当前，全球经济增长放缓、通胀高位运行，地缘政治冲突持续，外部环境更趋复杂严峻，国内经济恢复基础尚需稳固，小微企业、个体工商户等市场主体面临较大压力。
　　2019年12月30日，“小店经济”的概念首次在国务院常务会议上被正式提出。
　　2020年7月，《关于开展“小店经济”推进行动的通知》发布，提出“发展小店经济对于促进就业、扩大消费、提升经济活力、服务改善民生、满足人民对美好生活向往等方面具有重要意义。”“截至2019年底，全国注册小店8000多万户，带动就业约2亿人，规模数量大，吸纳就业多，行业分布广泛，服务和业态多元，集聚发展增添了市场活力，繁荣了商业文化，但小店经济发展也面临生存成本高、融资难融资贵、营商环境有待优化等问题。”
　　在此背景下，2023年2月，艾瑞咨询联合信也科技、中国中小企业协会、人民日报数字传播共同发布《乘风破浪：科技筑梦小店未来——2022年小微融资发展与展望研究报告》，报告意在关注小微企业融资的基础上，重点聚焦“小店”群体，通过对小微融资及小微企业数字化服务行业发展的剖析，展现科技对小微企业及小微融资的赋能作用，对小微企业未来发展作出展望。
　　

研究报告全文：乘风破浪科技筑梦小店未来小微融资发展与展望研究报告20232iResearchInc引言当前全球经济增长放缓通胀高位运行地缘政治冲突持续外部环境更趋复杂严峻国内经济恢复基础尚需稳固小微企业个体工商户等市场主体面临较大压力2019年12月30日小店经济的概念首次在国务院常务会议上被正式提出2020年7月关于开展小店经济推进行动的通知发布提出发展小店经济对于促进就业扩大消费提升经济活力服务改善民生满足人民对美好生活向往等方面具有重要意义截至2019年底全国注册小店8000多万户带动就业约2亿人规模数量大吸纳就业多行业分布广泛服务和业态多元集聚发展增添了市场活力繁荣了商业文化但小店经济发展也面临生存成本高融资难融资贵营商环境有待优化等问题在此背景下2023年2月艾瑞咨询联合信也科技中国中小企业协会人民日报数字传播共同发布乘风破浪科技筑梦小店未来2022年小微融资发展与展望研究报告报告意在关注小微企业融资的基础上重点聚焦小店群体通过对小微融资及小微企业数字化服务行业发展的剖析展现科技对小微企业及小微融资的赋能作用对小微企业未来发展作出展望2相关定义小微企业贷款小微主体包括小型企业微型企业家庭作坊式企业和个体工商户小微主体贷款款是指银行业金融机构等主体向小微企业个体工商户等小微主体发放的用于生产经营活动的贷款依据国家统计局颁发的统计上大中小微型企业划分办法和国家工商管理局对小微企业和个体工商户的分别统计小微企业与小微主体概念不同但行业内通常所说的小微企业贷款事实上包含了向个体小微企业贷款工商户发放的贷款故严格意义上来说这部分应称之为小微主体贷款为与行业惯例统一本报告中所有小微企业均指包含了个体工商户的小微主体普惠型小微企业贷款普惠型小微企业贷款根据央行与银保监会定义普惠型小微企业贷款指的是银行业金融机构向小微主体发放的单户授信总额1000万元含以下的贷款包括小微企业贷款个体工商户和小微企业主经营性贷款小店贷款小店贷款小店群体是指小微企业中最贴近民生的迷你型市场主体规模与营业额低于一般小型微型企业被称为城市经济的毛细血管依据关于开展小店经济推进行动的通知对国内小店数量的统计口径本报告将小店界定为小微企业中的个体工商户群体小店贷款即向为小店群体发放的用于生产经营活动的贷款注释划分根据央行发布的中国普惠金融指标分析报告2021普惠小微贷款包括单户授信小于1000万元的小微企业贷款个体工商户和小微企业主经营性贷款报告中提到的2021年末普惠小微贷款规模与银保监会数据一致故判断与银保监会采用口径一致来源艾瑞研究院自主研究及绘制20232iResearchIncwwwiresearchcomcn3研究方法说明报告的产出共历时两个多月采用了桌面研究数据测算专家访谈用户调研等方法从供给与需求行业参与者与用户融资服务与数字化服务等多个角度展开桌面研究报告展开了大量的桌面研究对小微企业融资与发展相关的文献和报告进行了研究学习对比包括中国普惠金融指标分析报告中国区域金融运行报告北大光华各项针对小微的研究报告等锚定了小店这样一个重要但被忽视已久的群体数据测算与引用报告通过大量的翔实的数据论证了小店群体的发展现状困境与需求尽可能通过定量数据向读者进行直观的观点论证数据来源包括1权威官方网站数据小微宏观数据小微融资贷款数据等来源包括央行银保监会中国银行业协会国