周新材料行业中容大感光涨幅居前6图表4本周氟化工板块跌多涨少6图表5本周重点公告及新闻7图表6本周重点产品价格跟踪7图表7萤石价格环比持平8图表8萤石库存环比下降2488图表9氢氟酸价格环比持平8图表10氢氟酸库存环比增加5318图表11制冷剂R22价格环比持平9图表12制冷剂R22库存环比下降1289图表13六氟磷酸锂价格环比下降1299图表14PVDF价格环比下降3239图表15本周有机硅板块跌多涨少10图表16本周重点公告及新闻10图表17本周重点产品价格跟踪11图表18本周有机硅价差扩大12图表19多晶硅片价格周环比下跌12图表202023年1月有机硅开工率月环比上涨12图表213月10日有机硅库存周环比上涨12图表22三氯氢硅价格周环比上涨12图表23硅铝合金价格环比上周持平12图表24107胶价格周环比下跌13图表25生胶价格华东周环比下跌13图表26本周国内合成生物板块普遍下跌13图表27本周重要公告及新闻13图表28本周锂电化学品板块普遍下跌14图表29本周重要公告及新闻14图表30本周重要产品跟踪15图表31磷酸铁锂型电解液价格周环比下跌2416图表32电解液库存周环比上涨5516图表33六氟磷酸锂价格周环比下跌6516图表34六氟磷酸锂库存周环比上涨3616图表35溶剂碳酸二甲酯价格周环比下跌6917图表36溶剂碳酸二甲酯库存周环比上涨6817图表37本周电子化学品板块涨跌互现17图表38本周重点公司公告及行业新闻17图表39本周重点产品价格跟踪18图表40电子级双氧水价格周环比持平19图表41电子级硫酸价格周环比持平19图表42电子级氢氟酸价格周环比持平19图表43电子级磷酸价格周环比持平19图表44本周胶粘剂与胶带板块普遍下跌19图表45本周重要公告及新闻20图表46107胶价格周环比下降2720图表47107胶价格较上周下降21图表48BOPP厚膜价格较上周下降21图表49本周显示材料板块涨多跌少21图表50本周重要公告及新闻21图表51液晶电视面板价格处于低位22图表52本周显示材料行业指数长江环比下跌22图表53本周膜材料板块跌多涨少22图表54本周重点公告及新闻233TablePage化工-行业周报图表55本周SW膜材料行业指数环比下跌23图表56本周WIND光伏行业指数环比下跌23图表57本周聚丙烯BOPP-PP价差环比持平23图表58本周聚丙烯BOPP厚膜出厂价环比下跌234TablePage化工-行业周报1本周新材料行情跟踪本周Wind新材料指数领先大盘本周Wind新材料指数跌幅为418领先沪深300指数166pct年初以来新材料跌幅为273落后沪深300指数1019pct图表1本周Wind新材料指数跑赢上证综指Wind新材料指数上证综指深证成指创业板指沪深300本周指数4036733250551127805229367395882周涨跌幅-418-297-144-324-584月涨跌幅-730-747-429-557-671年初至今-273-312238-226747资料来源Wind方正证券研究所注数据截止至2023年3月17日本周新材料细分板块涨幅为电子化学品申万32显示材料长江-13膜材料申万-23锂电电解液指数-34胶粘剂和胶带长江-40氟化工申万-40磷肥及磷化工申万-42有机硅申万-46图表2本周新材料行业中电子化学品申万涨幅居前排序板块名称收盘价周涨跌幅月涨跌幅年初至今1电子化学品申万58813631772118382显示材料长江194546-128-432-0953膜材料申万199158-232-6065834锂电电解液指数713415-343-807-1905胶粘剂和胶带长江588292-395-8482426氟化工申万574927-395-8553557磷肥及磷化工申万170484-418-10481658有机硅申万615074-456-1105131资料来源Wind方正证券研究所注数据截止至2023年3月17日本周新材料板块涨幅前十为容大感光89广信材料76久日新材72扬帆新材67飞凯材料66强力新材64万盛股份55万润股份53金宏气体44润禾材料42跌幅前十为新化股份-95天赐材料-91三孚股份-87金三江-81建龙微纳-80皖维高新-80华恒生物-79争光股份-78海优新材-77三孚新科-775TablePage化工-行业周报图表3本周新材料行业中容大感光涨幅居前PBPB分位数PE分位数市值排序公司名称周涨跌幅月涨跌幅PETTMLF2018-2018-亿元1容大感光8886777107677826269993781112广信材料7611018499873