操作系统为信创核心环节，国产替代空间广阔
　　PC端：党政信创，根据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，综合国家统计局、财政部等数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。据采招网桌面操作系统单价约500元。综上测算得桌面操作系统领域党政信创、行业信创潜在空间分别约98、225亿元。据采招网，服务器操作系统单价约0.6万元，服务器端信创空间更为可观，有望打开产业龙头成长天花板。
　　外资垄断国内操作系统市场，CentOS停服有望加速国产化进程
　　根据Statcounter，Windows在国内桌面操作系统市场中一家独大，2021年市场占有率为84.50%。根据赛迪顾问，Linux在国内服务器操作系统市场占据绝对领先地位，2022年上半年市场占有率达79.2%，另据中国信息通信研究院CentOS与RHEL在国内Linux服务器操作系统市场中使用量较高。2020年12月，CentOS社区宣布CentOS服务器操作系统8和7系列分别于2021年底和2024年6月底停止服务。CentOS停服意味着后续无法获得官方升级和补丁，将给部署在服务器上的应用系统带来严重的安全隐患，有望加速国产服务器操作系统替代进程。
　　欧拉生态不断完善，助力国产操作系统发展提速
　　历经3年发展，openEuler已构筑关键的技术根基和创新机制，规模部署在关键行业核心系统，打通了从处理器、整机、OSV、ISV的完整产业链生态，形成一个正循环、自加速的生态发展体系，为国产操作系统发展打造了坚实的数字底座。
　　国产龙头初显峥嵘，未来前景更加光明
　　中国软件（麒麟软件）：国产操作系统扛旗者，CEC与欧拉生态核心成员。麒麟软件为国产操作系统龙头，旗下操作系统产品已连续11年位列中国Linux市场占有率第一，看好政策加码下的国产操作系统龙头成长机遇。
　　诚迈科技（统信软件）：国产操作系统领军，拥抱CentOS迁移改造良机。公司2021年开始积极推动CentOS自主替代和迁移服务工作，已广泛应用于党政军及金融、电信、能源等关键领域，未来伴随CentOS国产替代机遇业绩更值期待。
　　软通动力：携手华为共建信创生态。公司为华为OpenHarmony、openEuler、openGauss及可信云的共创共建者，已发布openEuler服务器操作系统发行版，未来有望基于自身技术能力优势，携手华为把握信创产业机遇实现共生共赢。
　　麒麟信安：国内较早从事操作系统技术研究与市场推广的企业。公司是首批openEuler商业发行版厂商之一。目前，公司服务器操作系统产品已广泛应用于电力、国防等领域。伴随行业信创推进，公司业绩放量可期。
　　投资建议
　　重视信创政策加码下的国产操作系统厂商成长机遇，推荐软通动力，受益标的包括中国软件、诚迈科技、麒麟信安等。
　　风险提示：下游客户预算不及预期；市场竞争加剧；厂商研发不及预期风险。
　　

研究报告全文：计算机行业研计算机信创核心环节龙头乘风而上究2023年03月06日行业深度报告投资评级看好维持陈宝健分析师chenbaojiankyseccn证书编号S0790520080001行业走势图操作系统为信创核心环节国产替代空间广阔计算机沪深300PC端党政信创根据国家统计局2020年公共管理和社会组织国有单位就业0行人员约1957万人行业信创综合国家统计局财政部等数据金融电力业-7深-14石油等多个行业信创人员合计约4500万人据采招网桌面操作系统单价约500度-22元综上测算得桌面操作系统领域党政信创行业信创潜在空间分别约98225报-29亿元据采招网服务器操作系统单价约06万元服务器端信创空间更为可观告-362022-032022-072022-112023-03有望打开产业龙头成长天花板数据来源聚源外资垄断国内操作系统市场CentOS停服有望加速国产化进程根据StatcounterWindows在国内桌面操作系统市场中一家独大2021年市场占相关研究报告有率为8450根据赛迪顾问Linux在国内服务器操作系统市场占据绝对领先地位2022年上半年市场占有率达792另据中国信息通信研究院CentOS与周观点百度文心一言展望RHEL在国内Linux服务器操作系统市场中使用量较高2020年12月CentOS行业周报-202335社区宣布服务器操作系统和系列分别于年底和年月底顶层重磅政策落地全面利好数字CentOS87202120246停止服务CentOS停服意味着后续无法获得官方升级和补丁将给部署在服务经济发展行业点评报告-2023228器上的应用系统带来严重的安全隐患有望加速国产