造纸板块：（1）造纸：随着节后补库及需求端改善，2月2日，APP、博汇、晨鸣、万国太阳相继发布涨价函，预计于2月15日提涨白卡纸价格100元/吨；2月7日，玖龙、太阳、亚太森博发布涨价函，玖龙东莞、太仓基地文化纸（含双胶纸、复印纸）自2月20日起在目前价格基础上上调100元/吨，太阳所有涂布和非涂布文化用纸于2月15日、3月1日起分别提涨100元/吨，亚太森博双胶纸、静电复印纸预计于3月1日起上调200元/吨。（2）纸浆：针叶浆价格受供给端突发因素影响相对坚挺，新增产能投放导致阔叶浆价格进一步回落。①报价：12月13日，Suzano宣布面向中国客户的漂阔浆价格下调40美元/吨至820美元/吨；12月27日，Arauco公布2023年1月份报盘，其中针叶浆银星下调20美元/吨至920美元/吨；2月2日，Arauco公布2023年2月份报盘，阔叶浆明星750美元/吨（前期845美元/吨，本次下调95美元/吨）；2023年2月份加拿大漂白针叶浆北木外盘报价970美元/吨，较上轮提涨30美元/吨。②产能：新增产能方面，1月20日，智利Arauco的156万吨阔叶浆产线（3号线）生产了第一批桉木浆，乌拉圭UPM的210万吨阔叶浆产能预计23Q1投产。突发因素方面，Arauco旗下NUEVAALDEA工厂周边发生森林大火，目前原木堆场和木材备料场有过火的情况，纸浆厂未遭受火灾，但是出于安全考虑，纸浆工厂已经停机，该纸浆厂针叶浆及阔叶浆产量均为51.3万吨/年；2月中旬开始，芬兰港口可能发生罢工，进而对芬兰的浆纸和纸板贸易产生重大影响（芬兰占我国针叶浆进口份额10-15%左右）。③库存：据Europulp数据显示，2022年12月欧洲港口木浆库存总量环比+0.04%，同比+17.6%，库存总量由11月末的133.06万吨增加至133.12万吨。（3）投资机会：从节奏看，双胶纸提价预计率先落地，铜版纸、箱板瓦楞纸预计随消费改善、初步估计3月或4月开始陆续提价；从标的看，弹性角度建议关注玖龙纸业（港股团队覆盖）、山鹰国际，稳健角度建议关注太阳纸业。
　　家居板块：（1）1月社融开门红：2023年1月，新增社融5.98万亿元，比上年同期少增1959亿元；新增人民币贷款4.9万亿元，同比多增9227亿元。1月社融及信贷“开门红”，社融维持高位主要来自信贷贡献，且为企业中长期贷款。（2）保交楼稳步推进：2月7日，全省住房和城乡建设工作会议在郑州召开，在保交楼、化风险方面，会议提出，围绕第一批专项借款项目10月底前全部建成交付、第二批年底前交付50%目标，发挥“一楼一策一专班一银行”机制作用，以周保月、以月保季、以季保年，确保按时间节点完成目标任务。（3）基本面改善节奏：①大宗业务：保交付政策推动下，部分企业大宗业务订单已有明显改善，我们预计22Q4开始将逐步兑现到报表端；②零售业务：线下客流逐步恢复，家居企业陆续推出节后开门红活动，315紧随其后，预计订单将持续改善。（4）投资观点：内销终端客流有所回升，外销订单底部回暖，家居企业业绩有望逐步兑现。建议关注顾家家居、欧派家居、喜临门、志邦家居、慕思股份等。
　　风险提示：1.疫情影响反复；2.需求大幅下滑；3.政策风险。
　　

研究报告全文：行业研证券研究报告究industryId轻工制造title周观点纸企再发涨价函盈利有望逐步向好维持investSuggestion推荐investSugcreateTime12023年02月13日gestionCh行重点公司ange投资要点业重点公司评级summary造纸板块1造纸随着节后补库及需求端改善2月2日APP博汇晨鸣万国太阳相继发布涨价函预计于2月15日提涨白卡纸价格100元周欧派家居增持吨2月7日玖龙太阳亚太森博发布涨价函玖龙东莞太仓基地文化报顾家家居增持纸含双胶纸复印纸自2月20日起在目前价格基础上上调100元吨太太阳纸业增持阳所有涂布和非涂布文化用纸于2月15日3月1日起分别提涨100元吨亚太森博双胶纸静电复印纸预计于3月1日起上调200元吨2纸浆针叶浆价格受供给端突发因素影响相对坚挺新增产能投放导致阔叶浆价格进一步回落报价12月13日Suzano宣布面向中国客户的漂阔浆价格来源兴业证券经济与金融研究院下调40美元吨至820美元吨12月27日Arauco公布2023年1月份报相关报告relatedReport盘其中针叶浆银星下调20美元吨至920美元吨2月2日Arauco公布2023年2月份报盘阔叶浆明星750美元吨前期845美元吨本次下调兴证轻工Arauco下调2月95美元吨2023年2月份加拿大漂白针叶浆北木外盘报价970美元吨较阔叶浆报价主流纸企发布白卡纸涨价函2023-02-05上轮提涨30美元吨产能新增产能方面1月20日智利Arauco的156兴证轻工建议关注后续家居万吨阔叶浆产线3号线生产了第一批桉木浆乌拉圭UPM的210万吨阔和造纸板块业绩兑现情况2023-叶浆产能预计23Q1投产突发因素方面Arauco旗下NUEVAALDEA工厂01-15周边发生森林大火目前原木堆场和木材备料场有过火的情况纸浆厂未遭兴证轻工受益于地产政策利受火灾但是出于安全考虑纸浆工厂已经停机该纸浆厂针叶浆及阔叶浆产好家居板块估值持续修复量均为513万吨年2月中旬开始芬兰港口可能发生罢工进而对芬兰的2023-01-09浆纸和纸板贸易产生重大影响芬兰占我国针叶浆进口份额10-15左右库存据Europulp数据显示2022年12月欧洲港口木浆库存总量环比分析师emailAuthor004同比176库存总量由11月末的13306万吨增加至13312万吨赵树理3投资机会从节奏看双胶纸提价预计率先落地铜版纸箱板瓦楞纸zhaoshulixyzqcomcn预计随消费改善初步估计3月或4月开始陆续提价从标的看弹性角度S0190518020001建议关注玖龙纸业港股团队覆盖山鹰国际稳健角度建议关注太阳纸业家居板块11月社融开门红2023年1月新增社融598万亿元比上assAuthor年同期少增1959亿元新增人民币贷款49万亿元同比多增9227亿元1王凯丽月社融及信贷开门红社融维持高位主要来自信贷贡献且为企业中长期wangkailixyzqcomcn贷款2保交楼稳步推进2月7日全省住房和城乡建设工作会议在郑州S0190522070001召开在保交楼化风险方面会议提出围绕第一批专项借款项目10月底前全部建成交付第二批年底前交付50目标发挥一楼一