>> 南华期货-期权日报-230308
| 上传日期： |
2023/3/8 |
大小： |
2097KB |
| 格式： |
pdf 共14页 |
来源： |
南华期货 |
| 评级： |
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作者： |
周小舒 |
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金融期权数据
上一个交易日，金融期权隐含波动率和历史波动率有所上升，期权定价合理。平值期权和近月期权隐含波动率上升，但近月期权隐含波动率低于远月期权，期权市场参与者认为未来股指走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是19.52，南华沪深300期权波动率指数是18.87，南华中证1000期权波动率指数是19.13，南华期权波动率指数小幅上升，股指延续弱势走势，建议卖出勒式组合策略。
研究报告全文：南华期货期权日报202338南华期货研究所周小舒投资咨询证号Z0014889金融期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率隐历差110IV90IV近月IV次近月IV50ETF1744161612810521101沪深300159215880049157098上交所300ETF160715750329568098深交所300ETF163616000369933100中证1000155715440138835098商品期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率110IV90IV隐历差豆粕1513118710053326玉米953105110207-098铁矿石2912244910010463白糖134892011437428棉花1673151311908160PTA2050197710395073甲醇2018146110550557菜粕182614569939370铜187112149968657橡胶212588399911242黄金123154610041685棕榈油2585199910004586铝1692139010024302锌200517629985243PVC1866119910005667塑料161089710019713聚丙烯15748009975774原油325124849997767请务必阅读正文之后的免责条款部分1期权日报一期权策略跟踪行情判断横盘期权持仓卖出IO2303C4200卖出IO2304P4000图11期权策略表现184174164154144134124114104净值094202005292021072020211125202208032022122720200623202007212020081720200929202011112020121120210107202102082021031120210405202104282021052620210618202108122021090620211008202111022021122020220113202202142022031620220412202205102022060220220628202208302022101420221108202212012023012020200506资料来源南华研究二金融期权数据上一个交易日金融期权隐含波动率和历史波动率有所上升期权定价合理平值期权和近月期权隐含波动率上升但近月期权隐含波动率低于远月期权期权市场参与者认为未来股指走势平稳南华50ETF期权波动率指数是1952南华沪深300期权波动率指数是1887南华中证1000期权波动率指数是1913南华期权波动率指数小幅上升股指延续弱势走势建议卖出勒式组合策略图2150ETF期权隐含波动率与历史波动率50004500隐含波动率20日历史波动率40003500300025002000150010005002021632021932022342022552022852023192023222021817202212020226302022121202151720216232021712202172920219242021118202221520223232022413202252420226132022719202282420229132022930202322120211020202111252021121420211231202210262022111420221220资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分2期权日报图2250ETF期权波动率偏度与期限结构7019060185501804017530170201651020230306202303070160202303062023030715560809095981001031051101201301M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图23华泰柏瑞300ETF期权隐含波动率与历史波动率45004000隐含波动率20日历史波动率350030002500200015001000500202328202164202184202237202297202281820215172021625202171520218242021913202111120211292022119202221520223252022418202251120225312022621202271120227292022928202212220231122023228202110122021122920221114202210252022122220211119资料来源wind南华研究图24华泰柏瑞300ETF期权波动率偏度与期限结构70180601755017040165301602015510202303062023030715001452023030620230307140800060009000950097501300010250105001100012000100001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分3期权日报图25嘉实300ETF期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率40003500300025002000150010005002023192021632021932022342022552022852023222021623202212020227192021517202171220217292021817202192420211182022215202232320224132022524202261320226302022824202291320229302022121202322120211214202111252021123120221026202211142022122020211020资料来源wind南华研究图26嘉实300ETF期权波动率偏度与期限结构701750605017004016503020160010202303062023030701550202303062023030715001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图27沪深300股指期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率4000350030002500200015001000500202164202184202237202297202328202191320222152022711202212220215172021625202171520218242021111202112920221192022325202241820225112022531202262120227292022818202292820231122023228202111192021122920221025202211142022122220211012资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4期权日报图28沪深300股指期权波动率偏度与期限结构80187018601750401730162016102023030620230307150152023030620230307141M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图29中证1000股指期权隐含波动率与历史波动率3500隐含波动率历史波动率3000250020001500100020228520229220229920231320232720233720228262022117202311020227222022729202281220228192022919202292620221252023117202313120232142023221202322820221017202210242022103120221114202211212022112820221212202212192022122620221010资料来源wind南华研究图210中证1000股指期权波动率偏度与期限结构70196018185017401730161620151020230306202