服务器操作系统替代进程开政策持续支持AIGC加速可期行源业点评报告-2023226欧拉生态不断完善助力国产操作系统发展提速证历经3年发展openEuler已构筑关键的技术根基和创新机制规模部署在关键券行业核心系统打通了从处理器整机OSVISV的完整产业链生态形成一证券个正循环自加速的生态发展体系为国产操作系统发展打造了坚实的数字底座研究国产龙头初显峥嵘未来前景更加光明报中国软件麒麟软件国产操作系统扛旗者CEC与欧拉生态核心成员麒麟告软件为国产操作系统龙头旗下操作系统产品已连续11年位列中国Linux市场占有率第一看好政策加码下的国产操作系统龙头成长机遇诚迈科技统信软件国产操作系统领军拥抱CentOS迁移改造良机公司2021年开始积极推动CentOS自主替代和迁移服务工作已广泛应用于党政军及金融电信能源等关键领域未来伴随CentOS国产替代机遇业绩更值期待软通动力携手华为共建信创生态公司为华为OpenHarmonyopenEuleropenGauss及可信云的共创共建者已发布openEuler服务器操作系统发行版未来有望基于自身技术能力优势携手华为把握信创产业机遇实现共生共赢麒麟信安国内较早从事操作系统技术研究与市场推广的企业公司是首批openEuler商业发行版厂商之一目前公司服务器操作系统产品已广泛应用于电力国防等领域伴随行业信创推进公司业绩放量可期投资建议重视信创政策加码下的国产操作系统厂商成长机遇推荐软通动力受益标的包括中国软件诚迈科技麒麟信安等风险提示下游客户预算不及预期市场竞争加剧厂商研发不及预期风险请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明127行业深度报告目录1操作系统连接计算机硬件与程序的重要基础软件42信创核心环节国产替代空间广阔53CentOS停服催生机遇欧拉崛起助力国产操作系统腾飞731外资垄断国内操作系统市场CentOS停服有望加速国产化进程732欧拉生态不断完善助力国产操作系统发展提速104国产龙头初显峥嵘未来前景更加光明125受益标的1451中国软件国产操作系统扛旗者1452诚迈科技国产操作系统领军拥抱CentOS迁移改造良机1953软通动力数字经济卖铲人携手华为共建信创生态2054麒麟信安国产服务器操作系统领域先行者236投资建议247风险提示25图表目录图1操作系统是连接计算机硬件和程序的纽带4图2操作系统发展历史约70余年4图3广义党政信创覆盖人群达3000万5图4行业信创覆盖人群达4500万人6图5全球PC端操作系统市场Windows一家独大8图6Windows在国内PC端操作系统市占率遥遥领先8图7全球移动端操作系统市场Android龙头地位稳固8图8国内移动端操作系统市场Android市占率高8图9Linux在服务器操作系统市场占据领先地位9图10国内Linux服务器操作系统市场中CentOS与RHEL使用量高20209图11CentOS停服导致使用时安全性稳定性下降10图12欧拉快速跨越生态拐点10图13欧拉已迭代升级为面向数字基础设施的操作系统11图14openEuler社区携手上下游生态共同推进国产操作系统迭代12图15openEuler商业发行版厂商不断增多12图16国产操作系统不断壮大成熟13图172019年以来麒麟软件统信软件收入快速增长亿元14图18公司已拥有较为完善的自主安全软件产业链14图19麒麟软件信创生态不断壮大18图20麒麟软件收入快速增长18图21麒麟软件净利润快速增长18图222022年统信软件生态适配数量突破百万19图23统信软件积极助力CentOS迁移改造20图24公司主营业务包括数字化创新业务服务通用技术服务和数字化运营服务20图25鸿湖万联携手龙芯中科已发布首个通过兼容性证书测评并支持自主指令集的全国产化芯片开发板22图26鸿湖品冠智慧数字哨兵是OpenHarmony开源鸿蒙操作系统实现商用落地的最快实践之一22请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明227行业深度报告图27软通动力发布开源欧拉企业版服务器操作系统发行版进入欧拉社区发布openEuler商业发行版厂商列表23图28麒麟信安形成了操作系统-云计算-信息安全三位一体的产品体系23图29麒麟信安已完成数百款国产软件产品适配认证24表1操作系统可细分为桌面操作系统移动操作系统等5表2桌面操作系统党政信创潜在规模百亿级6表3桌面操作系统行业信创潜在规模200亿级6表4服务器信创空间更为可观7表5操作系统存在开发成本高与生态建设难等问题7表6国产操作系统已初步完成关键软硬件的适配13表7中国电子为中国软件控股股东15表8中国软件旗下控股参股公