板块表现：从各行业横向比较来看，2023年第3周（2023年1月16日至2023年1月20日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第五，周累计超额收益为1.09pct。2023年至今机械设备行业年累计超额收益1.47pct。
　　锂电设备：亿纬锂能拟签订共43GWH动力储能电池项目投资协议，扩产持续。1）根据《亿纬锂能:关于拟签订云南曲靖年产23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目投资协议的公告》，亿纬锂能拟与曲靖市政府、曲靖经开区管委会签订的《年产23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目投资协议》，该项目总投资约55亿元（固定资产投资约45亿元），项目建设时限为自土地及相关建设审批手续齐备后建设周期不超过18个月。2）根据《亿纬锂能:关于拟签订四川成都简阳20GWh动力储能电池生产基地项目投资合作协议及工厂定制建设合同的公告》，亿纬锂能拟与简阳市人民政府就20GWh动力储能电池生产基地项目签订投资合作协议，项目总投资约100亿元，其中固定资产投资不低于60亿元。
　　光伏设备：本周硅片、电池片价格环比上升，硅料、组件价格均环比下降；晶盛机电发布业绩预增公告。1）根据PVinfolink微信公众号的数据，本周光伏价格：多晶硅致密料成交价为150元/公斤，环比下降10.70%，单晶硅片182成交价为4.43元/片，环比提升19.70%，单晶硅片210成交价为5.78元/片，环比提升25.7%；单晶PERC 182电池片成交价为0.85元/W，环比提升6.30%，单晶PERC 210电池片成交价为0.85元/W，环比提升6.30%；182单晶PERC组件均价为1.75元/W，环比下滑1.70%，210单晶PERC组件均价为1.75元/W，环比下降1.70%。2）根据晶盛机电公司《2022年度业绩预告》公告，2022年公司预计实现营业收入101.34亿元-113.27亿元，同比增长70%-90%；归母净利润27.39亿元-30.81亿元，同比增长60%-80%；扣非归母净利润25.99亿元-29.41亿元，同比增长59.21%-80.18%。
　　机器人：《“机器人+”应用行动实施方案》提出2025年制造业机器人密度较2020年实现翻番。根据工信部官网信息，1月19日，工业和信息化部等十七部门发布《“机器人+”应用行动实施方案》，以上方案提出：到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。
　　工程机械：根据庞源租赁公众号，1月第三周庞源租赁指数周线589，低于往年同期水平；其5周线、半年线、年线分别为657、689、766。
　　本周推荐标的：持续关注先导智能、快克股份、捷佳伟创、浙江鼎力，建议关注恒立液压、三一重工、捷昌驱动。
　　风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义。
　　

研究报告全文：TableMainInfo行业研究机械工业证券研究报告行业周报2023年01月29日TableInvestInfo投资评级优于大市维持亿纬锂能扩产持续工信部等十七部门发市场表现布机器人应用行动实施方案TableSummaryTableQuoteInfo机械工业海通综指投资要点503-181板块表现从各行业横向比较来看2023年第3周2023年1月16日至2023-865年1月20日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正在所有行业中-1549排名第五周累计超额收益为109pct2023年至今机械设备行业年累计超额-2232收益147pct-2916202222022520228202211锂电设备亿纬锂能拟签订共43GWH动力储能电池项目投资协议扩产持续资料来源海通证券研究所1根据亿纬锂能关于拟签订云南曲靖年产23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目投资协议的公告亿纬锂能拟与曲靖市政府曲靖经开区管委会签订相关研究的年产23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目投资协议该项目总投资TableReportInfo锂电设备月度跟踪2022年新能源汽约亿元固定资产投资约亿元项目建设时限为自土地及相关建设审车销量同比96电池厂出海加速554520230118批手续齐备后建设周期不超过18个月2根据亿纬锂能关于拟签订四川成12月新能源汽车产销同比均增长都简阳20GWh动力储能电池生产基地项目投资合作协议及工厂定制建设合同518京山轻机子公司获信实新太阳能的公告亿纬锂能拟与简阳市人民政府就20GWh动力储能电池生产基地项282亿元组件设备订单20230114目签订投资合作协议项目总投资约100亿元其中固定资产投资不低于60加快构建新型电力系统特高压建设持亿元续推进20230109光伏设备本周硅片电池片价格环比上升硅料组件价格均环比下降晶盛机电发布业绩预增公告1根据PVinfolink微信公众号的数据本周光伏价格多晶硅致密料成交价为150元公斤环比下降1070单晶硅片182成TableAuthorInfo交价为443元片环比提升1970单晶硅片210成交价为578元片环比提升257单晶PERC182电池片成交价为085元W环比提升630单晶电池片成交价为元环比提升单晶PERC210085W630182PERC组件均价为175元W环比下滑170210单晶PERC组件均价为175元W环比下降1702根据晶盛机电公司2022年度业绩预告公告2022年公司预计实现营业收入10134亿元-11327亿元同比增长70-90归母分析师赵玥炜净利润2739亿元-3081亿元同比增长60-80扣非归母净利润2599亿Tel02123219814元-2941亿元同比增长5921-8018Emailzyw13208haitongcom证书S0850520070002机器人机器人应用行动实施方案提出2025年制造业机器人密度较分析师赵靖博2020年实现翻番根据工信部官网信息1月19日工业和信息化部等十七Tel02123154119部门发布机器人应用行动实施方案以上方案提出到2025年制Emailzjb13572haitongcom造业机器人密度较2020年实现翻番服务机器人特种机器人行业应用深度和广度显著提升机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强证书S0850521100001联系人刘绮雯工程机械根据庞源租赁公众号1月第三周庞源租赁指数周线589低于往年Tel02123154659同期水平其5周线半年线年线分别为657689766Emaillqw14384haitongcom本周推荐标的持续关注先导智能快克股份捷佳伟创浙江鼎力建议关注恒立液压三一重工捷昌驱动风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业21机械行业二级市场表现从各行业横向比较来