早讯：今日出版的《求是》杂志将发表习总书记的重要文章《加快建设农业强国推进农业农村现代化》,指出提升粮食产能仍然是首要任务,关键还是抓耕地和种子两个要害；央行金融稳定工作会议指出,要完善金融稳定立法和金融稳定保障基金制度；中伊俄将举行海上联合军事演习；国际能源署:2023年石油需求增速将从2022年的230万桶/日放缓至200万桶/日；瑞信最大股东拒绝更多援助,引发市场恐慌；瑞士央行等发声支持瑞信,称必要时提供流动性；美国2月PPI环比降0.1%远低于预期,上月数据也被下修；零售销售继续降温,环比降0.4%,核心指标零增长；美联储3月不加息的预期升温；道指跌0.87%,纳指涨0.05%【五矿期货研究中心】

研究报告全文：股指日报2023316股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯今日出版的求是杂志将发表习总书记的重要文章加快建设农业强国推进农业农交易咨询号Z0014235村现代化指出提升粮食产能仍然是首要任务关键还是抓耕地和种子两个要害央行金融稳电话0755-23375130定工作会议指出要完善金融稳定立法和金融稳定保障基金制度中伊俄将举行海上联合军事邮箱xiajdwkqhcn演习国际能源署2023年石油需求增速将从2022年的230万桶日放缓至200万桶日瑞信最大股东拒绝更多援助引发市场恐慌瑞士央行等发声支持瑞信称必要时提供流动性美国2月PPI环比降01远低于预期上月数据也被下修零售销售继续降温环比降04核心指标零增长美联储3月不加息的预期升温道指跌087纳指涨005五矿期货研究中心文字早评前一交易日沪指055创指-024科创50-060上证50012沪深300006中证500057中证1000050两市合计成交8184亿较上一日-1140亿宏观消息面11-2月城镇固定资产投资同比增长55房地产开发投资同比下降57社会消费品零售总额同比增长35规模以上工业增加值同比增长24以上数据整体较12月份有明显的回升但复苏力度仍不强2美国2月PPI环比意外下降01预期为增长03美联储加息预期再度下降年内降息的概率加大3瑞信最大股东排除向该行提供更多援助危机导致欧元汇率大跌全球商品价格大幅下挫资金面沪深港通3286亿融资额2059亿2月份1年期和5年期LPR利率均保持不变3月MLF投放4810亿净投放2810亿利率不变隔夜Shibor利率28bp至21093年期企业债AA-级别利率-2bp至614十年期国债利率1bp至287信用利差-3bp交易逻辑海外方面近期硅谷银行事件和瑞士信贷事件引发市场避险情绪但同时也降低了美联储的加息预期国内方面两会闭幕新一届班子开始执政2月份社融数据超预期但M1增速相对偏弱M1-M2剪刀差再次扩大显示出经济活力仍不足CPIPPI等数据及近期的车市降价潮也显示当前国内有通缩压力后续仍可期待更多的经济政策期指交易策略IF逢低买入金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指326331373281800055深证成指114134344510-314-003中小板指7454825606362005创业板指23374618213-565-024沪深30039869023210221006上证502648394984327012中证500622464129463524057中证1000680347171753362050数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月39864716-64-016IF次月39898289-84-021IF下季39832297-68-017IF隔季3925076-98-025IH当月26474325-42-016IH次月26538129-40-015IH下季26528117-44-017IH隔季2618228-50-019IC当月62284660322052IC次月62130295302049IC下季61450250300049IC隔季60468155262044数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证1000353530302525202015151010505000202203202206202209202212202303202203202206202209202212202303数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-162金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额20080701506010050504030020-5010-1000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元25015200802006015000150401001480020502291460000-5014400-20-100-4014200-150-60-20014000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-163金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2309IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172023-01-302023-02-032023-02-092023-02-152023-02-212023-02-272023-03-032023-03-092023-03-152022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172023-01-302023-02-032023-02-092023-02-152023-02-212023-02-272023-03-032023-03-092023-03-15数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2309IH2212IH成交量IH持仓量15015000010013000005011000000090000-05070000-10050000-150300002022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172023-01-302023-02-032023-02-092023-02-152023-02-212023-02-272023-03-032023-03-092023-03-152022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172023-01-302023-02-032023-02-092023-02-152023-02-212023-02-272023-03-032023-03-092023-03-15数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2309IC2212IC成交量IC持仓量100400000050350000000300000-050-100250000-150200000-200150000-250-300100000-350500002022-10-282022-11-032022-11-092022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-192022-12-232022-12-292023-01-112023-01-172023-01-302023-02-032023-02-152023-02-212023-02-272023-03-092023-03-152022-11-152022-12-132023-01-052023-02-092023-03-032022-10-282022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-072022-12-132022-12-192023-01-052023-01-112023-01-172023-02-032023-02-092023-02-152023-02-212023-03-032023-03-092023-03-152022-11-032022-12-012022-12-232022-12-292023-01-302023-02-27数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-164免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-03-165宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通营业部郑州市未来路69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