本周投资观点：1）免税：国家卫健委进一步优化防控限制，各地逐步落实“二十条”及“新十条”精准防控，现中免海口国际免税城已开业,取代海棠湾免税城成为全球最大免税单体，当前免税业重心依然是客流复苏、渗透率提升之下的销售额回归高增速区间，随着出行限制进一步优化，海南免税有望加速复苏，以及市内免税店的发展值得期待。重点关注中国中免，其他主要标的：积极推进免税资产注入的海汽集团。2）酒店景区：疫情两年来（2020~2022）酒店行业总供给累计下降26.0%，行业连锁化率从26.0%提升到35.0%。伴随行业供需与格局改善，行业集中度持续提升。头部酒管集团竞争重心开始从规模壁垒打造转移至品牌价值提升与高效经营。我们认为疫情后周期龙头酒店将充分受益于格局改善之后的规模优势与品牌优势红利释放。重点推荐锦江酒店，重点关注聚焦中高端与度假酒店的君亭酒店，看好重定向之后金陵饭店的资源禀赋释放，关注华住集团、首旅酒店。3）人力资源服务：人服行业本质为顺周期行业，我们认为在劳动力市场供需环境日趋复杂的背景下，推动企业用工需求增加，更多的企业出于降低成本和对疫情未来不确定性将倾向于采用灵活用工方式招聘。重点关注深耕灵活用工领域发展的科锐国际，国内人力资源服务龙头外服控股，其他主要标的：北京城乡。
　　行情回顾：本周社会服务指数上涨1.39%，跑输沪深300指数2.24个百分点，行业涨跌幅排名第8（共32位）。行业估值水平（PE-TTM)为64.36倍，相对全部A股溢价率为350.96%。个股方面，本周社服行业有55家股票涨幅为正，43家下跌，其中同庆楼表现最好（+20.6%），零点有数(+18.6%）、锦江酒店(+10.5%）涨幅较高，格林酒店(-7.9%）跌幅较大。
　　行业数据更新：1月28日-2月2日，上海地铁客运量为5226.7万人次，环比上周上升163.0%；2月3日-2月9日，北京地铁客运量6079.6万人次，环比上周上升15.8%，同比上升0.5%；2月4日-2月10日，根据飞常准数据，海口美兰、三亚凤凰机场日均起降架次分别为527、409架次，环比上周分别-0.41%、-1.45%，同比-0.41%、-4.02%。
　　新冠疫情跟踪：2月4日-2月10日，全球新增新冠肺炎确诊病例约92.6万例，环比-35.1%；新增死亡人数约11673例，环比-12.6%。截至2023年2月10日，全球新冠肺炎确诊病例累计约7.6亿例，累计死亡约683.2万例。
　　新冠疫苗接种情况：截至2月10日，全球共接种新冠病毒疫苗约132.7亿剂次，每百人新冠疫苗接种量为166.4剂次，截止1月26日全国累计报告接种新冠病毒疫苗约34.7亿剂次，每百人新冠疫苗接种量为244.79剂次，高于全球、北美、欧洲水平47.2%、28.9%、32.6%。2月4日-2月10日全球日均接种新冠疫苗约51.6万剂次，环比减少71.9%。
　　行业重点信息跟踪：1）酒店：希尔顿集团2022全球业绩全线飘红；新龙国际拟4800万港元收购日本淡岛酒店。2）餐饮：《清理隐性壁垒优化消费营商环境实施方案》对外发布；Tims中国与POPEYES中国合并事项获董事会批准。3）景区：一批文旅重点项目落户湖北，总金额1125亿元；迪士尼迪第一财季营收达235.1亿美元。4）旅游零售：中免集团、王府井集团将亮相第三届消博会；元宵节海南离岛免税销售1.65亿元。5）旅游服务：北京拟出台帐篷露营地发展规划；内地香港通关满月旅游复苏。6）人力资源：全力确保就业形势总体；春节过后用公旺求职忙。7）商贸零售：自贸区刚建设取得新进展；便利跨境电商出口。
　　上市公司重点公告跟踪：黄山旅游:黄山旅游关于参与认购私募基金份额的进展公告；美丽田园医疗健康：美丽田园医疗健康超额配股权获悉数行使；中国中免:中国旅游集团中免股份有限公司2022年度业绩快报公告。
　　风险提示：经济复苏或不及预期、疫情反复影响出行需求、市场竞争加剧风险。
　　

研究报告全文：2023TableIndustryInfo年02月13日强于大市维持证券研究报告行业研究社会服务社服行业周报24-210香港旅游业明显复苏携程跨境机票预订订单量环比提升87投资要点西南证券研究发展中心TableSummary本周投资观点1免税国家卫健委进一步优化防控限制各地逐步落实二十条及新十条精准防控现中免海口国际免税城已开业取代海棠湾免税TableAuthor分析师杜向阳城成为全球最大免税单体当前免税业重心依然是客流复苏渗透率提升之下执业证号S1250520030002的销售额回归高增速区间随着出行限制进一步优化海南免税有望加速复苏电话021-68416017以及市内免税店的发展值得期待重点关注中国中免其他主要标的积极推邮箱duxyswsccomcn进免税资产注入的海汽集团2酒店景区疫情两年来20202022酒店行业总供给累计下降260行业连锁化率从260提升到350伴随行业供需与格局改善行业集中度持续提升头部酒管集团竞争重心开始从规模壁行TableQuotePic业相对指数表现垒打造转移至品牌价值提升与高效经营我们认为疫情后周期龙头酒店将充分社会服务沪深300受益于格局改善之后的规模优势与品牌优势红利释放重点推荐锦江酒店重5点关注聚焦中高端与度假酒店的君亭酒店看好重定向之后金陵饭店的资源禀-1赋释放关注华住集团首旅酒店3人力资源服务人服行业本质为顺周期行业我们认为在劳动力市场供需环境日趋复杂的背景下推动企业用工需-7求增加更多的企业出于降低成本和对疫情未来不确定性将倾向于采用灵活用-12工方式招聘重点关注深耕灵活用工领域发展的科锐国际国内人力资源服务-18龙头外服控股其他主要标的北京城乡-24行情回顾本周社会服务指数上涨139跑输沪深300指数224个百分点22222422622822102212232行业涨跌幅排名第8共32位行业估值水平PE-TTM为6436倍相对全部A股溢价率为35096个股方面本周社服行业有55家股票涨幅为正数据来源聚源数据43家下跌其中同庆