策一专班一银行机制作用以周保月以月保季以季保年确保按时间节点完成目标任务3基本面改善节奏大宗业务保交付政策推动下部分企业大宗业务订单已有明显改善我们预计22Q4开始将逐步兑现到报表端零售业务线下客流逐步恢复家居企业陆续推出节后开门红活动315紧随其后预计订单将持续改善4投资观点内销终端客流有所回升外销订单底部回暖家居企业业绩有望逐步兑现建议关注顾家家居欧派家居喜临门志邦家居慕思股份等风险提示1疫情影响反复2需求大幅下滑3政策风险请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报目录1本周主要观点及投资建议-4-2行情回顾-5-3造纸板块跟踪-7-31主要原材料价格走势-7-32主要纸品价格走势-9-33进出口数据-11-4家居板块跟踪-12-5其他轻工板块跟踪-16-51包装板块-16-52文娱板块-17-53出口板块-18-54其他板块-19-6重要公告及行业要闻-20-61公司公告-20-62行业要闻-20-7风险提示-20-图表目录图1本周轻工板块跑赢市场237pct-5-图2本周轻工各板块表现-5-图3个股涨跌幅前五和后五-5-图4本周沪深股通增持比例和减持比例前五-6-图5本周沪深股通持股比例前五-6-图6国废均价-8-图7国废美废价差-8-图8国内针叶浆价格-8-图9国内阔叶浆价格-8-图10进口针叶浆价格-8-图11进口阔叶浆价格-8-图12溶解浆内盘价格指数元吨-9-图13粘胶纤维市场价-9-图14瓦楞纸价格走势-10-图15箱板纸价格走势-10-图16白卡纸价格走势-10-图17白板纸价格走势-10-图18双胶纸价格走势-11-图19铜版纸价格走势-11-图20纸浆月度进口量及同比-11-图21废纸月度进口量及同比-11-图22瓦楞纸月度进口量及同比-12-图23箱板纸月度进口量及同比-12-图24瓦楞纸月度出口量及同比-12-图25箱板纸月度出口量及同比-12-图26板材价格指数单位元吨-12-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业周报图27TDI及MDI价格走势单位元吨-12-图28商品房单月销售面积及同比增速-13-图29房地产企业景气指数-13-图30十大城市商品房成交套数单位套-13-图31大中城市商品房成交套数单位套-13-图32房屋住宅竣工面积累计值及同比增速-13-图33房屋住宅竣工面积当月值及同比增速-13-图34房地产开发投资完成额累计值及同比增速-14-图35房地产开发投资完成额当月值及同比增速-14-图36家具零售额当月值及同比-14-图37建材家居卖场零售额当月值及同比-14-图38海关出口金额累计值及同比增速-15-图39海关出口金额当月值及同比增速-15-图40家具行业出口金额累计值及同比增速-15-图41家具行业出口金额当月值及同比增速-15-图42办公椅出口金额累计值及同比增速-15-图43办公椅出口金额当月值及同比增速-15-图44弹簧床垫出口金额累计值及同比增速-16-图45弹簧床垫出口金额当月值及同比增速-16-图46Brent原油价格单位美元桶-16-图47塑料价格走势-16-图48卷烟累计产量及同比增速-16-图49卷烟单月产量及同比增速-16-图50软饮料累计产量及同比增速-17-图51软饮料单月产量及同比增速-17-图52玩具景气指数义乌小商品市场-17-图53玩具价格指数义乌小商品市场-17-图54文教体育用品制造业主营业务收入-18-图55文教体育用品制造业利润总额-18-图56福利彩票销售额及同比增速-18-图57体育彩票销售额及同比增速-18-图58黄金价格走势-19-图59白银价格走势-19-表1重点公司盈利预测与估值2月10日-4-表22023年1月轻工制造行业解禁情况-5-表3行业主要公司最新估值表2月10日-6-表4原材料价格走势情况-7-表5主要纸品价格走势情况-9-表6轻工板块出口数据跟踪同比增速-18-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业周报报告正文1本周主要观点及投资建议造纸板块1造纸随着节后补库及需求端改善2月2日APP博汇晨鸣万国太阳相继发布涨价函预计于2月15日提涨白卡纸价格100元吨2月7日玖龙太阳亚太森博发布涨价函玖龙东莞太仓基地文化纸含双胶纸复印纸自2月20日起在目前价格基础上上调100元吨太阳所有涂布和非涂布文化用纸于2月15日3月1日起分别提涨100元吨亚太森博双胶纸静电复印纸预计于3月1日起上调200元吨2纸浆针叶浆价格受供给端突发因素影响相对坚挺新增产能投放导致阔叶浆价格进一步回落报价12月13日Suzano宣布面向中国客户的漂阔浆价格下调40美元吨至820美元吨12月27日Arauco公布2023年1月份报盘其中针叶浆银星下调20美元吨至920美元吨2月2日Arauco公布2023年2月份报盘阔叶浆明星750美元吨前期845美元吨本次下调95美元吨2023年2月份加拿大漂白针叶浆北木外盘报价970美元吨较上轮提涨30美元吨产能新增产能方面1月20日智利Arauco的156万吨阔叶浆产线3号线生产了第一批桉木浆乌拉圭UPM的210万吨阔叶浆产能预计23Q1投产突发因素方面Arauco旗下NUEVAALDEA工厂周边发生森林大火目前原木堆场和木材备料场有过火的情况纸浆厂未遭受火灾但是出于安全考虑纸浆工厂已经停机该纸浆厂针叶浆及阔叶浆产量均为513万吨年2月中旬开始芬兰港口可能发生罢工进而对芬兰的浆纸和纸板贸易产生重大影响芬兰占我国针叶浆进口份额10-15左右库存据Europulp数据显示2022年12月欧洲港口木浆库存总量环比004同比176库存总量由11月末的13306万吨增加至13312万吨3投资机会从节奏看双胶纸提价预计率先落地铜版纸箱板瓦楞纸预计随消费改善初步估计3月或4月开始陆续提价从标的看弹性角度建议关注玖龙纸业港股团队覆盖山鹰国际稳健角度建议关注太阳纸业家居板块11月社融开门红2023年1月新增社融598万亿元比上年同期少增1959亿元新增人民币贷款49万亿元同比多增9227亿元1月社融及信贷开门红社融维持高位主要来自信贷贡献且为企业中长期贷款2保交楼稳步推进2月7日全省住房和城乡建设工作会议在郑州召开在保交楼化风险方面会议提出围绕第一批专项借款项目10月底前全部建成交付