ETF业绩表现
　　上周（2023年02月06日至2023年02月10日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-0.75%。宽基ETF中，中证500ETF涨跌幅中位数为-0.15%，跌幅最小。按板块划分，科技ETF涨跌幅中位数为0.33%，收益最高。按主题进行分类，AIETF涨跌幅中位数为1.95%，收益最高。
　　ETF规模变动及净申赎
　　上周股票型ETF净赎回182.70亿元，总体规模减少261.44亿元。在宽基ETF中，上周科创板ETF净申购最多，为6.65亿元；按板块来看，周期ETF净申购最多，为5.83亿元；按热点主题来看，证券ETF净申购最多，为9.59亿元。
　　ETF基准指数估值情况
　　在宽基ETF中，创业板类、科创板ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，周期、消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，银行、红利、5GETF的估值分位数相对较低。与前周相比，军工ETF的估值分位数明显降低。
　　ETF融资融券情况
　　上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的302.54亿元上升至308.28亿元，融券余量由前周的49.88亿份上升至51.24亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，科创板ETF和证券ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和芯片ETF的日均融券卖出量较高。
　　ETF管理人
　　上周新成立1只ETF，为国泰中证1000增强策略ETF；本周将有华泰柏瑞纳斯达克100ETF、万家中证工业有色金属主题ETF、汇添富中证全指证券公司ETF、富国中证绿色电力ETF共4只ETF发行。
　　风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
　　

研究报告全文：证券研究报告2023年02月12日ETF周报上周AI主题ETF领涨195证券主题ETF净申购959亿核心观点金融工程周报金融工程数量化投资ETF业绩表现证券分析师张欣慰证券分析师杨丽华021-60933159021-60933116上周2023年02月06日至2023年02月10日下同股票型ETF周度收zhangxinwei1guosencomcnyanglihuaguosencomcn益率中位数为-075宽基ETF中中证500ETF涨跌幅中位数为-015S0980520060001S0980521030002跌幅最小按板块划分科技ETF涨跌幅中位数为033收益最高按主证券分析师邹璐0755-81981313题进行分类AIETF涨跌幅中位数为195收益最高zouluguosencomcnS0980516080005ETF规模变动及净申赎上周股票型ETF净赎回18270亿元总体规模减少26144亿元在宽基ETF相关研究报告多因子选股周报-波动率因子表现出色本周中证500指数增中上周科创板ETF净申购最多为665亿元按板块来看周期ETF净强组合超额0992023-02-12申购最多为583亿元按热点主题来看证券ETF净申购最多为959港股投资周报-医药科技齐跌港股精选组合今年以来上涨6432023-02-11亿元主动量化策略周报-股强基弱三大主动量化组合本周均战胜偏股混合型基金指数2023-02-11热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点第83期ETF基准指数估值情况2023-02-10私募基金周报-上周定增打新私募收益中位数123百亿私募在宽基ETF中创业板类科创板ETF的估值分位数相对较低按板块来看调研聚焦计算机基础化工板块2023-02-08周期消费ETF的估值分位数相对温和按照细分主题来看银行红利5GETF的估值分位数相对较低与前周相比军工ETF的估值分位数明显降低ETF融资融券情况上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的30254亿元上升至30828亿元融券余量由前周的4988亿份上升至5124亿份在日均融资买入额融券卖出量最高的前10只ETF中科创板ETF和证券ETF的日均融资买入额较高中证1000ETF和芯片ETF的日均融券卖出量较高ETF管理人上周新成立1只ETF为国泰中证1000增强策略ETF本周将有华泰柏瑞纳斯达克100ETF万家中证工业有色金属主题ETF汇添富中证全指证券公司ETF富国中证绿色电力ETF共4只ETF发行风险提示市场环境变动风险风格切换风险请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告内容目录相关热点回顾4ETF业绩表现4ETF规模变动及净申赎5ETF基准指数估值情况7ETF融资融券情况9ETF管理人10总结12附录13附录一板块ETF列表13附录二主题ETF列表18请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2证券研究报告图表目录图1上周不同资产类别ETF周度业绩4图2上周不同宽基ETF周度业绩4图3上周不同板块ETF周度业绩5图4上周不同主题ETF周度业绩5图5不同资产类别ETF规模亿元截至202302105图6不同宽基ETF规模亿元截至202302105图7不同板块ETF规模亿元截至202302106图8不同主题ETF规模亿元截至202302106图9上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模6图10上