楼表现最好206零点有数186锦江酒店105涨幅较高格林酒店-79跌幅较大基础数据行业数据更新1月28日-2月2日上海地铁客运量为52267万人次环比股票家数TableBaseData73上周上升16302月3日-2月9日北京地铁客运量60796万人次环比行业总市值亿元568566上周上升158同比上升56233052月4日-2月10日根据飞常准数据海流通市值亿元555877口美兰三亚凤凰机场日均起降架次分别为527409架次环比上周分别行业市盈率TTM122沪深300市盈率TTM119-041-145同比-041-402新冠疫情跟踪2月4日-2月10日全球新增新冠肺炎确诊病例约926万例环比-351新增死亡人数约11673例环比-126截至2023年2月10相关研究日全球新冠肺炎确诊病例累计约76亿例累计死亡约6832万例1TableReport社服行业周报128-23内地与港新冠疫苗接种情况截至2月10日全球共接种新冠病毒疫苗约1327亿剂澳人员往来全面恢复LVMH取消旅游次每百人新冠疫苗接种量为1664剂次截止1月26日全国累计报告接种零售行业的平行交易渠道新冠病毒疫苗约347亿剂次每百人新冠疫苗接种量为24479剂次高于全2023-02-07球北美欧洲水平4722893262月4日-2月10日全球日均接2社服行业周报114-127春假假期种新冠疫苗约516万剂次环比减少719多省份实现旅游人次及收入双增长海行业重点信息跟踪1酒店希尔顿集团2022全球业绩全线飘红新龙国际南离岛免税店销售超25亿元拟4800万港元收购日本淡岛酒店2餐饮清理隐性壁垒优化消费营商环2023-01-30境实施方案对外发布Tims中国与POPEYES中国合并事项获董事会批准3社服行业周报17-113海南离岛3景区一批文旅重点项目落户湖北总金额1125亿元迪士尼迪第一财季免税销售额今年力争突破800亿春节营收达2351亿美元4旅游零售中免集团王府井集团将亮相第三届消出游热度大幅攀升2023-01-16博会元宵节海南离岛免税销售165亿元5旅游服务北京拟出台帐篷露营地发展规划内地香港通关满月旅游复苏6人力资源全力确保就业形4社服行业周报1231-16全国多地势总体春节过后用公旺求职忙7商贸零售自贸区刚建设取得新进展景区推行免费参观或门票打折元旦假便利跨境电商出口期海南免税市场明显升温2023-01-09上市公司重点公告跟踪黄山旅游黄山旅游关于参与认购私募基金份额的进展公告美丽田园医疗健康美丽田园医疗健康超额配股权获悉数行使中国中免中5社服行业周报1224-1230卫健国旅游集团中免股份有限公司2022年度业绩快报公告委将对新型冠状病毒感染实施乙类乙管文旅部推动周边游项目风险提示经济复苏或不及预期疫情反复影响出行需求市场竞争加剧风险2023-01-02请务必阅读正文后的重要声明部分社服行业周报24-210目录1市场行情回顾20220204-20220210111行业表现112个股表现22行业数据更新33新冠疫情跟踪64行业公司动态941行业资讯942公司动态135风险提示14请务必阅读正文后的重要声明部分社服行业周报24-210图目录图1本周行业涨跌幅1图2年初以来行业涨跌幅1图3本周子行业涨跌幅2图42022年初至今社服子行业涨跌幅2图5最近两年社服行业估值水平PE-TTM2图6最近5年社服行业溢价率整体法PE-TTM剔除负值2图7上海地铁客运量万人次3图8北京地铁客运量万人次3图9全国餐饮收入月度数据亿元4图10全国限额以上餐饮企业收入月度数据亿元4图11全国民航国际客运航班执行量4图12上海民航国际客运航班执行量4图13北京民航国际客运航班执行量5图14广州民航国际客运航班执行量5图15海口美兰机场每日起降架次5图16三亚凤凰机场每日起降架次5图17海口美兰机场客流量万人次5图18我国调查失业率处于较高位置6图19全球日新增确诊病例人6图20全球累计死亡病例人6图21中国与全球每百人新冠疫苗接种量剂次7图22北美与欧洲每百人新冠疫苗接种量剂次7表目录表12023204-2023210社服行业及个股涨跌幅情况3表2海外防疫政策更新截止至2023年2月10日7表3本周上市公司重点公告13请务必阅读正文后的重要声明部分社服行业周报24-2101市场行情回顾20220204-2022021011行业表现在32个申万一级行业中本周社会服务指数上涨139跑赢沪深300指数224个百分点行业涨跌幅排名第82023年初以来至今社服行业下跌212跑赢沪深300指数394个百分点行业涨跌幅排名第28图1本周行业涨跌幅数据来源Wind西南证券整理图2年初以来行业涨跌幅数据来源Wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分1社服行业周报24-210社服子行业来看专业服务旅游及景区教育酒店餐饮4个子行业均出现上涨酒店餐饮涨幅最大涨幅为76年初至今教育子行业实现涨幅134专业服务为跌幅最大的旅游及景区子行业跌幅约为43注社会服务行业还涵盖体育子板块该板块无指数图3本周子行业涨跌幅图42022年初至今社服子行业涨跌幅数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理本周社服行业估值水平PE-TTM为6436倍相对全部A股溢价率为35096相对剔除银行后全部A股溢价率为23361相对沪深300溢价率为47506图5最近两年社服行业估值水平PE-TTM图6最近5年社服行业溢价率整体法PE-TTM剔除负值数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理12个股表现个股方面本周社服行业有55家股票涨幅为正43家下跌本周涨幅排名前十的个股分别为同庆楼206零点有数186锦江酒店105岭南控股101君亭酒店96全通教育86金陵饭店83海昌海洋公园71华住集团71ST西域63请务必阅读正文后的重要声明部分2社服行