数字中国布局规划落地，OpenAI3.5加速商业变现
　　2月27日，数字中国整体布局规划落地，规划到2025年实现数字基础设施高效联通、数据要素价值有效释放、政务数字化等目标。规划将数字中国建设工作作为党政领导干部考核评价参考，将有效保障数字中国建设进度，并保障资金投入。并明确到2025年：基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年：数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。3月1日工信部发文，聚焦5G、人工智能等重点领域，计划壮大新兴产业，聚焦5G、人工智能、生物制造、工业互联网、智能网联汽车、绿色低碳等重点领域。实施“机器人+”应用行动，推动物联网产业规模化、集约化发展。中长期看，在我国政策大力扶持下，数字化产业各细分领域有望打开蓝海市场，具备国际竞争力。另一方面，3月2日OpenAI发布ChatGPTAPI模型，通用大模型浓缩出小模型，费用达1Ktokens（0.002美元），将此前GPT-3.5使用成本降低90%。OpenAIAPI加速商业化变现，AIGC成本端大幅下降将带来应用端快速发展。
　　▌智算夯实“算力底座”，算力龙头厂商受益
　　在ChatGPT持续催化下，国内AI算力需求将保持增长势头。ChatGPT的总算力消耗约为3640PF-days（即假如每秒计算一千万亿次，需要计算3640天），需要7-8个投资规模30亿、算力500P的数据中心支撑运行。在数字经济时代背景下，全球数据总量和算力规模呈现高速增长态势。从需求层面看，2022年我国智能算力规模达到268百亿亿次/秒（EFLOPS），超过通用算力规模；预计未来5年，我国智算规模的年复合增长率将达52.3%。此外，国家信息中心联合浪潮信息发布《智能计算中心创新发展指南》，聚焦智算中心发展趋势和需求变化，并对投资智算中心得经济效益进行测算。“十四五”期间，在智算中心实现80%应用水平的情况下，城市对智算中心的投资，可带动人工智能核心产业增长约2.9-3.4倍、带动相关产业增长约36-42倍。智算中心的创新发展，能够带动人工智能及相关产业倍速增长，成为经济增长的新动力引擎。建议关注以算力为核心的龙头厂商：浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）。
　　▌ AI催生算力提速，IDC行业反转将至
　　算力资源作为数字经济发展的重要底座，数字化新事物、新业态、新模式推动应用场景向多元化发展，算力规模的不断扩大带动算力需求持续攀升。据工信部数据披露，2022年全国在用数据中心机架总规模超过650万标准机架；近5年，算力总规模年均增速超过25%。当算力在千行百业落地应用时,不同精度的算力需要“适配”多样化的应用场景。特别是随着人工智能技术的高速发展，算力结构随之演化，对智能算力的需求与日俱增。政策层面看，我国高度重视AI产业发展，智能算力发展的基础逐渐夯实。2022年2月，四部委再次联合印发通知，同意在8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划10个国家数据中心集群。至此，全国一体化数据中心体系完成总体布局设计，随着“东数西算”工程全面实施，智算中心建设也进入了加快发展的新阶段。数据中心作为数据枢纽和应用载体，是人工智能发展的基础，长期来看数据中心需求有望恢复。预计2024年IDC市场规模达6123亿元，2022-2024年复合增速达15.9%，数据中心将进入新一轮上升期。建议重点关注以IDC为核心的龙头厂商：数据港（603881.SH）。
　　▌把握战略机遇，数字人民币增长可期
　　发展数字人民币作为国家重要战略，数字人民币作为数字经济的重要内容已写入国家“十四五”规划。2020年，中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作，商务部、国家发改委等多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广。数字人民币的推出，意味着我国将迎来新的数字支付时代。2023年2月，江苏省政府办公厅近日印发《江苏省数字人民币试点工作方案》，提出力争到2025年底，基本形成服务便捷高效、应用覆盖面广、生态较为完善的数字人民币运营管理体系。此次江苏启动数字人民币全域试点，将有助于对数字人民币进行更大规模测试应用。同时数字人民币应用以小额高频的生活场景为主，有助于带动消费。建议重点关注：拉卡拉（300773.SZ）。
　　▌ChatGPT订阅版发布，商业化变现落地
　　2022年11月，由OpenAI推出的新型人工智能聊天机器人ChatGPT横空出世，通过连接大量的语料库来训练模型，做到与真正人类几乎无异的聊天场景进行交流。2023年1月微软已与OpenAI扩大合作伙伴关系，微软将向OpenAI进行价值数十亿美元的投资加速其在人工智能领域的技术突破。此外Buzzfeed和亚马逊亦在探索ChatGPT应用场景，正在逐步落地。2023年2月，OpenAI推出ChatGPT付费订阅版ChatGPTPlus，每月收费20美元，开启产品走向商业化变现道路。VIP用户可在ChatGPT高峰时段继续使用，并提前获得ChatGPT的新功能与改进，服务响应时间缩短，并率先于美国推出。未来随着智能客服、教育、医疗、搜索引擎等应用领域不断落地，ChatGPT将与各行业应用结合后，更多付费商业

