【行情复盘】
　　今日国内SC原油低开震荡，主力合约收于560.70元/桶，跌2.18%，持仓量减少227手。
　　【重要资讯】
　　1、伊拉克国家石油营销组织SOMO：伊拉克将4月销往北美和南美的巴士拉中质原油官方销售价格定为较阿格斯含硫原油均价贴水1.20美元/桶。伊拉克将4月销往欧洲的巴士拉中质原油价格定在较布伦特原油贴水5.70美元/桶。伊拉克将4月份销往亚洲的巴士拉中质原油价格定为较阿曼/迪拜均价贴水0.15美元/桶。
　　2、阿尔及利亚能源部长：阿尔及利亚认为石油市场目前处于平衡状态，我们尚未准备表示欧佩克是否需要增加产量。
　　3、由美国参议院司法委员会两党成员组成的一个小组重新提出“NOPEC”（《禁止石油生产和出口卡特尔法案》）法案，允许联邦政府采取行动反对欧佩克操纵石油价格，以促进全球石油市场的公平和稳定。该法案由参议员Chuck Grassley牵头提出。Grassley表示，我们一次又一次地目睹欧佩克成员国串通起来控制全球油价，给全球消费者带来不确定性和油价高企的问题。我们的法案旨在向欧佩克成员国表明，我们不会容忍他们公然违反反垄断规则的行为。
　　4、美国能源信息署（EIA）公布数据显示，截至3月3日当周，美国原油库存-169.4万桶，汽油库存-113.4万桶，精炼油库存13.8万桶。美国原油日均产量1220万桶，比前周日均产量减少10万桶，比去年同期日均产量增加60.0万桶。炼油厂开工率86%，比前一周增长0.2个百分点。
　　【套利策略】
　　SC原油月差走跌，短线建议空月差。
　　【交易策略】
　　美联储加息预期继续增强令市场风险情绪进一步承压。盘面上，SC原油连续走跌，短线偏弱运行为主，下方支撑位关注550附近。
　　
　　

研究报告全文：原油沥青日报CrudeoilBitumenFuturesDailyReport摘R要portRREPEREPORTREKReport日报Cru原de油oilBitumenFuturesDailyReport作者能源化工研究中心隋晓影行情复盘执业编号F0284756从业Z0010956投资咨询今日国内SC原油低开震荡主力合约收于56070元桶跌218联系方式010-68578690suixiaoyingfoundersccom持仓量减少227手重要资讯投资咨询业务资格京证监许可201275号1伊拉克国家石油营销组织SOMO伊拉克将4月销往北美和南美的成文时间2023年3月9日星期四巴士拉中质原油官方销售价格定为较阿格斯含硫原油均价贴水120美元桶伊拉克将4月销往欧洲的巴士拉中质原油价格定在较布伦特原油贴水570美元桶伊拉克将4月份销往亚洲的巴士拉中质原油价格定为较阿曼迪拜均价贴水015美元桶2阿尔及利亚能源部长阿尔及利亚认为石油市场目前处于平衡状态我们尚未准备表示欧佩克是否需要增加产量3由美国参议院司法委员会两党成员组成的一个小组重新提出NOPEC禁止石油生产和出口卡特尔法案法案允许联邦政府采取行动反对欧佩克操纵石油价格以促进全球石油市场的公平和稳定该法案由参议员ChuckGrassley牵头提出Grassley表示我们一次又一次地目睹欧佩克成员国串通起来控制全球油价给全球消费者带来不确定性和油价高企的问题我们的法案旨在向欧佩克成员国表明我们不会容忍他们公然违反反垄断规则的行为4美国能源信息署EIA公布数据显示截至3月3日当周美国原油库存-1694万桶汽油库存-1134万桶精炼油库存138万桶美国原油日均产量1220万桶比前周日均产量减少10万桶比去年同期日均产量增加600万桶炼油厂开工率86比前一周增长02个百分点套利策略SC原油月差走跌短线建议空月差更多精彩内容请关注方正中期官方微信交易策略请务必阅读最后重要事项美联储加息预期继续增强令市场风险情绪进一步承压第1页盘面上SC原油连续走跌短线偏弱运行为主下方支撑位关注550附近沥青行情复盘期货市场今日沥青期货维持震荡主力合约收于3919元吨涨038持仓量增加1965手现货市场今日国内山东地区价格小幅调整其他地区持稳当前国内重交沥青各地区主流成交价华东3950元吨山东3760元吨华南4105元吨西北4275元吨东北4075元吨华北3825元吨西南4325元吨重要资讯1供给方面近期沥青开工负荷继续回升但整体仍处在历史同期低位根据隆众资讯的统计截止2023-3-8当周国内76家样本企业炼厂开工率为328环比增加09从炼厂沥青排产来看3月份国内沥青总计划排产量为2762万吨环比增加982万吨或5517同比增加8839万吨或47062需求方面各地气温逐步回升有利于公路项目施工近期华东西南等地有部分公路项目计划开工但北方大部分地区施工仍然较少沥青道路需求增量预计有限目前市场需求仍然主要以投机备货需求为主3库存方面国内沥青炼厂库存延续小幅下降社会库存继续走升根据隆众资讯的统计截止2023-3-7当周国内54家主要沥青样本企业厂库库存为979万吨环比下降02万吨国内70家主要沥青样本企业社会库存为1141万吨环比增加98万吨套利策略沥青月差相对持稳暂时观望交易策略3月沥青炼厂排产大幅增加而当前沥青刚需恢复仍然有限主要为贸易商囤货需求从盘面来看原油走跌对沥青走势形成一定能打压但受原料端及资金面影响近两日沥青表现坚挺短线预计维持震荡请务必阅读最后重要事项第2页一市场数据11原油市场数据开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图元桶元桶元桶元桶万手万手上海原油主连563705607056040-1250-2181223301期货市场开