司涵盖完整的自主安全软件产业链15表9中国软件股权激励范围较为广泛16表10麒麟软件积极构建信创生态17表11鸿湖万联已发布扬帆启航启鸿等开源鸿蒙开发套件21表12受益标的盈利预测和估值25请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明327行业深度报告1操作系统连接计算机硬件与程序的重要基础软件操作系统是连接硬件和数据库中间件应用软件的纽带操作系统OperatingSystemOS是配置在计算机硬件上的第一层基础软件向下衔接硬件层的物理设备向上为应用软件提供运行环境实现计算机软件运行外设与资源管理资源利用效率最大化操作系统包含Shell外核Kernel内核两大接口Kernel面向内部负责管理调度多个并发程序Shell是操作系统的用户界面赋予用户与内核交互操作的能力图1操作系统是连接计算机硬件和程序的纽带资料来源艾瑞咨询操作系统发展于上世纪中叶20世纪50年代第一个批处理操作系统开发并应用历经单道批处理系统多道批处理系统分时系统实时系统等阶段目前发展出具有多种类型操作特征的通用操作系统图2操作系统发展历史约70余年资料来源艾瑞咨询从应用场景划分操作系统可细分为桌面操作系统移动操作系统服务器操作系统云操作系统嵌入式操作系统和物联网操作系统等领域请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明427行业深度报告表1操作系统可细分为桌面操作系统移动操作系统等类别操作系统桌面操作系统WindowsMacOSChromeOSLinux等移动操作系统IOSAndroidWP等服务器操作系统UnixLinuxWindowsServerNetware等云操作系统WindowsCentorsUbuntu等嵌入式操作系统WindowsIoTCOS等物联网操作系统AndroidThingsHUAWEILiteOS等资料来源华经产业研究院开源证券研究所2信创核心环节国产替代空间广阔广义党政信创覆盖人群达3000万我们统计了三种口径的党政覆盖人群规模狭义口径为根据人社部截至2016年底我国共有公务员约719万人中性口径为根据国家统计局2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人广义口径为根据国家统计局2020年国有单位就业人员约5563万人其中国有单位就业人员不含医疗教育约3000万人图3广义党政信创覆盖人群达3000万数据来源人社部国家统计局开源证券研究所行业信创覆盖人群达4500万人其中根据财政部数据交通电力电信石油行业国有企业2020年职工数分别约498194180162万人根据国家统计局数据2020年教育医疗国有单位从业人员分别约1637894万金融行业非私营单位从业人员约859万根据航天科技等航空航天央企公司官网航空航天领域职工数总计逾80万请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明527行业深度报告图4行业信创覆盖人群达4500万人180016001400120010008006004002000金融电信电力石油航空航天交通医疗教育行业信创覆盖人员数量万人数据来源财政部国家统计局航天科技等公司官网开源证券研究所信创桌面操作系统潜在空间百亿级蓝海市场有望开启综上两部分的党政行业信创从业人员数量以及采招网统计的桌面操作系统单价数据我们可测算得桌面操作系统领域党政信创潜在空间约百亿级别中性口径行业信创潜在空间约200亿表2桌面操作系统党政信创潜在规模百亿级狭义口径中性口径广义口径数量万套71919573032单价元500空间亿元3698152数据来源采招网国家统计局开源证券研究所注关于PC端信创设备数量我们做出以下假设1假设党政信创从业人员与信创PC设备比重为112假设PC与配套付费操作系统的比重为11表3桌面操作系统行业信创潜在规模200亿级金融电信电力石油航空交通医疗教育行业数量万套859180194162航天80498894163信创合计45074单价元500空间亿元4391081184254582225数据来源采招网国家统计局开源证券研究所133注行业信创设备假设与党政信创相同20080服务器端根据公布的国内服务器年均出货量以及采招网披露的操作系IDC310统价格数据我们测算得服务器操作系统领域党政信创年均规模约亿元行业89436信创年均规模约亿元12016373454请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明627行业深度报告表4服务器信创空间更为可观党政八大行业数量万套60200单价万元0606