研究报告全文：证券研2023年03月06日究报数字中国启航OpenAI加速商业变现告计算机行业周报推荐维持投资要点分析师宝幼琛S1050521110002数字中国布局规划落地OpenAI35加速商业变现baoyccfsccomcn2月27日数字中国整体布局规划落地规划到2025年实行业相对表现现数字基础设施高效联通数据要素价值有效释放政务数表现1M3M12M字化等目标规划将数字中国建设工作作为党政领导干部考计算机申万3816510核评价参考将有效保障数字中国建设进度并保障资金投沪深3001141-81入并明确到2025年基本形成横向打通纵向贯通协调市场表现有力的一体化推进格局数字中国建设取得重要进展到计算机沪深300102035年数字化发展水平进入世界前列数字中国建设取得0重大成就3月1日工信部发文聚焦5G人工智能等重点-10领域计划壮大新兴产业聚焦5G人工智能生物制造-20工业互联网智能网联汽车绿色低碳等重点领域实施-30机器人应用行动推动物联网产业规模化集约化发展中长期看在我国政策大力扶持下数字化产业各细分资料来源Wind华鑫证券研究领域有望打开蓝海市场具备国际竞争力另一方面3月2日OpenAI发布ChatGPTAPI模型通用大模型浓缩出小模相关研究型费用达1Ktokens0002美元将此前GPT-35使用1计算机行业周报GPT热度持续攀升算力龙头厂商受益2023-成本降低90OpenAIAPI加速商业化变现AIGC成本端02-27大幅下降将带来应用端快速发展2计算机行业周报AI大模型驱动算力加速关于智算需求机遇智算夯实算力底座算力龙头厂商受益2023-02-19在ChatGPT持续催化下国内AI算力需求将保持增长势头3计算机行业周报AI催生算力提速多场景需求涌现2023-02-ChatGPT的总算力消耗约为3640PF-days即假如每秒计算一13千万亿次需要计算3640天需要7-8个投资规模30亿算力500P的数据中心支撑运行在数字经济时代背景下全球数据总量和算力规模呈现高速增长态势从需求层面看2022年我国智能算力规模达到268百亿亿次秒行EFLOPS超过通用算力规模预计未来5年我国智算业规模的年复合增长率将达523此外国家信息中心联合研浪潮信息发布智能计算中心创新发展指南聚焦智算中究心发展趋势和需求变化并对投资智算中心得经济效益进行测算十四五期间在智算中心实现80应用水平的情况下城市对智算中心的投资可带动人工智能核心产业增证券研究报告长约29-34倍带动相关产业增长约36-42倍智算中心的创新发展能够带动人工智能及相关产业倍速增长成为经济增长的新动力引擎建议关注以算力为核心的龙头厂商浪潮信息000977SZ中科曙光603019SHAI催生算力提速IDC行业反转将至算力资源作为数字经济发展的重要底座数字化新事物新业态新模式推动应用场景向多元化发展算力规模的不断扩大带动算力需求持续攀升据工信部数据披露2022年全国在用数据中心机架总规模超过650万标准机架近5年算力总规模年均增速超过25当算力在千行百业落地应用时不同精度的算力需要适配多样化的应用场景特别是随着人工智能技术的高速发展算力结构随之演化对智能算力的需求与日俱增政策层面看我国高度重视AI产业发展智能算力发展的基础逐渐夯实2022年2月四部委再次联合印发通知同意在8地启动建设国家算力枢纽节点并规划10个国家数据中心集群至此全国一体化数据中心体系完成总体布局设计随着东数西算工程全面实施智算中心建设也进入了加快发展的新阶段数据中心作为数据枢纽和应用载体是人工智能发展的基础长期来看数据中心需求有望恢复预计2024年IDC市场规模达6123亿元2022-2024年复合增速达159数据中心将进入新一轮上升期建议重点关注以IDC为核心的龙头厂商数据港603881SH把握战略机遇数字人民币增长可期发展数字人民币作为国家重要战略数字人民币作为数字经济的重要内容已写入国家十四五规划2020年中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作商务部国家发改委等多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广数字人民币的推出意味着我国将迎来新的数字支付时代2023年2月江苏省政府办公厅近日印发江苏省数字人民币试点工作方案提出力争到2025年底基本形成服务便捷高效应用覆盖面广生态较为完善的数字人民币运营管理体系此次江苏启动数字人民币全域试点将有助于对数字人民币进行更大规模测试应用同时数字人民币应用以小额高频的生活场景为主有助于带动消费建议重点关注拉卡拉300773SZ请阅读最后一页重要免责声明2诚信专业稳健高效证券研究报告ChatGPT订阅版发布商业化变现落地2022年11月由OpenAI推出的新型人工智能聊天机器人ChatGPT横空出世通过连接大量的语料库来训练模型做到与真正人类几乎无异的聊天场景进行交流2023年1月微软已与OpenAI扩大合作伙伴关系微软将向OpenAI进行价值数十亿美元的投资加速其在人工智能领域的技术突破此外Buzzfeed和亚马逊亦在探索ChatGPT应用场景正在逐步落地2023年2月OpenAI推出ChatGPT付费订阅版ChatGPTPlus每月收费20美元开启产品走向商业化变现道路VIP用户可在ChatGPT高峰时段继续使用并提前获得ChatGPT的新功能与改进服务响应时间缩短并率先于美国推出未来随着智能客服教育医疗搜索引擎等应用领域不断落地ChatGPT将与各行业应用结合后更多付费商业模式即将落地建议重点关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞002230SZ拓尔思300229SZ网安强需求牵引商密筑牢防火墙近年来数字化场景向多领域延伸数字经济时代序幕开启政府企业各类主体对数据安全的需求愈发旺盛数据资源催生新机遇的同时带来了新隐患传统网安防护思路与措施无法满足当下数据安全防护需求为防范数据泄露数据篡改等事件发生以密码为基础的加密技术将在大保密的语境下为数字化场景提供信息安全保障政策层面2019年出台密码法成为构建国家安全法律体系的四梁八柱2023年1月十六部门发布促进数据安全产业发展指导意见目标到2025年数据安全产业规模超过1500亿元CAGR超30我国商用密码行业将以创新为主导实现密码产品自主可控软硬件全面国产化替代引领密码行业迈入快车道建议重点关注以密码为核心的数据安全厂商吉大正元003029SZ格尔软件603232SH三未信安699489SH数字经济风起二十条重塑数据要素价值数字经济作为国民经济的稳定器加速器作用愈发凸显数据基础制度建设事关国家发展和安全大局数据二十条将充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势激活数据要素潜能做强做优做大数字经济增强经济发展新动能构筑国家竞争新优势展望2023年疫情的影响逐步消除财政货币政策边际宽松数字经济建设有望进一请阅读最后一页重要免责声明3诚信专业稳健高效证券研究报告步加快重点关注数据交易带来数字经济新模式有望重新分配移动互联网海量红利给予计算机行业推荐评级风险提示宏观经济风险疫情反复风险市场竞争加剧风险政策落地不及预期风险公司推进相关事项存在不确定性重点关注公司及盈利预测2023-03-6EPSPE投资评级公司代码名称股价20212022E2023E20212022E2023E2021000032SZ深桑达A28420320040358881710508120买入000063SZ中兴通讯3198144183224222117481428买入000977SZ浪潮信息3884138157207281424741876买入002230SZ科大讯飞50710670250587569202848743买入002609SZ捷顺科技992025027036396836742756买入002649SZ博彦科技1728068072087254124001986买入003029SZ吉大正元3554078103147455634502418买入300229SZ拓尔思2453034047059721552194158买入300474SZ景嘉微80200970610908268131488911增持300634SZ彩讯股份1942034044063571244143083买入300773SZ拉卡拉1894135049095140338651994买入603019SH中科曙光3300079103124417732042661买入603232SH格尔软件1734034043066510040332627买入603881SH数据港3124034036057918886785481买入688246SH嘉和美康373203603607610367103674911买入688489SH三未信安11700130182257900064294553买入资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明4诚信专业稳健高效证券研究报告正文目录1周行情回顾611板块行情回顾612个股行情回顾72行业及公司动态921行业重点新闻922重点跟踪公司动态123行业评级及公司投资策略1531行业投资策略1532数字经济拥抱国产化大浪潮1533商用密码因密而安打造加密新生态1534国资云企业上云蓄势待发1635人工智能AI新纪元到来通用大模型潜力释放164公司盈利预测与估值185风险提示19图表目录图表1主要指数当周单日涨跌幅6图表2全行业当周涨跌幅排名6图表3全板块当周涨跌幅排名7图表4行业周涨幅前五7图表5行业周跌幅前五7图表6行业日均成交额前五亿元8图表7行业日均换手率涨幅前五8图表8重点关注公司及盈利预测18请阅读最后一页重要免责声明5诚信专业稳健高效证券研究报告1周行情回顾11板块行情回顾上周上证综指涨幅为187深证成指涨幅为055沪深300涨幅为171其中计算机板块涨幅为414图表1主要指数当周单日涨跌幅上证综指深证成指沪深300计算机中信876543210-12023228202331202332202333202334-2-3资料来源Wind华鑫证券研究上周涨幅最大的是通信行业涨幅为714涨幅最小的是电力设备行业涨幅为-117计算机行业涨幅为414图表2全行业当周涨跌幅排名876543210-1-2通建