家工商总局国家统计局等2产学研合作发布的优秀报告数据中国小微经营者调查中小银行金融科技发展研究报告等调研的小微经营数据与银行数据3艾瑞一手研究测算数据通过大量的模型搭建逻辑验证问卷调研专家访谈等方法进行测算的需求空间需求满足度等数据专家访谈为更好的了解行业洞察小店群体的融资与发展现状艾瑞对6位行业专家进行了深度访谈包括1银行从业专家包括全国性大行股份制银行城商行农商行各1位2金融科技企业资深专家包括2位金融科技行业头部服务商企业专家用户调研报告调用了艾瑞咨询于2022年针对小微企业需求洞察展开的定性与定量调研数据结论从多个视角对小微融资行业进行了解与刻画包括1定性调研3场用户焦点小组座谈会2定量调研面向小微企业主展开的线上问卷调研样本量N1063专业指导中国中小企业协会给予学术支持来源艾瑞研究院自主研究及绘制20232iResearchIncwwwiresearchcomcn4发展洞察小微企业融资的供与需1价值分析科技对小微融资的作用2产业延伸小微企业数字化服务35小微企业对国民经济至关重要小微企业占各类市场主体比例达97小店贡献七成小微发展事关民生多项政策出台支持小微企业良性发展6小微企业对国民经济至关重要12小微企业占各类市场主体比例达97小店贡献七成小微企业是中国国民经济和社会发展中不可或缺的重要力量在增加就业岗位提高居民收入保持社会和谐稳定等方面发挥着举足轻重的作用小微企业是国民经济增长的重要驱动力在全国实有各类市场主体中占据绝对数量优势多年以来小微企业占各类市场主体的比例始终超九成2021年底已达97这其中小店在本报告中特指个体工商户贡献比例达七成2013-2021年中国小微企业及个体工商户的户数与占比929393949696979797677372706867676767153691384112340148981102098151340087051191477476932105626062937981897232646292871030056067329826159306579443649845408201320142015201620172018201920202021各类市场主体万户小微主体万户个体工商户万户小微主体占各类市场主体比例个体工商户占各类市场主体比例注释本报告所指小微企业包括小型企业微型企业家庭作坊式企业和个体工商户具体的划分标准参考了国家统计局颁发的统计上大中小微型企业划分办法在该办法中国家统计局依据从业人员营业收入资产总额等指标针对不同的行业类别对小微企业的标准划分进行了差异定义国家统计局统计上大中小微型企业划分办法详见httpwwwstatsgovcntjsjtjbz201801t201801031569357html来源根据国家市场监督管理总局国务院等官方发言稿披露及艾瑞咨询建模核算20232iResearchIncwwwiresearchcomcn7小微企业对国民经济至关重要22小微发展事关民生多项政策出台支持小微企业良性发展市场适应力与应变能力强创造就业岗位提升地区就业率数量众多分布广泛实体经济的重要组成部分特点贡献公司资产轻量化促进经济结构调整的重要载体小微企业经营成本管理成本低企业合作的润滑剂近年多项小微企业利好政策出台疏通城市经济毛细血管2021年国务院政府工作报告核心降税费降成本促融资促发展报告发布有关适当降低小微企业支付手续费的12项降费措施报告提到要进一步解决小微企业融资难题延续普惠小微企业贷款延期还本付息政策延长小微企业融资担保降费奖补政策大型商业银行普惠小微企业贷款增长30以上适当降低小微企业支付手续费今年务必做到小微企业融资更便利综合融资成本稳中有降关于开展小店经济推进行动的通知主要任务完善小店经济基础设施推动聚集发展转型升级以大代小促进共赢发展倡导小店先进文化理念夯实小店经济工作基础至2025年达成百城千区亿店的目标培育小店经济试点城市区100个赋能服务企业100家形成人气旺烟火气浓的小店聚集区1000个财政部税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告等系列公告小型微利企业减免企业所得税2021年1年1日至2022年12年31日对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分减按125计入应纳税所得额按20的税率缴纳企业所得税2022年1年1日至2024年12月31日对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