业周报24-210本周跌幅排名前十的个股分别为格林酒店-79复星旅游文化-57ST明诚-56创业黑马-56中公教育-52海底捞-47奈雪的茶-44海伦司-43三特索道-42颐海国际-4表12023204-2023210社服行业及个股涨跌幅情况指数涨幅子行业涨幅子行业涨幅酒店餐饮76旅游及景区-03社会服务14教育02专业服务-07社服行业个股周内涨跌前十位605108SH同庆楼206GHGN格林酒店-79301169SZ零点有数1861992HK复星旅游文化-57600754SH锦江酒店105600136SHST明诚-56000524SZ岭南控股101300688SZ创业黑马-56301073SZ君亭酒店96002607SZ中公教育-52300359SZ全通教育866862HK海底捞-47601007SH金陵饭店832150HK奈雪的茶-442255HK海昌海洋公园719869HK海伦司-431179HK华住集团71002159SZ三特索道-42300859SZST西域631579HK颐海国际-40数据来源Wind西南证券整理2行业数据更新上海的地铁客运流量已基本恢复至去年同期水平北京地铁客流受疫情影响较为明显1月28日-2月2日上海地铁客运量为52267万人次环比上周上升1630同比上升6812月3日-2月9日北京地铁客运量60796万人次环比上周上升158同比上升05图7上海地铁客运量万人次图8北京地铁客运量万人次数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分3社服行业周报24-210国内放开防疫政策餐饮收入环比提升2022年12月全国餐饮收入为4157亿元同比下降141全国限额以上餐饮企业收入为882亿元同比下降1052022年1-12月全国餐饮收入43941亿元同比下降63限额以上单位餐饮收入10650亿元同比下降59图9全国餐饮收入月度数据亿元图10全国限额以上餐饮企业收入月度数据亿元数据来源国家统计局西南证券整理数据来源国家统计局西南证券整理2023年年初国际旅客运输量得到大幅提升但远不足2019年同期水平随着防疫政策放松国际航班回暖入境客流逐渐复苏1月21日-26日春节假期前6天全国移民管理机构共查验出入境人员2392万人次较去年春节同期2022年1月31日至2月5日增长1239从数据上看出出入境客流已经出现明显恢复但对于19年12533万人次的数据看仅恢复至19年的191客流爬升还需要时间图11全国民航国际客运航班执行量图12上海民航国际客运航班执行量140160120140120100100808060604040202000006-0107-0108-0109-0110-0111-0112-0101-0102-012022年6月以来的执飞量恢复至2019年同期右轴数据来源飞常准西南证券整理数据来源飞常准西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分4社服行业周报24-210图13北京民航国际客运航班执行量图14广州民航国际客运航班执行量501607016045140601404012012035503010010040258080302060601520404010105202000000006-0107-0108-0109-0110-0111-0112-0101-0102-0106-0107-0108-0109-0110-0111-0112-0101-0102-012022年6月以来的执飞量恢复至2019年同期右轴2022年6月以来执行量班次恢复至2019年同期右轴数据来源飞常准西南证券整理数据来源飞常准西南证券整理海南海口美兰机场与三亚凤凰机场航班起降数量较为稳定且达到了往年同期水平2月4日-2月10日根据飞常准数据海口美兰三亚凤凰机场日均起降架次分别为527409架次环比上周分别-04-15同比04-40海口美兰机场日均客流量为81万人环比上周下降46同比上升180图15海口美兰机场每日起降架次图16三亚凤凰机场每日起降架次600500450500400350400300300250200200150100100500001-0102-0103-0104-0105-0106-0107-0108-0109-0110-0111-0112-0101-0102-0103-0104-0105-0106-0107-0108-0109-0110-0111-0112-0120192021202220232019202120222023数据来源飞常准西南证券整理数据来源飞常准西南证券整理图17海口美兰机场客流量万人次1210864202019202120222023数据来源海口美兰机场微博西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分5社服行业周报24-210受国内局部疫情反复影响部分求职人员就业难度增加虽然去年年末城镇调查失业率有所下降但较同期依然较高2022年12月全国城镇调查失业率为55同比上升78个百分点环比下降35个百分点16-24岁人口调查失业率为167同比上升168个百分点环比下降23个百分点25-29岁人口调查失业率为48同比上升91个百分点环比下降40个百分点图18我国调查失业率处于较高位置数据来源国家统计局西南证券整理3新冠疫情跟踪2月4日-2月10日全球新增新冠肺炎确诊病例约926万例环比-351新增死亡人数约11673例环比-126截至2023年2月10日全球新冠肺炎确诊病例累计约76亿例累计死亡约6832万例图19全球日新增确诊病例人图20全球累计死亡病例人数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理截至2月10日全球共接种新冠病毒疫苗约1327亿剂次每百人新冠疫苗接种量为1664剂次截止1月26日全国累计报告接种新冠病毒疫苗约347亿剂次每百人