★动态跟踪
　　1月销量分化加剧，大部分车企的销量遭受了冲击，特斯拉、比亚迪表现优异。新势力榜单中，只有理想一家销量突破万辆，交付15,141辆，也是唯一实现同比正增长的车企，同环比23%/-29%。蔚来表现相对稳定，交付8,506辆，同环比-12%/-46%。哪吒、小鹏、零跑同比下滑严重，分别为-45%、-60%和-86%。传统车企新能源品牌中，只有埃安的销量在万辆以上（10,206辆，同环比-36%/-66%）。特斯拉中国批发销量66,051辆，同环比10%/18%，降价措施效果显著，创下了自身历史最好成绩；马斯克还透露，降价后的订单量在2023年1月达到历史新高，几乎是工厂产能的两倍。比亚迪1月销量15万辆，同环比62%/-36%。相较于12月超23万辆的高度，比亚迪本月数据打断了去年屡创新高的趋势，符合1月处于低位的季节性趋势，也与国补终止、新年涨价导致的提前消费相呼应。
　　政策端持续发力，工信部等八部门启动了全国范围公共领域车辆全面电动化的试点；南京延续实施新能源汽车免征车辆购置税政策；合肥推出了促经济、支持新能源汽车消费的优惠政策；云南、东莞、长沙等地推出了加快充换电基础设施建设相关的政策。综合来看，政策覆盖面全，从促消费到改善基础设施、推动示范推广各有侧重，有望提升国内新能源汽车市场的消费信心和意愿。
　　展望未来，在政策刺激、消费回暖的背景下，销量水平将逐渐回升。具体车企来看，理想L7将于2月8日上市，有望成为理想新的增量；蔚来推出限时优惠促销，也有望带动部分销量的增长；比亚迪产品网网络全面，今年也有海鸥等多款新车型推出，加之海外乘用车市场逐渐打开，有望继续保持强势的姿态。
　　★投资建议
　　行业格局处于高速变化中，建议关注产品力强、供应稳定性强的企业。
　　★风险提示
　　政策推进不及预期；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧

研究报告全文：周度报告新能源汽车smingfTableTitle1月新能源销量分化加剧公共领域车辆全面电动化试点启动T报ab告le日R期ank2023年2月6日孙伟东有色首席分析师从业资格号F3035243动态跟踪投资咨询号Z00146051月销量分化加剧大部分车企的销量遭受了冲击特斯拉比Tel8621-63325888亚迪表现优异新势力榜单中只有理想一家销量突破万辆交Emailweidongsunorientfuturescom付15141辆也是唯一实现同比正增长的车企同环比23-29蔚来表现相对稳定交付8506辆同环比-12-46联系人哪吒小鹏零跑同比下滑严重分别为-45-60和-86传统车企新能源品牌中只有埃安的销量在万辆以上10206辆徐瑜新同环比-36-66特斯拉中国批发销量66051辆同环比从业资格号F03107629能1018降价措施效果显著创下了自身历史最好成绩马Emailyuxuorientfuturescom斯克还透露降价后的订单量在2023年1月达到历史新高几源乎是工厂产能的两倍比亚迪1月销量15万辆同环比与62-36相较于12月超23万辆的高度比亚迪本月数据打新断了去年屡创新高的趋势符合1月处于低位的季节性趋势也材与国补终止新年涨价导致的提前消费相呼应料政策端持续发力工信部等八部门启动了全国范围公共领域车辆全面电动化的试点南京延续实施新能源汽车免征车辆购置税政策合肥推出了促经济支持新能源汽车消费的优惠政策云南东莞长沙等地推出了加快充换电基础设施建设相关的政策综合来看政策覆盖面全从促消费到改善基础设施推动示范推广各有侧重有望提升国内新能源汽车市场的消费信心和意愿展望未来在政策刺激消费回暖的背景下销量水平将逐渐回升具体车企来看理想L7将于2月8日上市有望成为理想新的增量蔚来推出限时优惠促销也有望带动部分销量的增长比亚迪产品网网络全面今年也有海鸥等多款新车型推出加之海外乘用车市场逐渐打开有望继续保持强势的姿态投资建议行业格局处于高速变化中建议关注产品力强供应稳定性强的企业风险提示政策推进不及预期新能源汽车产销不及预期行业竞争加剧重要事项本报告版权归上海东证期货有限公司所有未获得东证期货书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成交易建议投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关有关分析师承诺见本报告最后部分并请阅读报告最后一页的免责声明新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6目录1重点标的跟踪52产业链数据跟踪621整车全球622整车中国723整车欧洲824整车北美925整车其他地区926中国电动车充电设施1027中国动力电池1128中国原材料价格123热点资讯汇总1731中国1732国际204行业观点225投资建议226风险提示222期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6图表目录图表1相关板块一周涨跌幅情况5图表2相关上市公司梳理整车5图表3相关上市公司梳理三电系统6图表4全球新能源汽车销量分地区6图表5全球新能源汽车渗透率6图表6主要国家新能源渗透率7图表7主要品牌新能源销量7图表8中国新能源汽车销量EV7图表9中国新能源汽车销量PHEV7图表10中汽协中国新能源汽车产销量8图表11公安部中国新能源汽车保有量8图表12欧洲新能源汽车销量EV8图表13欧洲新能源汽车销量PHEV8图表14北美新能源汽车销量EV9图表15北美新能源汽车销量PHEV9图表16其他地区新能源汽车销量EV9图表17其他地区新能源汽车销量PHEV9图表18公共充电桩保有量与同比10图表19中国公共充电桩保有量分省市10图表20私人充电桩随车配建保有量与同比10图表21车桩比10图表22换电站数量与同比11图表23换电站数量分省市11图表24国内动力电池产量装机量对比11图表25动力电池装车量分材料11图表26动力电池企业装车量三元12图表27动力电池企业装车量磷酸铁锂12图表