【市场评述】市场资金无忧风险偏好无虑
　　技术面分析：周一大盘量能得到了释放，上行趋势得到确认，强势特征明显，短线有望继续冲高，并挑战3310点附近的压力，能否跨越并站稳在3310点之上，量能能否继续释放是关键，若大盘能有效站稳在3310点之上，接下来将回补7月11日留下的向下跳空缺口，若量能难以有效释放，则大盘继续在3310点至3200点之间区间震荡，横盘运行。
　　基本面分析：人民币兑美元汇率回落是短期的，不改变人民币兑美元继续升值的趋势，其一就是美元指数还未回落到历史中位值的97～98，后市还有回落空间，其二就是PMI回升至50之上，中国经济基本完成了探底过程，未来将走出震荡回升走势，意味着人民币兑美元还有升值空间，包括股市在内的国内资产价格还有中期上行空间。
　　操作策略：我们也注意到，尾盘北上资金净流入幅度较上午大幅减少，这给短线大盘走势带来一定的不确定性，从盘口上看，之前是港股带领A股走，现在转为A股带领港股走，继续关注相关强势板块底部股的补涨机会。
　　风险提示：本报告基于技术分析和近期重要市场信息做出的综合判断，不构成投资建议，市场可能发生异于预期的重大变化

研究报告全文：TableSummary方正开盘必读精简版-20230214市场研究方正证券研究所证券研究报告20230214分析师TABLEANALYSISINFO赵伟TableReadOpenTitle市场评述市场资金无忧风险偏好无虑登记编号S1220522120002技术面分析周一大盘量能得到了释放上行趋势得到确TableAuthor认强势特征明显短线有望继续冲高并挑战3310点附市场指数情况近的压力能否跨越并站稳在3310点之上量能能否继续释放是关键若大盘能有效站稳在3310点之上接下来将TableIndexInfo收盘涨跌幅指数回补7月11日留下的向下跳空缺口若量能难以有效释点位1日5日放则大盘继续在3310点至3200点之间区间震荡横盘上证综合指数328416072140运行上证B股29687045015深证成份指数1211361114169基本面分析人民币兑美元汇率回落是短期的不改变人深圳B股861061118204民币兑美元继续升值的趋势其一就是美元指数还未回落沪深300指数414357091139到历史中位值的9798后市还有回落空间其二就是中小板指数796324065060PMI回升至50之上中国经济基本完成了探底过程未来创业板指数257318110114将走出震荡回升走势意味着人民币兑美元还有升值空上证国债指数19917003004间包括股市在内的国内资产价格还有中期上行空间上证基金指数6784610420702月TableIndustry13日行业涨幅前五名High操作策略我们也注意到尾盘北上资金净流入幅度较上指数点位1日5日午大幅减少这给短线大盘走势带来一定的不确定性从美容护理758224421617盘口上看之前是港股带领A股走现在转为A股带领港食品饮料2488476300475股走继续关注相关强势板块底部股的补涨机会建筑材料667309294404机械设备160600242423社会服务1128795240509风险提示本报告基于技术分析和近期重要市场信息做出的综合判断不构成投资建议市场可能发生异于预期的2TableIndustryLow月13日行业跌幅前五名重大变化指数点位1日5日银行315019-080-046煤炭274701-042-170信息择时模拟股票组合农林牧渔342300-012-104房地产309354-004282代码简称所属行业公用事业229064001189164906OF中概互联网LOF科技数据来源wind方正证券研究所007464OF交银创业板50指数A宽基指数560660OF云50ETF云计算159792OF港股通互联网ETF科技515400OF大数据ETF人工智能601615SH明阳智能电力设备600562SH国睿科技国防军工002027SZ分众传媒传媒000977SZ浪潮信息计算机002594SZ比亚迪汽车000400SZ许继电气电力设备600030SH中信证券公用事业300133SZ华策影视传媒688009SH中国通号机械设备600588SH用友网络计算机1敬请关注文后特别声明与免责条款方正开盘必读市场评述TableReadOpenContent市场资金无忧风险偏好无虑盘面分析受1月信贷数据创纪录影响资金开始重新入场同时信贷数据也显示了各重大项目正加急开工昨工程机械板块也迎来大涨最终