空间亿元36120数据来源采招网IDC开源证券研究所注我们假设1据IDC国内服务器年均出货量预计400万台其中党政占比约15约60万台行业信创占比约50对应八大行业服务器年均出货量约200万台2假设服务器与操作系统的比重为113CentOS停服催生机遇欧拉崛起助力国产操作系统腾飞31外资垄断国内操作系统市场CentOS停服有望加速国产化进程操作系统存在开发成本高与生态建设难等问题首先操作系统开发是一项复杂庞大的工程Windows每个版本拥有数千万行代码每年开发维护需要大量研发投入另据Linux中国调研报告如果闭源开发Fedora9发行版社区发行版预计要投入108亿美元其次操作系统生态建设难度大一方面操作系统和底层硬件上层应用软件的兼容在技术上并不容易实现另一方面与上下层的兼容工作不仅需要操作系统厂商进行适配调优还需要操作系统技术路线有足够的影响力才能吸引硬件与应用软件厂商主动配合表5操作系统存在开发成本高与生态建设难等问题类别操作系统Windows为例每个版本拥有数千万行代码微软为Windows系列的开发与维护每年投入大量研发费用开发成本高根据Linux中国调研报告如果闭源开发Fedora9发行版社区发行版预计要投入108亿美元IOSAndroidWP等操作系统和底层硬件上层应用软件的兼容在技术上并不容易实现需要针对不同硬件服务器芯片进行适配同时需要上层软件开发商针对操作系统的版本进行相应的调试和调优同款应用软件会发布多个版本以适应不同的操作系统生态建设难度大与上下层的兼容工作不仅需要操作系统厂商进行适配调优还需要操作系统技术路线有足够的影响力吸引硬件与应用软件厂商主动配合在硬件软件产品设计方面进行适当调整资料来源中国信息通信研究院开源证券研究所PC端Windows操作系统一家独大全球桌面操作系统市场主要产品包括Windows苹果OSXLinuxChromeOS等根据StatcounterWindows在全球桌面操作系统市场中一家独大2021年全球市场占有率为7372国内市场占有率为8450远高于其他操作系统全球位居第二名的是苹果公司OSX市占率为1533LinuxChromeOS等其他产品占比合计约1095从变化趋势来看尽管Windows仍处于绝对领先地位但近年来市占率持续下滑苹果OSX等其他操作系统市场份额不断提升请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明727行业深度报告图5全球PC端操作系统市场Windows一家独大图6Windows在国内PC端操作系统市占率遥遥领先10010090908080707060605050404030302020101000201620172018201920202021201620172018201920202021其他其他WindowsOSXWindowsOSX数据来源Statcounte开源证券研究所数据来源Statcounte开源证券研究所移动端Android龙头地位稳固全球手机操作系统市场主要产品包括AndroidiOSSamsung等根据Statcounter显示2021年Android市场占有率为7001苹果公司iOS操作系统市占率为2924Android和iOS龙头地位较为稳固国内移动端操作系统市场也呈现双寡头垄断的格局不过Android在国内市场占有率高于全球水平2021年为7816IOS在国内市场占有率略低于全球水平2021年为2108图7全球移动端操作系统市场Android龙头地位稳固图8国内移动端操作系统市场Android市占率高10010090908080707060605050404030302020101000201620172018201920202021201620172018201920202021AndroidiOS其他AndroidiOS其他数据来源Statcounte开源证券研究所数据来源Statcounte开源证券研究所服务器端Linux占据领先地位2022年上半年在中国服务器操作系统市场中Linux仍然占据绝对领先地位市场占有率达792Windows服务器操作系统市场份额进一步缩减2022年上半年市场占有率为201随着Linux开源系统在市场中受欢迎程度的不断增加以Unix为代表的小众服务器操作系统市场被不断压缩市场占有率仅剩07请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明827行业深度报告图9Linux在服务器操作系统市场占据领先地位其他070Windows2010Linux7920LinuxWindows其他数据来源赛迪顾问开源证券研究所国内Linux服务器操作系统市场中CentOS与RHEL使用量高根据中国信息通信研究院RHEL是业界最具规模效应的服务器操作系统具备完善的运维人才技术文档和使用经验并因其完善的测试与版本发布流程具有很强的稳定性同时RHEL还拥有强大的关联生态环境包括配套的硬件驱动与运行在其之上的数据库中间件等CentOS作为RHEL的免费版虽然缺少商业技术服务支持但因为其免费的特性也占据了很大的市场份额SUSE与Ubuntu因为其性能稳定注重合规和安标也被市场广泛使用图10国内Linux服务器操作系统市场中CentOS与RHEL使用量高20201009080706050403020100党政电信能源金融RedHatCentOSSUSEUbuntn其他数据来源中国信息通信研究院开源证券研究所CentOS策略从下游分支变更为上游CentOS停服给用户带来安全性稳定性等风险在CentOS被纳入红帽体系之后其只是作为RHEL的一个免费版本发布在RedHat内的定位也一直模糊2020年12月CentOS宣布CentOSLinux8于2021年12月31日停止维护后续变为CentOSStreamCentOSLinux7也将于2024年6月停服在策略变更前CentOS处于RHEL下游是RHEL的自由开源构建版本可以免费享受RHEL的安全与稳定性从而拥有大量的用户与装机量请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明927行业深度报告变更为CentOSStream后CentOS从企业级RHEL的下游变更为上游意味着CentOS后续将无法获得官方升级和补丁操作系统的安全性稳定性将大打折扣官方也不建议企业在生产环境中使用CentOSStreamCentOS停服将给部署在服务器上的应用系统带来严重的安全隐患有望进一步加速国产服务器操作系统的替代进程图11CentOS停服导致使用时安全性稳定性下降资料来源中国信息通信研究院32欧拉生态不断完善助力国产操作系统发展提速历经三年欧拉开源操作系统openEuler实现跨越式发展2019年12月31日openEuler代码正式开源根据2022年12月召开的操作系统产业峰会数据openEuler累计装机量超过300万套中国服务器操作系统新增市场份额超过25历经三年openEuler已构筑了关键的技术根基和创新机制规模部署在各行各业核心系统形成商业的正循环打通了从处理器整机OSVISV的完整产业链生态充分激发产业链活力从产品技术创新到加速用户规模部署伙伴商业成功反哺社区贡献加大技术创新投入从而形成一个正循环自加速的生态发展体系成为中国数字基础设施坚实的软件底座图12欧拉快速跨越生态拐点资料来源openEuler公众号请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1027行业深度报告产品技术创新稳步推进欧拉已迭代升级为面向数字基础设施的操作系统openEuler作为一个操作系统发行版平台每两年推出一个LTS版本长生命周期版本为企业级用户提供安全稳定可靠的操作系统长生命周期版本之间每半年发布一次创新版本集成openEuler及其他社区最新版本技术进展目前欧拉已从服务器操作系统正式升级为面向数字基础设施的操作系统支持服务器云计算边缘计算嵌入式等应用场景支持多样性计算致力于提供安全稳定易用的操作系统图13欧拉已迭代升级为面向数字基础设施的操作系统资料来源openEuler公众号openEuler社区携手上下游生态共同推进国产操作系统迭代openEuler社区与上下游生态建立连接构建多样性的社区合作伙伴和协作模式共同推进版本演进硬件方面openEuler社区当前已与多个设备厂商建立丰富的南向生态IntelAMD等主流芯片厂商的加入和参与openEuler全版本支持支持x86ArmRISC-VLoongArchSW64Power六大处理器架构并支持多款CPU芯片包括LoongArchNewWorldsystem兆芯开先开胜系列IntelIceLakeSapphireRapidsAMDEPYCMilanGenoa等芯片系列支持多个硬件厂商发布的多款整机型号板卡型号支持网卡RAIDFCGPUAIDPUSSD安全卡七种类型的板卡具备良好的兼容性请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1127行业深度报告图14openEuler社区携手上下游生态共同推进国产操作系统迭代资料来源openEuler白皮书软件方面发布openEuler商业发行版和企业自用版的厂商数量不断扩大应用软件生态日趋繁荣图15openEuler商业发行版厂商不断增多资料来源openEuler公众号4国产龙头初显峥嵘未来