第二批年底前交付50目标发挥一楼一策一专班一银行机制作用以周保月以月保季以季保年确保按时间节点完成目标任务3基本面改善节奏大宗业务保交付政策推动下部分企业大宗业务订单已有明显改善我们预计22Q4开始将逐步兑现到报表端零售业务线下客流逐步恢复家居企业陆续推出节后开门红活动315紧随其后预计订单将持续改善4投资观点内销终端客流有所回升外销订单底部回暖家居企业业绩有望逐步兑现建议关注顾家家居欧派家居喜临门志邦家居慕思股份等表1重点公司盈利预测与估值2月10日当前股价市值EPS元PE股票名称PB元亿元2022E2023E2022E2023E欧派家居125167624145553627532337495太阳纸业11893322910511811291009154顾家家居43103542423627418261573416资料来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理注来自IFind一致预期请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业周报2行情回顾本周轻工板块跑赢市场本周申万轻工上涨152沪深300下跌085板块跑赢市场237pct分子行业来看家居造纸包装印刷文娱用品分别实现涨跌幅159084387-167个股方面涨跌幅前五为鸿博股份5204金时科技3768横河模具1693海顺新材1341合兴包装1265涨跌幅后五为美利云-434翔港科技-491邦宝益智-571飞亚达-585安妮股份-1359图1本周轻工板块跑赢市场237pct资料来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理图2本周轻工各板块表现图3个股涨跌幅前五和后五25210201576701046293923373351608183205-171015-94202530-265近一周涨跌幅近两周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅家居用品申万造纸申万包装印刷申万文娱用品申万数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理解禁情况2023年2月轻工行业公牛集团解禁股票到期本次解禁5246145万股占总股本8727表22023年1月轻工制造行业解禁情况股份数量万股本次解禁数量占比公司名称解禁前本次解禁后占解禁前占解禁后占总解禁日期上市股份类型流通股解禁流通股流通股流通股股本公牛集团2023-02-06745031524614559911767041587568727首发原股东限售股份数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业周报沪深股通流入情况本周沪深股通增持比例前五为集友股份索菲亚奥瑞金欧派家居浙江永强增持沪深股通占总股本的比例分别为04404101601501目前沪深股通持股比例最高的为索菲亚占总股本1484图4本周沪深股通增持比例和减持比例前五图5本周沪深股通持股比例前五070044050041030016015010010-010-016-030-020-026-036-050-036集索奥欧浙裕博中威金友菲瑞派江同汇顺华牌股亚金家永科纸洁股厨份居强技业柔份柜数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理表3行业主要公司最新估值表2月10日收盘价EPS元PEPB简称元2021A2022E2023E2024E2022E2023E2024E2022E欧派家居12516440455536633275323371978462顾家家居4310265236274328182615731314370索菲亚2057013122151178168213631158292尚品宅配2310045073122150318118911544123美克家居316015梦百合1138-05704708624071321173大亚圣象930109096110126966845737家078志邦家居3181162176207243180315331310332居喜临门3353145165209258202916051300343好莱客12460211431121298711111967126我乐家居908-050274曲美家居74703104507309616641020779181皮阿诺2179-391113144179192815151217298恒林股份31723452923561086890137兔宝宝1329098085107131155712471013390中顺洁柔1243045030047060410026502078312喜临门3353145165209258202916051300343山鹰纸业264034-0260280351034956752076晨鸣纸业528056018030038298117821388造080博汇纸业8441290520861121628978750145纸仙鹤股份2989144116171216258617431383306五洲特纸179609809215520119531159895336华旺科技2216157140172201157812851105213岳阳林纸692017036045052191315491322135裕同科技3049109163197239187115451277267包通产丽星870052048056066182815511314153请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业周报装劲嘉股份804070061069073131911721096144奥瑞金511037031038044165413521172158集友股份1142037东风股份469057031036044153112921054130美盈森403006吉宏股份1755060070088114250720001536307紫江企业58103703905006315021170927153东港股份977034永新股份852063062071080138412061060214合兴包装374018019025029