传计交非银石沪电建家国食餐商纺钢房电煤机基农综医轻有汽电信筑媒算通银行油深力防品饮贸织铁地子炭械础林合药工色车力300材电机运行石及军饮旅零服产元化牧制金设输金化公工料游售装器工渔造属备融用件事业资料来源Wind华鑫证券研究分板块看通用计算机设备板块涨幅最大涨幅709产业互联网平台服务板块涨幅最小涨幅-346请阅读最后一页重要免责声明6诚信专业稳健高效证券研究报告图表3全板块当周涨跌幅排名15131197531-1通云云基咨行产新专云产产用软平础询业业兴用基业业计件台软实应互计计础互互算服服件施用联算算设联联机务务及及软网机机施网网设管其件信软设服综平备理他息件备务合台办服服服服公务务务务软件资料来源Wind华鑫证券研究12个股行情回顾个股方面上周涨幅前五名依次为当虹科技356ST泽达315品高股份288数字政通263ST紫晶238个股方面上周涨幅后五名依次为国能日新-638华宇软件-665华如科技-720传艺科技-754道通科技-101图表4行业周涨幅前五图表5行业周跌幅前五2383-10142625-7542882-7203146-6653563-638010203040-15-13-11-9-7-5-3-1ST紫晶数字政通品高股份ST泽达当虹科技道通科技传艺科技华如科技华宇软件国能日新资料来源Wind华鑫证券研究资料来源Wind华鑫证券研究行业成交额方面日均成交额前五名依次为浪潮信息471亿元三六零384亿请阅读最后一页重要免责声明7诚信专业稳健高效证券研究报告元中科曙光369亿元拓维信息313亿元拓尔思311亿元行业换手率方面日均换手率涨幅前五名依次为汉王科技360拓维信息304云从科技-UW257证通电子236初灵信息234图表6行业日均成交额前五亿元图表7行业日均换手率涨幅前五31125923393127142364369025256638415530384707853603051015202530354045505560657001020304050拓尔思拓维信息中科曙光三六零浪潮信息初灵信息证通电子云从科技-UW拓维信息汉王科技资料来源Wind华鑫证券研究资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明8诚信专业稳健高效证券研究报告2行业及公司动态21行业重点新闻IT之家腾讯混元助手项目组在相关方向上已有布局专项研究也在有序推进据IT之家报道对此腾讯回复表示目前腾讯在相关方向上已有布局专项研究也在有序推进腾讯持续投入AI等前沿技术的研发基于此前在AI大模型机器学习算法以及NLP等领域的技术储备将进一步开展前沿研究及应用探索腾讯针对类ChatGPT对话式产品已成立混元助手HunyuanAide项目组该项目组将联合腾讯内部多方团队构建大参数语言模型目标是通过性能稳定的强化学习算法训练完善腾讯智能助手工具打造腾讯智能大助手并能成为国内的业界标杆钛媒体上海将推进大零号湾科技创新策源功能区建设培育人工智能产业集群上海市科学技术委员会等印发推进大零号湾科技创新策源功能区建设方案其中提出培育人工智能产业集群聚焦智能硬件智能机器人和智能驾驶等领域围绕高端芯片传感器工业软件等核心技术培育一批具有国际领先水平和自主知识产权的高能级企业依托马桥人工智能创新试验区推动通用AIXR等新一代人工智能技术在数字社区城市治理和公共服务领域的深度应用中研网北京加快建设人工智能创新策源地人工智能行业投资机遇在近日举行的北京人工智能产业创新发展大会上北京市经济和信息化局正式发布2022年北京人工智能产业发展白皮书白皮书显示北京持续保持人工智能领先优势创新策源地建设提速在国家人工智能创新体系中占重要地位截至2022年10月北京拥有人工智能核心企业1048家占我国人工智能企业总量的29位列全国第一核心区域产业集聚能力全国第一已经形成了全栈式的人工智能产业链北京人工智能领域核心技术人才超4万人占全国的60人工智能论文发表量居全国第一专利授权数量全球排名前100的机构中北京总部机构达30家工信部人工智能揭榜挂帅优胜项目中北京共37个项目32家单位上榜数量居全国第一Donews微软公布两款基于人工智能服务的云工具预览版微软推出了两款云工具的预览版它们都是基于人工智能服务的可以帮助管理电信网络这些服务利用了微软Azure云平台的功能爱立信副总裁MonicaZethzon说这些进展将让电信运营商在提升客户体验的同时改进其核心网络新华社中共中央国务院印发数字中国建设整体布局规划中共中央国务院印发了数字中国建设整体布局规划以下简称规划并发出通知要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实规划强调着力推动高质量发展请阅读最后一页重要免责声明9诚信专业稳健高效证券研究报告统筹发展和安全强化系统观念和底线思维加强整体布局按照夯实基础赋能全局强化能力优化环境的战略路径全面提升数字中国建设的整体性系统性协同性促进数字经济和实体经济深度融合以数字化驱动生产生活和治理方式变革为以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴注入强大动力虎嗅ChatGPT热潮下的AI制药2月14日百度宣布完成对医疗信息化数据提供商GBI的并购期望结合文心一言利用AI技术为医疗垂直行业助