运价：集装箱运价继续下探寻找底部，BDI反弹放缓。本周2023年3月10日SCFI综合运价指数为906.6点，环比下跌2.63%，同比下跌6.99%，年初至今已跌18.15%；其中，上海-美西（基本）报1163$/FEU，环比下跌3.08%，年初至今已跌18.27%；上海-美东（基本港）报2194$/FEU，环比下跌5.47%，年初至今已跌28.46%；上海-欧洲（基本港）报865$/FEU，与上周保持一致。BDI指数继续反弹，收1424点，环比上升17.59%，其中BCI指数上涨幅度最大，收1744点，上涨45.94%。
　　需求：本周全球港口访问量略有下降。截止3月02日，全球港口访问量（7天平均值）为11336次。当周全球港口访问量上升0.3%。其中，OECD港口、太平洋经济体港口访问量分别上升0.5%、1.1%，亚特兰大经济区港口访问量下降最多，为0.9%。国内炼焦煤库存下降，澳大利亚进口到岸价上升。美国增加就业岗位超预期。根据美国劳工统计局周五发布的最新月度就业快照，美国经济在2月份增加了31.1万个就业岗位。这与1月份的就业报告相比有所回落，当时修正后的就业岗位增加了504,000个，但表明劳动力市场仍然散发着大量热量。失业率从3.4%升至3.6%。2月份的净就业增长超过了经济学家对一个较为温和的月份的预期，仅增加20.5万个就业岗位。另外，对12月和1月数据的向下修正也没有那么剧烈。
　　供给：本周闲置船舶比例上升至保持在4.8%，全球集装箱港口拥堵值总体下降。全球集装箱港口拥堵指数下降4.9%。北美：美西、美东港口拥堵值继续大幅下跌2.9%,4.9%；欧洲：南安普顿港口、汉堡港、鹿特丹港分别下降35.7%，9.3%，6.2%；亚太：新加坡港上升1.6%，中国港口下降3%。大宗商品：中美粗钢产量微增。
　　展望：集装箱运价依然继续下探寻找底部支撑。其中，上海-欧洲运价两周保持不变，为萎靡的集装箱市场带来一丝暖意。目前，其他航线运价有望在本月中下旬找到阶段性低点。
　　风险点：全球经济复苏不及预期，地缘政治冲突

研究报告全文：期货研究报告商品研究集装箱运价继续下探找底部支撑BDI回升放缓集装箱和干散货航运市场周报2023年03月06日-2023年03月10日研究员-吕杰联系电话0755-8278176lvjiecmschinacomcn执业资格号F3021174Z0012822一航运市场运价监测目录二航运市场周度观点概述contents三航运市场基本面分析一航运市场运价监测航运市场运价监测指标日期价格环比同比年初至今SCFI202303109066-263-699-1815CCFI2023031010206-351-671-1972集装箱SCFI上海-美西基本港2023031011630-308-864-1827SCFI上海-美东基本港2023031021940-547-1210-2846SCFI上海-欧洲基本港202303108650000-495-1976BDI2023031014240175913654-601BCI2023031017440459425885-2287干散货BPI20230310165405699144775BSI202303101209016892521384数据来源Clarksons招商期货二航运市场周度观点周度观点总结运价集装箱运价继续下探寻找底部BDI反弹放缓本周2023年3月10日SCFI综合运价指数为9066点环比下跌263同比下跌699年初至今已跌1815其中上海-美西基本报1163FEU环比下跌308年初至今已跌1827上海-美东基本港报2194FEU环比下跌547年初至今已跌2846上海-欧洲基本港报865FEU与上周保持一致BDI指数继续反弹收1424点环比上升1759其中BCI指数上涨幅度最大收1744点上涨4594需求本周全球港口访问量略有下降截止3月02日全球港口访问量7天平均值为11336次当周全球港口访问量上升03其中OECD港口太平洋经济体港口访问量分别上升0511亚特兰大