196815271290128晨光文具5420165156198239347727322269699文齐心集团770-07702703428992256216娱珠江钢琴660014及飞亚达1207090076097112158112481075162其永艺股份10700601061091011983185他丰林集团282015014017020201416591410108潮宏基62903903804616671372151资料来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理备注盈利预测均来自IFind一致预期缺失值表明市场上不存在盈利预测的一致预期3造纸板块跟踪31主要原材料价格走势表4原材料价格走势情况产品更新日期本周价格上周价格环比国废均价元吨21017151715持平美废11美元吨21022021048国废美废价差元吨210219298-266国内针叶浆元吨21070007150-21进口针叶浆美元吨210920920持平针叶浆内外盘价差元吨210744943-211国内阔叶浆元吨21059806155-28进口阔叶浆美元吨210750788-48阔叶浆内外盘价差元吨21088083949溶解浆元吨2972257200035资料来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理本周国废环比持平国废均价为1715元吨环比持平同比下降308价格下跌原因有以下几个方面1节后成品纸需求不及预期纸企备货意愿降低2国内学校开学后市场货源量有所增加3国内废黄板纸价格下跌后与废书页纸价差拉大亦令书页纸价格承压美废均价220美元吨环比上涨48同比下降338整体来看虽然东南亚地区浆纸企业进口废纸价格上涨但由于国内纸企进口再生纤维浆意愿不强对再生纤维浆报盘形成一定压力目前市场观望心态较重预计下周再生纤维浆报盘暂以稳为主请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业周报图6国废均价图7国废美废价差数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理本周国内针叶浆均价7000元吨环比下降21同比上涨159国内阔叶浆均价5980元吨环比下降28同比上涨126进口针叶浆均价920美元吨环比持平同比上涨95进口阔叶浆均价750美元吨环比下降48同比上涨145影响价格变化的主要因素一是下游采浆积极性提振有限二是非木浆市场部分成交价格重心下移利空非木浆市场心态图8国内针叶浆价格图9国内阔叶浆价格数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理图10进口针叶浆价格图11进口阔叶浆价格数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业周报图12溶解浆内盘价格指数元吨图13粘胶纤维市场价10000180004400015000800042000120006000400003800090004000360006000200034000300032000002019-02-102019-05-102019-08-102019-11-102020-02-102020-05-102020-08-102020-11-102021-02-102021-05-102021-08-102021-11-102022-02-102022-05-102022-08-102022-11-102023-02-102019-02-102019-08-102020-02-102020-08-102021-02-102021-08-102022-02-102022-08-102023-02-10化纤价格粘胶长丝元吨左轴化纤价格指数溶解浆内盘化纤价格粘胶短纤元吨右轴数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理32主要纸品价格走势表5主要纸品价格走势情况分类产品更新日期本周价格上周价格环比瓦楞纸元吨21032443266-07箱板纸元吨21043804398-04包装纸白卡纸元吨21052005200持平白板纸元吨21041064106持平双胶纸元吨2106688665805文化纸铜版纸元吨21055905590持平资料来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理本周瓦楞纸价格环比下降本周瓦楞纸报价3244元吨环比下降07同比下降17影响本周瓦楞纸市场走势的因素有以下几方面首先规模纸厂多个基地下调出厂报价50-80元吨部分中小纸厂跟跌50元吨市场看空气氛浓郁其次原料废纸价格下跌成本面连续下滑加重业者对瓦楞纸看空预期最后终端订单放量一般下游包装厂订单跟进平平且在市场偏弱情况下采购意愿不佳本周箱板纸价格环比下降本周箱板纸报价4380元吨环比下降04同比下降107当前影响市场的主要因素有首先周内规模纸厂多个基地下调出厂价格50-100元吨其他中小企业价格下滑开工基本恢复正常订单一般市场整体供大于求其次上游主要原材料废纸价格延续下滑趋势成本面支撑减弱最后终端消费恢复仍需过程下游包装厂订单平平原纸采购依旧偏谨慎观望情绪浓厚请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业周报图14瓦楞纸价格走势图15箱板纸价格走势数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理本周白卡纸价格环比持平本周白卡纸报价5200元吨环比持平同比下降119影响市场走势的原因有第一下游印刷厂开工基本恢复但新单不多多按需采购或消化原纸库存第二贸易商库存整体较充足多数暂稳价出货零星成交价格则有小幅松动第三原料价格下行为主成本支撑减弱但行业盈利较低纸厂提涨稳市市场供需博弈观望气氛较浓本周白板纸价格环比持平本周白板纸报价4106元吨环比持平同比下降146影响本周白板纸价格走势的主要原因为第一国废黄板纸市场价格持续下跌成本面仍无利好支撑第二为刺激下游拿货规模纸厂拉涨意向较强各基地发布2月20日提涨计划50元吨但多数纸厂跟涨乏力持稳观望为主第三下游需求恢复缓慢经销商备货心态较为谨慎下游印厂开工水