【行情复盘】
　　今日国内SC原油震荡反弹，主力合约收于574.20元/桶，涨2.44%，持仓量增加2050手。
　　【重要资讯】
　　1、市场消息：俄罗斯将从3月1日将石油出口税提高至14.2美元/吨。
　　2、据塔斯社：俄罗斯国家杜马（下议院）一读通过了乌拉尔原油价格法案。
　　3、阿塞拜疆能源部：1月份阿塞拜疆石油产量为53.3万桶/日。
　　4、美国至2月10日当周EIA原油库存1628.3万桶，预期116.6万桶，前值242.3万桶。库欣原油库存65.9万桶，前值104.3万桶。汽油库存231.6万桶，预期154.3万桶，前值500.8万桶。精炼油库存-128.5万桶，预期44.7万桶，前值293.2万桶。原油产量维持在1230.0万桶/日不变。商业原油进口623.2万桶/日，较前一周减少82.6万桶/日。出口增加24.6万桶/日至314.6万桶/日。炼厂开工率86.5%，预期88.2%，前值87.9%。
　　5、利比亚国家石油公司：新的战略计划旨在将石油产量提高到200万桶/日。
　　6、泰国石油及零售企业：预计2023年原油平均价格为80-87美元/桶，同时预计2023年石油产品的情况与原油价格走势将保持一致。
　　【套利策略】
　　SC原油月差偏强，多月差持有。
　　【交易策略】
　　IEA月报上调今年石油消费增长预期，但EIA原油超预期累库打压市场情绪。从盘面上看，SC原油日内收于570上方，小时线形成突破，关注上行持续性。
　　

研究报告全文：原油沥青日报CrudeoilBitumenFuturesDailyReport摘R要portRREPEREPORTREKReport日报Cru原de油oilBitumenFuturesDailyReport作者能源化工研究中心隋晓影行情复盘执业编号F0284756从业Z0010956投资咨询今日国内SC原油震荡反弹主力合约收于57420元桶涨244联系方式010-68578690suixiaoyingfoundersccom持仓量增加2050手重要资讯投资咨询业务资格京证监许可201275号1市场消息俄罗斯将从3月1日将石油出口税提高至142美元成文时间2023年2月16日星期四吨2据塔斯社俄罗斯国家杜马下议院一读通过了乌拉尔原油价格法案3阿塞拜疆能源部1月份阿塞拜疆石油产量为533万桶日4美国至2月10日当周EIA原油库存16283万桶预期1166万桶前值2423万桶库欣原油库存659万桶前值1043万桶汽油库存2316万桶预期1543万桶前值5008万桶精炼油库存-1285万桶预期447万桶前值2932万桶原油产量维持在12300万桶日不变商业原油进口6232万桶日较前一周减少826万桶日出口增加246万桶日至3146万桶日炼厂开工率865预期882前值8795利比亚国家石油公司新的战略计划旨在将石油产量提高到200万桶日6泰国石油及零售企业预计2023年原油平均价格为80-87美元桶同时预计2023年石油产品的情况与原油价格走势将保持一致套利策略SC原油月差偏强多月差持有交易策略IEA月报上调今年石油消费增长预期但EIA原油超预期累库打压市场情绪从盘面上看SC原油日内收于570上方小时线形成突破更多精彩内容请关注方正中期官方微信关注上行持续性请务必阅读最后重要事项第1页沥青行情复盘期货市场今日沥青期货震荡反弹主力合约收于3870元吨涨157持仓量增加8176手现货市场本周初中石化西北地区价格上调50-100元吨此后个别地炼小幅调整现货价格有所松动当前国内重交沥青各地区主流成交价华东4050元吨山东3700元吨华南4105元吨西北4125元吨东北4000元吨华北3820元吨西南4375元吨重要资讯1供给方面近期部分炼厂停产沥青开工负荷环比下降根据隆众资讯的统计截止2023-2-15当周国内79家样本企业炼厂开工率为297环比下降15从炼厂沥青排产来看2023年2月份国内沥青总计划排产量为178万吨环比下降218万吨或1091同比增加2246万吨或14442需求方面沥青需求恢复有限受天气因素影响沥青道路需求仍然受限但随着防水企业逐步开工沥青防水需求也将逐步回升而在低库存以及高成本影响下贸易商仍有一定囤货需求3库存方面国内沥青炼厂及社会库存继续走升炼厂库存向社会库转移根据隆众资讯的统计截止2023-2-14当周国内54家主要沥青样本企业厂库库存为1006万吨环比增长39万吨国内70家主要沥青样本企业社会库存为877万吨环比增加54万吨套利策略沥青走势持续弱于原油建议做空沥青盘面利润交易策略沥青供给不高刚需仍然受限库存水平环比继续走升主力炼厂在持续推涨后价格有所松动从盘面来看日内小时线形成突破但周K线仍面临均线压制短线关注成本端的进一步驱动请务必阅读最后重要事项第2页一市场数据11原油市场数据开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图元桶元桶元桶元桶万手万手上海原油主连56210574205637013702441435358期货市场开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图美元美元桶美元桶美元万手万手WTI原油主连788378507859-056-07124051150Brent原油主连852085288538-030-035246036342023210202323迷你图20232162023215迷你图美国原油库存千桶471394455111SC1-2行660420美国汽油库存千桶241922239606价差WTI1-2行-018-019美国馏分油库存千桶119237120522SC原油Brent1-2行028038美国库欣库存千桶3971139052元Brent-WTI679652关键数据美国炼厂开工率865879桶其他Brent-SC317316美国原油产量千桶日1230012300美元NYMEXRBOB裂解价差34573408桶美国原油出口量千桶日31462900NYMEX取暖油裂解价差40874442美国活跃钻机数座609599ICE柴油裂解价差2685298912沥青市场数据开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图元吨元吨元吨元吨万手万手期货市场BU23063814387038406015728733144BU2307379638633845631661451138620232162023215迷你图20232162023215迷你图国产华东40504050基差210240国产山东37003700价差元Bu2306-Bu23094039国产沥青价格国产华南41054105吨沥青-燃料油959985元吨国产西北41254125沥青-SC原油-219-226国产东北40004000仓库2320023200期货注册仓国产华北38203820厂库5431054310单吨国产西南43754375合计7751077510进口沥青价格韩国进口-华东500500沥青Brent原油44624454比价关系美元吨新加坡进口-华东605