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模6图11上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模7图12上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模7图13宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数7图14宽基ETF市净率中位数及其历史分位数7图15板块ETF市盈率中位数及其历史分位数8图16板块ETF市净率中位数及其历史分位数8图17主题ETF市盈率中位数及其历史分位数8图18主题ETF市净率中位数及其历史分位数8图19最近一年融资余额亿元与融券余量亿份变动9图20基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20亿元截至2023021011图21板块ETF列表13图22主题ETF列表18表1日均融资买入额最高的10只ETF9表2日均融券卖出量最高的10只ETF10表3上周新成立基金在发基金与待发行基金11请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3证券研究报告相关热点回顾国家统计局10日发布数据1月份全国居民消费价格指数CPI同比上涨21全国工业生产者出厂价格指数PPI同比下降08国内物价保持平稳运行中国人民银行数据显示2023年1月份我国人民币贷款增加49万亿元同比多增9227亿元社会融资规模增量达到598万亿元比上年同期少1959亿元1月末广义货币M2余额27381万亿元同比增长126增速分别比上月末和上年同期高08个和28个百分点据新华财经2月11日讯2023年开年以人工智能技术为驱动的ChatGPT模型因其颠覆性的使用体验在国内外迅速爆红自节后开市以来国内A股市场围绕ChatGPT为话题的多个概念版块维持火热截至2月10日收盘万得ChatGPT指数累计涨4126万得AIGC指数累计涨2185据证监会网站2月10日发布证监会近日同意中国结算启动公募基金账户份额信息统一查询平台暨基金E账户公开试运行基金E账户APP已在各大手机应用商店上架试运行期间投资者可通过持有基金的基金管理人获取邀请码进行注册使用基金E账户为个人投资者提供公募基金账户及份额信息的一站式查询服务旨在解决广大中小投资者遗忘账户查询繁琐等行业服务痛点ETF业绩表现将ETF成立日至上市日之间视为建仓期统计ETF上市之后的业绩表现注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算相关ETF分类信息请参见附录上周2023年02月06日至2023年02月10日下同股票型ETF周度收益率中位数为-075中证500沪深300科创板上证50创业板类ETF的涨跌幅中位数分别为-015-086-090-101-135债券型货币型商品型跨境型ETF的涨跌幅中位数分别为004002-170-189图1上周不同资产类别ETF周度业绩图2上周不同宽基ETF周度业绩1资料来源Wind国信证券经济研究所整理说明由于不能及时获取资料来源Wind国信证券经济研究所整理部分跨境ETF上周五的单位复权净值因而使用其上周一至周四的收益进行统计1创业板类ETF指创业板内的宽基指数ETF例如创业板指创业板50指数ETF等科创板ETF指跟踪科创50指数的ETF请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4证券研究报告分板块来看上周股票型ETF中科技消费大金融周期板块ETF的涨跌幅中位数分别为033-070-078-153按热点主题进行分类股票型ETF中AI5G芯片ETF的涨跌幅中位数分别为195127079表现相对强势新能车证券军工ETF的涨跌幅中位数分别为-214-182-161表现相对弱势图3上周不同板块ETF周度业绩图4上周不同主题ETF周度业绩资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理ETF规模变动及净申赎截至上周五股票型货币型跨境型ETF的规模分别为11164亿元2834亿元2054亿元债券型商品型ETF的规模相对较小分别为399亿元207亿元宽基ETF方面沪深300其他宽基ETF的规模较大分别为1636亿元1302亿元科创板中证500上证50创业板类ETF的规模相对较小分别为885亿元813亿元604亿元512亿元图5不同资产类别ETF规模亿元截至20230210图6不同宽基ETF规模亿元截至20230210资料来源Wind国信证券经济研究所整理说明由于不能及时获取资料来源Wind国信证券经济研究所整理部分跨境ETF上周五的单位净值因而使用其上周四的单位净值进行填充计算对应ETF规模及其变动请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容5证券研究报告分板块来看截至上周五科技板块ETF规模为1589亿元消费板块ETF规模次之为1163亿元大金融周期ETF的规模相对较小分别为1079亿元891亿元按热门主题来看截至上周五证券芯片医药ETF的规模最高分别为731亿元648亿元626亿元图7不同板块ETF规模亿元截至20230210图8不同主题ETF规模亿元截至20230210资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理使用上市后ETF当日的份额变动乘收盘价近似计算ETF每日的净申赎规模为了规避份额折算拆分的影响份额折算拆分当日份额变动设为0另外为了排除分红对基金规模的影响本文在计算规模变动时剔除了分红导致的基金规模变动上周股票型ETF净赎回18270亿元总体规模减少26144亿元货币型ETF净申购15510