平不高接单量不足市场成交偏刚需图16白卡纸价格走势图17白板纸价格走势数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理本周双胶纸价格环比上涨本周双胶纸报价6688元吨环比上涨05同比上涨173影响价格走势的主要因素有第一规模纸厂开工正常陆续发出涨价函计划本月中旬及3月初调涨100-200元吨中小纸厂心态出现分歧部分计划跟涨但也有部分业者认为订单不佳维稳为主第二下游经销商出货一般华北市场个别牌号受纸厂挺价影响价格略有回调第三下游印厂刚需采购为主需求面利好平平第四纸浆价格仍处相对高位成本面有一定支撑请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业周报本周铜版纸价格环比持平本周铜版纸报价5590元吨环比持平同比上涨39影响价格走势的主要因素有第一纸企基本正常开工报盘稳定个别纸企发布涨价函欲提涨100元吨第二下游经销商订单一般对涨价函持短期观望态度市场价格暂无明显波动第三社会需求一般需求面利好支撑有限第四纸浆价格高位震荡成本面有一定支撑图18双胶纸价格走势图19铜版纸价格走势数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理33进出口数据原材料2022年12月我国进口纸浆为23625万吨同比增长23902019年12月进口废纸75万吨同比下降68352020年开始国内禁止废纸进口图20纸浆月度进口量及同比图21废纸月度进口量及同比320803502002806030015040250100240202005020001500160-20100-50120-4050-1002017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122016-042016-062016-082016-102016-122017-022017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-12纸浆进口数量当月值万吨同比增速右轴废纸进口数量当月值万吨同比增速右轴数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理成品纸瓦楞纸2022年12月进口量为231万吨同比上升410箱板纸2022年12月进口量达到390万吨同比上升1683请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-行业周报图22瓦楞纸月度进口量及同比图23箱板纸月度进口量及同比500500500200450450400400400150350300350300300100250200250200200501501001501000100050500-1000-502019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-12瓦楞纸进口量千吨左轴同比增速右轴箱板纸进口量千吨左轴同比增速右轴数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理图24瓦楞纸月度出口量及同比图25箱板纸月度出口量及同比920015150813150100711610095505047305023-50-50110-100-1-1002019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-12瓦楞纸出口量千吨左轴同比增速右轴箱板纸出口量千吨左轴同比增速右轴数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理数据来源卓创资讯兴业证券经济与金融研究院整理4家居板块跟踪原材料上游板材价格小幅波动本周软体家具主要原材料TDI价格为205万元吨环比上涨616MDI价格为191万元吨环比上涨705图26板材价格指数单位元吨图27TDI及MDI价格走势单位元吨120014004200011501300360001100120030000105011002400010001000180009509001200090080060000广东鱼珠木材价格指数YTI中纤板2016-022016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-102019-022019-062019-102020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-02广东鱼珠木材价格指数YTI刨花板市场价TDI华南地区市场价纯MDI华南地区数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-行业周报房地产2023年1月29日至2月5日10大城市商品房成交8183套环比同比484540637商品房存销比套数为14071环比同比3897105692023年1月29日至2月5日30大中城市成交商品房19594套环比同比4213980966其中一线城市成交6616套环比同比6294438827二线城市成交8572套环比同比49158323541三线城市成交4406套环比同比21427712922022年1-12月房屋住宅竣工面积累计值为625亿平方米累计同比下跌14301-12月房地产开发投资完成额累计值为1329万亿元累计同比下降10图28商品房单月销售面积及同比增速图29房地产企业景气指数230001202100010019000801700060150004013000201100009000207000405000602017-122018-042018-082018-122019-042019-082019-122020-042020-082020-122021-042021-082021-122022-042022-082022-12商品房销售面积住宅当月值万平方米左轴商品房销售面积住宅当月同比右轴数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理图30十大城市商品房成交套数单位套图31大中城市商品房成交套数单位套数