605沥青燃料油128131202328202321迷你图202328202321迷你图西北200177西北157161东北8879东北2629开工率华北374349炼厂库存山东494460周度华东322220周度万华东135140华南130108吨华南5255山东475306华北9489全国312226全国967938二原油市场要闻综述1市场消息俄罗斯将从3月1日将石油出口税提高至142美元吨2据塔斯社俄罗斯国家杜马下议院一读通过了乌拉尔原油价格法案3阿塞拜疆能源部1月份阿塞拜疆石油产量为533万桶日4美国至2月10日当周EIA原油库存16283万桶预期1166万桶前值2423万桶库欣原油库存659万桶前值1043万桶汽油库存2316万桶预期1543万桶前值5008万桶精炼油库存-1285请务必阅读最后重要事项第3页万桶预期447万桶前值2932万桶原油产量维持在12300万桶日不变商业原油进口6232万桶日较前一周减少826万桶日出口增加246万桶日至3146万桶日炼厂开工率865预期882前值8795利比亚国家石油公司新的战略计划旨在将石油产量提高到200万桶日6泰国石油及零售企业预计2023年原油平均价格为80-87美元桶同时预计2023年石油产品的情况与原油价格走势将保持一致三沥青市场要闻综述本周初中石化西北地区价格上调50-100元吨此后个别地炼小幅调整现货价格有所松动当前国内重交沥青各地区主流成交价华东4050元吨山东3700元吨华南4105元吨西北4125元吨东北4000元吨华北3820元吨西南4375元吨供给方面近期部分炼厂停产沥青开工负荷环比下降根据隆众资讯的统计截止2023-2-15当周国内79家样本企业炼厂开工率为297环比下降15从炼厂沥青排产来看2023年2月份国内沥青总计划排产量为178万吨环比下降218万吨或1091同比增加2246万吨或1444需求方面沥青需求恢复有限受天气因素影响沥青道路需求仍然受限但随着防水企业逐步开工沥青防水需求也将逐步回升而在低库存以及高成本影响下贸易商仍有一定囤货需求库存方面国内沥青炼厂及社会库存继续走升炼厂库存向社会库转移根据隆众资讯的统计截止2023-2-14当周国内54家主要沥青样本企业厂库库存为1006万吨环比增长39万吨国内70家主要沥青样本企业社会库存为877万吨环比增加54万吨四原油及沥青市场数据跟踪美元桶元桶美元桶美元桶NYMEXWTI原油ICE布油INE原油140900140Brent-WTIWTI原油Brent原油24120800120191007001008060080146050060940400404203002002000-1图1三大基准原油走势图2Brent-WTI原油价差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第4页美元桶Brent-SC下限上限美元桶NYMEXRBOB-WTI120NYMEXHO-WTI10ICE柴油-Brent100580060-540-1020-150-20-202018-032018-102019-052019-122020-072021-022021-092022-042022-1120152016201720172018201920192020202120212022图3Brent-SC原油价差图4欧美汽柴油裂解价差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院美元桶WTI原油月差美元桶Brent原油月差30CL1-CL2CL1-CL6CL1-CL12CL1-CL2CL1-CL6CL1-CL12302020101000-10-10-20-20图5WTI原油月差图6Brent原油月差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶美国原油库存千桶美国汽油库存270000600000260000550000250000500000240000450000230000220000400000210000350000200000300000190000250000180000周13579111315171921232527293133353739414345474951周13579111315171921232527293133353739414345474951五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图7美国原油库存图8美国汽油库存数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第5页千桶美国馏分油库存千桶千桶美国库欣库存19000070000180000600001700001600005000015000040000140000130000300001200001100002000010000013579111315171921232527293133353739414345474951周10000周五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图9美国馏分油库存图10美国库欣地区原油库存数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶日美国炼厂开工率美国原油产量1001400095130009012000858011000751000070900065800060700055506000135791113151719212325272931333537394143454749515313579111315171921232527293133353739414345474951五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图11美国原油产量图12美国炼厂开工率数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶日美国原油净进口量座美国石油活跃钻机数美国原油产量千桶日1000018001400090001600120008000140070001000012006000100080005000800400060006003000400020004002000100020000020152016201720182019202020212022202320132014201520162017201820192020202120222023图13美国原油出口量图14美国石油活跃钻机数与产量数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第6页WTI原油非商业持仓多空比原油基金持仓多空比1035Brent9308725620541531021500图15WTI原油非商业持仓对多空比图16Brent原油非商业持仓多空比数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