一周市场回顾：1）李克强考察人民银行、外汇管理局并主持召开座谈会，指出金融系统要继续提升服务实体经济水平，这关系市场预期，稳定的预期是市场经济的硬通货，要深入落实稳经济一揽子政策和接续措施，加大金融对扩大内需优化结构的支持，改善民营经济和中小微企业融资环境，防范化解金融风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。2）受春节假期等因素影响，2023年1月百强房企销售仍在探底。中指院数据显示，1月百强房企实现销售总额为4223.3亿元，同比下降31.7%，较去年同期降幅扩大8.6个百分点。3）2022年末，房地产开发贷款余额12.69万亿元，同比增长3.7%，增速比三季度末高1.5个百分点，比上年末高2.8个百分点。个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.2%，增速比上年末低10个百分点。
　　本周观点：一带一路：新十年，新机遇。自2013年习总书记主席首次提出“一带一路”倡议以来，我国不断推动“一带一路”沿线建设，政策方面，我国不断加强与一带一路沿线国家的政策沟通；基建方面，我国基建企业积极拓展海外业务；资金融通方面，我国成立亚投行等金融机构，助力沿线国家基础设施建设，此外，人民币于2016年加入SDR，人民币国际化水平更上一层楼。未来空间广阔：1）中国中南半岛经济走廊：中南半岛未来主要干线铁路建设空间预计有4164.3公里，投资额约3447.86亿元。2）中蒙俄经济走廊：目前规划中铁路约8996.2公里，在建公路全长约770公里，预计总投资额约14033.3亿元人民币。3）中国-中亚-西亚经济走廊：目前中国-中亚-西亚经济走廊规划中及在建铁路项目约2959公里，公路约92.3公里，总投资额约3349.4亿元。4）中巴经济走廊：未来，铁路方面，ML-1铁路升级、卡拉奇环形铁路项目预计有1314公里升级空间，此外，中巴铁路项目预计会于2030年开工建设，全长约3000公里。公路方面，目前规划及在建项目合计1213公里。预计未来投资空间约5967.53亿元。5）孟中印缅经济走廊：预计未来铁路建设空间约2810公里，预计投资额约4352亿元。贸易方面，六大经济走廊沿线国家与我国贸易额较2013年相比均有显著增长，其中五条沿线贸易额增幅超100%。
　　基建数据跟踪：1）本周专项债发行量2015.15亿元，截止2023年2月5日，累计发行量5049.88亿元，累计同比+4.26%。2）城投债：本周城投债发行量为227.62亿元，净融资额为-284.51亿元，截止目前累计净融资额404.89亿元，累计同比-85.20%。3）本周无发改委重大项目批复。截止2023年2月5日，2023年度批复项目合计投资额0亿元。4）本周共8家公司新签44份订单，总金额1328.47亿元。
　　投资建议：重点推荐中国交建、中国建筑、中国中铁、四川路桥、鸿路钢构、苏文电能、中国电建，建议关注祁连山、中国能建。
　　市场回顾：
　　1)行业：本周大盘下跌0.04%，创业板上涨2.04%，建筑行业上涨0.94%，在整个市场中表现中等；市场各行业大部分上涨，涨幅前五为国际工程（6.92%）、园林工程（4.33%）、工程咨询服务III（3.61%）、化学工程（3.08%）、装修装饰III（1.57%）。
　　2)个股：本周共94只股票上涨，涨幅前五的公司为天域生态（25.24%）、岭南股份（23.75%）、建发合诚（21.37%）、中钢国际（16.12%）、东易日盛（14.04%）；跌幅前五的公司为ST奇信（-22.62%）、ST美尚（-15.63%）、大千生态（-3.36%）、永福股份（-3.08%）、中国建筑（-2.87%）。月度来看共32只股票上涨，年初至今共104只股票上涨。
　　3)资金面跟踪：从宏观情况看，本周美元对人民币即期汇率6.7465，上周收盘价6.7740。十年期国债到期收益率为2.8943%，较上周下降2.76bp。一个月SHIBOR为2.1730%，较上周下降9.10bp。
　　4)其他：本周共8家公司发生大宗交易，4家公司发生重要股东增减持。
　　风险提示：基建投资增速不达预期，政策推进程度不及预期。
　　

研究报告全文：行业研究证券研究报告建筑2023年02月06日建筑装饰行业周报20230130-20230205推荐维持一带一路新十年新机遇一周市场回顾1李克强考察人民银行外汇管理局并主持召开座谈会指华创证券研究所出金融系统要继续提升服务实体经济水平这关系市场预期稳定的预期是市场经济的硬通货要深入落实稳经济一揽子政策和接续措施加大金融对扩大证券分析师王彬鹏内需优化结构的支持改善民营经济和中小微企业融资环境防范化解金融风险保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定2受春节假期等因素影邮箱wangbinpenghcyjscom响2023年1月百强房企销售仍在探底中指院数据显示1月百强房企实现执业编号S0360519060002销售总额为42233亿元同比下降317较去年同期降幅扩大86个百分点证券分析师鲁星泽32022年末房地产开发贷款余额1269万亿元同比增长37增速比三电话021-20572575季度末高15个百分点比上年末高28个百分点个人住房贷款余额388万邮箱luxingzehcyjscom亿元同比增长12增速比上年末低10个百分点执业编号S0360520120001本周观点一带一路新十年新机遇自2013年习近平主席首次提出一带一路倡议以来我国不断推动一带一路沿线建设政策方面我国不证券分析师郭亚新断加强与一带一路沿线国家的政策沟通基建方面我国基建企业积极拓展海邮箱guoyaxinhcyjscom外业务资金融通方面我国成立亚投行等金融机构助力沿线国家基础设施执业编号S0360522070002建设此外人民币于2016年加入SDR人民币国际化水平更上一层楼未来空间广阔1中国中南半岛经济走廊中南半岛未来主要干线铁路建设空行业基本数据间预计有41643公里投资额约344786亿元2中蒙俄经济走廊目前规占比划中铁路约89962公里在建公路全长约770公里预计总投资额约140333股票家数只154002亿元人民币3中国-中亚-西亚经济走廊目前中国-中亚-西亚经济走廊规划总市值亿元1819739197中及在建铁路项目约2959公里公路约923公里总投资额约33494亿元流通市值亿元14584192104中巴经济走廊未来铁路方面ML-1铁路升级卡拉奇环形铁路项目预计有1314公里升级空间此外中巴铁路项目预计会于2030年