-80400033013久日新材719114715194692811000041294扬帆新材674115225272417984923219325飞凯材料65956531278724712114107796强力新材64017642615248913986948807万盛股份549053207321613264878188万润股份52735927501221722138169009金宏气体444133739276947717631095610润禾材料420-292525230412850753844PBPB分位数PE分位数市值排序公司名称周涨跌幅月涨跌幅PETTMLF2018-2018-亿元1新化股份-947-700379657207398869202天赐材料-906-1323614331131111752173三孚股份-866-107641566112500889044金三江-807-870649091516820934075建龙微纳-802-1267414058324405863766皖维高新-799-1293187205100895136687华恒生物-79006812373755733579182658争光股份-779-70022164724029937239海优新材-775-2172561522266297501328610三孚新科-7734511278533-19790006023资料来源Wind方正证券研究所注PB为LF方法计算PE为TTM方法计算截止至2023年3月17日2氟化工行业跟踪21本周氟化工板块跌多涨少图表4本周氟化工板块跌多涨少收盘价周涨跌幅月涨跌幅年涨跌幅PBPB分位数PEPE分位数市值公司名称元股LF2018-TTM2018-亿元昊华科技45616-0763540955413700416中欣氟材206-08-521940546742641567联创股份100-15-592263567911014113金石资源368-29-94-711255865701853160永和股份471-37-158199570846386621127巨化股份174-44-79119318917184405468永太科技208-55-108-49455663398423182三美股份323-55-48135347827261524197资料来源Wind方正证券研究所备注PB为LF方法计算PE为TTM方法计算截止至2023年3月17日26TablePage化工-行业周报图表5本周重点公告及新闻分类来源发布时间事件昊华化工科技集团股份有限公司拟发行股份购买中化蓝天集团有限公司100股权并募集配套资金本次昊华科技重大公司公告23318交易预计构成重大资产重组构成关联交易不构成资产重组重组上市本次交易不会导致公司实际控制人发生变更贵州瓮福蓝天氟化工股份有限公司拟投资144376在氟化工瓮福蓝天原有的10kta氟化氢铵装置上增加一条10kta氟化拟投资144376氢铵生产线由10kta扩能至20kta并生产氟万元新增一条23315化氢铵和氟化铵两种产品建成后将形成年产16万10kta氟化吨氟化氢铵产品年产4000吨氟化铵产品并根据氢铵生产线行业新闻市场调节两种产品产能分配氟化工飞源化淄博飞源化工有限公司围绕氟材料产业投资12亿工投资12亿元元建设5000吨年三氟乙醇技术改造项目该项目达建设5000吨年23316产后可实现年销售收入5亿元利税1亿元解决三氟乙醇项目顺就业80人利投产资料来源Wind氟化工方正证券研究所22本周多数氟化工产品价格持平图表6本周重点产品价格跟踪最新价格环比上同比去历史分位产品指标分析万元吨周年2018-供给本周国内萤石行业开工低位维稳供应表现紧张需求本周萤石下游装置开工低迷持续近期下游行业萤石库存低位厂家采买情绪较为积极但受制于行业利润当前厂家对萤石厂家报价接受程度一般萤石交投气氛回暖有限萤石02900118686短期看内贸方面随着两会结束萤石行业开工预计逐步回升供应表现逐步趋于宽裕下游原料补库需求坚挺而随着下游产品月末定价上行趋势渐强市场交投走势预计出现回暖外贸方面预计近期萤石出口维稳后续还需密切关注各区域安全环保政策外汇船运形势及下游装置动态等供给目前氢氟酸厂家多降荷停车减少损失缓解利润倒挂现状在产企业多执行月初订单暂不签新单下游需求有限场内存一定库存压力氢氟酸09200-107286需求无水氟化氢下游维持淡季需求整体需求清淡成本端支撑较强原料厂家低价惜售氟化氢行业利润倒挂短期看预计下周国内无水氟化氢新签订单价格或将窄幅上行供给主流生产厂家按配额生产供应相R2219500182901对