力以实现Al医疗大数据智能化全链条洞察根据智药局不完全统计2022年全年AI药物研发相关融资总事件达144起2021年是73起总金额为6202亿美元2021年总金额为42亿美元得益于AI制药的蓬勃发展2022年众多MNC不断加码与AI企业的合作以期利用AI技术为自身研究添砖加瓦其中最大的订单来自赛诺菲与Exscientia的合作潜在总额高达53亿美元作为头部AI制药公司Exscientia此前已与拜耳BMS华东医药等多家跨国药企建立合作此次与赛诺菲签约也成为Exscientia有史以来单笔最高的订单此外赛诺菲还与Atomwise建立了合作将利用后者AtomNet平台进行计算发现和研究多达5个药物靶点来自国内的AI制药公司英砂智能也官宣了与赛诺菲的合作赛诺菲将利用英矽智能的PharmaAI药物发现平台推进基于不超过6个创新靶点的候选药物研发总潜在价值达12亿美元工信部聚焦5G人工智能等新兴产业实施机器人应用行动工业和信息化部部长金壮龙表示传统产业是现代化产业体系的基底在制造业中占比超过80我们将大力推进企业技术改造和设备更新推广先进适用技术促进工艺现代化产品高端化实施制造业增品种提品质创品牌行动提升产品质量和品牌效益他表示新兴产业是引领未来发展的新支柱新赛道我们将聚焦5G人工智能生物制造工业互联网智能网联汽车绿色低碳等重点领域不断丰富和拓展新的应用场景扩大国家制造业创新中心在新兴产业领域的建设布局实施机器人应用行动推动物联网产业规模化集约化发展此外未来产业是抢抓新一轮科技革命和产业变革的机遇实现引领发展的重要抓手我们将研究制定未来产业发展行动计划加快布局人形机器人元宇宙量子科技等前沿领域全面推进6G技术研发我们也鼓励地方先行先试加快布局未来产业财联社中国电信大数据和AI中心昇腾人工智能开放实验室揭牌在MWC2023期间中国电信与华为共同为中国电信大数据和AI中心昇腾人工智能开放实验室揭牌依托于该实验室双方将聚焦AI大模型异构AI算法迁移统一推理框架等方向开展联合攻关双方还联合发布了2023年战略合作行动计划将围绕天翼视联网天翼云IDC及DCI组网运营云网运营自智多要素融合产数标品等开展更深层次更加广泛的战略合作财联社去年四季度投资金额近2500亿元教育信息化订单落地节奏加快2022年9月份以来关于教育信息化的利好政策密集出台机构根据各省在发改委网站上披露的项目投资信息对双一流普通本科与职业教育三类教育领域申报主体在2022请阅读最后一页重要免责声明10诚信专业稳健高效证券研究报告年第四季度的项目投资需求与贷款需求进行不完全统计整理得到25个省份的1659个项目信息累计投资金额为247245亿元贷款金额为186269亿元2022年年底教育信息化20进入收尾阶段政策涉及订单落地节奏加快投入方向由高教逐渐向职教实训室扩散券商人士指出据统计部分公司也在第四季度迎来需求爆发同比环比增幅强劲随着高教职教采购项目和金额显著增加预计将推动教育信息化行业景气度快速提升人民邮电报中国电信研究院发布基于国产商用密码的5G专网方案近日中国电信研究院率先发布基于国产商用密码的5G行业专网创新方案探索商用密码算法在独立下沉虚拟三种专网模式下的应用并联合中兴通讯打造了业界首个5G国密行业专网系统该创新方案以ZUCSM2SM3SM4等国产商用密码算法为核心重点围绕用户隐私保护身份认证密钥派生数据安全等关键环节实现技术创新与突破在密码算法层面用国产商用密码重构5G网络在方案层面实现了国产商用密码算法在5G网络关键环节的全覆盖截至目前已面向智能制造能源电力电子政务等场景制定5G国密专网差异化部署方案并在江苏滨江智能制造基地成功落地应用覆盖设备制造智能安防高清监控仓储周转自动巡检远程协助等六大类场景20多个业务提供国密安全接入和传输服务上证报OpenAI宣布开放ChatGPT模型API开发者可自由接入人工智能公司OpenAI在其官方博客宣布公司将开放ChatGPT和Whisper的模型APIAPI又称API接口即指软件设计中调用某一程序所需的预先定义的指令这意味着所有用户均可将其集成在应用程序等产品中例如自动生成电子邮件编写Python代码开发智能客服等此次OpenAI的开源对于企业AIGC创业者个人开发者而言都将带来利好中国新闻网证券期货业网络和信息安全管理办法5月1日起正式实施办法聚焦网络和信息安全领域在总结实践经验的基础上为上位法在证券期货行业的落地实施明确了路径办法全面覆盖了包括证券期货关键信息基础设施运营者核心机构经营机构信息技术系统服务机构等各类主体以安全保障为基本原则对网络和信息安全管理提出规范要求主要内容包括网络和信息安全运行投资者个人信息保护网络和信息安全应急处置关键信息基础设施安全保护网络和信息安全促进与发展监督管理和法律责任等办法将于2023年5月1日起正式实施证监会将组织开展相关专项培训持续做好督导落实办法规定的参照适用主体无需报送办法第五十九条规定的网络和信息安全管理年报关于参照适用主体落实办法第二十条规定的数据备份义务中国证监会将指导有关行业协会进一步细化有关要求经济日报我国将加快发展数字贸易我国数字贸易快速发展数字显示2022年可数字化交付的服务贸易规模达到25万亿元比5年前增长了7862022年我国跨境电商进出口规模达到21万亿元比两年前增长302同时我国将积极推动加入数字经济伙伴关系协定DEPA和全面与进步