院元吨华东地区山东地区华北地区华南地区韩国-CIF华东美元吨6000东北地区西南地区西北地区800新加坡-CIF华东550070050004500600400050035004003000300250020020001500100图17国产重交沥青主流价格图18韩国及新加坡沥青华东到岸价数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院元吨沥青期货价格原油期货价格美元桶美元吨Brent沥青燃料油沥青燃料油550015080025500013070045002011060040005003500901540030007010250030050200020030051500100100010000图19Brent原油及沥青价格走势对比图20沥青与燃料油比值数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第7页元吨元吨沥青与原油价差Bu2306-Bu2309Bu2206-Bu2209Bu2106-Bu21096001000上限Bu2006-Bu2009Bu1906-Bu1909500下限5004003000200-5001000-1000-100-1500-200-300-2000图22Bu2306-Bu2309价差图23沥青与SC原油价差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院元吨元吨沥青华东基差沥青山东基差1100上限上限900900下限下限700500400300100-100-100-300-600-500-700-1100图24沥青华东基差图25沥青山东基差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院国内沥青炼厂开工率吨库存期货沥青总计期货结算价活跃合约沥青元吨70400000550050006035000030000045005040002500004035002000003000301500002500100000202000500001500100100002018-082019-022019-082020-022020-082021-022021-082022-022022-082023-02图26国内主要沥青炼厂装置开工率图27沥青期货交割库库存量及沥青价格走势数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第8页手多单量多单持仓分布及占比350003000014561413250004754200001500010251000050006916610中信期货国泰君安华泰期货浙商期货银河期货中信期货国泰君安华泰期货浙商期货银河期货其他图28沥青主力合约多单持仓前五名图29沥青主力合约多单持仓分布数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院手空单量空单持仓分布及占比400003500018803000091425000505920000794150001000077350000580国泰君安中泰期货银河期货浙商期货光大期货国泰君安中泰期货银河期货浙商期货光大期货其他图30沥青主力合约空单持仓前五名图31沥青主力合约空单持仓分布数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院五原油期权11成交与持仓分析表原油期权成交持仓数据2023-02-16成交量成交量变化持仓量持仓量变化成交量PCR持仓量PCR看涨期权1544015339095-110--看跌期权200521303113891325--原油期权3549228362048412151298712522数据来源Wind方正中期研究院原油期权合约总成交量为35492张较上一个交易日增加2836张总持仓量20484张较上一个交易日增加1215张期权成交量PCR为12987持仓量PCR为12522请务必阅读最后重要事项第9页张原油期权总成交量持仓量张原油期权认购认沽成交量100000日成交量日持仓量50000日认购成交量日认沽成交量90000450008000040000700003500060000300005000025000400002000030000150002000010000100005000002022-03-302022-05-302022-07-302022-09-302022-11-302023-01-312022-03-302022-05-302022-07-302022-09-302022-11-302023-01-31图29原油期权总成交量持仓量图30原油期权认购认沽成交量数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院张原油期权主力合约成交量张原油期权主力合约持仓量4500认购认沽2500认购认沽400020003500300015002500200010001500100050050000420430440450460470480490500520540560580600620640660680420430440450460470480490500520540560580600620640660680图30原油期权主力合约各执行价成交量图31原油期权主力合约各执行价持仓量数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院12波动率5dayVol20dayvol40dayvol120dayvol10dayvol30dayvol60dayvol90dayvol141212110808060604040202002018-032018-062019-032019-062019-092020-122021-122022-032018-122019-122020-032020-062020-092021-032021-062021-092022-062022-092022-122018-09图32原油期货主连历史波动率图33原油期货主连历史波动率数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第10页13期权策略在持续窄幅震荡后国内SC原油突破上行短线表现偏强期权操作上短线可考虑卖出虚值看跌期权请务必阅读最后重要事项第11页联系我们请务必阅读最后重要事项第12页重要事项本报告中的信息均源于公开资料方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失敬请投资者注意可能存在的交易风险本报告版权仅为方正中期期货研究院所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发布如引用转载刊发须注明出处为方正中期期货有限公司请务必阅读最后重要事项第13页