分减按25计入应纳税所得额按20的税率缴纳企业所得税财政部税务总局关于进一步实施小微企业六税两费减免政策的公告等系列公告小型微利企业减征地方六税两费自2022年1月1日至2024年12月31日由省自治区直辖市人民政府根据本地区实际情况以及宏观调控需要确定对小型微利企业可以在50的税额幅度内减征资源税城市维护建设税房产税城镇土地使用税印花税不含证券交易印花税耕地占用税和教育费附加地方教育附加小型微利企业已依法享受其他优惠政策的可叠加享受此项优惠政策来源艾瑞研究院自主研究绘制20232iResearchIncwwwiresearchcomcn8以小店为典型代表的小微企业融资供给规模仍然不足2021年末普惠型小微企业贷款余额规模已接近20万亿5年复合增长率221小微企业贷款需求满足度从2017年的416上升至2021年的485目前仍有超50万亿元贷款需求空间未被满足2021年末小店贷款需求空间约20万亿实际供给规模为62万亿贷款需求满足度317低于小微企业整体水平疫情加剧了小店群体的借贷需求与还贷压力9以小店为典型代表的小微企业融资供给规模仍然不足14受各方重点支持2021年末普惠型小微企业贷款余额规模已接近20万亿5年复合增长率2212018年银监会发布关于2018年推动银行业小微企业金融服务高质量发展的通知着力缓解小微企业金融服务供给不充分结构不均衡的问题引导银行业小微企业金融服务由高速增长转向高质量发展引导银行业金融机构加强对普惠金融重点领域的支持聚焦小微企业中的相对薄弱群体在银行业普惠金融重点领域贷款统计指标体系的基础上以普惠型小微企业贷款为考核重点努力实现两增两控目标受到各方重点支撑中国普惠型小微企业贷款余额从2017年的88万亿增长到了2021年的197万亿年度复合增长率达221普惠型小微企业贷款占小微企业贷款余额的比例也从281上升到了393考虑到政府工作报告对大型国有银行等银行业金融机构的要求预测未来几年内普惠型小微企业贷款余额规模将继续保持高速增长到2026年普惠型小微企业贷款余额规模将达到64万亿占小微企业贷款余额规模的比例达到5572017-2026中国小微企业贷款余额与普惠型小微企业贷款余额CAGR123CAGR181CAGR221CAGR266114996380868164050058051943241131434137532319725188100123158201720182019202020212022e2023e2024e2025e2026e中国小微企业贷款余额万亿元中国普惠型小微企业贷款余额万亿元注释普惠型小微企业贷款余额规模包括银保监会披露的银行业金融机构提供的普惠型小微企业贷款规模及未被统计在内的小贷公司为小微企业提供的贷款规模后同来源中国政府网中国人民银行中国银行业协会银保监艾瑞数据评估模型艾瑞研究院自主研究测算20232iResearchIncwwwiresearchcomcn10以小店为典型代表的小微企业融资供给规模仍然不足24小微企业贷款需求满足度从2017年的416上升至2021年的485目前仍有超50万亿元贷款需求空间未被满足如前所述经多方努力中国小微企业贷款供给规模已经实现了较大的增长以中国小微企业的GDP占比为基准将中国大中型企业的融资情况作为目标来估算小微企业的贷款空间2021年中国小微企业贷款需求空间为1043万亿元贷款需求满足度为485相比2017年末的416有了较大提升但仍有537万亿元的需求空间未被满足20172021年中国小微企业贷款余额需求空间及需求满足度2021年小微企业贷款需求满足度4852017年小微企业贷款需求满足度4165371043754442021年小微企业贷款2017年小微企业贷款余额规模需求空间余额规模需求空间万亿元506万亿元31420172021小微企业贷款实际供给余额规模万亿元小微企业贷款尚未被满足的需求空间万亿元来源中国政府网中国人民银行中国银行业协会银保监艾瑞数据评估模型艾瑞研究院自主研究测算20232iResearchIncwwwiresearchcomcn11以小店为典型代表的小微企业融资供给规模仍然不足342021年末小店贷款需求空间约20万亿实际供给规模为62万亿贷款需求满足度317低于小微企业整体水平聚焦到小店群体虽然小店的数量在全国各类工商主体中占比接近7成但其所获得的贷款供给规模与小微企业群体差距巨大2021年末小店贷款供给规模为62万亿元以小店群体融资需求度及户