一级市场发行情况：
　　本周（20230206-20230210）银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券14只，合计发行规模约126.6亿元，较上周增加118.6亿元。发行年限为7年及以下中短期；发行人性质为有限责任公司、中央国有企业和地方国有企业；主体评级为AA、AA+和AAA。发行人地域为浙江省、广西壮族自治区、北京市、山东省、江苏省和上海市。发行债券种类为券商专项资产管理债、超短期融资券、资产支持票据、企业债和公司债。
　　二级市场成交情况：
　　本周（20230206-20230210）绿色债券周成交额合计439亿元，较上周增加25亿元。分债券种类来看，成交量前三为非金公司信用债、金融机构债和利率债，分别为264亿元、113亿元和37亿元。分发行期限来看，3Y以下绿色债券成交量最高，占比约80.45%，市场热度持续。分发行主体行业来看，成交量前三的行业为金融、公用事业和交通运输，分别为121亿元、107亿元和31亿元。分发行主体地域来看，成交量前三为北京市、广东省和山东省，分别为154亿元、64亿元和30亿元。
　　估值偏离%前三十位个券情况：
　　本周（20230206-20230210）绿色债券周成交均价估值偏离幅度不大，折价成交幅度大于溢价成交，折价成交比例低于溢价成交。
　　折价个券方面，折价率前三的个券为21潍财G1（-3.41%）、20宜春创投绿色债（-1.53%）、G17扬城1（-1.49%），其余折价率均在-1%以内，主体行业以金融和公用事业为主，中债隐含评级以AAA-评级为主，地域分布以北京市、浙江省和广东省居多。
　　溢价个券方面，溢价率前三的个券为19青岛地铁绿色债02（1.73%）、鲲鹏04A2（0.98%）和22粤环G1（0.90%），其余溢价率均在0.8%以内。主体行业以金融、公用事业和房地产为主，中债隐含评级以AAA评级为主，地域分布以北京市、浙江省和江苏省居多。
　　风险提示：Choice信息更新延迟；数据披露不全。

研究报告全文：证券研究报告固定收益固收点评固收点评20230211绿色债券周度数据跟踪2023年02月11日20230206-20230210证券分析师李勇TableSummaryTableTag观点执业证书S0600519040001010-66573671一级市场发行情况liyongdwzqcomcn本周20230206-20230210银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券研究助理徐津晶14只合计发行规模约1266亿元较上周增加1186亿元发行年限执业证书S0600121110024为7年及以下中短期发行人性质为有限责任公司中央国有企业和地xujjdwzqcomcn方国有企业主体评级为AAAA和AAA发行人地域为浙江省广西壮族自治区北京市山东省江苏省和上海市发行债券种类为券相关研究商专项资产管理债超短期融资券资产支持票据企业债和公司债疫后复苏与春节效应推动CPI二级市场成交情况温和抬升本周20230206-20230210绿色债券周成交额合计439亿元较上周增2023-02-10加25亿元分债券种类来看成交量前三为非金公司信用债金融机以史为鉴再看城投历史风险构债和利率债分别为264亿元113亿元和37亿元分发行期限来看事件的因与果3Y以下绿色债券成交量最高占比约8045市场热度持续分发行2023-02-07主体行业来看成交量前三的行业为金融公用事业和交通运输分别为121亿元107亿元和31亿元分发行主体地域来看成交量前三为北京市广东省和山东省分别为154亿元64亿元和30亿元估值偏离前三十位个券情况本周20230206-20230210绿色债券周成交均价估值偏离幅度不大折价成交幅度大于溢价成交折价成交比例低于溢价成交折价个券方面折价率前三的个券为21潍财G1-34120宜春创投绿色债-153G17扬城1-149其余折价率均在-1以内主体行业以金融和公用事业为主中债隐含评级以AAA-评级为主地域分布以北京市浙江省和广东省居多溢价个券方面溢价率前三的个券为19青岛地铁绿色债02173鲲鹏04A2098和22粤环G1090其余溢价率均在08以内主体行业以金融公用事业和房地产为主中债隐含评级以AAA评级为主地域分布以北京市浙江省和江苏省居多风险提示Choice信息更新延迟数据披露不全18东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表1本周新发行绿色债券信息一览实际发行规债券期限发行时主发行人企业性发行人申万发行人申万发行人省债券简称债券类型模亿元年体评级质行业一级行业二级份G余燃气3210293有限责任公司公用事业燃气浙江省券商专项资产管理G余燃气4237393有限责任公司公用事业燃气浙江省券商专项资产管理G余燃气2179193有限责任公司公用事业燃气浙江省券商专项资产管理G余燃气5265493有限责任公司公用事业燃气浙江省券商专项资产管理G余燃气6294593有限责任公司公用事业燃气浙江省券商专项资产管理G余燃次071593有限责任公司公用事业燃气浙江省券商专项资产管理G余燃气1150093有限责任公司公用事业燃气浙江省券商专项资产管理23农垦100066AA地方国有企业广西壮族超短期融资券SCP002乡村振自治区兴23新能源8153025AAA中央国有企业公用事业电力北京市资产支持票据4ABN001优先碳中和债23淄博城运债500700AA地方国有企业山东省企业债01G23淄博1500700AA地方国有企业山东省企业债G新城011000500AA江苏省公司债23申金磐盈1000047国有企业上海市资产支持票据ABN001优先23申金磐盈001200国有企业上海市资产支持票据ABN001次数据来源Choice东吴证券研究所28东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评图1绿色债券历史发行与偿还单位亿元8007006005004003002001000-100-200总发行量亿元总偿还量亿元净融资额亿元-300数据来源Choice东吴证券研究所表2本周绿色债券分券种期限成交概况单位亿元债券种类期限0-3Y3-7Y7-15Y15-30Y合计非金公司信用债215427-264利率债121511-37资产支持证券1722223金融机构债1066--113熊猫债20--2合计35365192439数据来源Choice东吴证券研究所38东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评图2本周绿色债券分行业成交概况单位亿元1401211201071008060403120172098532111-数据来源Choice东吴证券研究所图3本周绿色债券分地域成交概况单位亿元1801541601401201008064603040262523171615201211107555322221110境外北京市广东省山东省云南省浙江省上海市江西省福建省江苏省天津市贵州省四川省重庆市河南省湖北省河北省辽宁省山西省湖南省安徽省甘肃省广西壮族自治区新疆维吾尔自治区数据来源Choice东吴证券研究所48东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表3估值偏离折价前三十个券信息一览中债估周成交均估值偏离发行总额剩余期限中债隐证券简称值净价主体行业省份价元亿元年含评级元21