28钢日度价格12图表29铝日度价格12图表30玻璃日度价格13图表31橡胶日度价格13图表32动力电池电芯周度平均价13图表33三元正极材料日度价格13图表34三元前驱体日度价格143期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6图表35碳酸锂氢氧化锂日度价格14图表36硫酸镍日度价格14图表37硫酸钴日度价格14图表38硫酸锰日度价格15图表39磷酸铁锂日度价格15图表40磷酸铁日度价格15图表41锂电级PVDF日度价格15图表42负极材料日度价格16图表43电解液日度价格16图表44隔膜日度价格16图表45锂电铜箔日度价格164期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-61重点标的跟踪图表1相关板块一周涨跌幅情况资料来源iFinD东证衍生品研究院图表2相关上市公司梳理整车股票220930三季报合并报表类本周营业收归母净归母净收盘价营业收入毛利率净利率别代码名称涨跌幅入同比利润利润同23亿元亿元比002594SZ比亚迪2950092326768884379311281131589373601633SH长城汽车321055999480956816065031992819乘600104SH上汽集团1484000527409-45812649-3784965336用601238SH广汽集团1179225803674477806252596121006车000625SZ长安汽车1413436853527776900130592032804601127SH赛力斯40642762312310196-2675-14689980-1549商000957SZ中通客车128641328852654044119771719151用600066SH宇通客车835-13013113-1628131-50002069102车600006SH东风汽车6023089123-2523098-8093762115资料来源iFinD东证衍生品研究院5期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6图表3相关上市公司梳理三电系统股票220930三季报合并报表类本周营业收归母净归母净利收盘价营业收入毛利率净利率别代码名称涨跌幅入同比利润润同比23亿元亿元300750SZ宁德时代456200932103711867217592126951895933300014SZ亿纬锂能883841424283112122666203015861095300207SZ欣旺达23301753658443006882721323127002074SZ国轩高科32351761442615200150121401412132电300073SZ当升科技6645322140871724014781031817661049池688005SH容百科技7971441192802084191867321005477600884SH杉杉股份1907-068158410822209-203725621460603659SH璞泰来55291801141481312273846836382145002812SZ恩捷股份15043033928073813226837749663667300568SZ星源材质2380068209359195881768945022932电300681SZ英搏尔442251613772025303391401334236驱688162SH巨一科技486338021665395097-30231778449动002196SZ方正电机84835816852939-01054741225-074资料来源iFinD东证衍生品研究院2产业链数据跟踪21整车全球图表4全球新能源汽车销量分地区图表5全球新能源汽车渗透率资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院6期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6图表6主要国家新能源渗透率图表7主要品牌新能源销量资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院22整车中国图表8中国新能源汽车销量EV图表9中国新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院7期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6图表10中汽协中国新能源汽车产销量图表11公安部中国新能源汽车保有量资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院23整车欧洲图表12欧洲新能源汽车销量EV图表13欧洲新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院8期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-624整车北美图表14北美新能源汽车销量EV图表15北美新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院25整车其他地区图表16其他地区新能源汽车销量EV图表17其他地区新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院9期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-626中国电动车充电基础设施图表18公共充电桩保有量与同比图表19中国公共充电桩保有量分省市资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院图表20私人充电桩随车配建保有量与同比图表21车桩比资