开工建设全相对指数表现长约3000公里公路方面目前规划及在建项目合计1213公里预计未来投1M6M12M资空间约亿元孟中印缅经济走廊预计未来铁路建设空间约59675352810绝对表现-44-10970公里预计投资额约4352亿元贸易方面六大经济走廊沿线国家与我国贸相对表现-17-01216易额较2013年相比均有显著增长其中五条沿线贸易额增幅超1002022-02-072023-02-03基建数据跟踪1本周专项债发行量201515亿元截止2023年2月5日5累计发行量504988亿元累计同比4262城投债本周城投债发行量-5为22762亿元净融资额为-28451亿元截止目前累计净融资额40489亿元累计同比-85203本周无发改委重大项目批复截止2023年2月5日-152202220422072209221123022023年度批复项目合计投资额0亿元4本周共8家公司新签44份订单-24总金额132847亿元建筑沪深300投资建议重点推荐中国交建中国建筑中国中铁四川路桥鸿路钢构苏文电能中国电建建议关注祁连山中国能建相关研究报告市场回顾建筑装饰行业周报20220808-20220814继1行业本周大盘下跌004创业板上涨204建筑行业上涨094续推荐百利科技在整个市场中表现中等市场各行业大部分上涨涨幅前五为国际工程2022-08-14建筑装饰行业周报20220801-20220807新692园林工程433工程咨询服务III361化学工程增推荐百利科技锂电EPC黑马顺势起航308装修装饰III1572022-08-072个股本周共94只股票上涨涨幅前五的公司为天域生态2524建筑装饰行业周报20220725-20220731关注下半年稳增长情况推荐抽水蓄能产业链岭南股份2375建发合诚2137中钢国际1612东易日2022-07-31盛1404跌幅前五的公司为ST奇信-2262ST美尚-1563大千生态-336永福股份-308中国建筑-287月度来看共32只股票上涨年初至今共104只股票上涨3资金面跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率67465上周收盘价67740十年期国债到期收益率为28943较上周下降276bp一个月SHIBOR为21730较上周下降910bp4其他本周共8家公司发生大宗交易4家公司发生重要股东增减持风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号未经许可禁止转载建筑装饰行业周报20230130-20230205目录一本周观点4二行业要闻简评5一宏观5二基建6三装配式6四其他6三公司动态简评7一业绩类7二订单类13三其他14四一周市场回顾15一建筑行业表现15二个股涨跌一览16三重要股东增减持16四大宗交易17五资金面一周跟踪17六PPP一周成交18五风险提示18证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2建筑装饰行业周报20230130-20230205图表目录图表1专项债周发行量与累计发行量5图表2城投债周发行量与净融资额5图表3本周大盘与建筑行业涨跌幅比较15图表4本周各行业涨跌幅比较15图表5各行业最新PE2023TTM15图表6建筑子行业最新PE2023TTM15图表7个股涨跌一览16图表8重要股东增减持16图表9大宗交易17图表10美元兑人民币即期汇率18图表11十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR18图表12PPP一周成交18证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3建筑装饰行业周报20230130-20230205一本周观点一带一路新十年新机遇自2013年习近平主席首次提出一带一路倡议以来我国不断推动一带一路沿线建设政策方面我国不断加强与一带一路沿线国家的政策沟通基建方面我国基建企业积极拓展海外业务资金融通方面我国成立亚投行等金融机构助力沿线国家基础设施建设此外人民币于2016年加入SDR人民币国际化水平更上一层楼未来空间广阔1中国中南半岛经济走廊中南半岛未来主要干线铁路建设空间预计有41643公里投资额约344786亿元2中蒙俄经济走廊目前规划中铁路约89962公里在建公路全长约770公里预计总投资额约140333亿元人民币3中国-中亚-西亚经济走廊目前中国-中亚-西亚经济走廊规划中及在建铁路项目约2959公里公路约923公里总投资额约33494亿元4中巴经济走廊未来铁路方面ML-1铁路升级卡拉奇环形铁路项目预计有1314公里升级空间此外中巴铁路项目预计会于2030年开工建设全长约3000公里公路方面目前规划及在建项目合计1213公里预计未来投资空间约596753亿元5孟中印缅经济走廊预计未来铁路建设空间约2810公里预计投资额约4352亿元贸易方面六大经济走廊沿线国家与我国贸易额较2013年相比均有显著增长其中五条沿线贸易额增幅超100投资建议重点推荐中国交建中国建筑中国中铁四川路桥鸿路钢构苏文电能中国电建建议关注祁连山中国能建苏文电能公司定位EPCO全产业链电能服务商高速成长进行时1主营电力咨询设计电力设备供应电力工程建设智能用电服务四大业务2020年电力设备及工程两项合计收入占比约85其中工程业务贡献了超60的毛利2通过属地化的设计业务布局带动工程施工设备供应等业务的增长通过O端业务增强客户粘性未来主业有望受益于行业市场化程度增强继续保持高增32021年联合洛凯股份加大电力设备市场的布局设备投资一半占到电力工程投资的60左右二次设备更新频率高设备板块空间进一步打开42021年8月公司使用自有资金1亿元投资设立江苏光明顶新能源科技有限公司进一步延伸业务链条布局新能源市场鸿路钢构1吨盈利持续超预期公司2022前三季度实现营业收入14425亿同比783归母净利润874亿同比605扣非净利润711亿同比1653Q1-Q3单吨净利润分别为238元389元415元扣非吨净利润分别为138元335元365元盈利持续创新高2下游需求恢复稳增长政策持续发力基建投资增速有望继续维持高位叠加产边际修复行业景气度有望回升3公司相对同业具备明显优势超大规模产能下的履约优势大订单议价能力更强钢材采购优势可平抑材料价格波动管理优势以及规模优势下吨盈利持续提升逻辑不改四川路桥公司2022年预计实现归母净利润11209亿同比67251控股股东四川铁投集团与省内另一投资平台四川交投集团将合并新设蜀道集团整合后蜀道集团总资产规模近9000亿元2大股东持续增持彰