早讯：全国消费促进工作电视电话会议:组织好“2023消费提振年”系列活动,积极推动出台新的工作举措,稳定汽车、家居等大宗消费；财政部长:今年将适度扩大财政支出规模,在专项债投资拉动上加力；工信部长:将研究制定未来产业发展行动计划,全面推进6G技术研发；马斯克介绍“宏图计划3”:储能将达240 TWH,可再生电力将达30 TWH,对制造领域的投资需要达到10万亿美元,能源要求不到燃料经济的一半；特斯拉的下一代平台将减少75%的碳化硅,一代永磁电机将完全不使用稀土材料；10年期美债收益率自11月以来首次突破4%,互换利率到9月将在5.5%左右见顶；道指涨0.02%,纳指跌0.66%【五矿期货研究中心】
　　文字早评：
　　前一交易日沪指+1.00%，创指+0.61%，科创50+0.42%，上证50+1.33%，沪深300+1.41%，中证500+0.70%，中证1000+0.68%。两市合计成交9189亿，较上一日+1622亿。
　　宏观消息面：
　　1、中国2月官方制造业PMI 52.6,预期50.6,前值50.1；官方非制造业PMI 56.3,预期54.9,前值54.4；财新制造业PMI 51.6,预期50.7,前值49.2。
　　2、互换利率显示，美联储将于2023年9月份达到利率峰值5.5%。
　　3、德国2月份通胀意外加速升至9.3%，令欧洲央行面临更大压力。
　　资金面：沪深港通+70.1亿；融资额+6.6亿；2月份1年期和5年期LPR利率均保持不变；2月MLF投放4990亿，净投放1990亿,利率不变；隔夜Shibor利率+0.4bp至2.087%；3年期企业债AA-级别利率-2bp至6.24%，十年期国债利率-2bp至2.90%，信用利差+0bp。
　　交易逻辑：美股反复交易2023年加息路径变化，最新美国非农数据和CPI、PPI、PCE超预期，美债利率回升，美股调整。国内方面，多次重要会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置，后续有望出台更多利好政策，经济将逐步回暖。近期公布的2月份PMI大超预期，地产高频数据边际转好，后市有望逐步走强。
　　期指交易策略：IF多单持有。

研究报告全文：股指日报202332股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯全国消费促进工作电视电话会议组织好2023消费提振年系列活动积极推动出台交易咨询号Z0014235新的工作举措稳定汽车家居等大宗消费财政部长今年将适度扩大财政支出规模在专项电话0755-23375130债投资拉动上加力工信部长将研究制定未来产业发展行动计划全面推进6G技术研发马邮箱xiajdwkqhcn斯克介绍宏图计划3储能将达240TWH可再生电力将达30TWH对制造领域的投资需要达到10万亿美元能源要求不到燃料经济的一半特斯拉的下一代平台将减少75的碳化硅一代永磁电机将完全不使用稀土材料10年期美债收益率自11月以来首次突破4互换利率到9月将在55左右见顶道指涨002纳指跌066五矿期货研究中心文字早评前一交易日沪指100创指061科创50042上证50133沪深300141中证500070中证1000068两市合计成交9189亿较上一日1622亿宏观消息面1中国2月官方制造业PMI526预期506前值501官方非制造业PMI563预期549前值544财新制造业PMI516预期507前值4922互换利率显示美联储将于2023年9月份达到利率峰值553德国2月份通胀意外加速升至93令欧洲央行面临更大压力资金面沪深港通701亿融资额66亿2月份1年期和5年期LPR利率均保持不变2月MLF投放4990亿净投放1990亿利率不变隔夜Shibor利率04bp至20873年期企业债AA-级别利率-2bp至624十年期国债利率-2bp至290信用利差0bp交易逻辑美股反复交易2023年加息路径变化最新美国非农数据和CPIPPIPCE超预期美债利率回升美股调整国内方面多次重要会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置后续有望出台更多利好政策经济将逐步回暖近期公布的2月份PMI大超预期地产高频数据边际转好后市有望逐步走强期指交易策略IF多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指331235384393274100深证成指11914325345413052111中小板指77818661378519111创业板指244395200821492061沪深300412694255375748141上证5027736559863649133中证500640214144334461070中证1000700277194164720068数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月413321055660162IF次月4138247690170IF下季41318220678167IF隔季4091676688171IH当月27770490406148IH次月2784624438160IH下季27816118418153IH隔季2754845402148IC当月63870565514081IC次月6377036538085IC下季63204147510081IC隔季6247892524085数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证100040353530302525202015151010505000202202202205202208202211202302202202202205202208202211202302数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-022金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额20080701506010050504030020-5010-1000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元250150008020014900601501480014700401003033146002050145000014400-50-2014300-10014200-40-15014100-60-20014000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-023金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2209IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-10-142022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-012022-10-142022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-01数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2209IH2212IH成交量IH持仓量1401500001201001300000801100000600409000002070000000-02050000-040-060300002022-10-142022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-012022-10-142022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-01数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2209IC2212IC成交量IC持仓量100400000050350000000300000-050-100250000-150200000-200150000-250-300100000-350500002022-10-142022-10-202022-10-262022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-12-052022-12-092022-12-152022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-02-012023-02-072023-02-132023-02-232023-03-012022-11-012022-11-292022-12-212023-01-192023-02-172022-10-142022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-01数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-024免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-03-025宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通营业部郑州市未来路69号未来大厦16层1612号江苏省南通市青年东路81号南通大饭店B楼财电话0371-656190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