3月份建议关注：1、年报一季报超预期子行业与个股；2、顺周期产业链尤其地产、基建领域相关化工产品，比如聚氨酯、纯碱、钛白粉、丙烯酸、减水剂等产品的需求拉动；3、风险偏好上升，关注自主可控、国产替代持续进行的部分新材料产品等；4、即将迎来旺季的化肥、化纤等产业链。
　　行业动态：
　　本周（2.27-3.05）均价跟踪的101个化工品种中，共有51个品种价格上涨，33个品种价格下跌，17个品种价格稳定。涨幅前五的品种分别是对二甲苯（PX东南亚）、棉短绒（华东）、液氯（长三角）、NYMEX天然气、硝酸（华东地区）；而跌幅前五的品种分别是氨纶40D（华东）、锦纶FDY（华东）、离子膜烧碱（30%折百）、草铵膦、纯吡啶(华东）。
　　本周（2.27-3.05）国际油价小幅上涨，WTI原油收于78.16美元/桶，收盘价周涨幅2.41%；布伦特原油收于84.75美元/桶，收盘价周涨幅3.09%。宏观方面，美国经济数据强劲引发美联储可能进一步加息的预期，同时中国2月份制造业采购经理指数（PMI）升至52.6%，各分类指数均高于上月，制造业景气面继续扩大。供应端，根据卓创资讯的统计信息，俄罗斯计划将3月石油产量削减50万桶/日，此外，美国能源部将再度释放2600万桶储备原油，预计将于4-6月分批交付。库存方面，美国能源信息署数据显示，截至2月24日当周，美国商业原油库存量4.80207亿桶，美国石油战略储备3.71579亿桶，其中，美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存4071.8万桶，增长30.7万桶。展望后市，全球经济增速放缓或对原油需求形成抑制，然而地缘危机或迎来新一轮高峰，原油供应存在一定收窄预期，我们预计国际油价在中高位震荡偏弱。本周海外天然气价格走势分化，NYMEX天然气期货收报2.81美元/mbtu，收盘价周涨幅14.79%；欧洲TTF天然气期货收报14.54美元/ mbtu，收盘价周跌幅7.80%。展望后市，中期来看，欧洲能源供应结构依然脆弱，地缘政治博弈以及季节性需求波动都可能导致天然气价格剧烈宽幅震荡。
　　本周（2.27-3.05）聚合MDI华东市场收报16700元/吨，较上周上涨4.38%。根据隆众资讯统计数据，本周国内聚合MDI平均开工负荷约为60.76%，产量约为3.78万吨。国内装置，万华宁波80万吨/年装置于2月13日开始检修，大概检修30天左右，福建装置低负荷运行，巴斯夫重庆工厂40万吨/年的MDI装置于2月6日开始检修，因原料供给端问题，装置重启时间或将推迟。海外装置，科思创德国MDI装置仍未重启；巴斯夫位于比利时产能为65万吨/年MDI装置于3月初停车检修，预计3月下旬重启；综合来看，MDI整体供应量有所缩减。展望后市，多套MDI生产装置停车或低负荷运行，供应持续受限，同时下游需求端即将进入消费旺季，预计MDI价格近期偏强运行。
　　本周（2.27-3.05）环氧丙烷华东市场收报11100元/吨，周涨幅6.13%。供应端本周减量明显，镇海一期停车检修，金岭装置短时降负，卫星石化低负荷少量出货，此外，吉林神华、泰兴怡达、齐翔腾达、天津渤化、山东大泽等多套装置仍处于停车状态，根据隆众资讯统计数据，环氧丙烷行业本周产能利用率在63.12%，处于近一年的低位水平。展望后市，环氧丙烷供应紧张的局面仍将持续，预计价格仍有上行空间。
　　投资建议：
　　截至3月5日，SW化工市盈率（TTM剔除负值）为15.65倍，处在历史（2002年至今）的15.91%分位数；市净率（MRQ剔除负值）为2.14倍，处在历史水平的13.11%分位数。3月份建议关注：1、年报一季报超预期子行业与个股；2、顺周期产业链尤其地产、基建领域相关化工产品，比如聚氨酯、纯碱、钛白粉、丙烯酸、减水剂等产品的需求拉动；3、风险偏好上升，关注自主可控、国产替代持续进行的部分新材料产品等；4、即将迎来旺季的化肥、化纤等产业链。
　　个股挑选上，带有成长属性的新材料企业有望穿越需求波动周期，一体化龙头企业当前进入长线布局时点。推荐个股：万华化学、荣盛石化、新和成、皇马科技、雅克科技、卫星化学、华鲁恒升、利尔化学、晶瑞电材、万润股份、苏博特、蓝晓科技、安集科技、巨化股份、东方盛虹等，关注广汇能源等。
　　 3月金股：卫星化学
　　风险提示
　　地缘政治因素变化引起油价大幅波动；2）全球疫情形势出现变化。
　　

研究报告全文：基础化工证券研究报告行业周报2023年3月5日强于大市化工行业周报20230305国际油价小幅上涨MDI环氧丙烷价格上涨月份建议关注年报一季报超预期子行业与个股顺周期产业链尤其地产基建312领域相关化工产品比如聚氨酯纯碱钛白粉丙烯酸减水剂等产品的需求拉动3风险偏好上升关注自主可控国产替代持续进行的部分新材料产品等4即将迎来旺季的化肥化纤等产业链行业动态本周227-305均价跟踪的101个化工品种中共有51个品种价格上涨33个品种价格下跌17个品种价格稳定涨幅前五的品种分别是对二甲苯PX东南亚棉短绒华东液氯长三角NYMEX天然气硝酸华东地区而跌幅前五的品种分别是氨纶40D华东锦纶FDY华东离子膜烧碱30折百草铵膦纯吡啶华东本周227-305国际油价小幅上涨WTI原油收于7816美元桶收盘价周涨幅241布伦特原油收于8475美元桶收盘价周涨幅309宏观方面美国经济数据强劲引发美联储可能进一步加息的预期同时中国2月份制造业采购经理指数PMI升至526各分类指数均高于上月制造业景气面继续扩大供应端根据卓创资讯的统计信息俄罗斯计划将3月石油产量削减50万桶日此外美国能源部将再度释放2600万桶储备原油预计将于4-6月分批交付库存方面美国能源信息署数据显示截至2月24日当周美国商业原油库存量480207亿桶美国石油战略储备亿桶其中美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存万37157940718桶增长307万桶展望后市全球经济增速放缓或对原油需求形成抑制然而地缘危机或迎来新一轮高峰原油供应存在一定收窄预期我们预计国际油价在中高位震荡偏弱本周海外天然气价格走势分化NYMEX天然气期货收报281美元mbtu收盘价周涨幅1479欧洲TTF天然气期货收报1454