显信心2019年初至今公司控股股东铁投集团通过要约收购全额认购等方式多次增持四川路桥目前蜀道集团及其一致行动人对公司持股比例已增至78043公司新能源业务持续推进有望打造第二增长曲线证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4建筑装饰行业周报20230130-20230205基建数据跟踪1专项债本周专项债发行量201515亿元截止2023年2月5日累计发行量504988亿元累计同比4262城投债本周城投债发行量为22762亿元净融资额为-28451亿元截止目前累计净融资额40489亿元累计同比-85203本周发改委重大批复本周无发改委重大项目批复截止2023年2月5日2023年度批复项目合计投资额0亿元4公司订单跟踪本周共8家公司新签44份订单总金额132847亿元其中房屋建设122698亿元国际工程承包5961亿元路桥施工2706亿元截至目前本年累计合同订单567483亿元同比增长8146图表1专项债周发行量与累计发行量图表2城投债周发行量与净融资额70004500025002500040000600020003500020000500015003000015000400025000100020000300050010000150002000010000500010005000-50000-10000141201914120201412021141202214120232019172019472019772020172020472020772021172021472021772022172022472022772023172019107202010720211072022107总发行量亿元累计发行量右轴亿元单周发行量亿元净融资额亿元累计净融资额右轴亿元资料来源wind中国债券信息网华创证券资料来源wind中国债券信息网华创证券二行业要闻简评上周回顾1李克强考察人民银行外汇管理局并主持召开座谈会指出金融系统要继续提升服务实体经济水平这关系市场预期稳定的预期是市场经济的硬通货要深入落实稳经济一揽子政策和接续措施加大金融对扩大内需优化结构的支持改善民营经济和中小微企业融资环境防范化解金融风险保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定2受春节假期等因素影响2023年1月百强房企销售仍在探底中指院数据显示1月百强房企实现销售总额为42233亿元同比下降317较去年同期降幅扩大86个百分点32022年末房地产开发贷款余额1269万亿元同比增长37增速比三季度末高15个百分点比上年末高28个百分点个人住房贷款余额388万亿元同比增长12增速比上年末低10个百分点一宏观1李克强考察人民银行外汇管理局并主持召开座谈会指出金融系统要继续提升服务证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5建筑装饰行业周报20230130-20230205实体经济水平这关系市场预期稳定的预期是市场经济的硬通货要深入落实稳经济一揽子政策和接续措施加大金融对扩大内需优化结构的支持改善民营经济和中小微企业融资环境防范化解金融风险保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定财联社2国家统计局发布2023年1月中国采购经理指数运行情况1月份制造业采购经理指数PMI为501比上月上升31个百分点升至临界点以上制造业景气水平明显回升1月份非制造业商务活动指数为544比上月上升128个百分点高于临界点非制造业景气水平触底回升1月份综合PMI产出指数为529比上月上升103个百分点高于临界点表明我国企业生产经营景气水平有所回升同花顺3受春节假期等因素影响2023年1月百强房企销售仍在探底中指院数据显示1月百强房企实现销售总额为42233亿元同比下降317较去年同期降幅扩大86个百分点财联社42022年末房地产开发贷款余额1269万亿元同比增长37增速比三季度末高15个百分点比上年末高28个百分点个人住房贷款余额388万亿元同比增长12增速比上年末低10个百分点财联社5世界银行预计今年中国经济增速将回升到43在联合国看来这个数字有望达到48国际货币基金组织IMF更为乐观在判断世界经济增速可能只有29的同时将中国经济增速预期大幅上调到52高出此前预测值08个百分点同花顺二基建1上海明确要用好国家政策性开发性金融工具基金专项债券制造业中长期贷款基础设施REITs等扩大投资政策和工具加快2023年地方政府专项债券发行和使用做好重点项目储备和申报工作河南提出统筹用好政府专项债券中央预算内投资政策性开发性金融工具等各类政策资金集中支持具备条件的重大项目快建设早投产尽快发挥投资效益中证网三装配式1近日浙江省住房和城乡建设厅在杭州召开全省住房和城乡建设工作会议指出加快推动城乡建设绿色发展实施建筑领域碳达峰碳中和行动支持建筑企业做优做强加快建筑业转型发展大力发展绿色建筑强化施工质量安全繁荣建筑设计创作全年新增特级企业5家专精特新企业30家超百亿元产值企业5家新开工装配式建筑面积1亿平方米以上预制建筑网2山东省住房和城乡建设厅发布山东省装配式建筑管理工作导则试行要求社会投资项目地上装配式建筑占比不低于30并逐步提高比例要求总建筑面积50000m2及以上的居住小区鼓励整体实施装配式建筑规划地上总建筑面积大于10000m2及以上的商业办公等公共建筑项目宜全部实施装配式建筑预制建筑网四其他1天津浦发银行中国银行等多家银行透露天津自2023年1月起执行首套住房贷款利率政策动态调整机制天津首套房贷利率下限调回39此前天津2022年底开始执行首套房贷利率39部分银行在春节期间回调至41目前重新调回39下调证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6建筑装饰行业周报20230130-20230205了02个百分点财联社2湖北宜昌住房公积金中心发布关于调整全市公积金使用政策的通知自1月29日起在全市推出2项新政二孩及以上家庭购房住房公积金贷款额度提高和开展二手房申请公积金贷款担保业务宜昌户籍按政策生育二孩及以上家庭购买住房的可按现有最高额度60万元的14倍申请公积金贷款即84万元同花顺3在中央层面重申房地产是国民经济支柱产业地位并出台多项政策工具支持房地产市场平稳运行后2023年地方政府延续楼市宽松政策继续出台优化政策促进楼市健康发展财联社4证监会更加精准服务稳增长大局增强股债融资并购重组政策对科创企业的适应性和包容度大力推进公募REITs常态化发行在服务民营经济