经济区港口访问量下降最多为09国内炼焦煤库存下降澳大利亚进口到岸价上升美国增加就业岗位超预期根据美国劳工统计局周五发布的最新月度就业快照美国经济在2月份增加了311万个就业岗位这与1月份的就业报告相比有所回落当时修正后的就业岗位增加了504000个但表明劳动力市场仍然散发着大量热量失业率从34升至362月份的净就业增长超过了经济学家对一个较为温和的月份的预期仅增加205万个就业岗位另外对12月和1月数据的向下修正也没有那么剧烈供给本周闲置船舶比例上升至保持在48全球集装箱港口拥堵值总体下降全球集装箱港口拥堵指数下降49北美美西美东港口拥堵值继续大幅下跌2949欧洲南安普顿港口汉堡港鹿特丹港分别下降3579362亚太新加坡港上升16中国港口下降3大宗商品中美粗钢产量微增展望集装箱运价依然继续下探寻找底部支撑其中上海-欧洲运价两周保持不变为萎靡的集装箱市场带来一丝暖意目前其他航线运价有望在本月中下旬找到阶段性低点风险点全球经济复苏不及预期地缘政治冲突数据来源招商期货三航运市场基本面分析01集运市场基本面分析目录02干散货市场基本面分析contents01集运市场基本面分析集装箱运价本周SCFI继续下探SCFI综合指数93108点SCFI上海-欧洲美元TEUSCFI上海-美西美元FEUSCFI上海-美东美元FEU数据来源Clarksons招商期货需求本周全球港口访问次数微增03全球港口访问量次全球除中国港口访问量次OECD港口访问量次非OECD除中国港口访问量次数据来源Wind招商期货需求太平洋经济体和G20港口访问量上升1102太平洋经济体港口访问量次太平洋经济体除中国港口访问量次亚特兰大经济体港口访问量次G20除中国港口访问量次数据来源Wind招商期货需求2月全球制造业PMI反弹欧元区和日本下跌2023年2月全球制作业PMI指数比去年1月份全球及部分主要经济体制造业PMI有所上升为50同比上升18其中中国和越南制造业PMI大幅上升分别涨5和8美国制造业PMI略有上涨为06欧元区和日本PMI分别下跌06和252月我国制造业新出口订单反弹至524大中小型企业PMI均上涨其中小型企业的PMI上升速度最快中国制造业PMI数据来源Wind招商期货需求2月美国消费者信心指数上升放缓2023年2月美国消费者信心指数继续攀升至664密歇根大学美国消费者信心指数但上升速度放缓比上月增速下降64美国耐用品新订单电子和家用电器家具和家用装饰建筑材料等销售额都未有明显增长美国耐用品环比美国零售和食品服务销售同比数据来源Wind招商期货需求2月韩国越南出口略有回暖洛杉矶港吞吐量缓慢上升中国八大枢纽港集装箱吞吐量当月同比韩国外贸出口前1020日同比增速越南出口趋势百万美元洛杉矶港集装箱吞吐量当月同比数据来源Wind招商期货需求主要区域航线海运集装箱出口趋势区域航线海运集装箱出口百万TEU数据来源Clarksons招商期货供给全球船队运力充足集装箱在营运力船队规模千TEU集装箱船交付量新签订单千TEU2月集装箱船队规模达到2586万TEU5839艘同比上涨0182月集装箱船总交付量为11艘交付运力为5557万TEU新签订单21艘集装箱船手持订单千TEU集装箱船拆解量千TEU2月集装箱船手持订单918艘运力达763万TEU2月集装箱船拆解量5艘运力为839万TEU数据来源Clarksons招商期货供给船公司微增跨太平洋及欧洲航线的运力2023年第12周跨太平洋航线运力千TEU欧洲航线运力千TEU跨太平洋航线运力投放规模达2894万TEU比第11周上升02欧洲航线运力投放规模达3588万TEU比第10周上升01中国-北美航线运力TEU2023年第5周-2023年第12周中国-欧洲航线运力TEU2023年第5周-2023年第12周数据来源Wind招商期货供给全球集装箱船舶闲置运力比例保持在48全球集装箱船舶闲置运力比例数据来源Clarksons招商期货全球集装箱港口拥堵下降全球集装箱港口拥堵指数集装箱船在港运力与总运力的占比中国港口集装箱船拥堵指数数据来源Clarksons招商期货