本周投融资事件盘点
　　本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括小分子新药、CGT新药、基因测序仪器等。典晶生物、核欣医药等都收获了超亿元大额融资。
　　二级市场方面：2023年3月2日，力品药业科创板IPO终止撤回。力品药业是以创新制剂技术为核心的改良型新药研发企业。
　　近期主要收并购与MNC投资事件：①2023年3月2日，全球CRO公司ClinChoice昆翎宣布完成对CROMSOURCE的收购。ClinChoice昆翎是一家致力于为生物医药、疫苗、医疗器械和消费品公司提供高质量服务的全球临床CRO；CROMSOURCE是一家总部位于意大利维罗纳和美国北卡罗来纳州的国际CRO，专注于临床运营和开发。②2023年2月28日，云顶新耀宣布正式启动其位于浙江嘉善的全球生产基地项目暨mRNA产业化基地，投资规模超9亿。
　　本周创新药械相关政策及重要事件梳理
　　2023年3月2日，美国商务部工业和安全局（简称“BIS”）再次将28个位于中国大陆及香港特别行政区的实体和个人以及1家位于中国台湾地区的实体（NeotecSemiconductor Ltd）列入实体清单，华大基因在列。
　　月度投融资数据整理（更新至2023年2月）
　　全球：2月投融资热度仍在回落。2023年2月全球生物医药领域共发生84起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额约20.25亿美元，环比下降约27%，同比下降约24%；2023年2月医疗器械领域共发生58起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额超过4.68亿美元，环比下降约50%，同比下降约66%。
　　国内：生物医药和医疗器械投融资热度继续回落。2023年2月国内生物医药领域累积发生33起融资事件，融资总额为5.08亿美元，环比下降约37%，同比下降约3%；2023年1月医疗器械领域共发生32起融资事件，融资总额为1.83亿美元，环比下降约32%，同比下降约48%。
　　从细分领域上看，生物制药和治疗设备分别是2月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块，投融资事件分别发生了49起与11起。从投资轮次分布上看，A轮是2月医疗器械和生物医药和投融资事件发生数量最多的轮次。
　　月度IND数据整理（更新至2023年2月）
　　2023年2月，国产创新药IND（化药1类）受理号为76个，进口创新药IND（化药1类+5.1类）受理号为15个，国产创新药IND（全部生物药）受理号为89个，进口创新药IND（全部生物药）受理号为16个。
　　全球创新药械板块表现梳理（2023.2.24）
　　本周XBI和恒生医药科技指数回暖，CS创新药指数回落。本周XBI指数上涨2.60%，跑输标准普尔500指数0.70pct。2023年以来XBI指数累计上涨0.71%，跑输标准普尔500指数4.66pct。本周恒生生物科技指数上涨3.19%，跑赢恒生指数0.41pct。2023年以来恒生生物科技指数累计下降0.64%，跑输恒生指数3.34pct。本周CS创新药指数下降0.59%，跑输沪深300指数2.30pct。2023年以来CS创新药累计上涨3.62%，跑输沪深300指数3.06pct。
　　从市场表现来看，本周A股和H股创新药械表现分化。根据Wind板块分类，A股创新药械板块周涨跌幅（算术平均）分别为-0.88%及-0.93%。其中涨幅排名前五的个股分别为九强生物+6.60%、佰仁医疗+6.44%、海思科+5.42%、迈克生物+3.60%、药石科技+3.58%。本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为+2.58%及2.64%。其中涨幅排名前五的个股分别为基石药业-B+13.60%、药明生物+8.35%、百济神州+6.22%、东阳光药+6.04%、方达控股+5.08%。
　　风险提示
　　行业政策变动；疫情结束不及预期；研发进展不及预期。

