日评
　　国债期货多数收涨，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约收平。央行昨日进行910亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平，因有3930亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3020亿元。银存间质押式回购利率多数上涨。1天期品种报1.558%，涨14.95个基点；7天期报1.9637%，涨6.43个基点；14天期报1.9793%，涨2.05个基点。本周逆回购到期量高达1.84万亿元，即使MLF超额续作概率较大，但难以改变公开市场净回笼的情况，另外1月信贷超预期开门红叠加2月票据利率持续反弹反映企业信贷恢复明显，资金面仍将面临波动。短期数据进入真空期，国债期货偏弱震荡概率较大。
　　
　　
　　

研究报告全文：国债期货日报2023年02月15日国债期货区间震荡图表分析一日评表1国债期货主力合约走势单位元103TSTFT国债期货多数收涨10年期主力合约涨0055年102期主力合约涨0042年期主力合约收平央行昨日进101行910亿元7天期逆回购操作中标利率为200与100此前持平因有3930亿元7天期逆回购到期当日实现99净回笼3020亿元银存间质押式回购利率多数上涨198天期品种报1558涨1495个基点7天期报1963797涨643个基点14天期报19793涨205个基点本2022-012022-042022-072022-102023-01周逆回购到期量高达184万亿元即使MLF超额续作表2央行公开市场操作单位亿元2000OMO14天OMO7天到期量MLF1年概率较大但难以改变公开市场净回笼的情况另外10月信贷超预期开门红叠加2月票据利率持续反弹反映企-2000业信贷恢复明显资金面仍将面临波动短期数据进入-4000真空期国债期货偏弱震荡概率较大-6000-8000二市场消息-100001美国1月CPI同比上升64为2022年年中达到峰值以来连续第七个月放缓预期62前值65环比上涨05为三个月来最大涨幅前值-01不包括波动较大的能源和食品的核心CPI增速继续回落同比表3质押式回购利率及政策利率单位45上升56为2021年12月以来的最低水平预期55DR007R007OMO7天前值57环比上升04预期04前值0343532521512022-012022-042022-072022-102023-01免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关1国债期货日报2023年02月15日表4Shibor单位表7十年期国开债与国债利差及隐含税率33512SHIBORONSHIBOR1WSHIBOR3M10年期国开-国债利差隐含税率右3010252582206151541015205002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01表5同业存单收益率单位表8中美利差单位BP3150同业存单收益率3月同业存单收益率6月10年期中国国债-10年期美国国债同业存单收益率1年10025502015-50-1001-15005-2002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01表6国债收益率及变动单位bp302变动右2023-02-14286482891428269502625374242221781200撰写朱金涛1816从业资格号F30608291412交易咨询号Z001527110-21年3年5年7年10年免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关2