早讯：证监会启动不动产私募投资基金试点,支持不动产市场平稳健康发展；六家国有大行发力个人消费贷款,1月工行交行贷款增速均超30%；2月百城首套房贷利率再创2019年以来新低；拜登在白宫网站发声明,确认自己在基辅与泽连斯基会面,美国将向乌克兰提供价值5亿美元的援助；七国集团领导人及乌克兰总统将于24日举行线上会议；美股周一因公众假日休市,欧洲股市波动较小。
　　文字早评：
　　前一交易日沪指+2.06%，创指+1.28%，科创50+1.27%，上证50+2.73%，沪深300+2.45%，中证500+1.74%，中证1000+1.32%。两市合计成交9498亿，较上一日+357亿。
　　宏观消息面：
　　1、证监会启动不动产私募投资基金试点支持不动产市场平稳健康发展。
　　2、2月百城首套房贷利率再创2019年以来新低。
　　3、拜登在白宫网站发声明，确认自己在基辅与泽连斯基会面。美国将向乌克兰提供价值5亿美元的援助。
　　资金面：沪深港通+60.03亿；融资额-43.31亿；2月份1年期和5年期LPR利率均保持不变；2月MLF投放4990亿，净投放1990亿,利率不变；隔夜Shibor利率+4.2bp至2.157%；3年期企业债AA-级别利率-3bp至6.26%，十年期国债利率+2bp至2.91%，信用利差-5bp。
　　交易逻辑：美股反复交易2023年加息路径变化，最新美国非农数据和CPI、PPI超预期，美债利率回升，美股震荡。国内方面，12月中央经济工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置，后续有望出台更多利好政策。当下大部分城市疫情高峰已过，经济将逐步回暖。短期股市受到中美关系和经济复苏缓慢的影响，但经济复苏是大方向，近期地产高频数据边际转好，后市有望逐步走强。
　　期指交易策略：IF多单持有。

研究报告全文：股指日报2023221股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯证监会启动不动产私募投资基金试点支持不动产市场平稳健康发展六家国有大行发交易咨询号Z0014235力个人消费贷款1月工行交行贷款增速均超302月百城首套房贷利率再创2019年以来新电话0755-23375130低拜登在白宫网站发声明确认自己在基辅与泽连斯基会面美国将向乌克兰提供价值5亿美邮箱xiajdwkqhcn元的援助七国集团领导人及乌克兰总统将于24日举行线上会议美股周一因公众假日休市欧洲股市波动较小文字早评前一交易日沪指206创指128科创50127上证50273沪深300245中证500174中证1000132两市合计成交9498亿较上一日357亿宏观消息面1证监会启动不动产私募投资基金试点支持不动产市场平稳健康发展22月百城首套房贷利率再创2019年以来新低3拜登在白宫网站发声明确认自己在基辅与泽连斯基会面美国将向乌克兰提供价值5亿美元的援助资金面沪深港通6003亿融资额-4331亿2月份1年期和5年期LPR利率均保持不变2月MLF投放4990亿净投放1990亿利率不变隔夜Shibor利率42bp至21573年期企业债AA-级别利率-3bp至626十年期国债利率2bp至291信用利差-5bp交易逻辑美股反复交易2023年加息路径变化最新美国非农数据和CPIPPI超预期美债利率回升美股震荡国内方面12月中央经济工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置后续有望出台更多利好政策当下大部分城市疫情高峰已过经济将逐步回暖短期股市受到中美关系和经济复苏缓慢的影响但经济复苏是大方向近期地产高频数据边际转好后市有望逐步走强期指交易策略IF多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指329034397726631206深证成指11954135520623836203中小板指783385758015012195创业板指248079196563144128沪深300413349280129898245上证5027884070577411273中证5006346071572910866174中证1000695936196449081132数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月414681078946213IF次月4147422952235IF下季41424208954236IF隔季4096259870217IH当月27998518696236IH次月2803613734269IH下季2805099702257IH隔季2775032678250IC当月63276748758110IC次月6295032432069IC下季62590190672109IC隔季61872108568093数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证100040353530302525202015151010505000202202202205202208202211202302202202202205202208202211202302数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-02-212金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额20080701506010050504030020-5010-1000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元250149008020014800601501470040100146002050145000014400-5014300-20-4331-10014200-40-15014100-60-20014000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-02-213金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2209IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-09-282022-10-112022-10-172022-10-212022-10-272022-11-022022-11-082022-11-142022-11-182022-11-242022-11-302022-12-062022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-082023-02-142023-02-202022-09-282022-10-112022-10-172022-10-212022-10-272022-11-022022-11-082022-11-142022-11-182022-11-242022-11-302022-12-062022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-082023-02-142023-02-20数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2209IH2212IH成交量IH持仓量1401500001201001300000801100000600409000002070000000-02050000-040-060300002022-09-282022-10-112022-10-172022-10-212022-10-272022-11-022022-11-082022-11-142022-11-182022-11-242022-11-302022-12-062022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-082023-02-142023-02-202022-09-282022-10-112022-10-172022-10-212022-10-272022-11-022022-11-082022-11-142022-11-182022-11-242022-11-302022-12-062022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-082023-02-142023-02-20数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2209IC2212IC成交量IC持仓量100400000050350000000300000-050-100250000-150200000-200150000-250-300100000-350500002022-09-282022-10-112022-10-172022-10-272022-11-022022-11-082022-11-142022-11-242022-11-302022-12-062022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-162023-01-202023-02-022023-02-142023-02-202022-10-212022-11-182022-12-122023-01-102023-02-082022-09-282022-10-172022-10-212022-10-272022-11-022022-11-142022-11-182022-11-242022-12-122022-12-162022-12-222023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-082023-02-142023-02-202022-10-112022-11-082022-11-302022-12-062022-12-282023-02-02数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-02-214免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-02-215宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通营业部郑州市未来路69号未来大厦16层1612号江苏省南通市青年东路81号南通大饭店B楼财电话0371-65619030富中心2003室电话0513-81026015杭州民心路营业部台州爱华路营业部浙江省杭州市江干区万银大厦1408室浙江省台州市椒江区爱华新台州大厦8-A电话0571-81969926电话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