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图美元美元桶美元桶美元万手万手WTI原油主连773276487666-110-14231222364Brent原油主连830382528266-077-092297145542023332023224迷你图202339202338迷你图美国原油库存千桶478513480207SC1-2行130110美国汽油库存千桶238058239192价差WTI1-2行-014-010美国馏分油库存千桶122252122114SC原油Brent1-2行049056美国库欣库存千桶3982840718元Brent-WTI600571关键数据美国炼厂开工率860858桶其他Brent-SC021-027美国原油产量千桶日1220012300美元NYMEXRBOB裂解价差36273585桶美国原油出口量千桶日33625629NYMEX取暖油裂解价差38503992美国活跃钻机数座592600ICE柴油裂解价差2677276612沥青市场数据开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图元吨元吨元吨元吨万手万手期货市场BU23063914391939061503824083675BU2307390139123896160417291419202339202338迷你图202339202338迷你图国产华东39503950基差4446国产山东37603760价差元Bu2306-Bu23093644国产沥青价格国产华南41054105吨沥青-燃料油893839元吨国产西北42754275沥青-SC原油-129-223国产东北40754075仓库3255033710期货注册仓国产华北38253825厂库96509650单吨国产西南43254325合计4220043360进口沥青价格韩国进口-华东500500沥青Brent原油47234698比价关系美元吨新加坡进口-华东605605沥青燃料油1181142023312023222迷你图2023312023222迷你图西北342267西北159158东北8991东北2526开工率华北276105炼厂库存山东553557周度华东324341周度万华东139134华南149201吨华南5153山东529508华北5476全国319300全国9831006二原油市场要闻综述1伊拉克国家石油营销组织SOMO伊拉克将4月销往北美和南美的巴士拉中质原油官方销售价格定为较阿格斯含硫原油均价贴水120美元桶伊拉克将4月销往欧洲的巴士拉中质原油价格定在较布伦特原油贴水570美元桶伊拉克将4月份销往亚洲的巴士拉中质原油价格定为较阿曼迪拜均价贴水015美元桶2阿尔及利亚能源部长阿尔及利亚认为石油市场目前处于平衡状态我们尚未准备表示欧佩克是否需要增加产量请务必阅读最后重要事项第3页3由美国参议院司法委员会两党成员组成的一个小组重新提出NOPEC禁止石油生产和出口卡特尔法案法案允许联邦政府采取行动反对欧佩克操纵石油价格以促进全球石油市场的公平和稳定该法案由参议员ChuckGrassley牵头提出Grassley表示我们一次又一次地目睹欧佩克成员国串通起来控制全球油价给全球消费者带来不确定性和油价高企的问题我们的法案旨在向欧佩克成员国表明我们不会容忍他们公然违反反垄断规则的行为4美国能源信息署EIA公布数据显示截至3月3日当周美国原油库存-1694万桶汽油库存-1134万桶精炼油库存138万桶美国原油日均产量1220万桶比前周日均产量减少10万桶比去年同期日均产量增加600万桶炼油厂开工率86比前一周增长02个百分点三沥青市场要闻综述今日国内山东地区价格小幅调整其他地区持稳当前国内重交沥青各地区主流成交价华东3950元吨山东3760元吨华南4105元吨西北4275元吨东北4075元吨华北3825元吨西南4325元吨供给方面近期沥青开工负荷继续回升但整体仍处在历史同期低位根据隆众资讯的统计截止2023-3-8当周国内76家样本企业炼厂开工率为328环比增加09从炼厂沥青排产来看3月份国内沥青总计划排产量为2762万吨环比增加982万吨或5517同比增加8839万吨或4706需求方面各地气温逐步回升有利于公路项目施工近期华东西南等地有部分公路项目计划开工但北方大部分地区施工仍然较少沥青道路需求增量预计有限目前市场需求仍然主要以投机备货需求为主库存方面国内沥青炼厂库存延续小幅下降社会库存继续走升根据隆众资讯的统计截止2023-3-7当周国内54家主要沥青样本企业厂库库存为979万吨环比下降02万吨国内70家主要沥青样本企业社会库存为1141万吨环比增加98万吨四原油及沥青市场数据跟踪美元桶元桶美元桶美元桶NYMEXWTI原油ICE布油INE原油140900140Brent-WTIWTI原油Brent原油24120800120191007001008060080146050060940400404203002002000-1图1三大基准原油走势图2Brent-WTI原油价差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第4页美元桶Brent-SC下限上限美元桶NYMEXRBOB-WTI120NYMEXHO-WTI10ICE柴油-Brent100580060-540-1020-150-20-202018-032018-102019-052019-122020-072021-022021-092022