大盘以上涨072收盘创业板上涨110两市总成交量较前一交易日增加966量能继续释放逼近万亿关口情绪有所回升信心得到补充量能有所增加个股活跃度增加分化有所增加昨有41家个股涨停有4家个股20涨停有64家个股涨幅在10涨停板之上有1家个股跌幅在10之上无个股跌停涨幅超过5个股有264家跌幅超过5的个股9家涨幅较高的为工程机械白酒航空运输水泥制造建材教育等跌幅较深的为海运银行农业电力等大消费板块表现较强量能小幅增加赚钱效应增加亏钱效应减少科技题材火热大盘放量上行资金加速入场是周一盘口主要特征技术面分析从技术上看周一大盘低开之后便一路震荡走高尾盘以近最高点收盘并呈价涨量增的态势5日均线支撑10日线收复日线MACD指标为强势多头炮加之日线MACD指标即将金叉短线大盘有望继续冲高并挑战3310点附近压力分时图技术指标显示5分钟MACD指标及SKD指标连续顶背离15分钟MACD指标顶背离15分钟SKD指标即将死叉30分钟SKD指标顶背离短线盘中将有反复但30分钟MACD指标多头强化60分钟MACD指标多头强化短线继续上行的态势不会改变上证50价涨量增5日线收复10日线反压30日线失而复得年线收复价涨量增的量价关系日线MACD指标的金叉K线组合的多头炮短线有望继续冲高有望挑战20日线附近的压力创业板价涨量增5日线10日线收复20日线失而复得年线支撑价涨量增的量价关系日线SKD指标的多头强化短线盘中还将继续冲高回补2月6日盘中留下的缺口并挑战2580点上方的压力综合技术分析我们认为周一大盘量能得到了释放上行趋势得到确认强势特征明显短线有望继续冲高并挑战3310点附近的压力能否跨越并站稳在3310点之上量能能否继续释放是关键若大盘能有效站稳在3310点之上接下来将回补7月11日留下的向下跳空缺口若量能难以有效释放则大盘继续在3310点至3200点之间区间震荡横盘运行基本面分析上周外汇局公布了1月末外汇储备规模数据截至2023年1月末我国外汇储备规模较2022年末上升568亿美元不但3万亿美元外汇储备继续得以保持还在总量上增加182我们注意到自去年10月以来外汇储备规模连续四个月回升外汇储备的持续增加对国内市场流动性起到了提升作用这也就是为什么今年1月份以来资金利率能够保持平稳利率水平未创去年新高与流动性息息相关的中小市值成长股走势较为强劲的原因之一那么是什么原因让外汇储备连续四个月回升外汇储备持续回升对A股市场的意义如何外汇储备还能否继续回升其一经济触底反弹外资流入中国受地缘政治恶化美联储超预期大幅加息疫情防疫力度加大经济加速下行压力加大等因素影响去年伊始外资持续以流出为主每一个影响因素的出现外资流出幅度就加大一次外资的持续流出下到去年9月外汇储备总额一度回落至3万亿美元重要关口到去年10月底所有影响外资流入的主要因素都一一出现尤其是PPI负值的出现意味着经济将探出底部加之美CPIPPI超预期回落美联储政策有望转鸽国内防疫政策的转向地缘政治的缓和困扰中国经济的基本面因素反转外资表达出投资中国的强烈欲望外资开始流向中国这是2敬请关注文后特别声明与免责条款方正开盘必读外汇储备探底回升的内在动力之一其二美元持续走低人民币的走强美公布的去年10月CPI及PPI数据回落幅度超市场之前预期市场预期美经济与通胀已见高点随之会出现向下拐点式回落同时彼时的市场也预期美联储11月加息幅度也将出现向下拐点随后11月美联储加息幅度如预期般降至50个PB其后美联储加息幅度继续降低由此美元指数从高位114开始出现拐点式向下回落走势一路跌至10085附近人民币兑美元相对走强走出了一路升值走势我们在去年10月份的报告中预计美元指数将跌至100之下即跌至历史中位值9798附近人民币兑美元汇率将升至67附近此次人民币兑美元升值恰升至67美元的回落促使人民币兑美元升至7附近国内疫情管控从乙类甲管调至乙类乙管提高了外资对国内经济复苏的信心外资加大了流入力度人民币兑美元升值的内生动力出现人民币兑美元再度继续升值至67这是外汇储备持续回升的动力之一其三A股反转走势北上资金流入去年10月底以来影响A股走势的地缘政治美联储加息疫情管控及经济回落的四大基本面因素逐步全面反转叠加港股探底回升的反转走势A股与港股联袂走出了趋势性上涨走势北上资金由之前的净流出转向净流入并不断加大流入力度元旦之后北上资金更是持续大幅净流入净流入高峰时达到了1500多亿外资大幅流入A股市场是外汇储备回升的动力之一其四外汇储备增加流动性将增加众所周知外汇储备是决定国内基础货币多寡的关键性因素之一外汇储备增加将提