美元mbtu收盘价周跌幅780展望后市中期来看欧洲能源供应结构依然脆弱地缘政治博弈以及季节性需求波动都可能导致天然气价格剧烈宽幅震荡本周227-305聚合MDI华东市场收报16700元吨较上周上涨438根据隆众资讯统计数据本周国内聚合MDI平均开工负荷约为6076产量约为378万吨国内装置万华宁波80万吨年装置于2月13日开始检修大概检修30天左右福建装置低负荷运行巴斯夫重庆工厂40万吨年的MDI装置于2月6日开始检修因原料供给端问题装置重启时间或将推迟海外装置科思创德国MDI装置仍未重启巴斯夫位于比利时产能为65万吨年MDI装置于3月初停车检修预计3月下旬重启综合来看MDI整体供应量有所缩减展望后市多套MDI生产装置停车或低负荷运行供应持续受限同时下游需求端即将进入消费旺季预计价格近期偏强运行MDI本周227-305环氧丙烷华东市场收报11100元吨周涨幅613供应端本周相关研究报告减量明显镇海一期停车检修金岭装置短时降负卫星石化低负荷少量出货此化工行业周报2023010820230219外吉林神华泰兴怡达齐翔腾达天津渤化山东大泽等多套装置仍处于停车状态根据隆众资讯统计数据环氧丙烷行业本周产能利用率在6312处于近一化工行业周报2023010220230212年的低位水平展望后市环氧丙烷供应紧张的局面仍将持续预计价格仍有上行化工行业周报2022122520230205空间投资建议截至3月5日SW化工市盈率TTM剔除负值为1565倍处在历史2002年中银国际证券股份有限公司至今的1591分位数市净率MRQ剔除负值为214倍处在历史水平的1311分位数月份建议关注年报一季报超预期子行业与个股顺周期产业链尤具备证券投资咨询业务资格312其地产基建领域相关化工产品比如聚氨酯纯碱钛白粉丙烯酸减水剂等基础化工产品的需求拉动3风险偏好上升关注自主可控国产替代持续进行的部分新材料产品等4即将迎来旺季的化肥化纤等产业链证券分析师余嫄嫄个股挑选上带有成长属性的新材料企业有望穿越需求波动周期一体化龙头企业862120328550当前进入长线布局时点推荐个股万华化学荣盛石化新和成皇马科技雅yuanyuanyubocichinacom克科技卫星化学华鲁恒升利尔化学晶瑞电材万润股份苏博特蓝晓科证券投资咨询业务证书编号S1300517050002技安集科技巨化股份东方盛虹等关注广汇能源等3月金股卫星化学风险提示地缘政治因素变化引起油价大幅波动2全球疫情形势出现变化目录本周化工行业投资观点43月金股卫星化学4本周关注5要闻摘录5公告摘录5本周行业表现及产品价格变化分析10重点关注10风险提示11附录122023年3月5日化工行业周报2图表目录图表1本周227-34均价涨跌幅前五化工品10图表2本周227-34涨跌幅前五子行业11图表3本周227-34化工涨跌幅前五个股11图表4黄磷价差单位元吨12图表5煤头甲醇价差单位元吨12图表6硝酸价差单位元吨12图表7电石法BDO价差单位元吨12附录图表8报告中提及上市公司估值表132023年3月5日化工行业周报3本周化工行业投资观点行业基础数据与变化原料油价波动加剧国际气价大幅回落下游国内外需求弱势产品价差收窄盈利受损行业景气度较低总体判断2022年四季度环比改善不明显2023年一季度仍静待需求端缓慢复苏或政策端相关利好截至2023年3月5日跟踪的产品中5050的产品月均价环比上涨4356的产品月均价环比下跌另外594产品价格持平根据万得数据截至2023年3月5日WTI原油月均价环比下跌185NYMEX天然气月均价环比下跌2772新能源材料方面2023年2月电池级碳酸锂价格跌势不断扩大根据生意社数据截至2023年3月5日电池级碳酸锂国内混合均价收报4010万元吨与2月26日均价4220万元吨相比下降了498半导体材料方面国产化率提升对冲下游需求波动主要电子化学品企业业绩向好投资建议截至3月5日SW化工市盈率TTM剔除负值为1565倍处在历史2002年至今的1591分位数市净率MRQ剔除负值为214倍处在历史水平的1311分位数3月份建议关注1年报一季报超预期子行业与个股2顺周期产业链尤其地产基建领域相关化工产品比如聚氨酯纯碱钛白粉丙烯酸减水剂等产品的需求拉动3风险偏好上升关注自主可控国产替代持续进行的部分新材料产品等4即将迎来旺季的化肥化纤等产业链中长期推荐投资主线1龙头企业抗风险能力强欧洲高能源背景下有望受益并向新能源新材料领域持续延伸2民营石化公司盈利触底向好3新材料国产替代需求迫切4氟化工景气度向好农药等维持较高景气推荐个股万华化学荣盛石化新和成皇马科技雅克科技卫星化学华鲁恒升利尔化学晶瑞电材万润股份苏博特蓝晓科技安集科技东方盛虹等关注广汇能源等3月金股卫星化学公司发布2022年三季报实现营业收入27770亿元同比增长3872实现归母净利润3016亿元同比下降2912业绩不及预期新产能持续投放随着美国乙烷价格下跌C2产品价差或持续回升维持买入评级支撑评级的要点2022年前三季度公司实现营业收入27770亿元同比增长3872实现归母净利润3016亿元同比下降2912其中公司Q3实现收入8956亿元同比下降316实现归母净利润235亿元同比下降88972022年第三季度公司产供销共同发力实现销量同比增加18万吨同时连云港石化有限公司年产135万吨PE219万吨EOE和26万吨ACN联合装置项目二阶段工程全面投产绿色化学新材料产业园项目陆续建成为公司在2022年第三季度贡献了业绩增量而业绩下滑的原因是主要原材料和能源价格持续创新高根据三季报数据公司主营业务成本同比增长3266产品售价却同比下降2641新材料产品布局正在加快乙烷裂解制乙烯装置聚乙烯装置环氧乙烷装置已实现满负荷生产运行为其配套的绿色新材料产业园项目一期包括10万吨年乙醇胺40万吨年聚苯乙烯15万吨年电池级碳酸酯6万吨年DMC5万吨年EC4万吨年DECEMC预计分别于2022年下半年陆续建成试生产公司的C3产业链也继续推进产能建设年产36万吨丙烯酸及72万吨酯技改项目年产20万吨精丙烯酸项目年产35万吨聚丙烯及25万吨双氧水含2万吨电子级项目均在有序推进中新材料新能源一体化项目加快建设进度预计于2023年底建成公司正在加快新材料产业布局公司与浙江大学华东理工大学等产学研平台合作加快推进年产1