中小企业促进房地产平稳健康发展支持平台经济等重点领域和薄弱环节推出更多务实举措同花顺5随着房企密集披露2022年业绩预告房企预亏损的比例较去年有所扩大据wind数据显示截至2月1日A股已有超60家房企发布2022年业绩预告或业绩快报其中预计净利同比出现下滑的房企超56家亏损房企达40家占比近67财联社三公司动态简评一业绩类1宝鹰股份公司预计22年归母净利亏损14亿元-21亿元上年同期亏损1652亿元1公司22年四季度新签订单金额689亿元截至年末累计已签约未完工合同金额7570亿元2公司预计22年归母净利亏损14亿元-21亿元上年同期亏损1652亿元2ST奇信公司22年预计亏损2000万元-3500万元上年同期亏损1748亿元1公司22年预计亏损2000万元-3500万元上年同期亏损1748亿元2公司四季度新签订单金额75219万元已签约未完工订单金额281亿元3ST交投公司预计2022年归母净利800万元-1200万元上年同期亏损734663万元1公司以219亿元中标丽江雪山观光火车建设项目勘察设计及生态修复提升工程项目占2021年营收的51882公司预计2022年归母净利800万元-1200万元上年同期亏损734663万元4罗曼股份公司预计22年归母净利亏损300万元-1300万元公司预计22年归母净利亏损300万元-1300万元5中衡设计公司预计22年归母净利为6000万元-9000万元上年同期亏损419亿元公司预计22年归母净利为6000万元-9000万元上年同期亏损419亿元6维业股份公司预计22年归母净利为450万元-750万元同比下降7963-8778公司预计22年归母净利为450万元-750万元同比下降7963-8778证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7建筑装饰行业周报20230130-202302057永福股份公司预计22年归母净利为7600万元-9000万元同比增长8643-12077公司预计22年归母净利为7600万元-9000万元同比增长8643-120778全筑股份公司预计22年归母净利亏损1293亿元1公司22年累计新签合同金额2457亿元累计已签约待实施合同金额6300亿元2公司预计22年归母净利亏损1293亿元9中达安公司预计22年归母净利亏损17亿元-252亿元上年同期盈利33420万元公司预计22年归母净利亏损17亿元-252亿元上年同期盈利33420万元10中装建设公司预计22年归母净利为1300万元-1800万元同比下降8308-87781公司22年四季度新签合同金额918亿元已签约为完工订单金额8353亿元2公司预计22年归母净利为1300万元-1800万元同比下降8308-877811ST弘高公司预计22年归母净利亏损35亿元-45亿元上年同期亏损37亿元公司预计22年归母净利亏损35亿元-45亿元上年同期亏损37亿元12山东路桥公司22年四季度新签订单金额4147亿元已签约未完工订单金额9564亿元公司22年四季度新签订单金额4147亿元已签约未完工订单金额9564亿元13中岩大地公司预计22年归母净利亏损8500万元-128亿元上年同期盈利112亿元1公司预计22年归母净利亏损8500万元-128亿元上年同期盈利112亿元2公司22年四季度新签订单金额301亿元累计已签约未完工订单金额79亿元14ST花王公司预计22年归母净利亏损18亿元-27亿元上年同期亏损59亿元1公司22年四季度新签订单金额473401万元22年全年累计新签合同金额143亿元2公司预计22年归母净利亏损18亿元-27亿元上年同期亏损59亿元15柯利达公司预计22年归母净利亏损21亿元-32亿元上年同期亏损37亿元公司预计22年归母净利亏损21亿元-32亿元上年同期亏损37亿元16正平股份公司预计22年归母净利亏损15亿元-20亿元上年同期盈利11亿元公司预计22年归母净利亏损15亿元-20亿元上年同期盈利11亿元17ST天龙公司预计22年归母净利盈利1000万元-1500万元上年同期亏损4591万元公司预计22年归母净利盈利1000万元-1500万元上年同期亏损4591万元18深桑达A公司预计22年归母净利亏损11亿元16亿元上年同期盈利362亿元公司预计22年归母净利亏损11亿元16亿元上年同期盈利362亿元19棕榈股份公司预计22年归母净利亏损4亿元-6亿元上年同期亏损75亿元1公司预计22年归母净利亏损4亿元-6亿元上年同期亏损75亿元2公司22证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8建筑装饰行业周报20230130-20230205年四季度新签合同金额2290亿元已签约未完工订单金额25860亿元20郑中设计公司22年四季度新签订单金额886亿元已签约未完工订单金额3155亿元公司22年四季度新签订单金额886亿元已签约未完工订单金额3155亿元21四川路桥公司22年预计归母净利为11209亿元同比增长10080公司22年预计归母净利为11209亿元同比增长1008022东方园林公司22年预计归母净利亏损46亿元-58亿元上年同期亏损1158亿元公司22年预计归母净利亏损46亿元-58亿元上年同期亏损1158亿元23ST广田公司22年四季度新签订单金额081亿元已签约未完工订单金额4628亿元公司22年四季度新签订单金额081亿元已签约未完工订单金额4628亿元24大千生态公司22年预计归母净利亏损385257万元-400257万元上年同期盈利586177万元公司22年预计归母净利亏损385257万元-400257万元上年同期盈利586177万元25蕾奥规划公司预计22年归母净利润盈利2500万元-3500万元上年同期盈利1028007万元公司预计22年归母净利润盈利2500万元-3500万元上年同期盈利1028007万元26太极实业公司预计22年归母净利润亏损-69亿元公司预计22年归母净利润亏损-69亿元27东易日盛公司预计22年归母净利润亏损-65亿元-8亿元上年同期盈利078亿元1公司预计22年归母净利润亏损-65亿元-8亿元上年同期盈利078亿元2公司22年四季度新签订单金额528亿元累计已签约未完工订单金额1491亿元28中化岩石公司预计22年归母净利润亏损615亿元-788亿元上年同期亏损315亿元1公司预计22年归母净利润亏损615亿元-788亿元上年同期亏损315亿元2公司22年四季度新签订单金额518亿元已签约未完工订单金额4759亿元29乾景园林公司预计22年归母净利润亏损165亿元-113亿元公司预计22年