前景更加光明国产操作系统有望乘信创东风发展壮大早在八五阶段国内就制定了以UNIX为技术路线的计划并提出COSIX操作系统伴随Linux取代UNIX成为主流技术中软红旗蓝点等国产厂商分别推出Linux操作系统产品伴随外部科技贸易摩擦加速和国内支持政策加码麒麟软件统信UOS等国产操作系统厂商产品技术迭代和商业化进程进一步加速请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1227行业深度报告图16国产操作系统不断壮大成熟资料来源亿欧智库国产操作系统快速适配操作系统对下承接硬件对上承载软件对于操作系统来说兼容性认证和适配工作是最重要也是最繁琐的环节根据众诚智库目前主流操作系统已经初步完成关键软硬件的适配生态体系初步建立从生态适配进程看主流国产操作系统均已完成了对联想华为清华同方中国长城中科曙光等整机厂商发布的数十款终端和服务器设备适配在软件方面基本能兼容流式版式电子签章厂商等等发布的办公类应用兼容数据库中间件虚拟化云桌面安全等软件厂商发布的数百种应用和业务表6国产操作系统已初步完成关键软硬件的适配主流操作系统所属企业应用场景芯片适配中国软件银河麒麟与中标麒麟操作系统桌面服务器龙芯飞腾鲲鹏申威海光兆芯麒麟软件诚迈科技统信UOS系统桌面服务器龙芯飞腾申威鲲鹏兆芯海光等统信软件普华操作系统普华软件桌面服务器龙芯申威等中科方德中科方德桌面服务器兆芯等欧拉OS华为服务器鲲鹏X86中兴新支点中兴通讯桌面服务器龙芯兆芯ARM资料来源众诚智库开源证券研究所以麒麟软件统信软件为核心的国产操作系统体系初步形成随着中国在操作系统领域研发力度的持续加大信创操作系统发展成效日渐显著部分产品已完成自主研发与生产产品性能大幅提升进入规模化阶段其中麒麟软件统信软件引领国产操作系统发展2019年以来收入快速增长请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1327行业深度报告图172019年以来麒麟软件统信软件收入快速增长亿元121086420201920202021麒麟软件统信软件数据来源中国软件年报诚迈科技年报开源证券研究所5受益标的51中国软件国产操作系统扛旗者公司为中国电子CEC实控下的大型高科技企业是CEC网络安全与信息化板块的核心企业承担着软件行业国家队的责任和使命公司已拥有包括操作系统等基础软件中间件安全产品应用系统等在内的较为完善的自主安全软件产业链在政府税务金融电力应急信访能源交通水利知识产权工商公安等国民经济重要领域服务上万家客户群体图18公司已拥有较为完善的自主安全软件产业链资料来源中国软件公司官网中国电子为公司控股股东根据公司2022年三季报公司控股股东实际控制人中国电子集团直接持有公司2947股份公司为中国电子集团软件板块的龙头核心企业获得了其在政策资本产业资源市场大工程等多方面的大力支持请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1427行业深度报告表7中国电子为中国软件控股股东排名股东名称持股比例1中国电子有限公司29472中国电子-中信证券-19中电EB担保及信托财产专户11823白敏莉1754诺安成长混合型证券投资基金1635香港中央结算有限公司1286诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金0827全国社保基金503组合0618刘康0569基本养老保险基金303组合05210吴霞047合计4893资料来源Wind开源证券研究所注截至2022三季报公司旗下控股参股公司涵盖完整的自主安全软件产业链公司包括自主软件产品行业信息化解决方案和服务化三项业务其中子公司麒麟软件作为国产操作系统龙头为上市公司重要利润来源表8中国软件旗下控股参股公司涵盖完整的自主安全软件产业链股东名称主营业务持股比例营业收入万元净利润万元长城软件行业解决方案大数据信息技术应用创新云服务系统集成等10054016-9911中软系统政府企业信息化建设的系统集成软件开发信息安全及相关66133814-18612麒麟软件操作系统技术的研究产品开发及产业化推广404113310182电力税务政府及大型企业等行业和领域的广州中软7025914-583信息化应用开发及专业技术服务系统集成软件开发及技术服务上海中软702679-497主要从事税务财政软件开发南京中软税务行业的信息化服务702122-13轨道交通证券保险基金等中软万维7018235-1627行业应用软件开发和系统集成服务研发生产销售基于光机电一体化技术艾弗世射频通讯技术和物联网技术面向IC卡及电子标签应用设备自631017-198动售检票设备和