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院10期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6图表22换电站数量与同比图表23换电站数量分省市资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研究院究院27中国动力电池图表24国内动力电池产量装机量对比图表25动力电池装车量分材料资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院11期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6图表26动力电池企业装车量三元图表27动力电池企业装车量磷酸铁锂资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院28中国原材料价格图表28钢日度价格图表29铝日度价格资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind我的有色网东证衍生品研究院12期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6图表30玻璃日度价格图表31橡胶日度价格资料来源隆众资讯东证衍生品研究院资料来源Wind隆众资讯东证衍生品研究院图表32动力电池电芯周度平均价图表33三元正极材料日度价格资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院13期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6图表34三元前驱体日度价格图表35碳酸锂氢氧化锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表36硫酸镍日度价格图表37硫酸钴日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院14期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6图表38硫酸锰日度价格图表39磷酸铁锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表40磷酸铁日度价格图表41锂电级PVDF日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源SMM东证衍生品研究院15期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6图表42负极材料日度价格图表43电解液日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表44隔膜日度价格图表45锂电铜箔日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院16期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-63热点资讯汇总31中国1商务部继续稳定和扩大汽车消费2月2日商务部市场运行和消费促进司司长徐兴锋在国新办发布会上表示将继续会同相关部门多措并举着眼全产业链突出关键点继续稳定和扩大汽车消费重点抓好四个方面-稳定新车消费国家出台文件提出推动汽车消费由购买管理向使用管理转变比如有些地方还有限购措施此外要开展形式多样的汽车促消费活动把新车消费增量给稳住-支持新能源汽车消费新能源汽车增势喜人符合当前双碳方向我们要引导各地在牌照充电通行等各个方面进一步优化新能源汽车使用环境-继续扩大二手车流通我们准备加快建设完善全国性的二手车信息查询平台修订二手车流通管理办法让车辆信息更加透明通过二手车盘活319亿辆汽车存量市场促进汽车梯次消费-畅通汽车报废更新我们要修订完善机动车报废管理规定健全报废机动车回收利用体系鼓励有条件的地方开展汽车以旧换新促进汽车循环消费2工信部等八部门启动公共领域车辆全面电动化试点2月3日工业和信息化部交通运输部等八部门在全国范围内启动了公共领域车辆全面电动化试点这次公共领域车辆全面电动化试点的实施周期从2023年至2025年车辆包括公务用车城市公交车环卫车出租车邮政快递车城市物流配送车机场用车七个领域3广西壮族自治区出台碳达峰实施方案1月30日广西壮族自治区人民政府官网发布了广西壮族自治区碳达峰实施方案明确广西计划到2025年非化石能源消费比重达到30左右单位地区生产总值能源消耗和二氧化碳排放下降确保完成国家下达的目标到2030年非化石能源消费比重达到35左右单位地区生产总值二氧化碳排放下降确保完成国家下达的目标与全国同步实现碳达峰方案提出将推动运输工具装备低碳转型到2030年当年新增新能源清洁能源动力的交通工具比例达到40左右将加快绿色交通基础设施建设到2030年除消防救护加油除冰雪应急保障等车辆外民用运输机场场内车辆装备等力争全面实现电动化来源广西壮族自治区人民政府官网公告17期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-64江西省印发氢能产业发展中长期规划2023-35年1月30日江西省发展改革委员会和江西省能源局印发了江西省氢能产业发展中长期规划2023-2035年以促进实现能源结构调整和碳达峰碳中和工作目标提出-到2025年可再生能源制氢量达到1000吨年全省燃料电池车辆保有量约500辆累计建成加氢站10座全省氢能产业总产值规模突破300亿元-着力建设以九江-南昌-吉安-赣州为轴线的赣鄱氢经济走廊北面融入长江经济带南面对接粤港澳大湾区-鼓励新增城市公交环卫车和中重型货运车辆使用氢能鼓励使用氢能接驳客车探索探索在工矿区港口物流园重点产业区示范应用其他类型的氢动力作业车辆-支持现有符合条件的加油站加气站按规定改扩建成具备油气氢供给能力的一体化综合交通能