000吨-烯烃700吨1-辛烯300吨1-己烯工业试验装置的建设将为公司正在推进的绿色新材料产业园项目二期POE项目提供原料有效解决-烯烃卡脖子的问题另外公司牵手SK致新在连云港徐圩新区合资建设中国首套EAA装置装置生产规模为4万吨年投资总额约为人民币164亿元项目计划2022年底开工建设2024年底投产估值因原材料价格同比涨幅较大房地产纺织等下游行业对丙烯酸丙烯酸酯需求走弱下调盈利预测预计公司2023-2024年归母净利润为6142亿元8693亿元对应PE分别为9467倍注股价截止日2023年3月3日维持买入评级评级面临的主要风险汇率大幅波动影响公司汇兑损益油价和原材料价格异常波动影响公司产品价格和毛利项目建设进度低于预期安全环保风险等2023年3月5日化工行业周报4本周关注要闻摘录2月23日在2023年春季氮肥市场形势分析会上中国氮肥工业协会理事长顾宗勤谈到氮肥行业要按照国家发改委等14部门联合下发的关于做好2023年春耕化肥保供稳价工作的通知精神积极采取措施扎实做好氮肥生产和销售工作努力确保氮肥稳定供应一是要保证春耕氮肥稳定供应二是稳定春耕氮肥市场价格三是合理安排出口四是做好氮肥生产节能降碳工作发展新型高效氮肥产品五是要加快化肥追溯体系建设-----中国化工信息网20230227广东石化项目位于广东省揭阳市被列为广东省制造业十四五规划重点支持的四大油气炼化基地之一和揭阳市的一号工程2月27日下午随着世界单套规模最大的80万吨年苯乙烯装置顺利投产中国石油广东石化炼化一体化项目进入全面生产阶段广东石化炼化一体化项目占地920公顷相当于45个鸟巢大小年加工原油能力2000万吨乙烯产品120万吨对二甲苯260万吨-----中国石油和化工网20230228据国家能源局统计截至2022年底可再生能源装机达1213亿千瓦占全国发电总装机的473较2021年提高25个百分点其中风电365亿千瓦太阳能发电393亿千瓦太阳能发电分为光伏和光热两种其中99以上的装机都是光伏未来光伏的增长潜力也远大于光热风电起步较早光伏的发展则较为曲折总的来说风电的累计装机容量一直高于光伏2021年和2022年风电的装机增速不断下滑光伏则继续保持高增长2022年增幅超过60-----中国石油和化工网202303012月23日四川石化公司生产的燃料电池氢气在厂区新建的氢气充装站完成首批25899千克充装并发运出厂送往四川省内最大的油氢合建站四川销售成都分公司古城加油加氢站这标志着四川石化公司在氢能领域打通了产运销全流程正式进军氢能市场目前四川石化公司是中国石油唯一的燃料电池氢气生产厂家正以每日约1000千克的出厂量向成都市场稳定供应产品这成为四川石化公司新的效益增长点对延伸公司产品链提高工业氢的利用价值加快企业转型升级具有重要意义-----中国石油新闻中心20230302南京工程公司EPC总承包的天津南港120万吨年乙烯项目化学品库危险化学品库检维修及储存库危废暂存库等4个单元顺利中交这是天津南港乙烯项目首批中交的项目投用后将储存全厂生产建设物料危化品及检维修所需备品备件等物资为项目按期建成中交奠定坚实基础为确保高标准实现中交目标设计人员通力配合根据各项节点目标对具体节点重新细化分解建筑结构暖通电仪等专业成立青年突击队抢抓设计进度和质量不断优化设计方案破解设计难题及时发布图纸根据现场需求派驻现场设计总代表协调及解决设计问题为推进施工进度创造有利条件----中国石化新闻网20230303公告摘录泰山石油公司于2023年2月27日召开第十届董事会第十六次临时会议会议审议通过了关于拟设立分公司的议案同意公司在山东省济南市淄博市临沂市分别设立中国石化山东泰山石油股份有限公司分公司并授权公司管理层办理分公司的设立登记事宜准油股份公司控股股东燕润投资拟将所持公司股份471700万股占公司总股本的1800以协议转让的方式转让给克拉玛依城投并将剩余的所持公司股份314463万股约占公司总股本的1200对应的表决权提案权等非财产性权利全权委托给克拉玛依城投行使2023年3月5日化工行业周报5双乐股份根据反倾销条例第三十八条规定商务部向国务院关税税则委员会提出征收反倾销税的建议国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定自2023年2月27日起对原产于印度的进口酞菁类颜料征收反倾销税凯盛新材本次发行可转债募集资金总额不超过人民币650亿元含具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士在上述额度范围内确定本次发行的可转债每张面值为人民币100元按面值发行三孚股份新建年产500吨电子级四氯化硅及原年产500吨电子级二氯二氢硅项目充装排扩容项目预计投资金额为235亿元人民币红星发展本次向特定对象发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定计算结果出现不足1股的尾数应向下取整对于不足1股部分的对价在认购总价款中自动扣除且不超过本次发行前总股本的30即不超过879710万股含本数最终发行数量上限以中国证监会同意注册的发行数量上限为准安纳达近日自公司董事长姚程先生家属处获悉姚程先生被采取留置措施配合国家有关机关调查截至目前公司未收到国家有关机关对公司的任何调查或配合调查文件新乡化纤本次向特定对象发行拟发行股票数量不超过300亿股含本数占本预案公告日前公司总股本的2045未超过本次发行前公司总股本的30三力士在未考虑三力转债转股的情况下本次发行股数不超过219亿股含本数若假设三力转债于本次发行前全部转股则本次发行股数不超过229亿股含本数每股面值为人民币100元联科科技本次发行的股票数量不超过5000万股不超过本次发行前公司总股本30由年度股东大会授权董事会根据具体情况与本次发行的主承销商协商确定对应募集资金金额不超过三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十华阳新材本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定且不超过100亿股含本数每股面值为人民币100元若按照截至2022年6月末公司股份总数测算占比不超过