【本周重点关注】
　　3月7日11:00，中国将公布今年1-2月进出口数据。
　　3月7日23:00，美联储主席鲍威尔在参议院金融委员会发表半年度货币政策证词。
　　3月9日03:00，美联储将公布经济状况褐皮书。
　　3月9日01:00，美国农业部（USDA）将公布USDA月度供需报告。
　　3月9日09:30，国家统计局将公布2月CPI和PPI。
　　3月9日16:00，中国人民银行将公布2月金融统计数据报告、2月社会融资规模增量统计数据报告、2月社会融资规模存量统计数据报告。
　　3月10日11:00，日本央行将公布利率决议。
　　3月10日21:30，美国劳工部统计局将公布2月非农就业报告。
　　此外，重点关注全国“两会”会议、国内宏观政策变化、国际地缘政治局势、美联储官员讲话等因素对于期货市场的影响。
　　

研究报告全文：宏期货研究观经2023年3月6日济研本周热点前瞻2023-03-06究陶金峰投资咨询从业资格号Z0000372Taojinfeng013026gtjascom声明本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬期请谅解若您并非风险承受能力合适的投资者请勿阅读订阅或接收任何相关信息本报告不构成具体业务或货产品的推介亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主研承担投资风险不应凭借本报告进行具体操作究本周重点关注所3月7日1100中国将公布今年1-2月进出口数据3月7日2300美联储主席鲍威尔在参议院金融委员会发表半年度货币政策证词3月9日0300美联储将公布经济状况褐皮书3月9日0100美国农业部USDA将公布USDA月度供需报告3月9日0930国家统计局将公布2月CPI和PPI3月9日1600中国人民银行将公布2月金融统计数据报告2月社会融资规模增量统计数据报告2月社会融资规模存量统计数据报告3月10日1100日本央行将公布利率决议3月10日2130美国劳工部统计局将公布2月非农就业报告此外重点关注全国两会会议国内宏观政策变化国际地缘政治局势美联储官员讲话等因素对于期货市场的影响本周重热点前瞻3月6日欧元区1月零售销售点评3月6日1800欧盟统计局将公布欧元区1月零售销售预期欧元区1月零售销售月率为1前值-27美国1月工厂订单点评3月6日2300美国商务部将公布1月工厂订单预期美国1月工厂订单月率为-13前值183月7日中国1-2月进出口数据点评3月7日1100中国将公布今年1-2月进出口数据按照美元计价预期今年1-2月出口同比增长下降832022年12月同比下降99预期今年1-2月进口同比下降332022年12月同比下降75如果今年1-2月出口同比降速和进口同比降速均低于2022年12月同比降速则将有助于商品期货价格上涨也将有助于股指期货上涨澳洲联储公布利率决议请务必阅读正文之后的免责条款部分1期货研究点评3月7日1130澳洲联储将公布利率决议预期澳大利亚现金利率将加息25个基点至360中国2月外汇储备点评3月7日1600中国人民银行将公布中国2月外汇储备预期中国2月外汇储备为31600亿美元前值318446亿美元美联储主席鲍威尔在参议院证词点评3月7日2300美联储主席鲍威尔在参议院金融委员会发表半年度货币政策证词关注该证词内容及其对于期货市场的影响3月8日EIA月度短期能源展望报告点评3月8日0100美国EIA能源信息署将公布月度短期能源展望报告关注上述月度短期能源展望报告内容及其有可能对于原油及相关商品期货价格带来的影响美国2月ADP就业人数变动点评3月8日2115美国自动数据处理公司将公布2月ADP就业人数变动预期美国2月新增ADP就业人数168万人前值增加106万人如果美国2月ADP新增就业人数高于前值则将有助于有色金属原油及相关商品期货价格上涨但是将抑制黄金和白银期货价格上涨美国截至3月3日当周EIA原油库存变动点评3月8日2330美国截至3月3日当周EIA原油库存变动将公布前值增加1165万桶如果美国截至3月3日当周EIA原油库存继续增加则将抑制原油及相关商品期货价格上涨3月9日美联储公布经济状况褐皮书点评3月9日0300美联储将公布经济状况褐皮书关注该褐皮书内容及其对于期货市场的影响3月9日USDA月度供需报告点评3月9日0100美国农业部USDA将公布USDA月度供需报告关注该报告内容及其对于相关农产品期货价格的影响中国2月CPI和PPI点评3月9日0930国家统计局将公布2月CPI和PPI预测2月CPI同比增长20前值增长21预测2月PPI同比下降14前值同比下降08如果2月CPI同比涨幅小于低于前值而2月PPI同比降幅也大于前值将轻度抑制商品期货价格上涨但是将有助于国债期货上涨也将轻度有助于股指期货上涨中国2月社会融资规模M2和新增人民币贷款点评3月9日1600中国人民银行将公布2月金融统计数据报告2月社会融资规模增量统计数据报告2月社会融资规模存量统计数据报告预期2月社会融资规模增量为22000亿元前值为59800亿元2022年2月社会融资规模增量为11900亿元预期2月新增人民币贷款15000亿元前值新增人民币贷款49000亿元2022年2月新增人民币贷款12300亿元预期2月广义货币M2余额同比增长125前值同比增长1262022年2月广义货币M2余额同比增长92如果2月新增人民币贷款和2月社会融资规模增量均低于前值但是均明显高于2022年同期水平2月广义货币M2余额同比增速小幅低于前值则将有助于商品期货和股指期货上涨但是将有助于国债期货上涨请务必阅读正文之后的免责条款部分2期货研究农业农村部农产品供需形势分析月报点评3月9日中国农业农村部将公布农产品供需形势分析月报玉米大豆棉花食用植物油食糖关注该报告内容及其对于相关农产品期货价格的