均余额测算2021年末中国小店贷款需求空间为197万亿元贷款需求满足度为317相比2020年末的30有了一定提升但相比小微企业整体的485仍具有较大差距20202021年中国小店贷款余额需求空间及需求满足度2020年Q1-2022年Q2中国小店贷款余额规模2020年小店贷款2021年小店贷款需求满足度需求满足度3176762300545142需求空间需求空间万亿元135万亿119元19717051622020Q12020Q42021Q12021Q42022Q220202021小店贷款余额万亿元小店贷款尚未被满足的需求空间万亿元小店贷款实际供给余额规模万亿元注释2020Q4及2021Q4数据为在规模随时间平稳增长假设前提下基于银保监会官方注释2020Q4及2021Q4数据为在规模随时间平稳增长假设前提下基于银保监会官方公开披露数据计算得到公开披露数据计算得到来源银保监会艾瑞研究院自主研究测算来源银保监会艾瑞研究院自主研究测算20232iResearchIncwwwiresearchcomcn20232iResearchIncwwwiresearchcomcn12以小店为典型代表的小微企业融资供给规模仍然不足44疫情加剧了小店群体的借贷需求与还贷压力除此之外新冠疫情的连续也对以小店为典型代表的小微企业经营产生影响用户借贷需求增加对额度的需求增加尤为明显使用信贷笔数借贷频次也有明显上升此外同时在借款选择分期期数和延期还款次数方面也有所增加种种迹象体现了小微群体的借贷需求与还款压力的提升疫情对小微用户的借贷行为影响影响方向301198154140131897065-51531427437411389371340357323230229283248280281270292373借贷需求还贷压力借贷需求还贷压力借贷需求额度分期期数使用信贷笔数延期时长频次使用抵押贷笔数延期次数同时持贷笔数最高接受利率增多减少说明影响方向目标维度受疫情影响增加的比例-目标维度受疫情影响减少的比例绿色数值代表目标维度受疫情影响增加的比例更多蓝色数字代表目标维度受疫情影响减少的比例更多问题Q25在当前经济整体下行的大环境下您的企业店铺日常经营在以下关于借贷需求的方面都有何种变化来源于2022年7月艾瑞调研获得N106320232iResearchIncwwwiresearchcomcn13小微融资存在供给结构性失衡问题2021年末普惠型小微贷款有余额户数仅占中国小微户数的225小微所获贷款供给与其对经济的贡献规模不匹配66小微企业有贷款需求但仅21小店获银行小微贷款支持小店在供给结构性失衡问题中表现更为突出14小微融资存在供给结构性失衡问题122021年末普惠型小微贷款有余额户数仅占中国小微户数的225小微所获贷款供给与其对经济的贡献规模不匹配中国小微企业融资难融资贵的比较对象是大型企业的融资情况具体体现在小微企业对经济的贡献与其获得的金融支持不匹配从经济的贡献上看小微企业贡献的最终产品和服务价值占GDP的比例约60纳税占国家税收总额的比例约50以及70以上的技术创新和80以上的城镇劳动就业但从小微企业获得的金融支持上来看1截至2021年末中国小微企业贷款占企业贷款余额的比例为406单户授信1000万元以下的普惠型小微企业贷款余额规模占小微企业贷款的比例3942从获得金融机构贷款服务的覆盖度上来看2021年底普惠型小微企业贷款仅给予299的小微企业授信额度这其中有225的小微企业在2021年底有贷款余额小微企业对国民经济和社会发展的贡献小微企业获得的融资支持5060406394小微企业纳税占国家税小微企业最终产品和服务价收总额的比例值占GDP的比例2021年底小微企业贷2021年底年普惠型小微企业贷VS款占企业贷款比例款占小微企业贷款比例7080299225小微企业技术创新占国家技小微企业贡献的国家城术创新的比例镇劳动就业比例2021年底普惠小微贷款授信户2021年底普惠小微贷款有余额户数占小微整体户数比例数占小微整体户数比例来源中国人民银行行长易纲在第十届陆家嘴论坛2018的主旨演讲关于改来源央行银保监会国家工商总局艾瑞研究院自主研究测算善小微企业金融服务的几个视角注释小微企业贷款占企业贷款比例口径为银行业金融机构小微企业贷款余额占金融机构本外币非金融企业及机关团体贷款余额20232iResearchIncwwwiresearchcomcn20232iResearchIncwwwiresearchcomcn15小微融资存在供给结构性失衡问题2266