3000符合中国证监会的相关规定蓝焰控股公司于2023年2月28日获悉公司原控股股东晋能控股装备制造集团有限公司以持有的公司4005股份387亿股以非公开协议转让方式向山西燃气集团增资事项的过户登记手续已办理完成公司控股股东由晋控装备变更为山西燃气集团龙佰集团自2023年3月1日起在原价基础上调整公司及下属子公司部分产品销售价格其中各型号钛白粉包括硫酸法钛白粉氯化法钛白粉对国内各类客户上调1000元人民币吨对国际各类客户上调150美元吨海绵钛产品对各类客户上调1000元人民币吨安纳达公司决定从2023年3月1日起上调主营产品销售价格金红石型钛白粉和锐钛型钛白粉国内销售基价均上调1000元吨外贸销售基价上调150美元吨至此公司在2023年2月2日上调价格的基础上再次上调主营产品价格金红石型钛白粉和锐钛型钛白粉国内销售基价均累计上调2000元吨外贸销售基价累计上调300美元吨慧云钛业公司自2023年3月1日起在现有钛白粉销售价格基础上调整公司各型号钛白粉销售价格其中国内各类客户销售价格上调1000元人民币吨国际各类客户出口价格上调150美元吨润禾材料近日公司获悉控股股东浙江润禾控股有限公司于2023年2月24日至2023年2月27日期间通过大宗交易方式转让其持有的润禾转债共计3030万张每张面值为人民币100元占本次发行总量的1036濮阳惠成公司控股股东曲水奥城实业有限公司业申请确认发行面值不超过3亿元人民币的曲水奥城实业有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券截至本公告日奥城实业持有公司股份数量为103亿股约占公司总股本的3470中曼石油公司拟向特定对象发行股票不超过120亿股含本数募集资金不超过1690亿元含本数募集资金扣除相关发行费用后将用于投资温宿区块温北油田温7区块油田建设项目拟投资1300万元以及补充流动资金拟390亿元2023年3月5日化工行业周报6宇新股份公司拟向特定对象发行A股股票数量不超过684454万股含本数按照本次发行的数量上限计算本次发行完成后公司总股本将达到297万股募集资金总额不超过3000亿元扣除发行费用后的募集资金净额拟用于轻烃综合利用项目一期拟投资2700亿元以及补充流动资金拟300亿元华特气体公司拟向激励对象授予限制性股票3740万股约占本激励计划公告日公司股本总额120亿股的0311其中首次授予第一类限制性股票3000万股约占本激励计划草案公告时公司股本总额的0249首次授予第二类限制性股票592万股约占本激励计划公告时公司股本总额的0049首次授予权益合计3592万股约占本激励计划公告时公司股本总额的0299约占本激励计划拟授予权益总量的9604预留授予第二类限制性股票148万股约占本激励计划草案公告时公司股本总额的0012约占本激励计划拟授予权益总量的396德联集团公司拟向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过496亿元发行股票不超过226万股含本数扣除发行费用后的募集资金净额将全部投入德联汽车新材料胶黏剂研发和制造项目光华科技公司拟向特定对象募集资金总额不超过1250亿元发行数量不超过796644万股扣除发行费用后的募集资金净额将投入于高性能锂电池材料项目拟1170亿元以及补充流动资金拟800000万元集泰股份公司拟向特定对象募集资金总额不超过280亿元发行数量不超过859599万股扣除发行费用后的募集资金净额将全部投入于年产2万吨乙烯基硅油2万吨新能源密封胶02万吨核心助剂建设项目长鸿科技公司拟向特定对象募集资金总额不超过1200亿元发行数量不超过796644万股扣除发行费用后的募集资金净额将投入于补充流动资金拟700亿元以及偿还银行贷款拟500亿元亚士创能公司本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过600亿元含发行费用发行的股票数量不超过760456股含本数扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行债务乐凯新材公司拟发行股份购买川南航天能源科技有限公司100股权成都航天模塑股份有限公司100股份并拟向包括航天投资控股有限公司在内的不超过35名符合条件的特定对象发行股票募集配套资金红宝丽公司关于与关联方共同投资设立子公司本次投资公司计划现金出资255万元人民币占平台公司注册资本51为控股方共同投资人9名现金出资245万元人民币占平台公司注册资本49中核钛白自2023年3月1日起全面上调公司各型号钛白粉销售价格其中国内客户销售价格上调1000元人民币吨国际客户销售价格上调150美元吨沃特股份公司本次向特定对象发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定且不超过本次发行前上市公司总股本227亿股的30即679721万股本次发行募集资金总额不超过1200亿元将在扣除发行费用后用于年产45万吨特种高分子材料建设项目总部基地及合成生物材料创新中心建设项目及补充流动资金凯美特气本次向特定对象发行股票预计募集资金总额不超过1000亿元含本数本次向特定对象发行股票的数量为募集资金总额除以发行价格且不超过本次发行前公司总股本的30即不超过190亿股含本数兴化股份本次向特定对象发行募集资金总额不超过900亿元含本数用于收购新能源公司80股权以及投资建设产业升级就地改造项目发行数量不超过本次发行前公司总股本的30即不超过316亿股含本数芭田股份本次向特定对象发行股票数量不超过本次发行前上市公司总股本的30即不超过2670亿股含本数募集资金总额不超过1400亿元募集资金将用于硝酸法生产高纯磷酸项目5万吨年磷酸铁项目补充流动资金及偿还银行贷款和邦生物公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金为4600亿元含扣除发行费用后募集资金净额将用于广安必美达生物科技有限公司年产50万吨双甘膦项目圣泉集团公司本次向特定对象发行募集资金总额预计不超过1000亿元扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