跨太请阅读最后一页重要免责声明11诚信专业稳健高效证券研究报告平洋伙伴关系协定CPTPP进程建设性参与国际规则标准的制定和谈判央视新闻中国数字乡村发展报告2022年发布截至2022年底5G网络覆盖所有县城城区实现村村通宽带县县通5G乡村新业态新模式不断涌现农村电商继续保持乡村数字经济领头羊地位2022年全国农村网络零售额达217万亿元从2022年试行开展的数字乡村发展水平评价结果看智慧农业建设快速起步农业生产信息化率提升至254乡村数字化治理效能持续提升全国六类涉农政务服务事项综合在线办事率达682数字惠民服务扎实推进利用信息化手段开展服务的村级综合服务站点增至483万个行政村覆盖率达到86022重点跟踪公司动态中国长城000066SZ公司第二期股票期权激励计划首次授予第一个行权期行权公司第二期股票期权激励计划首次授予激励对象在第一个行权期内以自主行权方式行权本次可行权的激励对象共424名所对应2021年度可行权的第二期首次授予股票期权数量预计为2038万份奇安信688561SH公司公布2022年度业绩快报的公告公司实现营业总收入662亿元同比增长141实现归属于母公司所有者的净利润055亿元与上年同期相比扭亏为盈增加609亿元报告期内公司财务状况良好总资产为138亿元同比增长295归属于母公司的所有者权益为996亿元同比增长071安恒信息688023SH公司公布2022年度业绩快报的公告公司营业收入约198亿元同比增长887归属于上市公司股东的净利润亏损约252亿元基本每股收益亏损319元报告期内为进一步提升公司产品竞争力公司在数据安全MSS信创等领域持续保持创新研发及市场拓展投入且由于公司人员基数较大公司刚性人工成本仍呈增长趋势对公司净利润产生一定影响启明星辰002439SZ拟向特定对象发行A股股票方案的公告公司拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过413亿元扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金概伦电子688206SH公司公布2022年度业绩快报的公告请阅读最后一页重要免责声明12诚信专业稳健高效证券研究报告公司2022年实现归属于母公司所有者的净利润为045亿元同比增长557实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润032亿元同比增长369报告期末公司总资产为249亿元同比增长662归属于母公司的所有者权益为214亿元同比增长184四维图新002405SZ关于回购公司股份结果暨股份变动公告公司拟以自有资金不低于人民币3亿元不超过人民币5亿元以集中竞价交易方式回购部分社会公众股份回购股份价格为不超过人民币125元股道通科技688208SH公司公布2022年度业绩快报的公告公司2022年度实现营业收入228亿元同比增长158实现归属于母公司所有者的净利润105亿元同比下降759实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润092亿元同比下降758公司2022年末总资产542亿元同比增长292归属于母公司的所有者权益309亿元同比增长835石头科技688169SH公司公布2022年度业绩快报的公告经营情况2022年度公司实现营业收入662亿元同比增长136实现利润总额135亿元同比降低15实现归属于母公司所有者的净利润119亿元同比降低1492022年末公司总资产108亿元同比增长105归属于母公司的所有者权益956亿元同比增长127九号公司689009SH公司公布2022年度业绩快报的公告2022年度公司实现营业总收入101亿元同比增长107归属于母公司所有者的净利润44亿元同比增长854归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润38亿元同比增长504嘉和美康688246SH公司公布2022年度业绩快报的公告公司2022年度实现营业总收入69亿元较上年同期增长671实现归属于母公司所有者的净利润064亿元同比增长296实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润054亿元同比增长3822022年末总资产25亿元同比增长239归属于母公司的所有者权益18亿元同比增长423鼎捷软件300378SZ股份回购完成暨股份变动的公告公司使用自有资金以集中竞价交易的方式回购部分公司股份用于实施股权激励计划或员工持股计划本次回购的资金总额不低于人民币5000万元且不超过人民币1亿元回购的价格不超过人民币1840元股请阅读最后一页重要免责声明13诚信专业稳健高效证券研究报告中科创达300496SZ公布2022年年度审计报告的公告公司发布2022年年度报告报告期内公司实现营业收入544亿元同比增长32归属于上市公司股东的净利润768亿元同比增长188四维图新002405SZ收到东风汽车集团股份有限公司乘用车公司定点通知的公告公司将为东风乘用车2024年起量产上市的指定车型提供高精地图引擎及人机共驾车机渲染等产品及开发服务具体销售数量和销售金额取决于东风乘用车量产上市的新一代指定车型的销量诚迈科技300598SZ以简易