出入口控制设备的核心部件中软融鑫金融领域软件开发和咨询服务597944-911大连中软软件外包及服务业务805357359中软服务智慧应用及相应服务运营10031513883中软香港计算机软件的开发生产销售的业务1000军民融合相关项目的研发实施和运营维护湖南中软1008924262政务信息化的建设与推广中软云智产品分销及分销产品的增值服务998952529请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1527行业深度报告股东名称主营业务持股比例营业收入万元净利润万元自主安全军民合作相关项目的研发实施和运营维护天津中软1001055-528区域电子政务业务的建设与推广信息安全相关项目的研发实施和运营维护云南中软100生态发展建设区域电子政务业务建设和推广江西中软江西省市场营销中心技术服务支持中心和生态发展中心100中软红云福建省市场营销中心技术服务支持中心和生态发展中心100湖北中软湖北省市场营销中心技术服务支持中心和生态发展中心100深圳中软深圳市市场营销中心技术服务支持中心和生态发展中心1004598-251河南中软河南省市场营销中心技术服务支持中心和生态发展中心100中软巨人向企业用户提供信息系统服务5133-2山西中软山西省市场营销中心技术服务支持中心和生态发展中心100合肥中软安徽省市场营销中心技术服务支持中心和生态发展中心100广西中软广西省市场营销中心技术服务支持中心和生态发展中心1001569-57资料来源中国软件2022中报开源证券研究所股权激励范围较为广泛绑定核心团队利好长期业绩释放2022年5月公司公告完成2021年限制性股票激励计划首次授予价格为2614元股授予对象为总经理符兴斌等7名公司高管以及523名中层管理人员和核心骨干人员共计530人实际首次授予数量为13125万股约占授予前公司总股本的265业绩考核条件为以2020年为基数2022-2024年净利润复合增长率分别不低于171819净资产现金回报率EOE分别不低于125131352022-2024年EVA均为正值且净利润复合增长率及EOE均不低于当年度同行业平均水平或者对标企业75分位值水平表9中国软件股权激励范围较为广泛姓名职位授予限制性股票数量万股占股权激励计划总量的比例占公司总股本的比例符兴斌董事总经理51034001何文哲财务总监51034001陈复兴高级副总经理董事会秘书51034001杜潜高级副总经理51034001韩光高级副总经理51034001杨春平高级副总经理51034001吴晶高级副总经理51034001小计357241007核心管理业务及技术骨干523人127688610258合计131258850265数据来源中国软件公司公告开源证券研究所请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1627行业深度报告麒麟软件为国产操作系统龙头与合作伙伴携手信创产业生态麒麟软件由天津麒麟和中标软件于2019年12月强强整合成立而来主营业务定位于操作系统技术的研究产品开发及产业化推广目前麒麟软件初步形成以银河麒麟服务器操作系统桌面操作系统嵌入式操作系统麒麟云操作系统增值产品为代表的产品线产品技术方面麒麟操作系统能全面支持飞腾鲲鹏龙芯等六款主流国产CPU在安全性稳定性易用性和系统整体性能等方面均超国内同类产品实现国产操作系统的快速发展客户方面公司旗下产品已全面应用于党政金融交通通信能源教育等重点行业服务用户覆盖所有的中央部委政府机关地市党委根据赛迪顾问统计数据麒麟软件旗下操作系统产品已连续11年位列中国Linux市场占有率第一名生态方面根据麒麟软件公司官网麒麟软件目前已完成软硬件兼容适配总计10941万个其中软件兼容适配数量7555万个硬件兼容适配数量3386万个在开源建设上麒麟软件在OpenStack社区贡献位列国内第一全球第三作为OpenEuler开源社区的发起者麒麟软件以Maintainer身份承担80个项目除华为公司外贡献第一主导开发的优麒麟开源操作系统全球累计下载量数千万次活跃爱好者和开发者数十万人表10麒麟软件积极构建信创生态序号措施不断完善生态适配体系创新搭建多种平台和机制诸如构建生态适配硬件环境和信息化平台生态适配认证自助服务平台云测试环境软件商店自助上架平台等一在天津长沙北京江西广州和上海各地布局建设线下生态适配中心吸引产业上下游生态伙伴共促生态发展秉承共享共建共治的社区发展理念积极参与国内外开源社区运营和生态建设成立麒麟应用生态联盟二集结金融能源通信政府企业及医疗等行业的二十多家重要行业应用开发商和标准软件应用厂商加入与芯片厂商紧密合作三现已建立与飞腾鲲鹏龙芯兆芯海光申威等CPU