债发行股票数量不超过701262万股未超过本次发行前总股本的302023年3月5日化工行业周报7滨化股份公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过2000亿元含本数发行股票数量不超过617亿股含不超过本次向特定对象发行前公司总股本的30顾地科技本次发行募集资金总额人民币不超过468亿元扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充运营资金和偿还银行贷款本次发行募集资金总额人民币不超过468亿元扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充运营资金和偿还银行贷款明冠新材截至本公告披露日上海博强直接持有公司212500万股占公司股份总数的1056通过深圳市博汇银投资合伙企业有限合伙间接控制公司15200万股占公司股份总数的076湖北宜化本次募集资金将用于洁净煤加压气化多联产技改搬迁升级项目募集资金预计总投资为3567亿元投资规模较大投资项目实施完成后公司因募集资金投资项目每年将增加一定的折旧及摊销费用发行证券选择的品种为向特定对象发行股票发行股票的种类为中国境内上市人民币普通股A股每股面值为人民币100元发行对象包括公司控股股东宜化集团在内的不超过35名含35名符合条件的特定投资者除宜化集团外其他发行对象范围包括符合规定条件的证券投资基金管理公司证券公司信托投资公司财务公司保险机构投资者合格境外机构投资者其他合格的投资者和自然人等永利股份近日公司与兴业银行股份有限公司上海青浦支行续签最高额保证合同公司为子公司上海尤利璞智能设备制造有限公司向兴业银行申请综合授信提供连带责任保证所担保的最高债权本金额为人民币500万元中旗股份本发明公开了一种N-甲基异丙胺制备方法专利号为201911948621该方法能有效控制原料的转换率与选择性原料易得反应温和反应步骤简易绿色环保近日收到江苏省科学技术厅江苏省财政厅国家税务总局江苏省税务局联合颁发的高新技术企业证书证书编号GR202232010838发证时间2022年12月12日有效期三年根据中华人民共和国企业所得税法及国家对高新技术企业税收优惠的相关规定苏科农化自本次通过高新技术企业认定的当年起连续三年内即2022年至2024年可继续享受国家关于高新技术企业相关优惠政策并可按15的税率缴纳企业所得税宝丽迪苏州宝丽迪材料科技股份有限公司拟通过发行股份及支付现金的方式向陈劲松李新勇赵世斌陈东红购买厦门鹭意彩色母粒有限公司100股权同时拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金天铁股份浙江天铁实业股份有限公司之全资子公司江苏昌吉利新能源科技有限公司于近日收到高新技术企业证书本次高新技术企业的认定是昌吉利原高新技术企业证书有效期满后进行的重新认定根据中华人民共和国企业所得税法以及国家对高新技术企业的相关税收规定昌吉利将在认定有效期内按15的税率缴纳企业所得税青松股份2023年2月22日公司收到青松化工支付的拆借款本金191亿元以及期间利息22627万元合计193亿元截至本公告日青松化工已按股权转让协议约定偿还拆借款本金合计410亿元剩余未偿还公司拆借款本金余额为230亿元偿还进度及偿还金额符合股权转让协议相关约定祥源新材公司本次发行募集资金将主要投资于新能源车用材料生产基地建设项目智能仓储中心建设项目和补充流动资金在前次及本次募投项目完全达产后公司将新增聚氨酯发泡材料产能89760万平方米有机硅发泡材料产能27667万平方米陶瓷化硅胶产能13680万平方米公司业务规模亦将进一步提升本次募投项目建成后公司固定资产将大幅度增加本次募投项目预计新增固定资产338亿元结合前次募投项目的影响本次和前次募投建成后预计每年新增折旧摊销金额超过4000万元本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币460亿元本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元按面值发行鲁西化工鲁西化工集团股份有限公司于2023年3月1日收到深圳证券交易所出具的关于受理鲁西化工集团股份有限公司吸收合并鲁西集团有限公司暨关联交易申请文件的通知深证上审2023109号深交所依法对公司报送的吸收合并鲁西集团有限公司暨关联交易申请文件进行了核对认为申请文件齐备决定予以受理贵州轮胎公司于2023年3月2日召开第八届董事会第十三次会议和第八届监事会第十二次会议审议通过了关于通过开立募集资金保证金账户方式开具银行承兑汇票支付募投项目款项的议案同意公司通过开设募集资金保证金账户开具银行承兑汇票用来支付募投项目中涉及的部分材料设备工程等款项2023年3月5日化工行业周报8吉华集团陆家嘴信托尊元66号集合资金信托计划理财金额为2300万元投资范围为融创西南房地产开发集团有限公司2020年私募债券1号近日公司收到陆家嘴国际信托有限公司方面发来的陆家嘴信托尊元66号集合资金信托计划临时信息披露公告公司于2023年3月1日收到16362万元其中本金15306万元利息1056万元尚未收回本金7143万元聚和材料江苏连银于近日完成了股权转让相关的工商变更登记手续并取得了盐城市大丰区行政审批局换发的营业执照云南能投云南能源投资股份有限公司全资子公司云南省盐业有限公司于日前收到国家知识产权局颁发的4项实用新型专利证书经中国绿色食品发展中心审核云南能源投资股份有限公司全资子公司云南省盐业有限公司生产的普洱盐低钠钙盐碘25普洱盐原生岩盐未加碘古滇臻选盐碘30磨黑贡晶盐碘30磨黑臻选盐碘30未加碘低钠盐磨黑钙盐碘25磨黑贡晶盐碘25磨黑臻选盐碘25古滇臻选盐碘25普洱盐原生岩盐碘25磨黑钙盐碘30磨黑低钠盐碘25普洱盐低钠盐碘25磨黑低钠盐碘30产品符合绿色食品A级标准被认定为绿色食品A级产品许可使用绿色食品标志并于日前取得中国绿色食品发展中心颁发的绿色食品证书公司董事会同意公司与香港云能国际投资有限公司共同投资设立云能投马龙香港新能源开发有限公司负责通泉北风电场项目暂定名的投资开发建设及运营合资公司注册资本金158亿元根据项