研究报告全文：证券研究报告行业周报医药生物医药生物报告日期2023年03月05日2月波动延续昆翎收购CRO投融资周报20230305投资要点行业评级看好维持本周投融资事件盘点分析师孙建本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括小分子新药CGT新药基因测执业证书号S1230520080006序仪器等典晶生物核欣医药等都收获了超亿元大额融资02180105933sunjianstockecomcn二级市场方面2023年3月2日力品药业科创板IPO终止撤回力品药业是以创新制剂技术为核心的改良型新药研发企业相关报告近期主要收并购与MNC投资事件2023年3月2日全球CRO公司ClinChoice1由限制清单引发的创新思考昆翎宣布完成对CROMSOURCE的收购ClinChoice昆翎是一家致力于为生物医医药生物行业周报药疫苗医疗器械和消费品公司提供高质量服务的全球临床CRO2023030420230304CROMSOURCE是一家总部位于意大利维罗纳和美国北卡罗来纳州的国际CRO2医疗新复苏投资新主线专注于临床运营和开发2023年2月28日云顶新耀宣布正式启动其位于浙医药行业月报20230301江嘉善的全球生产基地项目暨mRNA产业化基地投资规模超9亿3中药发新政迎来新周期本周创新药械相关政策及重要事件梳理中药行业重点政策跟踪2023年3月2日美国商务部工业和安全局简称BIS再次将28个位于中国20230228大陆及香港特别行政区的实体和个人以及家位于中国台湾地区的实体1NeotecSemiconductorLtd列入实体清单华大基因在列月度投融资数据整理更新至2023年2月全球2月投融资热度仍在回落2023年2月全球生物医药领域共发生84起融资事件不包括IPO定向增发等披露融资总额约2025亿美元环比下降约27同比下降约242023年2月医疗器械领域共发生58起融资事件不包括IPO定向增发等披露融资总额超过468亿美元环比下降约50同比下降约66国内生物医药和医疗器械投融资热度继续回落2023年2月国内生物医药领域累积发生33起融资事件融资总额为508亿美元环比下降约37同比下降约32023年1月医疗器械领域共发生32起融资事件融资总额为183亿美元环比下降约32同比下降约48从细分领域上看生物制药和治疗设备分别是2月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块投融资事件分别发生了49起与11起从投资轮次分布上看A轮是2月医疗器械和生物医药和投融资事件发生数量最多的轮次月度IND数据整理更新至2023年2月2023年2月国产创新药IND化药1类受理号为76个进口创新药IND化药1类51类受理号为15个国产创新药IND全部生物药受理号为89个进口创新药IND全部生物药受理号为16个全球创新药械板块表现梳理2023224本周XBI和恒生医药科技指数回暖CS创新药指数回落本周XBI指数上涨260跑输标准普尔500指数070pct2023年以来XBI指数累计上涨071跑输标准普尔500指数466pct本周恒生生物科技指数上涨319跑赢恒生指数041pct2023年以来恒生生物科技指数累计下降064跑输恒生指数334pct本周CS创新药指数下降059跑输沪深300指数230pct2023年以来CS创新药累计上涨362跑输沪深300指数306pcthttpwwwstockecomcn114请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报从市场表现来看本周A股和H股创新药械表现分化根据Wind板块分类A股创新药械板块周涨跌幅算术平均分别为-088及-093其中涨幅排名前五的个股分别为九强生物660佰仁医疗644海思科542迈克生物360药石科技358本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为258及-264其中涨幅排名前五的个股分别为基石药业-B1360药明生物835百济神州622东阳光药604方达控股508风险提示行业政策变动疫情结束不及预期研发进展不及预期httpwwwstockecomcn214请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报正文目录1投融资数据整理511本周投融资事件核欣医药大额获融力品药业IPO终止512本周收并购与MNC投资事件昆翎收购CROMSOURCE云顶新耀mRNA产业基地启动513投融资月度数据整理更新至2023年2月62IND月度数据整理更新至2023年2月73本周创新药械相关政策及事件梳理731华大基因被美国商务部列入实体清单74全球创新药械板块表现跟踪85往期观点复盘136风险提示13httpwwwstockecomcn314请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报图表目录图12022年2月-2023年2月全球医疗健康领域融资概况6图22022年2月-2023年2月国内医疗健康领域融资概况6图32023年2月全球生物医药融资事件按轮次分布6图42023年2月全球医疗器械融资事件按轮次分布6图52023年2月全球生物医药细分领域融资事件分布7图62023年2月全球医疗器械细分领域融资事件分布7图720222-20232国内医疗健康领域IPO概况7图820222-20232港股美股医疗健康领域IPO概况7图9IND数据整理更新至2023年2月7图10XBI及标准普尔指数表现更新至2023338图11恒生生物科技及恒生指数表现更新至2023338图12中证创新药指数及沪深300指数表现更新至2023339表1本周一级市场重大投融资事件梳理5表2A股创新药板块估值梳理Wind创新药概念板块10表3H股创新药板块估值梳理Wind港股股创新药概念板块11表4A股医疗器械板块估值梳理Wind医疗器械精选板块12表5H股医疗器械板块估值梳理申万港股医疗器械概念板块13表6往期投融资周报观点复盘整理13httpwwwstockecomcn414请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报1投融资数据整理11本周投融资事件核欣医药大额获融力品药业IPO终止本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括小分子新药CGT新药基因测序仪器等典晶生物核欣医药等都收获了超亿元大额融资表1本周一级市场重大投融资事件梳理公司名称公司业务获投轮次融资金额融资用途投资机构脑神经功能定量化评定解决主要用于产品研发临床试验产中科睿医A轮数千万元人民币荷塘创投等方案供应商品注册及市场推广推进生物合成角膜及多个眼科创新典晶生物眼科创新药研发商B轮超4000万美元千骥资本等药物的临床研究RTW支持其核心产品在国际市场的临床原启生物肿瘤免疫细胞产品开发商B轮4500万美元Investments开发等抗生素替代药物噬菌体产品用于噬菌体GMP工厂建设与新药临诺安百特生物B轮近亿元人民币千骥资本等研发商床试验研究用于实现Gseq500中通量纳米孔基今是科技基因测序仪研发生产商B轮广发信德等因测序仪的量产工作心血管疾病检测类生物医学加速心血管全周期产品的研发注吴中经开科技蓬阳医疗B轮数千万元人民币工程技术及仪器研发生产商册及产业化落地创投等用于快速推进公司多款肿瘤诊疗一核欣医药放射性治疗药物研发商A轮超亿元人民币体化产品的临床开发及拓展公司同创伟业等的产品管线主要用于工程化外泌体技术平台的外泌体技术及诊断产品开发迭代与解决方案拓展赋能行业发恩泽康泰A轮数千万人民币BV百度风投等商展加速工程化外泌体治疗应用落地用于杭州微流控芯片生产基地建霆科生物微流控芯片CDMOA轮数千万人民币设加速全球市场拓展以及新技磐霖资本等术与工艺研发和产能扩大资料来源动脉网医药魔方Wind医药库浙商证券研究所二级市场方面2023年3月2日力品药业科创板IPO终止撤回力品药业是以创新制剂技术为核心的改良型新药研发企业通过聚焦口腔膜剂气体微球缓控释制剂等高技术壁垒的创新制剂开发截至2021年12月末力品药业累计未分配利润为-815053万元未来一段时间内力品药业仍需持续投入产品研发并可能继续亏损力品药业拟通过IPO募资12亿元根据医药魔方InvestGo投融资数据库数据此前力品药业已完成ABC三轮共计766亿元融资12本周收并购与MNC投资事件昆翎收购CROMSOURCE云顶新耀mRNA产业基地启动2023年3月2日全球CRO公司ClinChoice昆翎宣布完成对CROMSOURCE的收购ClinChoice昆翎是一家致力于为生物医药疫苗医疗器械和消费品公司提供高质量服务的全球临床CRO基于项目及人员外包FSP业务模式公司在数统注册安全医学临床研发医疗器械疫苗化妆品及健康消费等领域拥有丰富经验httpwwwstockecomcn514请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报ClinChoice昆翎在美国欧洲加拿大中国印度日本和菲律宾等地设有临床交付中心拥有4000多名临床研发专业人员为客户提供专业服务CROMSOURCE是一家总部位于意大利维罗纳和美国北卡罗来纳州的国际CRO专注于临床运营和开发并由经验丰富的专业人员组成稳定的专业团队提供灵活的资源配置解决方案2023年2月28日云顶新耀宣布正式启动其位于浙江嘉善的全球生产基地项目暨mRNA产业化基地该基地于2022年12月启动试生产云顶新耀mRNA产业化基地占地面积85亩建筑面积达58000平方米投资规模超过9亿人民币拥有全套的先进生产设施和完善质量保障体系达产后年产能预计可达7亿剂次mRNA疫苗产品13投融资月度数据整理更新至2023年2月全球2月投融资热度仍在回落2023年2月全球生物医药领域共发生84起融资事件不包括IPO定向增发等披露融资总额约2025亿美元环比下降约27同比下降约242023年2月医疗器械领域共发生58起融资事件不包括IPO定向增发等披露融资总额超过468亿美元环比下降约50同比下降约66国内生物医药和医疗器械投融资热度继续回落2023年2月国内生物医药领域累积发生33起融资事件融资总额为508亿美元环比下降约37同比下降约32023年1月医疗器械领域共发生32起融资事件融资总额为183亿美元环比下降约32同比下降约48图12