程序向特定对象发行股票的公告公司决定以简易程序向特定对象发行融资总额人民币不超过三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十的股票相关事项已经获得公司第三届董事会第三十一次会议和第四届董事会第二次会议审议通过本次发行A股股票方案尚需深交所审核并报中国证监会注册启明星辰002439SZ向特定对象发行股票的公告公司向中移资本发行股票本次发行完成后中移资本将持有发行人股份284374100股不超过本次募集说明书向特定对象发行前公司总股本的30宝信软件600845SH股东完成证券非交易过户的公告公司于近日收到公司原股东马钢集团投资有限公司通知马钢集团控股有限公司根据自身战略定位和发展需要拟吸收合并马钢投资并承接马钢投资资产马钢投资原持有公司342万股股份占公司总股本017现已通过证券非交易过户方式将其持有的公司股份登记至马钢集团名下中科创达300496SZ发行GDR并在瑞士证券交易所上市获得瑞士证券交易所监管局附条件批准的公告公司于近日获得瑞士证券交易所监管局关于公司发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市的附条件批准瑞士证券交易所监管局同意公司发行的GDR在满足惯例性条件后在瑞士证券交易所上市石头科技688169SH发行GDR并在瑞士证券交易所上市获得瑞士证券交易所监管局附条件批准的公告公司于近日获得瑞士证券交易所监管局关于公司发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市的附条件批准瑞士证券交易所监管局同意公司发行的GDR在满足惯例性条件后在瑞士证券交易所上市请阅读最后一页重要免责声明14诚信专业稳健高效证券研究报告3行业评级及公司投资策略31行业投资策略IT安全可控及数据交易等带来的新模式有望驱动国内数字经济板块新一轮牛市二十大后安全上升到更加突出的位置随着欧美发达经济体对中国高科技领域的限制范围越来越广力度也越来越大为了本土市场供应链安全中国科技领域自主可控将越来强化相应行业重点科技公司也获得更大的市场空间迎来快速增长期从数字经济创新模式看数据资产确权后上升到新型要素比肩土地等传统要素其价值突显以及数字人民币等新业态共同驱动数据经济的创新打破传统互联网巨头垄断为数字经济板块带来增量投资机会数据二十条将充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势激活数据要素潜能做强做优做大数字经济增强经济发展新动能构筑国家竞争新优势数据要素将成为新一轮计算机牛市的重要推动力此次数据二十条发布是数据要素化重要里程碑指明数据要素流通交易的道路展望2023年疫情的影响逐步消除财政货币政策边际宽松数字经济建设有望进一步加快重点关注数据交易带来数字经济新模式有望重新分配移动互联网海量红利给予行业推荐评级32数字经济拥抱国产化大浪潮随着电子政务以及行业信创启动信创规模有望逐级放大其中党政信创有望正式从过去的行政办公拓展到电子政务信创建设2022年1月6日国家发改委公开印发十四五推进国家政务信息化规划提出到2025年国家电子政务网安全保障达到新水平全面落实信息安全和信息系统等级分级保护制度基本实现政务信息化安全可靠应用确保政务信息化建设和应用全流程安全可靠2021年是信创大范围落地元年主要目标市场是行政办公目前全国大部分省份已经完成招标从各省采购情况来看已经完成委省市三级政府PC及服务器采购可以确认十四五期间2021-2025行政办公及电子政务要全部完成国产化替代因此增量信创市场有望在未来2-3年内逐步落地建议关注中国长城000066SZ中国软件600536SH中科曙光603019SH景嘉微300474SZ33商用密码因密而安打造加密新生态密码作为互联网安全的核心支撑在数据加密身份鉴别访问控制取证溯源等方面发挥着难以替代的重要作用当前网络威胁形式复杂多样未知威胁渐成主流密码安全成为网络安全焦点因此以密码为基础的加密技术登上舞台在国家的大力扶持下商用密码行业进入政策支撑的快速发展阶段2017年我国开展密码改造试点工作2019年57请阅读最后一页重要免责声明15诚信专业稳健高效证券研究报告号文要求国产密码与政府新建系统同步规划同步建设同步运行否则财政不予拨款2019年5月公安部正式发布信息安全技术网络安全等级保护基本要求开启等保20时代2019年10月正式通过密码法要求所有等保三级系统均要进行密码改造2021年3月国家市场监督管理总局国家标准化管理委员会发布信息安全技术信息系统密码应用基本要求2021年10月1日实施政策对密码改造的合规性正确性和有效性作出相应规定作为国密测评的规范准则为密码改造密码测评指明道路显著拉动密改需求2021年Q4后政府行业密码改造需求旺盛诸多地方政府迅速开始规划密码改造方案2022年受制于疫情财政紧张政府领域密改渗透率约为10左右市场空间广阔在政策扶持及国产化大趋势下建议重点关注以密码为核心的安全厂商吉大正元003029SZ格尔软件603232SH三未信安699489SH34国资云企业上云蓄势待发我国云计算行业2021年市场规模达3229亿元同比增长544其中公有云市场规模增长708至2181亿元私有云市场增长287至1048亿元在数字经济高速发展大