亿元总体规模增加15546亿元在宽基ETF中科创板ETF净申购最多为665亿元其规模减少116亿元中证500ETF净赎回最多为8382亿元其规模减少8559亿元图9上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模图10上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模资料来源Wind国信证券经济研究所整理说明由于不能及时获取资料来源Wind国信证券经济研究所整理部分跨境ETF上周五的单位净值因而使用其上周四的单位净值进行填充计算对应ETF规模及其变动按板块来看上周周期ETF净申购最多为583亿元其规模减少640亿元消费ETF净赎回最多为528亿元其规模减少1011亿元按热点主题来看上周证券ETF净申购最多为959亿元其规模减少398亿元银行ETF净赎回最多为346亿元其规模减少437亿元请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容6证券研究报告图11上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模图12上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理总的来看在宽基ETF中上周科创板ETF净申购最多为665亿元按板块来看周期ETF净申购最多为583亿元按热点主题来看证券ETF净申购最多为959亿元ETF基准指数估值情况使用每日各类别内ETF基准指数的估值中位数代表各类别ETF的估值并计算该中位数在过去5年的分位数水平获得结果如下截至上周五上证50沪深300中证500创业板类ETF的市盈率分别处于3140316553552091的分位数水平市净率分别处于3140316553552091的分位数水平自2019年12月31日开始计算科创板类ETF目前的市盈率和市净率分别处于26962696的分位数水平图13宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数图14宽基ETF市净率中位数及其历史分位数资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理截至上周五周期大金融消费科技板块ETF的市盈率分别处于2512989339095033的分位数水平其市净率分别处于2512989339095033的分位数水平请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容7证券研究报告图15板块ETF市盈率中位数及其历史分位数图16板块ETF市净率中位数及其历史分位数资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理截至上周五AIESG新能车ETF的市盈率分位数较高分别为619852313273AIESG新能车ETF的市净率分位数较高分别为619852313273与前周相比军工ETF的估值分位数明显降低图17主题ETF市盈率中位数及其历史分位数图18主题ETF市净率中位数及其历史分位数资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理总的来看在宽基ETF中创业板类科创板ETF的估值分位数相对较低按板块来看周期消费ETF的估值分位数相对温和按照细分主题来看银行红利5GETF的估值分位数相对较低请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容8证券研究报告ETF融资融券情况统计股票型ETF的融资融券情况总体来看近一年内股票型ETF的融券余量整体维持上升趋势截至上周四股票型ETF融资余额由前周的30254亿元上升至30828亿元融券余量由前周的4988亿份上升至5124亿份图19最近一年融资余额亿元与融券余量亿份变动资料来源Wind国信证券经济研究所整理下表为上周一至周四股票型ETF中日均融资买入额最高的10只ETF其中日均融资买入额较高的为科创板ETF和证券ETF表1日均融资买入额最高的10只ETF基金代码基金名称类型二级日均融资买入额亿元588000SH科创50ETF规模指数356512880SH证券ETF行业指数194510300SH沪深300ETF规模指数183512480SH半导体ETF行业指数147159915SZ创业板ETF规模指数132510050SH上证50ETF规模指数113512690SH酒ETF主题指数108512000SH券商ETF行业指数107512010SH医药ETF行业指数088159949SZ创业板50ETF规模指数083资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容9证券研究报告下表为上周一至周四股票型ETF中日均融券卖出量最高的10只ETF其中日均融券卖出量较高的是中证1000ETF和芯片ETF表2日均融券卖出量最高的10只ETF基金代码基金名称类型二级日均融券卖出量万手512480SH半导体ETF行业指数5258510500SH中证500ETF规模指数3869512100SH中证1000ETF规模指数3305588000SH科创50ETF规模指数3033512170SH医疗ETF主题指数2822512690SH酒ETF主题指数2164510300SH沪深300ETF规模指数2135159629SZ1000ETF规模指数2119512880SH证券ETF行业指数1941159633SZ中证1000指数ETF规模指数1821资料来源Wind国信证券经济研究所整理总的来看上周一至周四股票型ETF融资余额和融券余量均有所上升在日均融资买入额融券卖出量最高的前10只ETF中科创板ETF和证券ETF的日均融资买入