看2023年第3周2023年1月16日至2023年1月20日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正在所有行业中排名第五周累计超额收益为109pct2023年至今机械设备行业年累计超额收益147pct图1各行业相对沪综指周累计超额收益pct图2各行业相对沪综指2023年累计超额收益pct资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所从机械内部子板块来看2023年第3周2023年1月16日至2023年1月20日纺织服装设备铁路设备工程机械制冷空调工具和机床工具未跑赢大盘从2023年累计超额收益看仪器仪表冶金矿采设备自动化设备工程机械专用设备通用机械及机械设备跑赢大盘图3各子行业指数相对沪综指周累计超额收益pct图4各子行业指数相对沪综指2023年累计超额收益pct资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业32细分子行业数据汇总1轨道交通设备图5累计动车组生产量辆图6单月动车组生产量辆40002010年2011年2012年2014年2010年2011年2012年2014年2015年2016年2015年2016年2017年2018年100035002017年2018年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年9003000800250070060020005001500400100030020050010000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月123456789101112123456789101112资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所图7单季度动车组生产量辆图8动车组产量同比14002012年2014年2015年2016年2017年2500动车组单月同比生产2018年2019年2020年2021年2022年12002000动车组累计同比生产10001500800100060050040001111111111111182288811111111111111200-50011201751201851201820192120195120198120202020812021212016201651201681201721201720182120205120215120212022212022512022201820192020201620172021202202015Q1Q2Q3Q4资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所2工程机械图9挖掘机销量辆图10汽车起重机销量辆120002010年2011年2012年2013年2014年100002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年800060004000200001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源工程机械工业协会海通证券研究所资料来源工程机械工业协会海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业4图11挖掘机汽车起重机月销量同比图12挖机开挖小时数小时350挖掘机同比汽车起重机同比200300250200150150100100500-50502011年2012年2013年2014年-1002015年2016年2017年2018年201720172017201710201904201920192020012021202110202201202204201607201610201801201804201820182019012020042020072020102021202120222016042019年2020年2021年2022年001040707100710010407071月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源工程机械工业协会海通证券研究所资料来源工程机械工业协会海通证券研究所3油服装备图14美国海上及陆上在用钻机数量图13全球在用钻机数量及布伦特原油均价美国陆上在用钻机数台左轴2200美国海上在用钻机数台右轴2004500全球在用钻机数量不含中俄台左轴1602000180布伦特原油价格美元桶右轴40001401800160350016001201403000140010012025001200801002000100080608001500604060010004004050020200200020060820081220110420132013201505201512201720180420200120222006012007032007200820090720102010092011201220140320141020160720172018112019202104202120212022200506002008112020052000112001072002022002092003052003122004072005032005102006062007012007082008042009062010022010092011042011122012072013032013102014052015012015082016032016112017062018012018102019072020122021082022052022120108090510050211060206031012资料来源BakerHughesWind海通证券研究所资料来源海通证券研究所BakerHughes图美国各类钻机数占比图15国际海上及陆上在用钻机量16水平井钻机数占比定向井钻机数占比垂直井钻机数占比1300500国际不含美加俄中陆上钻机数台左轴1001200国际不含美加俄海上钻机数台右轴4501100400100080900350800300607002506002005004040015030010020020100500020040920072011092014201509201709201820200920212005200609200820090920100920122013201609201909202209200309020071121202234200517200585200633200692920074272008620200911620098142010312201010820115620111222012629201312520138162014314201410172015515201512112016782017232017912018330201811220197320203202020116202161120221070909090909090909资料来源BakerHughes海通证券研究所资料来源BakerHughes海