归母净利润亏损165亿元-113亿元30普邦股份公司预计22年归母净利润亏损24亿元-36亿元上年同期亏损635亿元1公司预计22年归母净利润亏损24亿元-36亿元上年同期亏损635亿元2公司22年四季度新签订单金额447亿元已签约未完工订单金额5893亿元31时空科技公司预计22年归母净利润亏损220亿元-200亿元上年同期亏损177140证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9建筑装饰行业周报20230130-20230205万元1公司预计22年归母净利润亏损220亿元-200亿元上年同期亏损177140万元2公司22年四季度新签订单金额133亿元22年全年累计新签合同金额557亿元32成都路桥公司预计22年归母净利润盈利825万元-1210万元上年同期盈利7902万元1公司预计22年归母净利润盈利825万元-1210万元上年同期盈利7902万元2公司22年四季度新签订单金额667亿元已签约未完工订单金额4444亿元33江河集团公司22年累计中标额23554亿元中标数量776个同比-1090公司22年累计中标额23554亿元中标数量776个同比-109034正源股份公司预计22年归母净利润亏损19亿元-22亿元上年同期盈利439698万元公司预计22年归母净利润亏损19亿元-22亿元上年同期盈利439698万元35金螳螂公司预计22年归母净利润盈利105亿元-135亿元上年同期亏损495亿元1公司预计22年归母净利润盈利105亿元-135亿元上年同期亏损495亿元222年全年累计新签合同金额133项累计合同金额为14616亿元较上年同期增长28636诚邦股份公司预计22年归母净利润亏损5000万元-6000万元上年同期盈利219313万元公司预计22年归母净利润亏损5000万元-6000万元上年同期盈利219313万元37天沃科技公司预计22年归母净利润亏损177亿元上年同期亏损69亿元公司预计22年归母净利润亏损177亿元上年同期亏损69亿元38海南发展公司预计22年归母净利润亏损12亿元-16亿元上年同期亏损10亿元公司预计22年归母净利润亏损12亿元-16亿元上年同期亏损10亿元39东珠生态公司预计22年归母净利润盈利4000万元-5500万元同比下降8856-91681公司预计22年归母净利润盈利4000万元-5500万元同比下降8856-91682公司22年全年累计新签合同2159亿元40杭州园林公司预计22年归母净利润盈利800-1200万元同比下降6326-7551公司预计22年归母净利润盈利800-1200万元同比下降6326-755141深圳瑞捷公司预计22年归母净利润盈利1200-1800万元同比下降8993-8489公司预计22年归母净利润盈利1200-1800万元同比下降8993-848942名家汇公司预计22年归母净利润亏损44000-34000万元公司预计22年归母净利润亏损44000-34000万元证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10建筑装饰行业周报20230130-2023020543霍普股份公司预计22年归母净利润亏损15800-17800万元公司预计22年归母净利润亏损15800-17800万元44亚翔集成公司预计22年归母净利润盈利1371997-1571997万元同比增加45020到53040公司预计22年归母净利润盈利1371997-1571997万元同比增加45020到5304045上海港湾公司预计22年归母净利润盈利14500-16500万元同比增加约13639至16900公司预计22年归母净利润盈利14500-16500万元同比增加约13639至1690046重庆建工公司22年第四季度新签合同金额28979亿元同比增加5198公司22年第四季度新签合同金额28979亿元同比增加519822年累计新签合同金额73782亿元同比增加166547园林股份公司预计22年归母净利润亏损-32000万元到-23000万元公司预计22年归母净利润亏损-32000万元到-23000万元48森特股份公司预计22年归母净利润盈利为4950万元到7400万元同比增加5085到12551公司预计22年归母净利润盈利为4950万元到7400万元同比增加5085到1255149建艺集团公司预计22年归母净利润盈利1000万元1500万元与上年同期重组后相比变动幅度为10108-10163公司预计22年归母净利润盈利1000万元1500万元与上年同期重组后相比变动幅度为10108-1016350洪涛股份公司预计22年归母净利润亏损58300万元66000万元同比下降16497-199961公司22年Q4装修装饰业务新签订单金额773653万元其中公装新签订单金额413490万元住宅新签订单金额334296万元设计新签订单金额25867万元2公司预计22年归母净利润亏损58300万元66000万元同比下降16497-1999651天域生态公司预计22年归母净利润亏损26000万元到21000万元公司预计22年归母净利润亏损26000万元到21000万元52亚厦股份公司报告期内归母净利润盈利16000万元-23000万元扣非后归母净利润8000-15000万元1公司发布22年Q4经营情况简报新签订单累计金额4616亿元其中装饰施工新签订单金额4410亿元装饰设计070亿元装饰制品销售146亿元2公司报告期内归母净利润盈利16000万元-23000万元扣非后归母净利润8000-15000万元证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11建筑装饰行业周报20230130-2023020553元成股份预计2022年年度归母净利润亏损4800万元到5900万元2022年扣非归母净利润亏损5600万元到6800万元122年公司及子公司新签项目合同12项合计金额为人民币269484万元2022年度公司及子公司累计签订合同51项含规划设计类合同合计金额为5578464万元2预计2022年年度归母净利润亏损4800万元到5900万元2022年扣非归母净利润亏损5600万元到6800万元54中钢国际2022年公司完成营业收入18697亿元较上年同期增长178712022年第四季度公司新签工程项目合同27个合同金额总计4337亿元其中国内项目合同22个合同金额合计3605亿元国外项目合同5个合同金额合计732亿元22022年公司完成营业收入18697亿元较上年同期增长1787项目毛利率较上年同期