新冠疫苗接种量为24479剂次高于全球北美欧洲水平4722893262月4日-2月10日全球日均接种新冠疫苗约516万剂次环比减少719请务必阅读正文后的重要声明部分6社服行业周报24-210图21中国与全球每百人新冠疫苗接种量剂次图22北美与欧洲每百人新冠疫苗接种量剂次数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理世界多地逐渐放开防疫限制1中国香港2月6日零时起全面恢复内地与港澳人员往来取消经粤港陆路口岸出入境预约通关安排不设通关人员限额恢复内地居民与香港澳门团队旅游经营活动2印度2月10日印度政府表示将取消对来自或途经中国内地新加坡中国香港韩国泰国和日本的入境人员需要提供出发前核酸检测的要求3日本将于2月下旬开始从中国大陆直飞的航班由对所有入境者进行新型冠状病毒检测改为随机抽测允许增加航班3月起取消72小时核酸证明疫苗接种证明对中国入境旅客PCR检测表2海外防疫政策更新截止至2023年2月10日所在板块国家地区最新防疫政策2月6日零时起全面恢复内地与港澳人员往来取消经粤港陆路口岸出入境预约通关安排不设通关人员限额恢复内地居民与香港澳门团队旅游经营活动中华人民共和国出入境管理局2月9日宣布自2023年2月20中国香港日起在粤港澳大湾区内地城市试点实施往来港澳人才签注政策便利大湾区内地人才访港进行科研文教卫健法律商务等交流访问2月6日零时起全面恢复内地与港澳人员往来2023年1月8日起由中国内地香港特别行政区或台湾地区入境澳门特别行政区的人士无须出示任何新冠病毒检测证明2022年12月20日起澳门取消有关内地风险区的规定中国澳门因应疫情和防控政策调整12月27日起取消重点人群和疑似症状风险人群的核酸检测要求相关免费核酸检测预约链接也因而取消若居民怀疑自己感染新型冠状病毒只须进行抗原检测即可2月7日起取消自大陆入境赴台旅客新冠病毒采检措施包含小三通金马春节项目采检另外同步取消自大中国台湾陆启程经港澳转机入境台湾的旅客须持有启程地搭机前48小时内PCR检验报告或24小时内抗原快筛检验报告亚洲新加坡宣布于2月13日起解除口罩令允许未完全接种疫苗旅客入境所有旅客无需在出发前提供阴性检测证明新加坡短期旅客毋须购买新冠旅游保险2月10日印度政府表示将取消对来自或途经中国内地新加坡中国香港韩国泰国和日本的入境人员需要印度提供出发前核酸检测的要求但将继续对2的入境游客进行随机检测新的新冠检测规范自2月13日起生效菲律宾所有海外旅客入境菲律宾均需要提供疫苗完全接种证明没有接种疫苗的人需提供阴性抗原检测结果泰国民航局和疾病管制署分别在1月10和11日发布规定确认所有赴泰旅客都不须出示疫苗证明如果旅客是来自返国登机前需要核酸检测阴性证明的国家如中国和印度须购买COVID-192019冠状病毒疾病医疗保险保泰国险保额须达1万美元保险有效目期涵盖旅客在泰天数再加7天该新规定有效日期到1月31日仅适用于外国旅客而不适用于泰国人日本日本将于2月下旬开始从中国大陆直飞的航班由对所有入境者进行新型冠状病毒检测改为随机抽测允许增加请务必阅读正文后的重要声明部分7社服行业周报24-210所在板块国家地区最新防疫政策航班3月起取消72小时核酸证明疫苗接种证明对中国入境旅客PCR检测2023年5月8日起将新冠病毒在感染症法上的定住从2类转变为与季节性流感同等的5类目前入境政策从中国大陆直接飞往日本的人员不管接种过任何疫苗均需要在出国前72小时以内做核酸检测并出示由医疗机构出具的检测证明进入印尼的外国旅客必须提供完整接种covid-19的疫苗14天以上的接种证明或疫苗卡实体卡或电子版如无法印尼提供需要隔离5天已完整接种疫苗的旅客无须接受入境隔离和入境核酸检测自2月11日起恢复向自中国入境者发放短期签证但维持其他对自中国入境者的防疫措施目前自中国入境韩国人员在进入韩国时需要出示48小时内新冠病毒阴性检测报告并在入境后接受核酸检测如韩国检测呈阳性须接受为期7天的隔离由中国香港和中国澳门入境韩国前检查48小时内PCR检测阴性结果或24小时内专家RAT阴性结果韩文或英文阴性证明出于疫情防控需要韩国政府从1月2日起加强对华防疫措施同时暂停签发中国公民赴韩短期签证游客将不再需要出示有效的新冠疫苗接种证明或染病康复证明也不再需要出示新冠病毒检测阴性证明所有室内塞浦路斯场合医院养老院等场所除外不再要求民众佩戴口罩2022年12月30日宣布所有入境旅客须在关卡测体温有发烧等症状或自我申报者将被转移至隔离中心或卫生部门进行冠病检测所有来自中国的航班均将检测飞机上的污水样本一旦结果呈阳性样本将立刻进行基因组测马来西亚序过去14天曾到访过中国的所有类流感和严重急性呼吸道感染病例都需要接受抗原快速检测RTK-Ag结果呈阳性者样本将被送去进行基因组测序柬埔寨将取消对未接种疫苗或未完全接种疫苗入境旅客的隔离要求但旅客需在抵达时接受快速检测取消对入境前72小时内新冠病毒核酸PCR检测阴性报告和入境后48小时内快速抗原检测阴性报告的要求旅土耳其客登机前无需提交疫苗接种报告或新冠肺炎康复证明文件从1月5日起所有2岁及以上从中国大陆地区香港和澳门地区飞往美国的乘客需要在起飞前两天内接美国受检测并在登机前向航空公司出示检测结果呈阴性的证明此外航班起飞前10天的阳性乘客可以提供康复文件来替换阴性证明同时非美国公民需接种新冠疫苗才可前往美国阿根廷取消自2020年9月份新冠肺炎疫情卫生紧急状况以来在入境时所要求填写的健康电子宣誓单从1月5日起乘坐从中国大陆中国香港或澳门起飞的航班抵达的所有两岁及以上的航空旅客需要向加拿大航美洲空公司提供登机前两天内的新冠检测阴性证明该检测结果需要有文件证明其已由远程医疗服务机构或经认证的实加拿大验室或测试提供商进行监测加拿大将延长从中国大陆中国香港和中国澳门乘机抵达加拿大的入境旅客的入境核酸检测要求预计该措施将持续到2023年4月5日于疫情期间实施的旅游签证转工作签证临时政策将于今年2月28日正式结束巴西解除由新冠肺炎疫情引