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理图32房屋住宅竣工面积累计值及同比增速图33房屋住宅竣工面积当月值及同比增速2000008025000706060200005015000040403020150001000002001010000050000201050002040300600402017-122018-042018-082018-122019-042019-082019-122020-042020-082020-122021-042021-082021-122022-042022-082022-122017-122018-042018-082018-122019-042019-082019-122020-042020-082020-122021-042021-082021-122022-042022-082022-12房屋新开工面积住宅累计值万平方米左轴房屋竣工面积住宅当月值万平方米左轴房屋新开工面积住宅累计同比右轴房屋竣工面积住宅当月同比右轴数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-行业周报图34房地产开发投资完成额累计值及同比增速图35房地产开发投资完成额当月值及同比增速160000502000050140000404012000030150003010000020208000010000106000010400000500002000010100200202017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122017-122018-042018-082018-122019-042019-082019-122020-042020-082020-122021-042021-082021-122022-042022-082022-12房地产开发投资累计值亿元左轴房地产开发投资完成额当月值亿元左轴房地产开发投资累计同比右轴房地产开发投资完成额当月同比右轴数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理下游需求2022年12月家具零售额173亿元同比下滑1362022年12月建材家居卖场实现销售额71825亿元同比下降3991图36家具零售额当月值及同比图37建材家居卖场零售额当月值及同比200080160018017501400601200140150010012504010008006010002060020750040020500200602502001000402019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-12全国规模以上建材家居卖场销售额当月值亿元左零售额家具类累计值亿元左轴轴零售额家具类累计值同比右轴全国规模以上建材家居卖场销售额当月同比右轴数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理注因基数原因2021年2月同比涨幅超过116倍进出口2022年1-12月我国海关累计出口销售额3593601亿美元累计同比上涨70012月我国海关出口金额为306079亿美元同比下跌9902022年1-12月我国家具及零件累计出口销售额69680亿美元累计同比下跌53012月我国家具及零件当月出口销售额6093亿美元同比下跌14601-12月我国办公椅累计出口销售额3606亿美元累计同比下降300412月我国办公椅出口销售额321亿美元同比下跌25441-12月我国弹簧床垫累计出口销售额903亿美元累计同比上涨59112月我国弹簧床垫出口销售额7769万美元同比下跌632请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-行业周报图38海关出口金额累计值及同比增速图39海关出口金额当月值及同比增速400008035001803500060300015030000120402500250002000902000020601500150000301000010000500020500300400602018-122019-042019-082019-122020-042020-082020-122021-042021-082021-122022-042022-082022-122018-122019-042019-082019-122020-042020-082020-122021-042021-082021-122022-042022-082022-12出口总值累计值亿美元左轴出口总值当月值亿美元左轴出口总值累计同比右轴出口总值当月同比右轴数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理图40家具行业出口金额累计值及同比增速图41家具行业出口金额当月值及同比增速8000000100800000500700000080400600000060600000300500000040400000040000020030000002010020000000200000100000020004001002018-122019-042019-082019-122020-042020-082020-122021-042021-082021-122022-042022-082022-12家具及其零件出口金额累计值万美元左轴家具及其零件出口金额当月值万美元左轴家具及其零件出口金额累计同比右轴家具及其零件出口金额当月同比右轴数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理图42办公椅出口金额累计值及同比增速图43办公椅出口金额当月值及同比增速500000200800002004000001506000015030000010010040000200000505010000002000000500502018-062018-092018-122019-042019-072019-102020-022020-052020-082020-112021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122018-062018-092018