022年2月-2023年2月全球医疗健康领域融资概况图22022年2月-2023年2月国内医疗健康领域融资概况资料来源动脉网浙商证券研究所资料来源动脉网浙商证券研究所图32023年2月全球生物医药融资事件按轮次分布图42023年2月全球医疗器械融资事件按轮次分布资料来源动脉网浙商证券研究所资料来源动脉网浙商证券研究所从细分领域上看生物制药和治疗设备分别是2月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块投融资事件分别发生了49起与11起从投资轮次分布上看A轮是2月医疗器械和生物医药和投融资事件发生数量最多的轮次httpwwwstockecomcn614请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报图52023年2月全球生物医药细分领域融资事件分布图62023年2月全球医疗器械细分领域融资事件分布资料来源动脉网浙商证券研究所资料来源动脉网浙商证券研究所全球2月IPO数量较少2023年2月A股医药生物行业仅北交所峆一药业1家公司上市此外港股2月无医药公司IPO美股2月共发生3起IPO事件图720222-20232国内医疗健康领域IPO概况图820222-20232港股美股医疗健康领域IPO概况资料来源Wind浙商证券研究所资料来源Wind浙商证券研究所2IND月度数据整理更新至2023年2月2023年2月国产创新药IND化药1类受理号为76个进口创新药IND化药1类51类受理号为15个国产创新药IND全部生物药受理号为89个进口创新药IND全部生物药受理号为16个图9IND数据整理更新至2023年2月资料来源Wind医药库CDE浙商证券研究所3本周创新药械相关政策及事件梳理31华大基因被美国商务部列入实体清单httpwwwstockecomcn714请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报2023年3月2日美国商务部工业和安全局简称BIS再次将28个位于中国大陆及香港特别行政区的实体和个人以及1家位于中国台湾地区的实体NeotecSemiconductorLtd列入实体清单华大基因在列BIS认为华大基因旗下的华大基因研究院以及华大基因技术香港有限公司对基因数据的收集和分析构成了极大的风险这些实体许可证将接受多个项目的逐案审查以及所有其他受EAR约束的项目的拒绝推定2023年3月4日华大基因在官网上发布声明称公司是一家以技术创新为驱动的企业致力于精准医学服务抑制重大疾病对人类的危害华大基因恪守商业道德严格遵守国际商业惯例及法律法规在全球范围内合规开展相关业务致力于为各个国家和地区的公众健康做出积极贡献公司相关服务和产品从未涉及任何军事用途皆为民用或商用4全球创新药械板块表现跟踪本周XBI和恒生医药科技指数回暖CS创新药指数回落本周XBI指数上涨260跑输标准普尔500指数070pct2023年以来XBI指数累计上涨071跑输标准普尔500指数466pct本周恒生生物科技指数上涨319跑赢恒生指数041pct2023年以来恒生生物科技指数累计下降064跑输恒生指数334pct本周CS创新药指数下降059跑输沪深300指数230pct2023年以来CS创新药累计上涨362跑输沪深300指数306pct图10XBI及标准普尔指数表现更新至202333资料来源Wind浙商证券研究所图11恒生生物科技及恒生指数表现更新至202333资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn814请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报图12中证创新药指数及沪深300指数表现更新至202333资料来源Wind浙商证券研究所从市场表现来看本周A股和H股创新药械表现分化根据Wind板块分类A股创新药械板块周涨跌幅算术平均分别为-088及-093其中涨幅排名前五的个股分别为九强生物660佰仁医疗644海思科542迈克生物360药石科技358本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为258及-264其中涨幅排名前五的个股分别为基石药业-B1360药明生物835百济神州622东阳光药604方达控股508httpwwwstockecomcn914请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报表2A股创新药板块估值梳理Wind创新药概念板块市值EPSPE周涨跌幅代码公司名称亿元评级2021A2022E2023ETTM2022E2023E202333000513SZ丽珠集团33465194190206239181715未评级000661SZ长春高新78234-09