潍财G196489988-3406840336AA-建筑装饰山东省20宜春创投绿色债1028910449-1528274459AA2建筑装饰江西省G17扬城194579600-14934200472AA2建筑装饰江苏省21景城投绿色债011000510076-0710630511AA2商贸零售江西省21抚投绿债0298519897-0465490554AA2建筑装饰江西省21金牛环绿债011018610227-0405580513AA建筑装饰四川省G18武铁21026610301-03390213253AAA交通运输湖北省21吴中国太PPN001绿色99769983-0066265170AA建筑装饰江苏省G三峡EB21067810685-006321000430公用事业北京市22南海农商绿色债98469851-00537200274AA银行广东省20穗环G11004410048-00328100048AAA-环保广东省18扬州交通GN0011007010073-0032250021AA建筑装饰江苏省G20宁铁21007410077-00283200368AAA交通运输江苏省21江铜GN001碳中和债1007110073-0026610119AAA-有色金属江西省21电网GN0031001310016-00257450013AAA公用事业北京市21晋能电力GN001碳中和债1013510137-0023950035AA煤炭山西省21贵州银行绿色债1007410076-00219500184AA银行贵州省21福新能源GN003蓝债1001410015-00190100037AAA-公用事业福建省21京能洁能GN001碳中和债1001710019-0015350044AA公用事业北京市21北新G199929993-00130100171AA建筑材料北京市20广州公交绿色债1006110062-00098170361AA交通运输广东省20核租G11001610017-0007790018AA非银金融广东省22杭州银行绿色债1002310024-000501000211AAA-银行浙江省20华夏银行绿色金融0199939993-000141000018AAA-银行北京市23华能水电GN00299959995-00001100017AAA-公用事业云南省数据来源Choice东吴证券研究所58东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表4估值偏离溢价前三十个券信息一览周成交中债估中债估值偏离发行总额剩余期限证券简称均价值净价隐含主体行业省份亿元年元元评级19青岛地铁绿色债0210082991017289200184AA房地产山东省鲲鹏04A21000099030982056221AA非银金融广东省22粤环G1100901000009000200284AA环保广东省G三峡EB11368413582075342000116公用事业北京市G17龙湖29650960205056144102AA-房地产重庆市G17龙湖39620958503597100107AA-房地产重庆市22宁沪高MTN001科创票据983297990339470259AAA-交通运输江苏省21九龙江MTN002绿色10152101190325830335AA商贸零售福建省PRG城南16165614603091100210AA其他江苏省G20柳控19668963803024100236A建筑装饰广西壮族自治区22融和融资GN001碳中和债992699020243670204AA非银金融上海市22金融城建GN001可持续挂9935991601895150404AA房地产江苏省钩22成都农商绿色债10001998601504300221AA银行四川省22越租G19723970901458100473AA非银金融广东省21融和融资GN001碳中和债100171000301425100145AA非银金融上海市21武铁绿色可续期债02100221000901353200156AAA交通运输湖北省21灵山GN00210057100430135250146AA社会服务江苏省22重庆轨交GN004987098570134715476AA交通运输重庆市22南京银行绿色债10005999101345500284AAA-银行江苏省22华电GN0019937992401297400212AAA公用事业北京市21粤环保MTN001绿色997199580123973386AA环保广东省21进出绿色债0198899878011351100388银行北京市22华润银行绿色债10043988601104300276AA银行广东省21三峡租赁GN001碳中和债100371002601068100160AAA-非银金融天津市21中交城投MTN001绿色100401003000988100145AA房地产广东省22中国银行绿色金融债0199639953009863000204AAA银行北京市21北部湾银行绿色债01100591005000937200175AA银行广西壮族自治区22浙商银行绿债011003810029008891000284AAA-银行浙江省22国开绿债01清发98679859008331487395银行北京市22建设银行绿色金融债0199499941008091000228AAA银行北京市数据来源Choice东吴证券研究所68东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评风险提示1Choice信息更新延迟绿色债券概念板块数据更新存在延迟2数据披露不全绿色债券信息披露存在遗漏78东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分免责及评级说明部分免责声明东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本研究报告仅供东吴证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任在法律许可的情况下东吴证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发转载需征得东吴证券研究所同意并注明出处为东吴证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改东吴证券投资评级标准公司投资评级买入预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在15以上增持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于5与15之间中性预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-5与5之间减持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-15与-5之间卖出预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在-15以下行业投资评级增持预期未来6个月内行业指数相对强于大盘5以上中性预期未来6个月内行业指数相对大盘-5与5减持预期未来6个月内行业指数相对弱于大盘5以上东吴证券研究所苏州工业园区星阳街5号邮政编码215021传真051262938527公司网址httpwwwdwzqcomcn