-042022-11201520162017201720182019201920202021202120222023图3Brent-SC原油价差图4欧美汽柴油裂解价差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院美元桶WTI原油月差美元桶Brent原油月差30CL1-CL2CL1-CL6CL1-CL12CL1-CL2CL1-CL6CL1-CL12302020101000-10-10-20-20图5WTI原油月差图6Brent原油月差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶美国原油库存千桶美国汽油库存270000600000260000550000250000500000240000450000230000220000400000210000350000200000300000190000250000180000周13579111315171921232527293133353739414345474951周13579111315171921232527293133353739414345474951五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图7美国原油库存图8美国汽油库存数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第5页千桶美国馏分油库存千桶千桶美国库欣库存19000070000180000600001700001600005000015000040000140000130000300001200001100002000010000013579111315171921232527293133353739414345474951周10000周五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图9美国馏分油库存图10美国库欣地区原油库存数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶日美国炼厂开工率美国原油产量1001400095130009012000858011000751000070900065800060700055506000135791113151719212325272931333537394143454749515313579111315171921232527293133353739414345474951五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图11美国原油产量图12美国炼厂开工率数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶日美国原油净进口量座美国石油活跃钻机数美国原油产量千桶日10000180014000900016001200080001400700010000120060001000800050008004000600060030004000200040020001000200000201520162017201820192020202120222023201520162017201820192020202120222023图13美国原油出口量图14美国石油活跃钻机数与产量数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第6页WTI原油非商业持仓多空比原油基金持仓多空比1035Brent9308725620541531021500图15WTI原油非商业持仓对多空比图16Brent原油非商业持仓多空比数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院元吨华东地区山东地区华北地区华南地区韩国-CIF华东美元吨6000东北地区西南地区西北地区800新加坡-CIF华东550070050004500600400050035004003000300250020020001500100图17国产重交沥青主流价格图18韩国及新加坡沥青华东到岸价数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院元吨沥青期货价格原油期货价格美元桶美元吨Brent沥青燃料油沥青燃料油550015080025500013070045002011060040005003500901540030007010250030050200020030051500100100010000图19Brent原油及沥青价格走势对比图20沥青与燃料油比值数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第7页元吨元吨沥青与原油价差Bu2306-Bu2309Bu2206-Bu2209Bu2106-Bu21096001000上限Bu2006-Bu2009Bu1906-Bu1909500下限5004003000200-5001000-1000-100-1500-200-300-2000图22Bu2306-Bu2309价差图23沥青与SC原油价差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院元吨元吨沥青华东基差沥青山东基差1100上限上限900900