-122019-042019-072019-102020-022020-052020-082020-112021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-12出口金额办公椅累计值万美元左轴出口金额办公椅当月值万美元左轴出口金额办公椅累计同比右轴出口金额办公椅当月同比右轴数据来源海关总署兴业证券经济与金融研究院整理数据来源海关总署兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-行业周报图44弹簧床垫出口金额累计值及同比增速图45弹簧床垫出口金额当月值及同比增速1000001001600010080800006012000606000040208000204000002000020400020400600602018-062018-092018-122019-042019-072019-102020-022020-052020-082020-112021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122018-062018-092018-122019-042019-072019-102020-022020-052020-082020-112021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-12出口金额弹簧床垫累计值万美元左轴出口金额弹簧床垫当月值万美元左轴出口金额弹簧床垫累计同比右轴出口金额弹簧床垫当月同比右轴数据来源海关总署兴业证券经济与金融研究院整理数据来源海关总署兴业证券经济与金融研究院整理5其他轻工板块跟踪51包装板块本周Brent原油价格8287美元桶环比下降466WTI原油价格7649美元桶环比下降500聚乙烯价格为8176元吨环比下降289聚丙烯价格为7843元吨环比下降298图46Brent原油价格单位美元桶图47塑料价格走势12512000105110008565100004590002558000157000356000555000期货结算价连续布伦特原油ICE元吨期货结算价活跃合约线型低密度聚乙烯LLDPE元吨期货结算价连续WTI原油ICE元吨期货结算价连续聚丙烯元吨数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理2022年1-12月卷烟累计产量为243215亿支累计同比上涨06图48卷烟累计产量及同比增速图49卷烟单月产量及同比增速300501525502025050102050102005051550015050010501010050505055502050105030产量卷烟累计值亿支左轴产量卷烟当月值亿支左轴产量卷烟累计同比右轴产量卷烟当月同比右轴数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-行业周报2022年1-12月软饮料累计产量为1814080万吨累计同比上涨030图50软饮料累计产量及同比增速图51软饮料单月产量及同比增速2000050250030180004025160003020002014000201512000101500100001008000100056000100400020500520003010040015201812201904201908201912202004202008202012202104202108202112202204202208202212产量软饮料累计值万吨左轴产量软饮料当月值万吨左轴产量软饮料累计同比右轴产量软饮料当月同比右轴数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理52文娱板块2022年12月玩具类景气指数为117952同比下降1477本周20221224-20221230玩具类价格指数为10602点环比下降019图52玩具景气指数义乌小商品市场图53玩具价格指数义乌小商品市场140011010813001061041200102100110098961000949009290800201912312020033120200630202009302020123120210331202106302021093020211231202203312022063020220930202212312018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-12义乌中国小商品指数玩具类景气指数义乌中国小商品指数玩具类价格指数数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理2020年文教体育用品制造业主营业务收入为1230017亿元同比下跌491文教体育用品制造业利润总额为69174亿元同比下跌901请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-17-行业周报图54文教体育用品制造业主营业务收入图55文教体育用品制造业利润总额200001200100015000800100006004005000200002001-12-312002-12-312003-12-312004-12-312005-12-312006-12-312007-12-312008-12-312009-12-312010-12-312011-12-312012-12-312013-12-312014-12-312015-12-312016-12-312017-12-312018-12-312019-12-312020-12-31主营业务收入文教体育用品制造业亿元利润总额文教体育用品制造业亿元数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理2022年12月福利彩票销售额11831亿元同比降低1688体育彩票销售额50018亿元同比上涨17752图56福利彩票销售额及同比增速图57体育彩票销售额及同比增速25013055050017020080450400120350150303007025020100202001503010050705080201812201903201906