额较高中证1000ETF和芯片ETF的日均融券卖出量较高ETF管理人统计各基金管理人已上市非货币ETF的管理规模截至上周五华夏基金上市非货币ETF总规模排名第一并且在规模指数ETF行业指数ETF和主题风格及策略指数ETF等多个细分领域都有较高的管理规模易方达基金上市非货币ETF总规模排名第二并且在规模指数ETF和跨境型ETF方面管理规模较高华泰柏瑞基金上市非货币ETF总规模排名第三并且在规模指数ETF和主题风格及策略指数ETF方面管理规模较高请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容10证券研究报告图20基金公司非货币ETF管理规模排名TOP202亿元截至20230210资料来源Wind国信证券经济研究所整理上周新成立1只ETF为国泰中证1000增强策略ETF本周将有华泰柏瑞纳斯达克100ETF万家中证工业有色金属主题ETF汇添富中证全指证券公司ETF富国中证绿色电力ETF共4只ETF发行表3上周新成立基金在发基金与待发行基金募集份额上基金成立投资类型基金代码基金名称发行日期认购起始日认购终止日基金管理人基金经理限亿份日国际QDII股513653OF南方标普500ETF202313020231302023428南方基金李佳亮--票型国际QDII股159660OF汇添富纳斯达克100ETF202313120231312023331汇添富基金过蓓蓓30-票型国际QDII股159659OF招商纳斯达克100ETF2023292023292023329招商基金刘重杰--票型国际QDII股513113OF华泰柏瑞纳斯达克100ETF202321520232152023224华泰柏瑞基金柳军李沐阳20-票型增强指数型563033OF易方达中证500增强策略ETF2023212023212023214易方达基金官泽帆张湛50-增强指数型159679OF国泰中证1000增强策略ETF202326202326202326国泰基金吴中昊50202329增强指数型159678OF博时中证500增强策略ETF202326202326202327博时基金刘钊30-被动指数型159657OF鹏华国证疫苗与生物科技ETF202311620231162023217鹏华基金陈龙30-被动指数型159653OF国联安国证ESG300ETF202311720231172023414国联安基金章椹元黄欣--被动指数型562863OF嘉实中证疫苗与生物技术ETF2023262023262023210嘉实基金王紫菡--被动指数型159671OF工银瑞信中证稀有金属主题ETF2023262023262023213工银瑞信基金史宝珖20-被动指数型560863OF万家中证工业有色金属主题ETF202321320232132023217万家基金杨坤20-被动指数型560093OF汇添富中证全指证券公司ETF202321320232132023224汇添富基金董瑾--被动指数型561173OF富国中证绿色电力ETF202321320232132023224富国基金张圣贤50-被动指数型561923OF招商中证疫苗与生物技术ETF202322020232202023310招商基金许荣漫--资料来源Wind国信证券经济研究所整理21本表所用ETF分类为国信ETF二级分类主要参考wind分类构建特别地将华安创业板50ETF由策略指数ETF调整为规模指数ETF进行统计2由于不能及时获取部分跨境ETF上周五的单位净值因而使用其上周四的单位净值进行填充计算对应ETF规模及其变动3ETF在上市之后才参与规模和规模变动统计ETF上市规模不计入规模变动中分红的调整方式同上另外由于华夏中小板ETF159902季度汇报份额因而在计算时使用其份额前值进行填充请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容11证券研究报告总结上周股票型ETF周度收益率中位数为-075宽基ETF中中证500ETF跌幅最小板块ETF中科技ETF收益最高热点主题中AIETF收益最高上周股票型ETF净赎回18270亿元宽基ETF中科创板ETF净申购最多板块ETF中周期ETF净申购最多主题ETF中证券ETF净申购最多截至上周五华夏易方达华泰柏瑞三家基金公司的已上市非货币ETF总规模排名前三本周将有华泰柏瑞纳斯达克100ETF万家中证工业有色金属主题ETF汇添富中证全指证券公司ETF富国中证绿色电力ETF共4只ETF发行请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容12证券研究报告附录附录一板块ETF列表本文所用板块ETF如下图21板块ETF列表请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容13证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容14证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容15证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容16证券研究报告资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容17证券研究报告附录二主题ETF列表本文所用主题ETF列表如下图22主题ETF列表请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容18证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容19证券研究报告资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容20