小微企业有贷款需求但仅21小店获银行小微贷款支持小店在供给结构性失衡问题中表现尤为突出根据中国小微经营调查者报告调研最近两年平均有658的小微企业有贷款需求但实际上由于普遍存在缺乏抵押物经营管理不完善报表不规范缺乏有效评估或证明其信用水平的方式等问题小微企业可获得的贷款支持非常有限根据艾瑞测算2021年末103亿户的小店中仅21获得了银行业金融机构的贷款支持低于小微企业法人机构群体的26还有448的小店群体有贷款需求却未被满足庞大但脆弱的小店群体在小微企业融资供给结构性失衡问题中表现更为突出另一个发现是2021年末银行已覆盖服务的小店的户均余额是288万元且近三年来这一数字始终维持在30万元以下2021年Q2-2022年Q3中国小微企业2021年末中国小微企业有贷款需求户数比例有贷款余额户数比例Average658687691685664632有需求但未满足591个体工商户贷款余额39862万亿元有需求但未满足有贷款余额户数4482161万户金融机构已服务个体260225210工商户户均余额288万元2021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3小微企业整体小微企业法人个体工商户来源中国人民银行中国银行保险监督管理委员会中国小微经营者调查各季度报告艾瑞研究院自主研究测算20232iResearchIncwwwiresearchcomcn16小结小微融资现存问题原因与解决途径问题表现小微融资供给规模不足供给结构性失衡问题原因小微企业普遍存在缺乏抵押物经营管理不完善报表不规范缺乏有效评估或证明其信用水平的方式等问题金融机构为其提供融资服务的风控的成本与效果难兼顾解决途径科技赋能小微企业融资业务引入更多数据提供线上化的小微融资服务当前现状金融机构与金融科技企业积极入局数字技术已经深入小微企业融资行业并持续改变着普惠金融发展方式17小微融资现存问题原因与解决途径风控数字化是解决小微融资供给规模不足与供给结构性失衡问题的关键小微融资科技行业蓬勃发展问题表现如前分析以小店为典型代表的小微企业融资存在供给规模不足供给结构性失衡的问题问题原因在从事小微企业融资业务所需要的获客风控运营等能力要求中风控是当下制约业务发展的主要难点具体体现在小微企业可获得的贷款支持非常有限风控的效率与耗费的成本是跷跷板的关系风控的成本与效率难兼顾在小微企普遍存在缺乏抵押物经营管理不完善报表不规范缺乏有效评估或证明其信用水平的方式等问题的背景下小微企业长尾群体难以被覆盖中国小微企业融资难的原因分析与解决途径风控这一难点具体分为两个问题一是提高风控效率难二是风控的成本与效果难两全提高风控效率难是指小微企业因管理不完善报表信息的广度不规范其信用水平难以依靠小微企业提供的信息进行很好地评估信息不对称信息丰富度原因规模不经济要很好地评估小微企业的信用水平需要融资提供方授信算法数字化在获取信息的广度信息的丰富度授信算法等方面解决途径有所提升在过去纯人工进行信息收集风险评估的方式下要提升这些方面需要投诸较多的人力和成本解决途径而这将使得风控的成本上升因此风控的效率与耗费的成本是跷跷板的关系风控的成本与效果难兼顾小微融资科技解决途径要解决风控这一核心问题需要能线上获取能很好衡量企业风险的数据并通过线上自动风控降低坏账运营成本因此只有通过科技赋能小微企业融资业务引入更多数据通过线上化的小微融资业务模式为小微企业长尾群体提供服务小微融资科技应运而生当前现状金融机构与金融科技企业积极入局数字技术已经深入小微企业融资行业并持续改变着普惠金融发展方式具体体现在1大型商业银行数字化转型深入推进中小商业银行也积极加快数字化发力和布局数字金融小微融资服务品种和服务场景日趋丰富智能风控处理能力和处理效率持续提升服务客户的广度和深度继续拓展2各类型金融科技企业积极入局小微融资科技行业为商业银行等金融机构提供合作支持提升小微企业尤其是小店群体的服务覆盖度来源艾瑞研究院自主研究绘制20232iResearchIncwwwiresearchcomcn18发展洞察小微企业融资的供与需1价值分析科技对小微融资的作用2产业延伸小微企业数字化服务319小微融资科技化需求大规模需进一步提升小店贷款单户授信规模通常在100万以下2021年末余额规模99万亿科技化规模6万亿户均规模越小的群体贷款科技化渗透率越高2021年小店贷款科技化比例超602021年小店融资科技化市场需求规模154万亿包括未满足需求空间及已满足但未被科技渗透部分20