起的全国重大公共卫生紧急状态从1月9日起中国旅客入境英国无需接受强制筛检中国旅客飞抵英国伦敦希思罗机场时将不必接受强制新冠英国筛检抵境旅客可自愿选择接受筛检检测结果呈阳性者也无需隔离或被令自我隔离挪威入境限制措施取消挪威政府不再对入境人士提出特殊要求注斯瓦尔巴群岛还有其他适用规则抵达挪挪威威后无需进行检测隔离或登记欧洲瑞典自1月7日起要求由中国入境旅客提供阴性新冠检测报告丹麦可自行安排检测如确诊则应尽快进行自我隔离并遵循丹麦卫生和药品管理局目前的自我隔离建议捷克彻底解除所有针对新冠病毒的防疫措施荷兰从2023年1月10日起12周岁及以上的中国入境者需要提供核酸阴性证明希腊针对来自中国需入境希腊的旅客从日起执行的新冠防疫措施的结束时间从1月151月31日延至2月14日在请务必阅读正文后的重要声明部分8社服行业周报24-210所在板块国家地区最新防疫政策该政策执行期间无论旅客国籍和飞行路线如何来自中国的旅客需要持有48小时PCR检测报告或登机前取得24小时以内的快速检测报告且结果为阴性才能正常登机法国2月1日起将不再需要对阳性病倒进行系统隔离也将不再需要对密接者进行为期两天的新冠检测俄罗斯外国公民在进入俄罗斯之前无需提交新冠病毒核酸检测结果欧盟所有成员国的航班都不可以强制乘客在登机前出示核酸检测报告疫苗接种证明和入境健康登记随即检测部欧盟分自中国入境者并建议在飞机上佩戴口罩从2022年7月25日起没有疫苗证明或康复证明前往马耳他的人在抵达马耳他之前无需出示核酸检测阴性证明1月6日马耳他政府领布针对中国来马人员入境限制措施要求自2023年1月9日起所有始发地为中国内地马耳他的来马人员须在前往马耳他时向航空公司提供抵马前48小时内的新冠抗原快速检测阴性报告或者抵马前72小时肉核酸检测PCR阴性报告11岁及以下人员免于提供对于在2023年1月5日及之后从中国包括香港和澳门特别行政区前往澳大利亚的旅客需要出示行前48小时澳大利亚内进行的COVID-19检测阴性证明大洋洲新西兰边境已全面开放不再要求出发前核酸检测不再要求接种新冠疫苗但入境人员需在出行前和对应新西兰的航空公司确认是否有疫苗要求入境旅客无需再填写旅客申报数据来源央视新闻中国侨网中新网新华社新浪微博西南证券整理4行业公司动态41行业资讯411酒店希尔顿集团2022全球业绩全线飘红2023强劲开年美国当地时间2月9日希尔顿酒店集团发布财报显示和2021年同期相比希尔顿第四季度和全年全系统可比RevPAR平均每间可供出租客房收入分别增长248和425和2019年同期相比分别增长75和下降13这标志着全系统平均每间可供出租客房收入连续两个季度超过疫情前的水平截止2022年12月31日希尔顿集团在118个国家和地区的签约项目规模超过2820家酒店签约客房数量约416万间新的一年预计将继续保持积极势头迈点网新龙国际拟4800万港元收购日本淡岛酒店2月4日新龙国际集团有限公司发布公告表示计划收购日本物业并于2月3日已成为优先购买方代价为8亿日圆买方为该集团于日本成立的任何全资附属公司卖方为株式会社AWH破产管理人目标物业为淡岛酒店包括物业家私设备及土地使用权60间客房餐厅及功能房间新龙国际表示收购事项与集团投资于能提供收入并有长线资产升值潜力的房地产投资策略一致能为该酒店业务投资组合提供拓展机会迈点网天津市首家碳中和酒店水晶宫饭店探索绿色转型新方向近日水晶宫饭店称酒店全年总排放碳量约为2200吨作为天津市首家获得碳中和证书的酒店它通过深圳碳排放权交易市场从广东台山上川岛一期风电项目购买相应数量的碳信用以抵消温室气体排放量实现碳中和未来水晶宫饭店将通过光伏发电等方式进一步减少温室气体排放积极引导低碳行为打造绿色酒店迈点网请务必阅读正文后的重要声明部分9社服行业周报24-210中国游客出境游海外酒店均价降超一成2月以来随着出境便利度的提升国内用户旅游热情高涨数据显示2023年2月至3月中国内地用户预订海外酒店的订单量环比增长达到52与此同时海外酒店的订单均价环比减少11第一批进入职场的00后爆发出强劲的消费力今年23月份00后的海外酒店预订量相比2019年同期增长超3倍证券时报412餐饮重庆啤酒2022年实现营业总收入14039亿元同比增7012月7日重庆啤酒股份有限公司发布2022年度业绩快报公告公告显示重庆啤酒2022年实现营业总收入14039亿元比上年同期增加701实现了销量营收利润三大指标的全面增长再创新高2022年重庆啤酒持续推进产品高端化拓展新兴渠道并通过多元化品牌组合实现了业绩的增长同时重庆啤酒也持续推进组织结构优化项目和运营成本管理项目抵消了大宗商品价格上涨带来的部分不利影响新华网清理隐性壁垒优化消费营商环境实施方案对外发布近日北京市发改委北京市商务局联合对外发布清理隐性壁垒优化消费营商环境实施方案提出51项改革任务其中特别提到北京将制定实施商圈外摆规范经营管理规则方案指出外摆试点由区政府统筹组织相关部门划定外摆位明确外摆时间经营品类等细则由经营者向所在街道进行网上报备由街道对细则落实情况进行监管此次外摆摊点试点将在北京重点商圈先行先试对于餐饮实际入围者来说新政策带来的机会更多形式更灵活餐饮外摆不仅能扩大门店营业面积还能吸引接待更多的顾客有效延长餐厅营业时间从而提升餐饮门店的营业额带动城市餐饮经济中国食品报网Tims中国与POPEYES中国合并事项获董事会批准2月8日TimHortons咖啡在中国的独家运营商THInternationalLimited发布了Tims中国董事会批准与炸鸡品牌POPEYES中国合并的公告除获得POPEYES在中国内地和澳门地区的独家运营权外预计此次收购还将为Tims中国带来大量现金并加强公司的资产负债表受益于互补的产品供应两个品牌都将在规模财务模式和协同效应包括供应链和新餐厅开发等方面获益证券时报413景区一批文旅重点项目落户湖北总金额1125亿元2月10日湖北文旅重点项目招商签约大会在武汉举行62个文旅重点项目签约落户湖北总金额达1125亿元签约项目中新落