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业5图17美国原油和天然气钻机数图18中国LNG市场价格1800美国原油钻机数台美国天然气含非常规钻机数台9000中国LNG市场价元吨160080001400700012001000600080050006004000400300020002000202013200313200413200513200613200713200813200913201013201113201213201313201413201513201613201713201813201913202113202213202313201601201802201905202003202106201405201410201503201508201606201611201704201709201807201812201910202008202101202111202204202209资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图19中国天然气管道气价格3036城市管道气价格元立方米252015200505200601200609200705200801200809200905201001201009201105201201201209201305201401201409201505201601201609201705201801201809201905202001202009202105资料来源Wind海通证券研究所4锂电设备图20新能源汽车产量辆图21国内动力电池装机量KWh2015年2016年2017年2018年30000000年年800000202120222019年2020年2021年2022年700000250000006000002000000050000015000000400000300000100000002000005000000100000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind海通证券研究所资料来源高工锂电海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业6图22新能源汽车产量和动力电池装机量单月同比200国内动力电池装机量同比新能源汽车产量同比180160140120100806040200202201202203202205202207202209202211资料来源Wind高工锂电海通证券研究所5集装箱图23BDI指数图24集装箱吞吐量增速1400060BDI全国主要港口集装箱吞吐量增速120004010000208000600004000-202000-40201920051312005731200920132013930201713120172018200243020032004200620068312007331200793020084302010630201113120112012201220144302015531201663020192282008200920022003201420151130202120212018202020202022212022810-19891219992000200112201012201112201220132022121990121991199219931994121995121996199719981220022003200412200512200612200720082009201412201520162017122018201920201220211253715627281011101110287280831313131313028312931125113130313031121212121212121212121212121212121212资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图25货物吞吐量增速50全国主要港口货物吞吐量增速403020100-10-20201420152002103120032008200920182021202220202120208120218220222019200353120046302005200720084302009531201120122292017200520062006200793020106302011731201220133312013201420152016630201713120181312019228-101111101172287317128894508511131313131312831313030313130303130资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业76工业机器人图26工业机器人单月产量图27工业机器人累计产量资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源国家统计局海通证券研究所Wind3近期机械行业上市公司限售股解禁情况表1近期机械相关公司限售解禁情况解禁数量解禁前流通A股解禁占总股本代码简称解禁日期总股本万股解禁股份类型万股万股603187SH海容冷链2023130315756276053524199211144定向增发机构配售股份300316SZ晶盛机电20231302135341308716112093844163定向增发机构配售股份688009SH中国通号202313066044264105898190201659166237首发原股东限售股份资料来源Wind海通证券研究所4风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业8信息披露分析师声明TableA赵玥炜nalyst机械行业s赵靖博机械行业本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明分析师负责的股票研究范围TableStocks重点研究上市公司先惠技术银都股份欧科亿杭氧股份埃斯顿先导智能联赢激光杰瑞股份海目星投资评级说明1投资评级的比较和评级标准类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评中性预期个股相对基准指数涨幅介于-10与10之间的公司股价或行业指数的涨跌幅级弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10及以下相对同期市场基准指数的涨跌幅无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平10以上股市场以海通综指为基准香港市A行业投资评场以恒生指数为基准美国市场以标中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间级普或纳斯达克综合指数为基准500弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10以下法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明