环境下自主可控重要性日益凸显在国资在线监管系统的存量转化国企IT资源集约化建设带来新变革需求数据安全等多重因素下预计我国国资云市场将快速发展东数西算战略提出后以运营商为主体的国资云实现爆发式增长2022年上半年我国三大运营商云服务收入均实现翻倍式增长与国资云深度融合成为国企上云的方向和趋势2020年9月国资委发布关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知提出加快企业上云步伐国企上云已成为国资企业数字化转型的首要工作国有企业上云用数进入加速期建议关注深桑达A000032SZ彩讯股份300634SZ35人工智能AI新纪元到来通用大模型潜力释放近年来通用大模型预训练表现出前所未有的理解力与创造力在同时解决多项任务高需求的基础上打破了传统人工智能处理单一任务的限制人类朝通用人工智能的目标再近一步2022年11月由OpenAI推出的新型人工智能聊天机器人ChatGPT横空出世ChatGPT采用Transformer神经网络架构也是GPT-35架构拥有语言理解和文本生成能力通过连接大量的语料库来训练模型做到与真正人类几乎无异的聊天场景进行交流并进行撰写邮件视频脚本文案翻译代码等任务2023年1月微软已与OpenAI扩大合作伙伴关系微软将向OpenAI进行价值数十亿美元的投资加速其在人工智能领域的技术突破此外Buzzfeed和亚马逊亦在探索ChatGPT应用场景正在逐步落地2023年2月OpenAI推出ChatGPT付费订阅版ChatGPTPlus每月收费20美元开启产品走向商业化变现道路未来随着智能客服教育医疗搜索引擎等应用领域不断落地ChatGPT将与各行业应用结合后更多付费商业模式即将落地同时开启了人工智能新的应用场景新一轮机遇期到来请阅读最后一页重要免责声明16诚信专业稳健高效证券研究报告建议重点关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞002230SZ拓尔思300229SZ请阅读最后一页重要免责声明17诚信专业稳健高效证券研究报告4公司盈利预测与估值图表8重点关注公司及盈利预测2023-03-06EPSPE公司代码名称投资评级股价20212022E2023E20212022E2023E000032SZ深桑达A28420320040358881710508120买入000063SZ中兴通讯3198144183224222117481428买入000977SZ浪潮信息3884138157207281424741876买入002230SZ科大讯飞50710670250587569202848743买入002609SZ捷顺科技992025027036396836742756买入002649SZ博彦科技1728068072087254124001986买入003029SZ吉大正元3554078103147455634502418买入300229SZ拓尔思2453034047059721552194158买入300474SZ景嘉微80200970610908268131488911增持300634SZ彩讯股份1942034044063571244143083买入300773SZ拉卡拉1894135049095140338651994买入603019SH中科曙光3300079103124417732042661买入603232SH格尔软件1734034043066510040332627买入603881SH数据港3124034036057918886785481买入688246SH嘉和美康373203603607610367103674911买入688489SH三未信安11700130182257900064294553买入资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明18诚信专业稳健高效证券研究报告5风险提示1宏观经济风险2疫情反复风险3市场竞争加剧风险4政策落地不及预期风险5公司推进相关事项存在不确定性请阅读最后一页重要免责声明19诚信专业稳健高效证券研究报告计算机中小盘组介绍宝幼琛本硕毕业于上海交通大学多次新财富水晶球最佳分析师团队成员7年证券从业经验2021年11月加盟华鑫证券研究所目前主要负责计算机与中小盘行业上市公司研究擅长领域包括云计算网络安全人工智能区块链等任春阳华东师范大学经济学硕士6年证券行业经验2021年11月加盟华鑫证券研究所从事计算机与中小盘行业上市公司研究许思琪澳大利亚国立大学硕士证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿证券投资评级说明股票投资评级说明投资建议预测个股相对同期证券市场代表性指数涨幅1买入202增持10203中性-10104卖出-10行业投资评级说明投资建议行业指数相对同期证券市场代表性指数涨幅1推荐102中性-10103回避-10以报告日后的12个月内预测个股或行业指数相对于相关证券市场主要指数的涨跌幅为标准相关证券市场代表性指数说明A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以道琼斯指数为基准免责条款请阅读最后一页重要免责声明20诚信专业稳健高效