户湖北的农旅融合体旅融合茶旅融合工业与文旅融合项目共计10余项文旅产业融合发展趋势明显此外宜昌襄阳黄冈等市引资建设多个文化康养度假项目单项投资额均在10亿元以上多个项目超30亿元沉浸式体验文旅数字化动漫文创等新业态受到市场关注中新网北京延庆发布冬奥可持续发展成果2月5日北京市延庆区在延庆奥林匹克园区发布冬奥可持续发展成果以及延庆区户外运动城市建设三年行动计划2023-2025助力京张体育文化旅游带建设努力打造国际知名的休闲度假旅游目的地今年春节假期延庆区共接待游客758万人次占北京市乡村游接待游客总数的57冬奥赛区品牌效应显著根据该行动计划延庆区将持续推动冰雪骑行徒步露营项目发展构建具有示范效应的户外运动场景新华网请务必阅读正文后的重要声明部分10社服行业周报24-210迪士尼迪第一财季营收达2351亿美元同时计划裁员7000人2月9日迪士尼在美股盘后发布截至12月31日的2023财年第一财季业绩报告据了解受益于主题公园业务迪士尼业绩超出逾期上财季营收达2351亿美元同比增长8归属于母公司的净利润128亿美元同比增长16同时该公司拟裁员7000人约占总员工数的3对于此次裁员迪士尼方面对外表示此次裁员是宣布削减成本计划中的一部分可节省出约55亿美元成本迈点网414旅游零售中免集团王府井集团将亮相第三届消博会第三届中国国际消费品博览会将于4月11日至15日在海口开幕中免集团和王府井集团确认参展本届消博会消博会期间中免集团将继续与海南国际经济发展局联合承办第三届全球消费创新暨免税与旅游零售大会与全球品牌洽谈交流积极开展采购活动届时王府井集团依托集团在海南的首个开业项目万宁王府井国际免税港集合众多时尚潮品参展集团还将首次与海南国际经济发展局联合举办主题活动更深度参与消博会免税零售专家Dufry和Autogrill完成合并重回全球旅游零售第一Edizione成为Dufry最大股东2月3日Dufry发布公告称Edizione完成了将其通过全资子公司所持有的Autogrill503的股权转让给Dufry通过此次交易Edizione成为Dufry最大的股东持有约275的股份合并后的公司预计实现136亿瑞士法郎的收入993亿人民币和14亿瑞士法郎102亿人民币的息税前利润按照此收入规模Dufry通过并购实现重回全球第一旅游零售商位置Dufry从2023年2月1日起开始全面整合Autogrill整合工作还包括为合并后的集团确定一个企业形象和公司名称以代表两家公司强大的产品组合互补的产品和宝贵的专业知识免税零售专家元宵节海南离岛免税销售165亿元据海口海关统计的数据2月5日元宵节期间海口海关共监管离岛免税购物金额165亿元购物人次145万人次购物件数16万件三亚海关共监管4家免税店离岛免税销售金额123亿元购物件数135万件从中免海南的销售情况来看中免海南区域含线上1月销售额实现增长近502月以来日均销售额更是超2亿元整体销售维持高位主要受线下客流恢复春节假期客流激增等因素推动所致免税零售专家415旅游服务北京拟出台帐篷露营地发展规范2月9日北京市文化和旅游局发布关于规范引导帐篷露营地发展的意见试行公开征求意见的公告其中拟针对露营地选址安全管理制度应对极端天气方面提出要求露营管理单位应制定并落实帐篷露营地消防安全制度灭火和应急疏散预案保证经营安全迈点网内地香港通关满月旅游复苏从1月8日至2月6日期间香港总体的入境以及出境人数分别约为25050万人次以及25288万人次相较于每日出境游客数较为平缓的变动每日入境旅客数更容易爆发港府今年以来面向全球游客推出以HelloHongKong为首的推广活动香港机管局向全球多个市场派送50万张机票香港旅游发展局联同香港超过16万间商铺为游客派送至少100万张消费券以此提高香港对全球旅客的吸引力虽然目前内地访港旅客量仍未恢复至疫情前水平但行业普遍对香港旅游业的前景看好作为国人请务必阅读正文后的重要声明部分11社服行业周报24-210出境旅游最热门的目的地香港在阔别3年后对内地游客更加充满吸引力香港旅游业的复苏指日可待环球旅讯携程预订2-3月跨境机票订单量环比前两个月增长872月6日全国出入境人员数量达到676万人次创新冠疫情以来新高较乙类乙管政策实施前日均增长1242据携程数据显示2月以来国内用户旅游热情不减出境便利度的提升跨境机票的价格走低促使不少用户利用2月3月的旅行淡季开启春季跨境错峰游携程数据显示截至2月7日预订2-3月跨境机票订单量环比前两个月增长87海外酒店的订单量环比增长52出境游势头持续火热迈点网416人力资源服务全力确保就业形势总体稳定目前各类招聘活动在线上线下密集举办其中人社部等11部门组织的2023年春风行动暨就业援助月专项服务活动预计能在一季度为劳动者提供3000万个就业岗位随着疫情防控形势好转各地生产生活秩序正在逐步恢复生产经营活动预期升至较高景气区间生产指数和新订单指数明显上升促使很多用人单位用工需求激增目前政府相关部门生产一线及人力资源市场各方均对今年就业走势充满期待在稳经济各项举措进一步落实的利好环境下我国经济持续恢复就业有望保持总体稳定中国人力资源市场网春节过后用公旺求职忙国家统计局发布的最新调查显示1月份大中小型企业中反映劳动力供应不足的比重均低于11较上月明显下降员工短缺制约生产的情况有所缓解845职场人对2023年就业形势好转表示有信心随着生活水平的提高求职者就业诉求也在发生变化除了薪酬用人单位的社保待遇带薪休假等福利待遇和企业文化都成为影响其就业选择的重要因素用工规范薪酬待遇合理能给予工人足够尊重和关爱的企业节后招聘难度较小中国人力资源市场网417商贸零售自贸区港建设取得新进展2022年各自贸试验区锐意进取大胆探索取得了新的进展推动高水平开放深化改革创新促进高质量发展服务国家重大战略海南自贸港建设进展顺利整体推进蹄疾步稳有力有序去年海南实际使用外资达2444亿元同比增长71进出口总额突破2000亿元同比增长368开放型经济发展势头强劲下一步商务部将深入贯彻落实党的二十大报告提出的