偏紧支撑整体价格维持高位7TablePage化工-行业周报需求终端市场需求将要迎来旺季内贸需求回升外贸拿货量同样回升成本原料三氯甲烷整体产能利用率持续下降主力生产企业大多产销平衡价格保持坚挺成本面支撑明显短期看预计短期内制冷剂R22报盘坚挺小幅看涨为主供给本周聚偏氟乙烯市场价格承压下行受国内新增产能持续提升以及下游恢复缓慢影响需求错配局面延续市场表现低迷需求随着价格下行膜粒和涂料级市场将逐步回暖但短期需求提升空间有限下游电池厂开工恢复情况不佳实际需求PVDF1500-32-677472有所降低锂电市场整体刚需呈现增长趋势但目前需求增速尚未跟上PVDF扩产涨幅短期看市场难言利好成本原料R142b产能释放外购企业减少外购生产企业原料价格回落短期看目前产品利润之下市场仍具有回落可能行情复苏需要观察锂电行业发展需求增速资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所备注数据截止日期2023年3月17日图表7萤石价格环比持平图表8萤石库存环比下降248204000萤石市场价华东元吨萤石吨3500153000250010200015005100050000资料来源百川盈孚方正证券研究所资料来源百川盈孚方正证券研究所氢氟酸市场价华东元吨图表150009氢氟酸价格环比持平图表10氢氟酸库存环比增加5314000010000氢氟酸市场价华东元吨氢氟酸吨1600035000500014000300001200002500010000200008000150006000100004000正5000证券研究所200000资料来源百川盈孚方正证券研究所资料来源百川盈孚方正证券研究所8TablePage化工-行业周报图表11制冷剂R22价格环比持平图表12制冷剂R22库存环比下降128制冷剂R22市场价浙江低端元12000制冷剂R22吨吨3000010000250008000200006000150004000100005000200000资料来源百川盈孚方正证券研究所资料来源百川盈孚方正证券研究所图表13六氟磷酸锂价格环比下降129图表14PVDF价格环比下降32380六氟磷酸锂价格中国万元PVDF锂电池市场价华东万元吨60吨605040403020201000资料来源百川盈孚方正证券研究所资料来源百川盈孚方正证券研究所9TablePage化工-行业周报3有机硅行业跟踪31本周有机硅板块跌多涨少图表15本周有机硅板块跌多涨少收盘价周涨跌幅月涨跌幅PBPB分位数PEPE分位数市值公司名称元股LF2018-TTM2018-亿元润禾材料30342-295252341350838新安股份156-09-691554144529178集泰股份86-14-68399415101385732新亚强280-14-4727412417811163东岳硅材122-17-6227919154117147ST宏达29-43294284993-230012晨光新材355-55-964044391078785合盛硅业825-67-15832132126184975三孚股份326-87-1084155661250189周涨跌幅月涨跌幅PBPB分位数PEPE分位数市值海外龙头收盘价MRQ2018-TTM2018-亿德国瓦克1480-13-012565769617815419信越化工20175-1752207492113528167336陶氏DOW509-55-110173467944035885资料来源Wind方正证券研究所备注PB为LF方法计算PE为TTM方法计算截止至2023年3月17日图表16本周重点公告及新闻发布时分类来源事件间三孚股份股公司公司股东及董监孙任靖万柏峰等八人共计减持不超过58874万东及董监高减23315公告股共计减持比例不超过212持股份计划安徽沸点二期年产4万吨投资59亿元的安徽沸点二期年产4万吨有机硅助剂项目审批通过23313有机硅助剂项项目建成后可形成年产4万吨有机硅助剂的生产能力目审批通过行业新闻中化二建集团有限公司1600吨履带式起重机首吊仪式在宁夏晶体新中化二建多能源材料有限公司年产125万吨多晶硅项目施工现场举行该项目晶硅项目进入23313最终将建成年产40万吨高纯晶硅49万吨工业硅以及单晶硅片安装高峰阶段电池片电池组件的上下游一体化全产业链项目项目总投资约1500亿元资料来源公司公告铁合金在线硅业资讯金台资讯方正证券研究所10TablePage化工-行业周报32本周多数有机硅产品价格下跌图表17本周重点产品价格跟踪价格指标万最新环比上环比上同比分位指标分析元吨数据周月18