的825提升到93655文科园林公司预计22年归母净利亏损25亿元-37亿元上年同期亏损1661亿元1公司预计22年归母净利亏损25亿元-37亿元上年同期亏损1661亿元2公司22年四季度新签合同金额143亿元已签约未完工订单金额3695亿元56中天精装公司22年四季度新签合同金额212亿元已签约未完工金额2603亿元公司22年四季度新签合同金额212亿元已签约未完工金额2603亿元57尤安设计公司预计22年归母净利为1800万元-2300万元公司预计22年归母净利为1800万元-2300万元同比下降9408-924358美芝股份公司预计22年归母净利亏损130亿元-195亿元去年同期亏损161亿元1公司预计22年归母净利亏损130亿元-195亿元去年同期亏损161亿元2公司22年四季度新签订单金额211亿元已签约未完工订单金额801亿元59嘉寓股份公司22年四季度新签订单金额34028万元已签约未完工订单金额750亿元1公司22年四季度新签订单金额34028万元已签约未完工订单金额750亿元2公司预计22年归母净利亏损6000万元-8000万元上年同期亏损1348亿元60节能铁汉公司预计22年归母净利亏损78亿元-86亿元上年同期亏损354亿元公司预计22年归母净利亏损78亿元-86亿元上年同期亏损354亿元61农尚环境公司预计22年归母净利盈利405万元-600万元上年同期亏损4482万元公司预计22年归母净利盈利405万元-600万元上年同期亏损4482万元62深水规院公司预计22年归母净利亏损2700万元-3800万元上年同期盈利106亿元公司预计22年归母净利亏损2700万元-3800万元上年同期盈利106亿元证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12建筑装饰行业周报20230130-2023020563美丽生态公司22年四季度新签合同金额12952亿元公司22年四季度新签合同金额12952亿元64美晨生态公司2022年预计实现归母净利润为亏损10-14亿元上年同期为亏损367亿元公司2022年预计实现归母净利润为亏损10-14亿元上年同期为亏损367亿元65郑中设计公司2022年预计实现归母净利润为亏损155-230亿元2021年为盈利018亿元公司2022年预计实现归母净利润为亏损155-230亿元2021年为盈利018亿元66建艺集团公司2022年第四季度新签订单金额合计59亿元公司2022年第四季度新签订单金额合计59亿元截至报告期末累计已签约未完工的合同金额2273亿元2022年第四季度已中标尚未签约订单金额116亿元67城地香江公司2022年预计实现归母净利润180-270万元公司2022年预计实现归母净利润180-270万元68ST弘高公司预计2022年实现归母净利润为亏损35-45亿元公司预计2022年实现归母净利润为亏损35-45亿元二订单类1安徽建工公司以3062亿元中标安徽建工长江建设投资有限公司牵头人与安徽省金田建筑设计咨询有限责任公司联合体等的项目公司以3062亿元中标安徽建工长江建设投资有限公司牵头人与安徽省金田建筑设计咨询有限责任公司联合体等的项目占2021年营收4292中材国际公司尼日利亚子公司以585亿美元中标Dangote尼日利亚奥贡州伊托里2条日产6000吨熟料水泥生产线总承包合同公司尼日利亚子公司以585亿美元中标Dangote尼日利亚奥贡州伊托里2条日产6000吨熟料水泥生产线总承包合同占2021年营收的10933龙建股份公司以1050亿元中标潍坊港疏港高速公路工程项目五标段的项目公司以1050亿元中标潍坊港疏港高速公路工程项目五标段的项目占2021年营收691工期30个月4中国建筑公司近期中标重大合同36个公司近期中标重大合同36个项目总金额12196亿元占2021年营收的645地铁设计公司以1153亿元中标佛山经广州至东莞城际设计总体和总包管理项目公司以1153亿元中标佛山经广州至东莞城际设计总体和总包管理项目占2021年营收的4842本交易构成关联交易证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13建筑装饰行业周报20230130-202302056中材国际公司的全资子公司成都建材院与河北清峰绿能签订了河北清峰绿能环保生态墙地砖项目一期工程建设总承包合同书公司的全资子公司成都建材院与河北清峰绿能签订了河北清峰绿能环保生态墙地砖项目一期工程建设总承包合同书合同金额为5376亿元占公司21年营收1483合同工期为18个月7洪涛股份公司中标华为上海青浦研发生产项目H组团精装修分包工程公司中标华为上海青浦研发生产项目H组团精装修分包工程中标工程总价为780764万元占公司2021年度营业收入的3018浙江交科以1656亿元拟中标温岭东部万亩千亿新型产业平台及配套基础设施建设工程太龙公路扩容提速工程温岭市区至东部快速路设计施工总承包EPC第SJSG01标段以1656亿元拟中标温岭东部万亩千亿新型产业平台及配套基础设施建设工程太龙公路扩容提速工程温岭市区至东部快速路设计施工总承包EPC第SJSG01标段占公司21年营收36工期1185天9宁波建工公司以738亿元中标联合中铁三局中标宁波至慈溪市域郊铁路工程SGCX09标段施工工程公司全资子公司宁波建工集团以738亿元中标联合中铁三局中标宁波至慈溪市域郊铁路工程SGCX09标段施工工程占21年营收的346项目工期1441天三其他1四川路桥瑞士证券交易所同意公司发行GDR瑞士证券交易所同意公司发行不超过总股本10对应A股股份数量不超过623亿股的全球存托凭证GDR的总体方案及相关事项2华铁应急公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份77687万股公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份77687万股占公司当前总股本的比例为056回购成交的最高价为675元股最低价为626元股成交总金额为人民币510015万元3陕西建工公司发布2023年限制性股票激励计划草案公司发布2023年限制性股票激励计划草案拟以228元股授予价向本公司核心技术人员等激励对象授予限制性股票9465万股占公司总股本的257业绩条件为202320242025年归属公司股东的净资产收益率分别不低于10810911利润总额较2021年复合增长率分别不低于1010104东易日盛公司监事会主席李永红先生以集中竞价交易方式减持公司144万股公司监事会主席李永红先生以集中竞价交易方式减持