目实施进度分期注入其中公司以货币出资人民币9480万元持股60香港公司以货币出资人民币6320万元持股40本次交易完成后合资公司将成为公司的控股子公司上海新阳公司激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为12000万股约占本激励计划草案公布日公司股本总额313亿股的038本次授予为一次性授予无预留权益激励计划的激励对象为在公司含子公司任职的核心技术业务人员符合实施股权激励计划的目的对符合本激励计划的激励对象范围的人员由薪酬委员会拟定名单并经公司监事会核实确定浙江众成公司于近日收到了由浙江省科学技术厅浙江省财政厅国家税务总局浙江省税务局联合颁发的高新技术企业证书发证时间为2022年12月24日有效期三年公司自本次通过高新技术企业认定后三年内2022年-2024年可继续享受国家关于高新技术企业所得税优惠的政策即按15的税率缴纳企业所得税东方铁塔国家电网公司电子商务平台公布了国家电网有限公司2022年特高压工程第三十二批采购张北-胜利等工程线路材料招标采购推荐的中标候选人公示国家电网有限公司2023年第十批采购特高压项目第一次设备招标采购推荐的中标候选人公示及国家电网有限公司2023年第三批采购输变电项目第一次线路装置性材料招标采购推荐的中标候选人公示公司及全资子公司合计预中标约1601492万元约占公司2021年经审计的营业收入的576圣济堂阳光产权交易所以公开挂牌方式拟转让其所持大秦肿瘤医院的25股权挂牌底价为150000万元公司全资子公司圣济堂制药拟将行使优先购买权以挂牌底价参与阳光产权交易所关于大秦肿瘤医院股权转让挂牌竞价暨收购观投集团持有的大秦肿瘤医院25股权江南化工下属海外公司北方矿业科技服务纳米比亚有限公司下称北矿服纳米比亚公司或承包方与ROSSINGURANIUMLIMITED中文名称罗辛铀业有限公司以下简称业主在纳米比亚签订了罗辛铀矿采矿一体化项目服务合同以下简称本合同承包方将为罗辛铀矿提供采矿一体化服务合同期限十三年合同金额为1259596亿纳米比亚元约合人民币535879亿元亚钾国际公司与国内专业钾肥贸易商及化肥生产企业4方签署的钾肥供销合作框架协议框架性约定确立了战略合作伙伴关系为构建更稳定的钾肥销售合作渠道奠定了基础七彩化学公司拟与广东美联新材料股份有限公司向公司参股公司辽宁美彩新材料有限公司追加资本金750亿元全部计入资本公积由公司和美联新材按其持股比例实缴出资其中七彩化学按原持股比例49以货币方式向美彩新材追加投资人民币368亿元美联新材按原持股比例51以货币方式向美彩新材追加投资人民币383亿元公司与美联新材以投资款总额12500万元对星空钠电进行增资双方出资方式均为货币出资其中七彩化学拟以人民币625000万元认缴标的公司新增注册资本88250万元美联新材拟以人民币625000万元认缴标的公司新增注册资本88250万元前述双方的货币资金将使用自有或自筹资金本次关联交易完成后公司及美联新材将各自持有星空钠电750的股权星空钠电将成为公司参股公司2023年3月5日化工行业周报9本周行业表现及产品价格变化分析本周227-34均价跟踪的101个化工品种中共有50个品种价格上涨33个品种价格下跌18个品种价格稳定涨幅前五的品种分别是对二甲苯PX东南亚棉短绒华东液氯长三角NYMEX天然气硝酸华东地区而跌幅前五的品种分别是氨纶40D华东锦纶FDY华东离子膜烧碱30折百草铵膦纯吡啶华东本周227-305国际油价小幅上涨WTI原油收于7816美元桶收盘价周涨幅241布伦特原油收于8475美元桶收盘价周涨幅309宏观方面美国经济数据强劲引发美联储可能进一步加息的预期同时中国2月份制造业采购经理指数PMI升至526各分类指数均高于上月制造业景气面继续扩大供应端根据卓创资讯的统计信息俄罗斯计划将3月石油产量削减50万桶日此外美国能源部将再度释放2600万桶储备原油预计将于4-6月分批交付库存方面美国能源信息署数据显示截至2月24日当周美国商业原油库存量480207亿桶比前一周增长117万桶美国石油战略储备371579亿桶美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存40718万桶增长307万桶展望后市全球经济增速放缓或对原油需求形成抑制然而地缘危机或迎来新一轮高峰原油供应存在一定收窄预期我们预计国际油价在中高位震荡偏弱本周海外天然气价格走势分化NYMEX天然气期货收报281美元mbtu收盘价周涨幅1479欧洲TTF天然气期货收报1454美元mbtu收盘价周跌幅780展望后市中期来看欧洲能源供应结构依然脆弱地缘政治博弈以及季节性需求波动都可能导致天然气价格剧烈宽幅震荡重点关注聚合MDI价格上涨本周227-305聚合MDI华东市场收报16700元吨较上周上涨438根据隆众资讯统计数据本周国内聚合MDI平均开工负荷约为6076产量约为378万吨国内装置万华宁波80万吨年装置于2月13日开始检修大概检修30天左右福建装置低负荷运行巴斯夫重庆工厂40万吨年的MDI装置于2月6日开始检修因原料供给端问题装置重启时间或将推迟海外装置科思创德国MDI装置仍未重启巴斯夫位于比利时产能为65万吨年MDI装置于3月初停车检修预计3月下旬重启综合来看MDI整体供应量有所缩减展望后市多套MDI生产装置停车或低负荷运行供应持续受限同时下游需求端即将进入消费旺季预计MDI价格近期偏强运行环氧丙烷价格上涨本周227-305环氧丙烷华东市场收报11100元吨周涨幅613供应端本周减量明显镇海一期停车检修金岭装置短时降负卫星石化低负荷少量出货此外吉林神华泰兴怡达齐翔腾达天津渤化山东大泽等多套装置仍处于停车状态根据隆众资讯统计数据环氧丙烷行业本周产能利用率在6312处于近一年的低位水平展望后市环氧丙烷供应紧张的局面仍将持续预计价格仍有上行空间图表1本周227-34均价涨跌幅前五化工品产品周均价涨跌幅月均价涨跌幅价差变化对二甲苯PX东南亚317507790棉短绒华东33941755液氯长三角330213362NYMEX天然气19542772硝酸华东地区13694382736氨纶40D华东84271316锦纶FDY华东2553122317离子膜烧碱30折百4931084771