-供给端截至3月16日中国金属硅开工炉数为341台整体开炉率4763西北地区产量高位西南地区开工生产企业较少2023年2月金属硅整体产量269万吨需求端下游整体需求一般多晶硅市场随着新增产能的释放对金属硅保持稳定需金属硅求有机硅市场重心下降对金属硅随用随176-49-46-270692421采铝合金终端加工行业增复产后续生产节奏或将放慢对金属硅采购相对谨慎预计考虑下游有机硅铝合金面临累库风险生产积极性下降对金属硅采购需求不高市场行情较空没有刺激金属硅价格上调的因素短期内金属硅市场价格或将小幅震荡下行供给端本周有机硅产量375万吨环比下滑183行业开工率74左右有机硅单体厂开工略有下滑需求端2022年12月有机硅出口283万吨同比去年下滑3715国内有机硅表观消费有机硅量1189万吨同比增长3385环比增长168-18-40-558101DMC504国内企业开工提升但有机硅内需和外需仍缺乏强有力的提振预计考虑有机硅价格基本到底金属硅仍旧看空市场进一步下行意愿不高短期内有机硅市场价格或将止跌守价月底前后不乏有反弹尝试供给端行业总产能656万吨整体开工率为6516环比下降225三氯氢硅企业开工水平尚可需求端多晶硅市场价格小幅下跌气相白炭黑市场保持稳定硅橡胶行情持续下跌对气象白炭黑积极性一般整体需求偏淡三氯氢硅080143143-556666预计考虑多晶硅市场价格小幅下跌硅片市场价格局部推涨短期内普通级三氯氢硅市场价格或将维持稳定市场均价在070-090万元吨左右光伏级三氯氢硅市场价格或将灵活调涨市场均价在140-180万元吨左右供给端硅片订单需求有保障且硅片利润相对较高硅片企业的硅料安全库存有所增加保障硅料供应市场上表现为供应有增量释放需求端电池扩产有望推动需求爆发终端多晶硅2150-14-53-112161需求有望进一步提升新增投产整体较多市场消化能力有偏弱势情况出现预计考虑光伏组件市场价格持稳短期内多晶硅市场价格或将保持弱稳市场均价在21-24万元吨左右资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所备注数据截止日期2023年3月16日11TablePage化工-行业周报图表18本周有机硅价差扩大图表19多晶硅片价格周环比下跌有机硅DMC-056金属硅-11甲醇左轴元吨多晶硅片出厂价元吨金属硅421市场价昆明左轴元吨350000800005000有机硅生胶市场价华东左轴元吨30000060000甲醇价格华东右轴元吨4000250000300020000040000200015000020000100010000050000000资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所图表氢氟酸市场价年月有机硅开工率月环比上涨华东元吨图表月日有机硅库存周环比上涨15000202023121310有机硅开工率工业硅开工率90000有机硅中间体吨10000110多晶硅开工率8000010050007000090600008005000070400006030000502000040正10000证券研究所300资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所图表22三氯氢硅价格周环比上涨图表23硅铝合金价格环比上周持平35000三氯氢硅市场价元吨25000硅铝合金价格元吨30000200002500020000150001500010000100005000500000资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所12TablePage化工-行业周报图表24107胶价格周环比下跌图表25生胶价格华东周环比下跌70000107胶市场价元吨有机硅生胶市场价华东元吨7000060000有机硅生胶市场价合盛硅业元吨600005000050000400004000030000300002000020000100001000000资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所4合成生物学行业跟踪41本周国内合成生物板块普遍下跌图表26本周国内合成生物板块普遍下跌收盘价周涨跌幅月涨跌幅PBPB分位数PEPE分位数市值国内公司元股LF2018-TTM2018-亿元梅花生物99-07-432235516814302凯赛生物604-23-7632479637172352华恒生物1685-79071235738573358183资料来源Wind