公司144万股占公司总股本比例03432减持均价817元股5全筑股份公司陈文先生以集中竞价交易方式减持公司1032万股证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14建筑装饰行业周报20230130-20230205公司陈文先生以集中竞价交易方式减持公司1032万股占公司总股本比例17791减持价格区间为261-345元股四一周市场回顾一建筑行业表现本周大盘下跌004创业板上涨204建筑行业上涨094在整个市场中表现中等市场各行业大部分上涨涨幅前五为国际工程692园林工程433工程咨询服务III361化学工程308装修装饰III157图表3本周大盘与建筑行业涨跌幅比较图表4本周各行业涨跌幅比较250231700204600500200176400300150200100094100000-100-200050-300-400000汽计国传机基电有农轻通钢纺社建电采公建交综食房医商家非银车算防媒械础子色林工信铁织会筑力掘用筑通合品地药贸用银行-004机军设化金牧制服服装设事材运饮产生零电金工备工属渔造饰务饰备业料输料物售器融-050创业板综中小综指深证综指上证指数建筑装饰资料来源同花顺华创证券资料来源同花顺华创证券目前建筑板块2023年估值为616倍在A股各板块中靠后子行业层面估值前五的钢结构1635倍园林工程1455倍工程咨询服务1250倍装修装饰1221倍其他专业工程1128倍图表5各行业最新PE2023TTM图表6建筑子行业最新PE2023TTM5046180016354516001455401250353433140012213532112810652912003088625241000252180061619191958420171660014143791413131212151212111111400810762006450000综社美国计食医电商机电汽传轻农公通纺家环交基非有建钢房石建煤银合会容防算品药子贸械力车媒工林用信织用保通础银色筑铁地油筑炭行服护军机饮生零设设制牧事服电运化金金材产石装务理工料物售备备造渔业饰器输工融属料化饰资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15建筑装饰行业周报20230130-20230205二个股涨跌一览本周共94只股票上涨涨幅前五的公司为天域生态2524岭南股份2375建发合诚2137中钢国际1612东易日盛1404跌幅前五的公司为ST奇信-2262ST美尚-1563大千生态-336永福股份-308中国建筑-287月度来看2023020120230204共32只股票上涨年初至今共104只股票上涨图表7个股涨跌一览涨幅前十股票名称本周涨幅股票名称本月涨幅股票名称年初至今涨幅1天域生态2524天域生态531杭萧钢构44442岭南股份2375ST围海490华图山鼎41543建发合诚2137岭南股份452天域生态32704中钢国际1612豪尔赛420岭南股份29825东易日盛1404名雕股份307建发合诚29536北方国际1387诚邦股份256亚翔集成25717豪尔赛1343中钢国际244高新发展23398名雕股份1097建艺集团165启迪设计22899亚翔集成1001中毅达124中钢国际212610文科园林821西藏天路123北方国际1939跌幅前十股票名称本周跌幅股票名称本月跌幅股票名称年初至今跌幅1鸿路钢构-121ST广田-352同济科技-1562森特股份-126大千生态-360农尚环境-1653中国铁建-175东易日盛-377中国电建-1694乾景园林-234创兴资源-390东珠生态-3135龙建股份-283ST弘高-403海波重科-6676中国建筑-287中铝国际-442美丽生态-8537永福股份-308ST花王-473龙元建设-9068大千生态-336乾景园林-669ST弘高-11189ST美尚-1563ST美尚-967ST美尚-132110ST奇信-2262ST奇信-975ST奇信-2838资料来源同花顺华创证券三重要股东增减持本周共4家公司发生重要股东增减持ST围海一位股东减持41382万股东易日盛两位高管减持15280万股全筑股份一位高管减持20420万股建发合诚两位高管增持1132万股图表8重要股东增减持序号名称变动次数涉及股东数涉及高管数总变动方向净买入股份数增减持参考市合计万股值万元1ST围海110减持-41382-186585证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16建筑装饰行业周报20230130-202302052东易日盛222减持-15280-1197733全筑股份211减持-20420-557434建发合诚222增持113213110资料来源同花顺华创证券四大宗交易本周共8家公司发生大宗交易ST奇信总成交额140902万元棕榈股份总成交额48408万元中矿资源总成交额50997万元百利科技总成交额335209万元东方园林总成交额283500万元雅博股份总成交额294000万元华铁应急总成交额916908万元海油工程总成交额303435万元图表9大宗交易相对当日收盘序号名称日期成交量万股成交额万元价折价率1ST奇信2023-02-03996495256912棕榈股份2023-02-02-3281641484083中矿资源2023-02-02068573509974ST奇信2023-02-0298649267545百利科技2023-02-02000825924006东方园林2023-02-01-3327001428007雅博股份2023-02-01-1145330970208雅博股份2023-02-01-1145170499809雅博股份2023-02-01-11451704998010雅博股份2023-02-01-11453309702011ST奇信2023-02-019944952846312华铁应急2023-02-01-501130891690813东方园林2023-01-31-33770014070014ST奇信2023-01-319984952999715ST奇信2023-01-319984952999716百利科技2023-01-31-05455146081417海油工程2023-01-30-68449530343518百利科技2023-01-30000165181995资料来源wind华创证券五资金面一周跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率67465