影响美国3月4日当周初请失业金人数点评3月9日2130美国将公布3月4日当周初请失业金人数预期为185万人前值为19万人如果美国3月4日当周初请失业金人数小幅低于前值则将轻度抑制黄金和白银期货价格上涨同时将轻度有助于除黄金和白银期货以外的其他工业品期货上涨3月10日日本央行公布利率决议点评3月10日1100日本央行将公布利率决议1430日本央行行长黑田东彦召开货币政策新闻发布会预期本次日本央行议息会议将维持货币政策不变马来西亚棕榈油供需报告点评3月10日马来西亚将公布MPOB马来西亚棕榈油供需报告关注该报告内容及其对于棕榈油和相关豆油菜籽油期货价格的影响美国1月非农就业报告点评3月10日2130美国劳工部统计局将公布2月非农就业报告预期美国2月季调后新增非农就业为20万人前值517万人预期美国2月失业率为35前值34预期美国2月平均每小时工资年率为48前值44预期美国2月劳动参与率为624前值624如果美国2月季调后新增非农就业显著低于前值2月失业率微幅高于前值2月平均每小时工资年率小幅高于前值将有助于黄金和白银期货上涨但是却将抑制除黄金和白银期货之外的其他工业品期货上涨请务必阅读正文之后的免责条款部分3期货研究本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考本内容难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者请勿阅读订阅或接收任何相关信息本内容不构成具体业务或产品的推介亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险不应凭借本内容进行具体操作分析师声明作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的期货标的的价格可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策版权声明本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安期货研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任国泰君安期货研究所上海市新闸路669号博华广场29楼30楼电话021-33038986传真021-33038937国泰君安期货客户服务电话95521请务必阅读正文之后的免责条款部分4期货研究机构金融部产业发展部上海市新闸路669号博华广场29楼上海市静安区新闸路669号29楼电话021-33038803传真021-33038720电话021-33038719传真021-33038732广东分公司北京分公司天河区珠江新城华夏路10号富力中心1102房北京建国门外大街乙12号双子座大厦东塔7层06单元电话020-38628010传真020-38628583电话010-58795771传真010-58795787上海世纪大道营业部上海市大连路营业部上海市浦东新区世纪大道1501号国华人寿大厦1003上海市杨浦区霍山路398号T2座26062607单元室电话021-58383756传真021-58385058电话021-55892500国际业务部上海中山北路营业部上海市新闸路669号博华广场29楼上海市中山北路3000号长城大厦507508单元电话021-33038895电话021-32522836传真021-32522823深圳分公司吉林分公司深圳市福田区益田路6009号新世界中心15楼1502吉林省长春市净月开发区生态大街2188号川渝泓泰国际15031504室环球贸易中心1号楼23层23022303室电话0755-23980587传真0755-23980597电话0431-81907955传真0431-85916622大连营业部浙江分公司大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-杭州江干区五星路185号泛海国际中心6幢1单元501-大连期货大厦2703B室电话0411-84807755传真0411-84807759电话0571-86809289传真0571-86922517宁波分公司江苏分公司宁波市高新区扬帆路999弄4号6-1南京市建邺区庐山路168号1911室电话0574-87916522传真0574-87916513电话025-87780990传真025-87780991天津营业部湖北分公司天津和平区郑州道18号港澳大厦6层武汉市江岸区建设大道718号浙商大厦40楼4005室电话022-23304956传真022-23300863电话027-82886695传真027-82888027河南分公司陕西分公司郑州市郑东新区商务外环路30号1105房间西安市高新三路12号中国人保金融大厦1802室电话0371-65600697传真0371-65610168电话029-88220218传真029-63091956青岛分公司北京三元桥营业部青岛市崂山区香港东路195号11号楼杰正财富5楼北京市曙光西里甲5号院22号楼15层15011502单元501室电话0532-80993629传真0532-80993630电话010-64669008传真010-64669884河北分公司湖南分公司石家庄市裕华区裕华东路133号方北大厦B座8层803长沙市芙蓉中路一段442号新湖南大厦产业楼3404室室804室电话0311-85360890传真0311-85360907电话0731-82250043传真0731-82256453济南营业部上海延安东路营业部济南市历下区草山岭南路9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