方正证券研究所注PB为LF方法计算PE为TTM方法计算国内公司股价截止至2023年3月17日图表27本周重要公告及新闻分类来源发布时间事件截至公告披露日公司已回购股份7849万股占公司目前股本总数的258购买的最梅花生物关于股份公司公告23313低价为907元股最高价为1135元股支回购进展情况的公告付的总金额为人民币8亿元本次回购符合公司回购方案的要求近日金坤生物国内独家医美产品注射用聚谷氨酸已获中检院型检受理正式开启类医疗动脉网金坤生物国器械注册程序聚谷氨酸与玻尿酸胶原蛋白行业新闻产独创注射用聚谷氨酸23315相比具有更高的水亲和能力补水持续时间更已获型检受理长效果更持久能有效抑制酪氨酸酶的活性减少黑色素生成达到美白肌肤匀净肤色的功效13TablePage化工-行业周报广东省化妆品学会日前举办中国化妆品科技成果交流会在广州举办华恒生物凭借生物合成原料在安全和绿色可持续发展方面的独特中证网华恒生物获优势获得创新奖华恒生物以发展合成生物前中国化妆品科技成果交23313沿技术为核心创造创新生物基产品主要包流会创新成果奖括氨基酸维生素和生物基材料单体等广泛应用于中间体动物营养日化护理植物营养和功能食品与营养等领域川宁生物3月12日晚间交出了上市来首份成绩单2022年公司实现营业收入3821亿元同比增长1821归母净利润412亿凤凰网川宁生物净元同比增长26958川宁生物刚上市就开利大增270欲布局23313始谋划第二增长曲线合成生物此次IPO合成生物打造新增长点募资中拟使用2亿元投向上海研究院建设项目拟采用合成生物学和酶催化等工业生物技术进行生物发酵类和其他高附加值天然产物的上游菌种和小中试生产工艺的研发资料来源公司公告百川盈孚方正证券研究所5锂电化学品行业跟踪51本周锂电化学品板块普遍下跌图表28本周锂电化学品板块普遍下跌收盘价周涨跌幅月涨跌幅年涨跌幅PBPB分位数PEPE分位数市值公司名称元股LF2018-TTM2018-亿元龙蟠科技230-08-45-1227844115103130新宙邦462-13-1553427502196105344胜华新材798-44-144-142412428125-162湘潭电化134-50-99-07363677173-84翔丰华408-50-12608278272712744多氟多324-53-116-31383490128109248振华新材409-66-126-9044300142-181天赐材料391-91-132-11061243313111752收盘价周涨跌幅月涨跌幅年涨跌幅PBPB分位数PEPE分位数市值海外龙头日元LF2018-TTM2018-亿元股三菱化学7570-55-41110076167158742593中央硝子29840-85-1185008088220064267资料来源Wind方正证券研究所备注PB为LF方法计算PE为TTM方法计算截止至2023年3月16日三菱化学中央硝子为电解液海外龙头公司收盘价为日元图表29本周重要公告及新闻分类来源发布时间事件报告期内公司实现营业收入224亿元较上年同期增长10207实现营业利润69亿元较上年同期增长天赐材料2022年度业2331315712归母净利润57亿元较上年增长15916绩快报公司扣非后归母净利润55亿元较上年增长15585基公告本每股收益299元股较上年增长15776胜华新材向特定对本次向特定对象发行募集资金总额不超过45亿元扣象发行股票申报23314除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目年产稿30万吨电解液项目东营年产20万吨电解液项14TablePage化工-行业周报目武汉22万吨年锂电材料生产研发一体化项目年产10万吨液态锂盐项目年产11万吨添加剂项目年产5万吨湿电子化学品项目年产3万吨硅基负极材料项目等项目3月13日威星智能发布公告拟对外投资江西赛酷新材料有限公司16亿元获得江西赛酷2010的股鑫椤锂电燃气巨头权江西赛酷是一家专业从事锂电池回收再利用相关的23315跨界锂电领域新能源企业其控股子公司江西华赛新材料有限公司3万吨年废锂电池正极材料综合回收项目已经建成投入使用一方面扩规模受动力储能领域的需求带动负极行业企业加速投产上量出货另一方面降成本负极新闻市场仍以人造石墨为主流为降成本一体化成趋势高工锂电石墨化价此外石墨化工序占负极成本五成技术上新型厢式炉格激战负极材料23313的应用进一步降低石墨化成本目前低端产能出清负重降本跨界入局且能坚守负极阵地者越来越少因技术门槛资金门槛与产品品质一致性等方面要求较低市场新进入者