加快建设海南自由贸易港的部署做好封关运作准备和压力测试工作同时落实贸易投资领域相关政策全力办好第三届消博会推动海南开放型经济发展助力海南自由贸易港建设不断取得新的突破中国贸易新闻网便利跨境电商出口退货减轻税收负担近日财政部海关总署税务总局联合发布关于跨境电子商务出口退运商品税收政策的公告以下简称公告降低跨境电商企业出口退运成本积极支持外贸新业态发展海关总署数据显示2022年我国跨境电商进出口211万亿元增长98其中出口155万亿元增长117进口056万亿元增长49公告规定出口时已征收的出口关税准予退还出口时已征收的增值税消费税参照内销货物发生退货有关税收规定执行此次推出的退税补税政策将能更好地解决海外仓货物回流的问题充分体现了最近几年来贸易监管机构不断进行监管创新推出与请务必阅读正文后的重要声明部分12社服行业周报24-210外贸新模式新业态相适应的各种政策和监管方式给企业提供了更多的市场选择中国贸易新闻网商务部中方愿与澳方重启经贸交流机制近日商务部表示中方愿与澳方重启经贸交流机制拓展在气变新能源等新兴领域的合作空间推动两国经贸关系高质量发展双方就落实两国领导人印尼巴厘岛会晤重要共识妥善处理彼此重点经贸关切规划发展中澳经贸下阶段关系等进行了专业务实坦诚的交流中方高度关注澳加严对中国企业赴澳投资经营的安全审查希望澳方妥善处理相关个案为中国企业提供公平开放非歧视的营商环境双方同意继续保持沟通并责成工作团队就双方各自关注议题以及双边经贸交流机制安排进行具体讨论中国贸易新闻网42公司动态表3本周上市公司重点公告公告日期股票代码公司简称公告内容科德教育关于董事减持股份预披露的公告苏州科德教育科技股份有限公司以下简称公司董事董兵先生持有公司股份9600000股占公司总股本比例292计划自本公告披露之日20230210300192SZ科德教育起15个交易日后的六个月内窗口期不减持以集中竞价方式减持本公司股份不超过2400000股占公司总股本比例073减持原因为个人资金需求本次拟减持股份不存在违反其股份锁定承诺的情况后续将继续严格遵守减持规则的相关规定履行承诺昂立教育昂立教育关于上海赛领交大教育股权投资基金合伙企业有限合伙到期清算的公告上海新南洋昂立教育科技股份有限公司以下简称公司参与发起设立的产业投资基金--上海赛领交大教育股权投资基金合伙企业有限合伙以下简称赛领交大教育基金存续期已20230209600661SH昂立教育届满将进入清算程序根据合伙协议的约定按各有限合伙人的出资比例本次清算公司预计将收回约150万元以实际收到的清算金额为准公司参投赛领交大教育基金累计损失约12850万元北京城乡北京城乡关于副总经理辞职的公告2月7日北京城乡商业集团股份有限公司董20230208600861SH北京城乡事会收到郑强先生的辞职报告郑强先生因退休原因辞去公司副总经理职务郑强先生确认其与公司董事会无不同意见亦无任何有关其辞任须提请北京城乡股东注意的事宜大连圣亚关于控股子公司被申请破产清算的提示性公告大连圣亚旅游控股股份有限公司控股子公司大白鲸世界淳安文化旅游发展有限公司被债权人以不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由向法院申请破产清算截至本公告披露日淳安大白鲸尚未收到法院有关其被申请破产清20230207600593SH大连圣亚算的任何裁定其是否进入破产清算程序存在不确定性截至2022年9月30日公司对淳安大白鲸的长期股权投资成本245000万元其他应收款168508万元若淳安大白鲸进入破产清算程序上述款项将存在全部或者部分无法收回的风险黄山旅游黄山旅游关于参与认购私募基金份额的进展公告公司全资子公司黄山云巅投资管理有限公司作为有限合伙人以自有资金10000万元参与认购南京赛富股权投资基金有限合伙以20230207600054SH黄山旅游下简称南京赛富基金后续募集份额近日公司收到南京赛富基金执行事务合伙人南京赛富股权投资管理中心有限合伙通知南京赛富基金各合伙人已全部完成实缴出资南京赛富基金已募集完毕美丽田园医疗健康超额配股权获悉数行使2月5日美丽田园医疗健康公布招股章程所述的美丽田园2023020502373HK超额配股权已获整体协调人于2023年2月3日按发售价每股发售股份1932港元悉数行使超额医疗健康配股权当中涉及合共608万股股份以便向LIYManagementHoldingsLimited归还根据借股请务必阅读正文后的重要声明部分13社服行业周报24-210公告日期股票代码公司简称公告内容协议借入用作补足国际发售下超额分配的608万股股份中国中免中国旅游集团中免股份有限公司2022年度业绩快报公告2022年公司实现营业总收入54463亿元同比下降1952实现营业利润7605亿元同比下降4863实现归属于上市公司股东的净利润5025亿元同比下降47952022年末以来营业收入同比环比均2023204601888SH中国中免实现大幅增长报告期末公司总资产所有者权益和每股净资产等指标出现较大幅度增长原因为公司完成了港股发行上市导致净资产大幅增加以及免税商品采购力度加大存货余额同比实现较大幅度增长数据来源Choice西南证券整理5风险提示1经济复苏或不及预期2疫情反复影响出行需求3市场竞争加剧风险请务必阅读正文后的重要声明部分14社服行业周报24-210分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师报告所采用的数据均来自合法合规渠道分析逻辑基于分析师的职业理解通过合理判断得出结论独立客观地出具本报告分析师承诺不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的补偿投资评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为公司评级和行业评级另有说明的除外评级标准为报告发布日后6个月内的相对市场表现即以报告发布日