升国内流动性流动性的增加有利于A股市场走出上涨行情并形成股价与流动性的良性循环这也就是为什么春节之前以上证50及沪深300为代表的蓝筹股走出凌厉上涨走势并带动大盘突破年线的内在原因近日由于美经济远好于市场预期美元指数出现了反弹走势这是近一段时期以来美股高位震荡的内在原因人民币兑美元出现了回调走势人民币兑美元从67回落至682附近这是上周A股及港股难续强势并出现震荡回调走势的内在原因之一但人民币不会继续大幅贬值随着经济的复苏中期升值仍有空间外汇储备仍将继续增加对于未来人民币兑美元走势A股未来行情我们的观点明确人民币兑美元汇率回落是短期的不改变人民币兑美元继续升值的趋势其一就是美元指数还未回落到历史中位值的9798后市还有回落空间其二就是PMI回升至50之上中国经济基本完成了探底过程未来将走出震荡回升走势意味着人民币兑美元还有升值空间包括股市在内的国内资产价格还有中期上行空间操作策略尽管周一人民币对美元汇率继续回落尽管上周五公布的经济与金融数据还处于纠结的态势但对稳增长的政策预期不断强化市场信心指数继续处于高位两市量能得以释放与消费投资相关的板块走强带动大盘走出了震荡盘升走势大小市值股走出了共振的走势市场赚钱效应依旧两市量能也得以释放K线组合形态上有多头炮态势我们认为大盘短线盘中还将继续冲高挑战3300点上方压力能否有效突破量能能否继续释放是关键经济向好的方向发展但政策仍会发力市场流动性继续回升提升市场风险偏好这是周一大盘最终选择向上运行的内在逻辑且盘口强势特征明显但我们也注意到尾盘北上资金净流入幅度较上午大幅减少这给短线大盘走势带来一定的不确定性从盘口上看之前是港股带领A股走现在转为A股带领港股走继续关注相关强势板块底部股的补涨机会操作上轻指数重个股逢低继续关注券商信息技术大数据高端制造互联网文化娱乐有色及低位底部股逢高减持前期涨幅过高股及垃圾股3敬请关注文后特别声明与免责条款方正开盘必读信息择时模拟股票组合图表12023模拟股票代码简称前日收益所属行业164906OF中概互联网LOF010科技007464OF交银创业板50指数A005宽基指数560660OF云50ETF149云计算159792OF港股通互联网ETF-028科技515400OF大数据ETF193人工智能601615SH明阳智能-102电力设备600562SH国睿科技245国防军工002027SZ分众传媒162传媒000977SZ浪潮信息1000计算机002594SZ比亚迪016汽车000400SZ许继电气184电力设备600030SH中信证券-014公用事业300133SZ华策影视377传媒688009SH中国通号-020机械设备600588SH用友网络-004计算机资料来源方正证券研究所WIND资讯图表2组合相对沪深300收益图资料来源方正证券研究所WIND资讯4方正开盘必读分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格保证报告所采用的数据和信息均来自公开合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响研究报告对所涉及的证券或发行人的评价是分析师本人通过财务分析预测数量化方法或行业比较分析所得出的结论但使用以上信息和分析方法存在局限性特此声明免责声明本研究报告由方正证券制作及在中国香港和澳门特别行政区台湾省除外发布根据证券期货投资者适当性管理办法本报告内容仅供我公司适当性评级为C3及以上等级的投资者使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户若您并非前述等级的投资者为保证服务质量控制风险请勿订阅本报告中的信息本资料难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解在任何情况下本报告的内容不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求方正证券不对任何人因使用本报告所载任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本报告版权仅为方正证券所有本公司对本报告保留一切法律权利未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传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