源服务站鼓励依托高速公路网络在有条件的服务区配套建设公共加氢站鼓励利用物流园区工业园区内存量土地新建加氢站探索分布式制氢储氢加氢一体化的加氢站等新模式来源江西省发改委官网公告5南京市延续实施新能源汽车免征车辆购置税政策2月2日南京市推动经济运行率先整体好转若干政策措施印发其中提到延续实施新能源汽车免征车辆购置税政策优化政策网上办理渠道流程加大新能源汽车宣传推广力度组织开展品牌新能源汽车推广巡展暨试乘试驾等活动推动公共领域车辆电动化进程完善充换电基础设施建设布局来源南京市人民政府官网6合肥市提信心拼经济促进新能源汽车消费2月4日合肥市提信心拼经济若干政策措施对外发布推出九条政策措施包括支持产业链供应链上下游协同鼓励建筑企业尽快复产达产促进新能源汽车消费支持企业出海抢订单促合作拓宽文旅企业市场渠道策划推出相约合肥系列活动支持新技术新产品新项目落地大力促进来肥就业营造为企优环境良好氛围在促进新能源汽车消费方面2023年6月30日前个人消费者报废或出售本人名下在合肥市注册登记且符合相关标准的非营运性乘用车并且在该市市场监督管理部门注册的汽车销售机构购买非营运性新能源乘用车新车达到一定金额的给予每辆车不超过5000元的财政补贴来源安徽日报7比亚迪发布2022年度业绩预告1月销量超15万辆1月31日比亚迪发布2022年年度业绩预告其2022年年度营业收入将突破4200亿18期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6元其中实现归属于上市公司股东的净利润为160到170亿元同比增长4254到4583扣除非经常性损益后的净利润为151到163万元同比增长11036到11992来源比亚迪深交所公告1月比亚迪销售汽车151341辆同比586其中新能源乘用车销量150164辆DM车型销售78826辆EV车型销售71338辆同比616新能源商用车销量1177辆同比3864此外比亚迪1月海外销售新能源乘用车合计10409辆1月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为81GWh来源比亚迪深圳证券交易所公告8长安汽车发布2022年度业绩预告1月31日长安汽车发布2022年度业绩预告2022年长安汽车归属于上市公司股东的净利润为73到87亿元比2021年同期增长1055到1449扣除非经常性损益后的净利润为39到53亿元比2021年同期增长1360到2207长安汽车称上述净利润大幅增长主要是由于自主品牌业务表现强劲盈利能力持续提升等来源长安汽车深交所公告9江淮汽车发布2022年度业绩预亏公告1月31日江淮汽车发布公告称预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润约-144亿元与2021年同期相比将出现亏损预计2022年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约-257亿元江淮汽车称本期业绩预亏的主要原因是由于受疫情和芯片短缺影响2022年度销售各类汽车及底盘500万辆同比下降45主营业务毛利较2021年同期减少约30亿元来源江淮汽车上交所公告10北汽蓝谷发布2022年度业绩预亏公告1月31日北汽蓝谷发布公告称预计2022年度归属于上市公司股东的净利润约为-58到-52亿元预计2022年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润约为-62到-56亿元北汽蓝谷称本期业绩预亏的主要原因是受上游原材料价格上涨带来动力电池等零部件成本上涨且公司产品销量还处于快速提升期规模效应不明显同时在技术研发品牌渠道建设上的持续投入也带来一定影响来源北汽蓝谷上交所公告11赛力斯发布2022年度业绩预亏公告1月31日赛力斯发布2022年度业绩预亏公告预计2022年度实现营业收入约335到19期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-6350亿元同比增长1004到10942022年实现归属于母公司所有者的净利润-395到-35亿元与2021年同期法定披露数据相比将出现亏损而归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润预计约为-43到-385亿元赛力斯本期业绩预亏的主要原因为受芯片动力电池等原材料价格大幅上涨导致生产成本上升新冠疫情爆发同时也影响了供应物流生产等诸多环节产品产销量未达预期前期固定资产投入较大来源赛力斯上交所公告12小鹏汇天飞行汽车旅航者X2获中国国内特许飞行证1月30日小鹏汽车旗下飞行汽车公司小鹏汇天XPengAeroHT发布公告称其飞行汽车旅航者X2正式获得由中国民用航空中南地区管理局颁发的特许飞行证成为国内首款提出申请并成功获批的有人驾驶eVTOL电动垂直起降产品据悉旅航者X2是由小鹏汇天自主研发生产的两座载人飞行汽车获得特许飞行证后小鹏汇天将继续开展一系列的载人驾驶测试为公司后续的量产产品积累研发飞行测试等数据和经验此前2022年3月交通部科技部联合印发交通领域科技创新中长期发展规划纲要2021-2035要求部署新型载运工具研发部署飞行汽车研发突破飞行器与汽车融合飞行与地面行驶自由切换等技术来源小鹏汇天官方微信公众号公告13小鹏原长城汽车总经理王凤英出任小鹏汽车总裁1月30日小鹏汽车宣布王凤英女士正式加入小鹏汽车出任总裁一职她将全面负责公司的产品规划产品矩阵以及销售体系并向小鹏汽车董事长CEO何小鹏汇报据悉在加入小鹏汽车前王凤英曾于长城汽车工作超过三十年曾任长城汽车副董事长总经理来源小鹏汽车官网公告14蔚来针对部分车型展车库存车发布优惠补贴方案蔚来发布限时优惠补贴方案2月购车用户可享受蔚来提供的国家补贴兜底优惠置换补贴保险优惠等多项优惠政策针对2022款ES8ES6EC6展车或部分库存车根据不同的库龄和车况可享额外展车优惠32国际15日产与雷诺宣布重组联盟1月30日日产与雷诺集团宣布加强联盟合作为所有利益相关者创造最大价值20期货研究报告