392811751478191613未评级000963SZ华东医药80666-449131149179343126未评级002007SZ华兰生物40337-005071079095352823未评级002019SZ亿帆医药16098-083023046058842922未评级002038SZ双鹭药业9328237041--41--未评级002262SZ恩华药业25895012079-11029-23未评级002294SZ信立泰39219-187048061074585847未评级002399SZ海普瑞20117-115016068087472016未评级002422SZ科伦药业41208-147075114122252523增持002653SZ海思科277565420310300411608460未评级002773SZ康弘药业16256045046--31--未评级002821SZ凯莱英52809-108289847768171719买入300009SZ安科生物18623-237012043052502621未评级300122SZ智飞生物141904-135638442477192019增持300142SZ沃森生物619920050270761121045134未评级300238SZ冠昊生物2994-234028-----未评级300347SZ泰格医药99395172329307378373730买入300357SZ我武生物27022-141065077097696753未评级300558SZ贝达药业23629-30809203911317014550买入300601SZ康泰生物38433-267113193238891814增持300725SZ药石科技15494358244177261534430买入300759SZ康龙化成71616-020139133202454530买入300841SZ康华生物13170115616584916181711未评级600079SH人福医药42140035081154139171719未评级600196SH复星医药90506056177168222252015买入600267SH海正药业13067212041--41--未评级600276SH恒瑞医药276849049071066076796657未评级600380SH健康元24809158069079093171614未评级600535SH天士力20816-287157018072387719未评级600739SH辽宁成大2088117114114未评级600867SH通化东宝22170-237066-05714-19未评级601607SH上海医药72741150138153173131311未评级603087SH甘李药业20861-682257--125未评级603127SH昭衍新药30560-199104175215323327买入603259SH药明康德246427071172307329282725买入603456SH九洲药业34812-148070108149393626买入603858SH步长制药2245302011718未评级688166SH博瑞医药10012-137058065075393632增持688177SH百奥泰10559-439020-未评级688185SH康希诺30832-722774-101094--133增持688202SH美迪西16168-598324550859453422增持httpwwwstockecomcn1014请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报688222SH成都先导5750-245016-016221-88未评级688321SH微芯生物11295-015005000018--155未评级688505SH复旦张江983719202171未评级688520SH神州细胞-U29566-615-195000-015---未评级平均44756-088523835资料来源Wind浙商证券研究所注其中已评级的个股数据采用浙商医药团队预测值未评级个股数据采用万得一致预期数据表3H股创新药板块估值梳理Wind港股股创新药概念板块市值EPSPE周涨跌幅代码公司名称亿港元评级2021A2022E2023ETTM2022E2023E2023330867HK康哲药业31336373123139148899未评级1061HK亿胜生物科技2298075061059069776未评级1093HK石药集团104535-079047051057161715未评级1177HK中国生物制药7995931607801902182320未评级1513HK丽珠医药26102109190200230131412未评级1521HK方达控股553150800100100231222176未评级1530HK三生制药19