上周收盘价67740十年期国债到期收益率为28943较上周下降276bp一个月SHIBOR为21730较上周下降910bp证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17建筑装饰行业周报20230130-20230205图表10美元兑人民币即期汇率图表11十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR74036347203270030286802624660226402018620161460012202032202052202072202092202112202132202152202172202192202212202232202252202272202292202312202011220211122022112580202011220211122022112202032202052202072202092202112202132202152202172202192202212202232202252202272202292202312SHIBOR1个月中债国债到期收益率10年即期汇率美元资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券六PPP一周成交本周成交9个项目成交规模为1855亿元累计成交13050个项目累计成交项目规模为2095万亿元图表12PPP一周成交当日成交规模亿累计成交规模万日期当日成交个数累计成交项目个数元亿20231306720952130522023131020950130522023211262095213054202322020950130542023236792096413058资料来源明树数据华创证券五风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号18建筑装饰行业周报20230130-20230205建筑建材组团队介绍组长首席分析师王彬鹏上海财经大学数量经济学硕士4年建筑工程研究经验曾就职于招商证券2019年5月加入华创证券研究所2019年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第一名2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名分析师鲁星泽慕尼黑工业大学工学硕士2015年加入华创证券研究所2017年2019年新财富评选房地产行业入围第六名第三名团队成员2018年2019年水晶球评选房地产行业第四名第三名团队成员2018年金牛奖评选房地产行业第一名团队成员2019年金麒麟评选房地产行业第二名团队成员2019年上证报评选房地产与建筑装饰行业第三名团队成员分析师郭亚新南开大学产业经济学硕士2020年加入华创证券2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名团队成员证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号19建筑装饰行业周报20230130-20230205华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲公募机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom侯春钰高级销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom刘懿高级销售经理010-63214682liuyihcyjscom过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom北京机构销售部侯斌销售经理010-63214682houbinhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom蔡依林销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝销售助理010-63214682gulinglanhcyjscom张娟副总经理广深机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom深圳机构销售部巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom张嘉慧销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom邓洁销售经理0755-82756803dengjiehcyjscom王春丽销售助理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom曹静婷销售副总监021-20572551caojingtinghcyjscom官逸超销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅资深销售经理021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊高级销售经理021-20572506wujun1hcyjscom上海机构销售部张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjscom邵婧高级机构销售021-20572560shaojinghcyjscom蒋瑜销售经理021-20572509jiangyuhcyjscom施嘉玮销售经理021-20572548shijiaweihcyjscom朱涨雨销售助理021-20572573zhuzhangyuhcyjscom李凯月销售助理likaiyuehcyjscom潘亚琪销售总监021-20572559panyaqihcyjscom汪子阳高级销售经理021-20572559wangziyanghcyjscom江赛专高级销售经理0755-82756805jiangsaizhuanhcyjscom私募销售组汪戈销售经理021-20572559wanggehcyjscom宋丹玙销售经理021-25072549songdanyuhcyjscom王卓伟销售助理075582756805wangzhuoweihcyjscom证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号20