厂商整机厂商海南创新院及相关单位的生态成果共享联合认证机制并推进鲲鹏创新中心建设牵头产业合作麒麟软件参加近百个国内外产业合作创新联盟并担任重要角色四牵头或参与了60余项国家行业基础软件相关标准的制定工作牵头组建包括飞腾金山奇安信等行业龙头公司在内的先进操作系统创新中心五牵头142家单位建立先进操作系统联盟广泛覆盖国家级研发平台科研院所行业龙头企业等优势单位资料来源CSS中国软件公众号开源证券研究所请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1727行业深度报告图19麒麟软件信创生态不断壮大资料来源CSS中国软件公众号麒麟软件业绩高增长验证信创产业高景气2020-2021年麒麟软件业绩增速持续提振收入增速分别为76788468净利润增速分别为24086256公司业绩高增长一方面验证信创产业高景气一方面彰显公司作为国产操作系统龙头的综合实力2022年上半年公司产品性能和生态适配加快突破麒麟软件发布银河麒麟桌面操作系统V10SP12203版本持续优化云平台容器云云桌面等麒麟云计算产品性能联合众多合作伙伴共同成立中国首个桌面操作系统根社区OpenKylin积极推进软硬件生态适配认证工作同时公司客户拓展进展积极在金融通信等重点行业市场实现突破区域市场优势进一步扩大图20麒麟软件收入快速增长图21麒麟软件净利润快速增长1290307010852560880205067515404701026505300600020201920202021201920202021营业收入左轴亿元增速右轴净利润左轴亿元增速右轴数据来源中国软件年报开源证券研究所数据来源中国软件年报开源证券研究所请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1827行业深度报告52诚迈科技国产操作系统领军拥抱CentOS迁移改造良机公司为国产操作系统领先厂商统信软件由诚迈科技与武汉深之度科技等于2019年联合成立2020年底统信软件提出十年三步走计划未来十年统信软件将用三年时间完成国家各关键行业的支撑需求成为中国操作系统领军企业用三年达到国际主流水平使用场景全产业覆盖用四年时间实现全球范围的基础软件生态争做世界名列前茅的操作系统2022年统信软件生态适配数量突破百万2021年底统信软件发布生态腾飞计划计划三年投入十亿元从核心伙伴扶持技术平台建设联合平台发展联合市场推广信创人才培养打造优秀产品扩展消费者计划培育开发者生态等八个方面打造具有百个标杆案例千家合作伙伴万家企业十万开发者百万应用的中国最大的操作系统生态圈形成具有全球影响力的操作系统新生态成立三年来统信生态适配数量突破100万生态伙伴数量也达到5400余家社区注册用户超24万应用商店上架应用达6万余款图222022年统信软件生态适配数量突破百万资料来源统信软件公众号公司积极拥抱CentOS迁移改造良机2021年开始针对CentOS停服问题统信软件积极推动CentOS自主替代和迁移服务工作统信迁移软件有易面向已部署业务应用于CentOS系列操作系统且具有国产化替换需求的用户通过全面的环境检测智能的兼容性评估简洁的流程操作既能保障原有硬件和应用环境不变的情况下完成平滑迁移也能针对新增扩容的场景提供兼容性评估辅助用户进行系统迁移截止到2022年年底统信方案已在党政军及金融电信能源邮政等关键领域得到广泛应用实现CentOS系统的国产化替代保障业务系统的连续性得到用户的高度认可请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1927行业深度报告图23统信软件积极助力CentOS迁移改造资料来源统信软件公众号53软通动力数字经济卖铲人携手华为共建信创生态中国领先的软件与信息技术服务商软通动力成立于2005年是中国领先的软件与信息技术服务商致力于成为具有全球影响力的数字技术服务领导企业公司的主营业务是为通讯设备互联网服务金融科技高科技与制造等多个行业客户提供数字化创新业务服务通用技术服务和数字化运营服务其中数字化创新业务服务已成为新的增长引擎主要提供包括咨询与解决方案和云智能智能终端工业互联网信创及开源鸿蒙欧拉等数字技术服务通用技术服务以常规技术为导向为客户提供广泛的信息技术服务如信息系统设计与开发产品工程测试运行维护等数字化运营服务以数字化技术手段专业技能和规范化管理经验赋能客户覆盖数字营销数字内容呼叫中心和业务流程等多个领域图24公司主营业务包括数字化创新业务服务通用技术服务和数字化运营服务资料来源软通动力公司官网请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明2027