主要集中在中低端市场未来市场淘汰也将集中于此资料来源Wind鑫椤锂电高工锂电方正证券研究所52本周多数锂电化学品产品价格下跌图表30本周重要产品跟踪价格历史分位环比同比产品万元2018-指标分析上周去年吨供给端本周产量179万吨环比上涨056开工率为445环比上涨057开工较低但现有产能基数较大目前产量较为可观且行业产能不断扩大扩张速度过快企业间订单竞争压力增大个别企业持续亏损难以维系生存已计划退出市场近期供应较为利好电解液市场行情库存端本周总库存910吨同比下降3523环比上涨341目前电解液行业库存水平维持较低水平有利于电解液市场行电解液415-24-605563情需求端电解液主要应用于锂电池领域本周动力电池市场变化不大近期新能源汽车市场较为颓势电池厂生产恢复缓慢采购较为消极较为利空电解液市场行情短期看预计下周电解液市场价格小幅下降国内电解液市场下降区间在01-02万元吨国内磷酸铁锂电解液市场价格区间在31-41万元吨国内三元常规动力电解液市场价格区间在5-63万元吨供给端本周六氟磷酸锂产量预计2368吨环比下降029开工率为5756环比下降六氟磷031六氟磷酸锂企业新单交易量较少大多145-65-724935酸锂依靠长协订单出货部分生产量直接转化为库存市场整体供应量有所减少需求端六氟磷酸锂主要应用于锂电池电解液15TablePage化工-行业周报行业本周电解液市场价格较上周价格有所下降锂电池厂观望情绪较浓由于市场情冴相较预期有较大差距前期投产的新增产能爬坡速度缓慢产量变化不明显对六氟磷酸锂需求量维持相对稳定短期看六氟磷酸锂市场将维持供大于求状态预计短期内市场价格将有所下调价格下调区间在1-2万元吨供给端本周国内产量预计26460吨装置开工与上周相比下滑装置方面重庆东能东营顺新装置延续停车铜陵金泰与胜华新材装置停车检修其余装置正常运行在需求低迷碳酸二下货源供应仍显充足054-69-36515甲酯需求端本周碳酸二甲酯价格向下运行整体需求支撑持续走弱短期看预计下周价格弱势整理运行预计价格变化幅度在200-300元吨之间但仍需关注后市需求变化情况及成本利润面变化情况资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所备注数据截止日期2023年3月16日图表31磷酸铁锂型电解液价格周环比下跌24图表32电解液库存周环比上涨55磷酸铁锂型电解液万元吨3000电解液吨12250010200081500610004500200资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所图表33六氟磷酸锂价格周环比下跌65图表34六氟磷酸锂库存周环比上涨36700000六氟磷酸锂吨六氟磷酸锂元吨70060000060050000050040000040030000030020000020010000010000资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所16TablePage化工-行业周报图表35溶剂碳酸二甲酯价格周环比下跌69图表36溶剂碳酸二甲酯库存周环比上涨68碳酸二甲酯DMC电池级元吨碳酸甲乙酯EMC电池级元吨30000碳酸二甲酯DMC电池级吨碳酸乙烯酯EC电池级元吨400002500035000碳酸二乙酯DEC电池级元吨30000碳酸丙烯酯PC电池级元吨200002500020000150001500010000100005000500000资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所资料来源Wind百川盈孚方正证券研究所6电子化学品行业跟踪61本周电子化学品板块涨跌互现图表37本周电子化学品板块涨跌互现收盘价PB分位数PE分位数市值产业链公司周涨跌幅月涨跌幅年涨跌幅PBPE元股2018-2018-亿元容大感光380896788401073678262799481广信材料17176102291487987--33强力新材956417631026415289198749金宏气体2264413420338927747776110华特气体85041152145666535511141102侨源股份2471155-0263777776082099凯美特气146-16-63-3471969761346693宏昌电子55-16-05109213162848950国瓷材料294-31-4068508254454486296瑞联新材496-34-50641653419716449濮阳惠成262-42