下限下限700500400300100-100-100-300-600-500-700-1100图24沥青华东基差图25沥青山东基差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院国内沥青炼厂开工率吨库存期货沥青总计期货结算价活跃合约沥青元吨70400000550050006035000030000045005040002500004035002000003000301500002500100000202000500001500100100002018-082019-022019-082020-022020-082021-022021-082022-022022-082023-02图26国内主要沥青炼厂装置开工率图27沥青期货交割库库存量及沥青价格走势数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第8页手多单量多单持仓分布及占比4000035000300001511151147342500020000150009741000050006496230中信期货国泰君安华泰期货浙商期货东证期货中信期货国泰君安华泰期货浙商期货东证期货其他图28沥青主力合约多单持仓前五名图29沥青主力合约多单持仓分布数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院手空单量空单持仓分布及占比5000045000400001845350008793000050082500020000831150001000079250000646国泰君安银河期货浙商期货中泰期货永安期货国泰君安银河期货浙商期货中泰期货永安期货其他图30沥青主力合约空单持仓前五名图31沥青主力合约空单持仓分布数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院五原油期权11成交与持仓分析表原油期权成交持仓数据2023-03-09成交量成交量变化持仓量持仓量变化成交量PCR持仓量PCR看涨期权37058-6137199461788--看跌期权35595-404219144-71--原油期权72653-1017939090171796059598数据来源Wind方正中期研究院原油期权合约总成交量为72653张较上一个交易日减少10179张总持仓量39090张较上一个交易日增加1717张期权成交量PCR为9605持仓量PCR为9598请务必阅读最后重要事项第9页张原油期权总成交量持仓量张原油期权认购认沽成交量100000日成交量日持仓量50000日认购成交量日认沽成交量90000450008000040000700003500060000300005000025000400002000030000150002000010000100005000002022-03-302022-05-302022-07-302022-09-302022-11-302023-01-312022-03-302022-05-302022-07-302022-09-302022-11-302023-01-31图29原油期权总成交量持仓量图30原油期权认购认沽成交量数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院张原油期权主力合约成交量张原油期权主力合约持仓量8000认购认沽3500认购认沽70003000600025005000200040001500300010002000500100000420430440450460470480490500520540560580600620640660680700420430440450460470480490500520540560580600620640660680700图30原油期权主力合约各执行价成交量图31原油期权主力合约各执行价持仓量数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院12波动率5dayVol20dayvol40dayvol120dayvol10dayvol30dayvol60dayvol90dayvol141212110808060604040202002018-032018-062018-122019-032019-122020-032020-092020-122021-032021-092021-122022-092019-062019-092020-062021-062022-032022-062022-122018-09图32原油期货主连历史波动率图33原油期货主连历史波动率数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第10页13期权策略美联储加息预期继续增强市场风险情绪下降SC原油短暂突破后再度回调期权操作上建议前期卖出的看涨期权继续持有请务必阅读最后重要事项第11页联系我们请务必阅读最后重要事项第12页重要事项本报告中的信息均源于公开资料方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失敬请投资者注意可能存在的交易风险本报告版权仅为方正中期期货研究院所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发布如引用转载刊发须注明出处为方正中期期货有限公司请务必阅读最后重要事项第13页