201909201912202003202006202009202012202103202106202109202112202203202206202209202212彩票销售额福利彩票当月值亿元左轴彩票销售额体育彩票当月值亿元左轴彩票销售额福利彩票当月同比右轴彩票销售额体育彩票当月同比右轴数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理注因基数原因2021年同比涨幅为8390倍53出口板块表6轻工板块出口数据跟踪同比增速主要产品海关编码1-12月5月6月7月8月9月10月11月12月相关标的SPC地板LVT391810-65316171491172-2385-2108-3682-2548-3088海象新材地板生物全降解制3920992251349037683325341129012816944-227品塑料餐具39241017583266299428167358141186292-351塑料日用品3924906029818691018-090826804-267353充气床垫94049090111-332-133010185941015789-1691023浙江自然玉马遮阳西遮光面料遮63061990-375-13753602231053-3069-3394-3475-2304大门浙江正阳棚特人工草坪54049000191254422802380637531660-1533-986-4670共创草坪浙江永强牧帐篷63062255711634171167498679-2235-2379-1670高笛躺椅940179-075-165-276-548-1956-1385-1961-2562-2212浙江永强华瓷股份四日用陶瓷691190257038068235900157724671738237548通股份松发股份桁架7610901092185726952499-0071184964-419-788浩洋股份请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-18-行业周报紫外线消毒设85394927361383810389710845113909916-2811-2096浩洋股份备割草机843319164130922395158-1413-1803-3814-3299-4220大叶股份五金龙头848190961216924702744631-885-490-1219-2075海鸥住工久祺股份信自行车配件871200-2708-3224-1982-2756-2807-3228-3470-4842-4789隆健康麒盛科技匠智能电动床901910-2100-2194-1997-1365-1561-3023-3291-4019-3166心家居匠心家居顾家家居永艺功能沙发940161-1908-851-1386-1275-2944-2767-3347-3496-3348股份敏华控股中源家居顾家家居梦床垫9404105262132771-43039314461396462-632百合喜临门恒林股份永办公椅94017190-908-1108-1603-2050-1920-831-1100-1570-1525艺股份升降桌9403104101603112816575821239752-929375乐歌股份跑步机950691-3975-5388-4647-3520-3853-3123-3290-3750-3215英派斯不锈钢真空保嘉益股份哈9617001656382030803586025-1801057-035-532温杯尔斯宠物牵引绳42010000021100231012851-1088-1700-2271-2322-1642源飞宠物竹制猫爬架44219190628162322872342-2406-286-804-1481-1845天元宠物婴儿纸尿裤9619001117872982175743512718274624521188083可靠股份湿巾3401111491401248916241471638087952437-798洁雅股份火盆桌气炉94038990111-421506578-396012767-3082563桌火盆73218900-1936-777-1907-2788-3371-3138-2945-3990-4904资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理54其他板块本周上海金交所黄金均价41281元克环比下降198COMEX黄金均价186812美元盎司环比下跌246上海金交所白银均价496860元千克环比下跌457COMEX白银均价2217美元盎司环比下降535图58黄金价格走势图59白银价格走势22005003575002000450306500180040055001600350254500140030020120025035001000200152500101500期货收盘价连续COMEX黄金美元盎司期货收盘价连续COMEX银美元盎司左轴上海黄金交易所加权平均价黄金AuTD元克右轴上海金交所白银现货结算价AgTD元千克右轴数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源IFind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-19-行业周报6重要公告及行业要闻61公司公告美利云公司发布2022年度报告22年公司营收1100亿元同比下降1069实现归母净利润-247亿元同比下降56989对应EPS为-033元王子新材全资子公司中电华瑞拟依托成都高斯在金牛高新区建设军工科技产业区域总部项目总投资8000万元开展军用射频功放抗干扰通信和嵌入式AI产品的研发生产与销售62行业要闻造纸玖龙纸业多生产基地下调瓦楞纸牛卡纸价格降幅50-100元吨在山鹰国际和玖龙纸业引领下包装纸行业其他企业为保持竞争力大概率随之降价来源中纸在线家居2023年2月9日聚力前行势在必燃2023年顶固集创门窗全国经销商年会在广东佛山隆重举行来源泛家居圈7风险提示1疫情影响反复2需求大幅下滑3政策风险请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-20-