-103-2233444185-78和远气体220-59-7721429344950288735三孚新科649-7745-381269853--60资料来源Wind方正证券研究所备注PB采用LF方法计算PE采用TTM方法计算A股股价取自3月17日图表38本周重点公司公告及行业新闻发布分类来源事件时间公司于2023年3月1日至10日进行了公示截华特气体监事会关于公司2023年限至公示期满公司监事会未收到任何异议张穗华制性股票激励计划首次授予激励对象23311先生于近日签署股份转让协议受让公司股名单的核查意见及公示情况说明份601万股占公司股本总额5张穗华先生自公司愿放弃参与本次激励计划公告本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资华特气体向不特定对象发行可转换金总额不超过65亿元扣除发行费用后募集资23317公司债券发行公告金净额将用于年产18千吨半导体材料建设项目研发中心建设项目和补充流动资金17TablePage化工-行业周报金宏气体关于金宏气体股份有限公上交所对金宏气体向不特定对象发行可转换公司司向不特定对象发行可转换公司债券23317债券申请文件进行了审核讨论形成了若干问的审核中心意见落实函题并请公司予以落实电子化学品信息站万凯新材拟投建项目分两期建设其中一期预计总投资60亿建年产120万吨MEG联产10万吨电子23310成后形成年产60万吨MEG的生产能力级DMC新材料项目该产业园将新建高纯度碳酸锂材料基地镍钴锰电子化学品信息站温州新能源电池硫酸晶体材料电解液材料基地热电联产能源材料产业园80亿元新能源电池材料23313基地等并招引石墨烯负极材料隔膜材料磷项目签约酸铁锂等产业链项目产业园投产后预计年产值行业达300亿元新闻全国两会期间李少平建议对已实现国产化的湿电子化学品信息站全国人大代表李电子化学品如电子级磷酸电子级硫酸电子23315少平建议增列湿电子化学品税则号级双氧水电子级氢氟酸电子级氨水等增列税则号给予湿电子化学品13的出口退税优惠资料来源公司公告电子化学品信息站Wind方正证券研究所62本周电子化学品产品价格持平图表39本周重点产品价格跟踪最新价历史分位分类环比上周同比去年指标分析元吨2021-电子级双2300000-23348氧水供给国内双氧水周度总产量为167万G2级吨环比增加7整体开工率约为709环比增加40库存本周双氧水工厂库存为89万吨周环比减少83电子成本双氧水当前成本压力基本处于中高级双位能源斱面的影响仍较为有力氢气来4500000-100431氧水源产品氯碱合成氨等市场行情较好辅G3级料蒽醌钯触媒等价格有所回落双氧水成本基本维稳需求主力下游开工负荷一般对原料双氧水市场支撑有限电子短期看下周双氧水市场预计窄幅调整级双运行不乏小幅回落可能供应方面近5500000-154431氧水期随着行情好转前期停产检修装置陆续G4级开机局部地区供应压力逐步显现传统下游需求向好印染纺织行业略有回暖电子但支撑力度不足新能源领域短期信心不级双足近期市场或呈供强需弱格局9000000125999氧水G5级资料来源百川盈孚方正证券研究所备注数据截止日期2023年3月16日18TablePage化工-行业周报图表40电子级双氧水价格周环比持平图表41电子级硫酸价格周环比持平电子级双氧水G2级中国万元吨电子级硫酸G2级中国万元吨10电子级双氧水G3级中国万元吨08电子级硫酸G5级中国万元吨060504020000资料来源百川盈孚方正证券研究所资料来源百川盈孚方正证券研究所图表42电子级氢氟酸价格周环比持平图表43电子级磷酸价格周环比持平电子级氢氟酸EL级中国万元吨电子级磷酸BVI级100ppb华东万元吨电子级氢氟酸UPSS级中国万元吨电子级氢氟酸UPSSS级中国万元吨电子级磷酸BVIII级10ppb华东万元吨2电子级氢氟酸UP级中国万元吨3电子级氢氟酸UPS级中国万元吨21100资料来源百川盈孚方正证券研究所资料来源百川盈孚方正证券研究所7胶粘剂与胶带板块行业跟踪71本周胶粘剂与胶带板块普遍下跌图表44本周胶粘剂与胶带板块普遍下跌收盘价周涨跌幅月涨跌幅年涨跌幅PBPB分位数PEPE分位数市值公司名称元股LF2018-TTM2018-亿元回天新材169-10113-8228649627019273硅宝科技170-10143-13731222224511967鹿山新材584-133258139527040823354永冠新材225-1307-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