草铵膦444826纯吡啶华东408942资料来源百川盈孚万得中银证券注周均价取近7日价格均值月均价取近30日价格均值2023年3月5日化工行业周报10图表2本周227-34涨跌幅前五子行业涨幅前五涨幅涨幅最高个股跌幅前五跌幅跌幅最高个股SW石油加工647中国石化SW炭黑457确成股份SW磷化工及磷酸盐449兴发集团SW轮胎183SST佳通SW磷肥373云天化SW其他塑料制品141艾艾精工SW氟化工及制冷剂341三美股份SW其他橡胶制品135海达股份SW聚氨酯318万华化学SW钾肥108藏格矿业资料来源万得中银证券图表3本周227-34化工涨跌幅前五个股代码简称涨幅代码简称跌幅000782SZ美达股份1721300716SZ国立科技1127002887SZ沃特股份1414605183SH确成股份848603379SH三美股份1267688359SH三孚新科803688350SH富淼科技977002812SZ恩捷股份748300655SZ晶瑞电材956603580SH艾艾精工695资料来源万得中银证券风险提示1地缘政治因素变化引起油价大幅波动2全球疫情形势出现变化2023年3月5日化工行业周报11附录重点品种价差图左轴价差右轴价格图表4黄磷价差单位元吨图表5煤头甲醇价差单位元吨5000070000200045004000400006000015003500500003000010003000400002500200005003000020001000001500200002019012019112020092021072022051000010000-500201901202001202101202201202301500-100000-10000价差黄磷价差煤头甲醇资料来源百川盈孚中银证券资料来源百川盈孚中银证券图表6硝酸价差单位元吨图表7电石法BDO价差单位元吨2500035000250040003000035002000020002500030001500020000150025001500020001000010001500100005000100050005005000020190120191120200920210720220500201901202001202101202201202301常压法价差硝酸电石法BDO价差BDO资料来源百川盈孚中银证券资料来源百川盈孚中银证券2023年3月5日化工行业周报12附录图表8报告中提及上市公司估值表股价市值每股收益元股市盈率x最新每股净资公司代码公司简称评级元亿元2021A2022E2023E2021A2022E2023E产元股002258SZ利尔化学买入1829146401342592841366706644963002250SZ联化科技买入159314707034046078466934362043692002001SZ新和成买入188858356140130155135014481215889603916SH苏博特买入18547793127086118146221471568953002643SZ万润股份买入184217133067094110273319671681630002409SZ雅克科技买入5083241910701321787221384628531282300699SZ光威复材买入652733833146179222446336502937840603181SH皇马科技买入14798707076085096194317341538401300487SZ蓝晓科技买入987533091141139199698671014954976600426SH华鲁恒升买入359976418344355377104810149551170002648SZ卫星化学买入17225801417811318296615289451206600309SH万华化学买入106013328457855506421350192816502350300655SZ晶瑞电材买入16689761034028041485658804084510002493SZ荣盛石化买入1389140644127065104109721511341512000301SZ东方盛虹买入151510016006909818922041543801450688126SH沪硅产业增持203855671005008011381312589418434518688019SH安集科技买入212471587216725634412697831061762344601233SH桐昆股份买入1633393743042162985377565481543600160SH巨化股份买入191751754041082122466723331570503资料来源万得中银证券注股价截止日2023年3月05日2023年3月5日化工行业周报13披露声明本报告准确表述了证券分析师的个人观点该证券分析师声明本人未在公司内外部机构兼任有损本人独立性与客观性的其他职务没有担任本报告评论的上市公司的董事监事或高级管理人员也不拥有与该上市公司有关的任何财务权益本报告评论的上市公司或其它第三方都没有或没有承诺向本人提供与本报告有关的任何补偿或其它利益中银国际证券股份有限公司同时声明将通过公司网站披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情况如有投资者于未经授权的公众媒体看到或从其他机构获得本研究报告的请慎重使用所获得的研究报告以防止被误导中银国际证券股份有限公司不对其报告理解和使用承担任何责任评级体系说明以报告发布日后公司股价行业指数涨跌幅相对同期相关市场指数的涨跌幅的表现为基准公司投资评级买入预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数20以上增持预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数10-20中性预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数变动幅度在-10-10之间减持预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