后6个月内公司股价或行业指数相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准买入未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在20以上持有未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于10与20之间公司评级中性未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10与10之间回避未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-20与-10之间卖出未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-20以下强于大市未来6个月内行业整体回报高于同期相关证券市场代表性指数5以上行业评级跟随大市未来6个月内行业整体回报介于同期相关证券市场代表性指数-5与5之间弱于大市未来6个月内行业整体回报低于同期相关证券市场代表性指数-5以下重要声明西南证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会核准的证券投资咨询业务资格本公司与作者在自身所知情范围内与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制静默措施的利益冲突证券期货投资者适当性管理办法于2017年7月1日起正式实施本报告仅供本公司签约客户使用若您并非本公司签约客户为控制投资风险请取消接收订阅或使用本报告中的任何信息本公司也不会因接收人收到阅读或关注自媒体推送本报告中的内容而视其为客户本公司或关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务本报告中的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告仅供参考之用不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请在任何情况下本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险本公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任本报告及附录版权为西南证券所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用须注明出处为西南证券且不得对本报告及附录进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本报告及附录的本公司将保留向其追究法律责任的权利请务必阅读正文后的重要声明部分社服行业周报24-210西南证券研究发展中心上海地址上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦20楼邮编200120北京地址北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8楼邮编100033深圳地址深圳市福田区深南大道6023号创建大厦4楼邮编518040重庆地址重庆市江北区金沙门路32号西南证券总部大楼邮编400025西南证券机构销售团队TableSalesPerson区域姓名职务座机手机邮箱蒋诗烽总经理助理销售总监021-6841530918621310081jsfswsccomcn崔露文销售经理1564296031515642960315clwswsccomcn王昕宇销售经理1775101837617751018376wangxyswsccomcn薛世宇销售经理1850214642918502146429xsyswsccomcn汪艺销售经理1312792053613127920536wyyfswsccomcn上海岑宇婷销售经理1861624326818616243268cyryfswsccomcn陈阳阳销售经理1786311185817863111858cyyyfswsccomcn张玉梅销售经理1895715733018957157330zymyfswsccomcn李煜销售经理1880173251118801732511yfliyuswsccomcn谭世泽销售经理1312290088613122900886tszswsccomcn李杨销售总监1860113936218601139362yflyswsccomcn张岚销售副总监1860124180318601241803zhanglanswsccomcn杜小双高级销售经理1881092293518810922935dxsyfswsccomcn北京王一菲销售经理1804006035918040060359wyfswsccomcn胡青璇销售经理1880012395518800123955hqxswsccomcn王宇飞销售经理1850098186618500981866wangyufswsccom巢语欢销售经理1366708498913667084989cyhswsccomcn郑龑广深销售负责人1882518974418825189744zhengyanswsccomcn杨新意销售经理1762860991917628609919yxyswsccomcn张文锋销售经理1364263978913642639789zwfswsccomcn广深陈韵然销售经理1820880135518208801355cyryfswsccomcn龚之涵销售经理1580800192615808001926gongzhswsccomcn丁凡销售经理1555998968115559989681dingfyfswsccomcn请务必阅读正文后的重要声明部分