585-243068072081101110未评级1558HK东阳光药7110604-067046060-1814未评级1877HK君实生物31296-261-073-219-104---未评级2186HK绿叶制药13655111-004020027-1814未评级2196HK复星医药62528-189177151216161611未评级2269HK药明生物244206835080108145515340未评级2359HK药明康德256639242172284330263126未评级2616HK基石药业-B54691360-150-084-035---未评级3692HK翰森制药90138584046046052283329未评级3759HK康龙化成54439328139167224312720未评级6160HK百济神州194338622-104000-104---未评级6185HK康希诺生物-B14773-737774-161060--99未评级9969HK诺诚健华-B16355346-004-047-026---未评级平均66331258213633资料来源Wind浙商证券研究所注其中已评级的个股数据采用浙商医药团队预测值未评级个股数据采用万得一致预期数据httpwwwstockecomcn1114请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报表4A股医疗器械板块估值梳理Wind医疗器械精选板块市值亿元周涨跌幅EPSPE代码公司名称评级2023332021A2022E2023ETTM2022E2023E002223SZ鱼跃医疗32581272148145173262219增持300003SZ乐普医疗42727-232091114132272017未评级300244SZ迪安诊断16274-1781853452657810未评级300326SZ凯利泰5227-17502300000033--未评级300358SZ楚天科技9195-286098121141151311增持300406SZ九强生物11312660069070101312819未评级300463SZ迈克生物11821360156131147161513未评级300482SZ万孚生物14545-168143329213121015未评级300529SZ健帆生物25823-117148160216212015未评级300595SZ欧普康视30236-254062075099494534未评级300633SZ开立医疗21119028058082108606046未评级300639SZ凯普生物7731-079194383438554买入300642SZ透景生命3803096098094122262519未评级300653SZ正海生物8078-34609400014644-31未评级300676SZ华大基因2397434335300000030--未评级300677SZ英科医疗17523223112608809716--未评级300685SZ艾德生物11841298060073072414141未评级300760SZ迈瑞医疗379615-062660807977403932买入300832SZ新产业46680-185124159206383729未评级300896SZ爱美客125965-0654436529501018961未评级600529SH山东药玻19251-229089104128312823未评级603392SH万泰生物114310-049223637789242016增持603658SH安图生物36865-444166211273323023未评级603987SH康德莱6579-412066081098201815未评级688016SH心脉医疗13791-337439565740393426未评级688029SH南微医学15377-081173181248474533增持688050SH爱博医疗22018-395163-32895-64未评级688085SH三友医疗6932-577083-11736-26未评级688139SH海尔生物22521-540266187261373827增持688161SH威高骨科25032-522173-24446-26未评级688198SH佰仁医疗18043644038-116124-115未评级688301SH奕瑞科技304851286668471123485037增持688366SH昊海生科17177-357206-25695-39未评级688389SH普门科技10952318045-07844-33未评级688575SH亚辉龙11368-498036137156111513增持688580SH伟思医疗4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