数跌幅在10以上未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级行业投资评级强于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现强于基准指数中性预计该行业指数在未来6-12个月内表现基本与基准指数持平弱于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现弱于基准指数未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级沪深市场基准指数为沪深300指数新三板市场基准指数为三板成指或三板做市指数香港市场基准指数为恒生指数或恒生中国企业指数美股市场基准指数为纳斯达克综合指数或标普500指数2023年3月5日化工行业周报14风险提示及免责声明中银国际证券股份有限公司中国上海浦东本报告由中银国际证券股份有限公司证券分析师撰写并向特定客户发布银城中路200号本报告发布的特定客户包括1基金保险QFIIQDII等能够充分理解证券研究报告中银大厦39楼具备专业信息处理能力的中银国际证券股份有限公司的机构客户2中银国际证券股份有限公司的证券投资顾问服务团队其可参考使用本报告中银国际证券股份有限公司的证券邮编200121投资顾问服务团队可能以本报告为基础整合形成证券投资顾问服务建议或产品提供给接电话862168604866受其证券投资顾问服务的客户传真862158883554中银国际证券股份有限公司不以任何方式或渠道向除上述特定客户外的公司个人客户提供本报告中银国际证券股份有限公司的个人客户从任何外部渠道获得本报告的亦不应直接依据所获得的研究报告作出投资决策需充分咨询证券投资顾问意见独立作出投资决策中银国际证券股份有限公司不承担由此产生的任何责任及损失等相关关联机构本报告内含保密信息仅供收件人使用阁下作为收件人不得出于任何目的直接或间接复制派发或转发此报告全部或部分内容予任何其他人或将此报告全部或部分内容发表如发现本研究报告被私自刊载或转发的中银国际证券股份有限公司将及时采取维权措施追中银国际研究有限公司究有关媒体或者机构的责任所有本报告内使用的商标服务标记及标记均为中银国际证券香港花园道一号股份有限公司或其附属及关联公司统称中银国际集团的商标服务标记注册商标或中银大厦二十楼注册服务标记电话85239886333本报告及其所载的任何信息材料或内容只提供给阁下作参考之用并未考虑到任何特别的致电香港免费电话投资目的财务状况或特殊需要不能成为或被视为出售或购买或认购证券或其它金融票据中国网通10省市客户请拨打108008521065的要约或邀请亦不构成任何合约或承诺的基础中银国际证券股份有限公司不能确保本报告中提及的投资产品适合任何特定投资者本报告的内容不构成对任何人的投资建议阁下中国电信21省市客户请拨打108001521065不会因为收到本报告而成为中银国际集团的客户阁下收到或阅读本报告须在承诺购买任何新加坡客户请拨打8008523392报告中所指之投资产品之前就该投资产品的适合性包括阁下的特殊投资目的财务状况传真85221479513及其特别需要寻求阁下相关投资顾问的意见尽管本报告所载资料的来源及观点都是中银国际证券股份有限公司及其证券分析师从相信中银国际证券有限公司可靠的来源取得或达到但撰写本报告的证券分析师或中银国际集团的任何成员及其董事香港花园道一号高管员工或其他任何个人包括其关联方都不能保证它们的准确性或完整性除非法律中银大厦二十楼或规则规定必须承担的责任外中银国际集团任何成员不对使用本报告的材料而引致的损失负任何责任本报告对其中所包含的或讨论的信息或意见的准确性完整性或公平性不作任电话85239886333何明示或暗示的声明或保证阁下不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告仅反传真85221479513映证券分析师在撰写本报告时的设想见解及分析方法中银国际集团成员可发布其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦有可能采取与本报告观点不同的投资策略为中银国际控股有限公司北京代表处免生疑问本报告所载的观点并不代表中银国际集团成员的立场中国北京市西城区本报告可能附载其它网站的地址或超级链接对于本报告可能涉及到中银国际集团本身网站西单北大街110号8层以外的资料中银国际集团未有参阅有关网站也不对它们的内容负责提供这些地址或超级链接包括连接到中银国际集团网站的地址及超级链接的目的纯粹为了阁下的方便及邮编100032参考连结网站的内容不构成本报告的任何部份阁下须承担浏览这些网站的风险电话861083262000本报告所载的资料意见及推测仅基于现状不构成任何保证可随时更改毋须提前通知传真861083262291本报告不构成投资法律会计或税务建议或保证任何投资或策略适用于阁下个别情况本报告不能作为阁下私人投资的建议中银国际英国有限公司过往的表现不能被视作将来表现的指示或保证也不能代表或对将来表现做出任何明示或暗2F1Lothbury示的保障本报告所载的资料意见及预测只是反映证券分析师在本报告所载日期的判断LondonEC2R7DB可随时更改本报告中涉及证券或金融工具的价格价值及收入可能出现上升或下跌UnitedKingdom部分投资可能不会轻易变现可能在出售或变现投资时存在难度同样阁下获得有关投资电话442036518888的价值或风险的可靠信息也存在困难本报告中包含或涉及的投资及服务可能未必适合阁下传真442036518877如上所述阁下须在做出任何投资决策之前包括买卖本报告涉及的任何证券寻求阁下相关投资顾问的意见中银国际美国有限公司中银国际证券股份有限公司及其附属及关联公司版权所有保留一切权利美国纽约市美国大道1045号7BryantPark15楼NY10018电话12122590888传真12122590889中银国际新加坡有限公司注册编号199303046Z新加坡百得利路四号中国银行大厦四楼049908电话656692682965345587传真656534399665323371