303071501420230306202303071460809095981201031051101301001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分5期权日报图211南华50ETF期权波动率指数4550VIX50ETF右轴45404353035253201525102501520201220207620208720212220218320219620228120229220232120233720214192022628202021320203182020422202052920209102021315202152620216302022128202231020224152022524202010222021122420201229202110192021112220221014202211172022122120201125资料来源南华研究图212南华沪深300股指期权波动率指数50300VIX沪深300股指右轴60004055005000304500204000103500030002020232020352020482021172021292021712021832021932022322022462023142020923202152820221212020514202061620207212020821202011320201242021319202142220225122022615202271820228182022921202212120232132019122320211015202111172021122020221031资料来源南华研究图213南华中证1000股指期权波动率指数351000VIX中证1000股指右轴75003070002520650015600010550050500020228520229220229920231320232720233720227222022826202321420227292022812202281920229192022926202211720221252023110202311720231312023221202322820221017202211212022102420221031202211142022112820221212202212192022122620221010资料来源南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分6期权日报三商品期权数据从期权标的走势来看上一交易日盘各板块商品价格走势分化黑色价格整体上涨金属农产品能化价格涨跌互现从期权隐含波动率的角度来看上个交易日日盘多数商品期权隐含波动率有所下降金属黑色期权隐含波动率整体下降农产品能化期权隐含波动率互有涨跌其中PVC期权隐含波动率下降561玉米期权隐含波动率偏低橡胶PP期权隐含波动率明显偏高图31豆粕期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000豆粕隐含波动率豆粕历史波动率资料来源wind南华研究图32玉米期权隐含波动率与历史波动率2500200015001000500000玉米隐含波动率玉米历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分7期权日报图33铁矿石期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000铁矿石隐含波动率铁矿石历史波动率资料来源wind南华研究图34PVC期权隐含波动率与历史波动率12000100008000600040002000000PVC隐含波动率PVC历史波动率资料来源wind南华研究图35塑料期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000塑料隐含波动率塑料历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分8期权日报图36聚丙烯期权隐含波动率与历史波动率900080007000600050004000300020001000000聚丙烯隐含波动率聚丙烯历史波动率资料来源wind南华研究图37白糖期权隐含波动率与历史波动率18001600140012001000800600400200000白糖隐含波动率白糖历史波动率资料来源wind南华研究图38棉花期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000棉花隐含波动率棉花历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分9期权日报图39PTA期权隐含波动率与历史波动率7000600050004000300020001000000PTA隐含波动率PTA历史波动率资料来源wind南华研究图310甲醇期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000甲醇隐含波动率甲醇历史波动率资料来源wind南华研究图311菜粕期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000菜粕隐含波动率菜粕历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分10期权日报图312铜期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铜隐含波动率铜历史波动率资料来源wind南华研究图313铝期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铝隐含波动率铝历史波动率资料来源wind南华研究图314锌期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000锌隐含波动率锌历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分11期权日报图315黄金期权隐含波动率与历史波动率4000350030002500200015001000500000黄金隐含波动率黄金历史波动率资料来源wind南华研究图316橡胶期权隐含波动率与历史波动率50004000300020001000000橡胶隐含波动率橡胶历史波动率资料来源wind南华研究图317棕榈油期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000棕榈油隐含波动率棕榈油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分12期权日报图317原油期权隐含波动率与历史波动率10000900080007000600050004000300020001000000原油隐含波动率原油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分13免责申明本报告仅供本公司境内客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布的机构或人员也并非意图发送发布给因可得到使用本报告的行为而使本公司违反或受制于当地法律或监管规则的机构或人员本报告中的信息均来源于已公开的资料本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载资料意见及推测仅反映在本报告载明的日期的判断期货市场存在潜在市场变化及交易风险本报告观点可能随时根据该等变化及风险产生变化在不同时期本公司可发出与本报告所刊载的意见预测不一致的报告但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要客户应当充分考虑自身特定状况不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断在任何情况下本报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据工具及材料均不应作为您进行相关交易的依据本公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失本公司的销售人员或其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理部门涉及相应业务内容的子公司可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策投资者应当考虑到本公司可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突未经本公司允许不得以任何方式传送复印或派发此报告的材料内容或复印本予以任何其他人或投入商业使用经过本公司同意的转发应遵循原文本意并注明出处南华期货股份有限公司未经授权的转载本公司不承担任何责任所有在本报告中使用的商标服务标识及标记除非另有说明均为本公司的商标服务标识及标记本公司版权所有并保留一切权利公司总部地址浙江省杭州市上城区富春路136号横店大厦邮编310002全国统一客服热线4008888910网址wwwnanhuanet股票简称南华期货股票代码603093南华期货营业网点
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