工信部评审并公示“2022年工业软件优秀产品名单” 
　　近日，工业和信息化部官网公示了“2022年工业软件优秀产品名单”（以下简称“名单”），经过评审共遴选出了69款工业软件产品，覆盖了研发设计、生产制造、经营管理、运维服务等四大方向，旨在发掘优秀产品，推进产业发展。
　　研发设计类工业软件方兴未艾，星星之火可以燎原
　　研发设计类软件在名单中占比最高（接近40%），共有20款以上，原因有三点。一是产品属性强，绝大多数研发设计类软件均采用了license或订阅制的模式进行收费；二是细分方向多，能够培育出众多专精特新的隐性冠军企业；三是技术壁垒高、替代迫切性强，研发设计类软件长期由海外垄断，但随着我国自主可控需求不断上升，我们认为产业已迎来政策、需求、资本等多重助力，发展方兴未艾。
　　生产制造软件与工业结合紧密，我国具备优质土壤
　　名单中的生产制造类工业软件产品大都来自于众多有着深刻的工业积淀的垂直领域制造业服务商，如宝信软件的冶金MES、中控技术的流程控制APC、航天科技的PDM等。由此可见，庞大的制造业基础是培育生产制造类工业软件的优质土壤。我们认为生产制造类工业软件将长期受益于中国制造业在全球的优势地位以及产业升级带来的红利，并最终迭代出具备全球竞争力的产品。
　　自主可控形势急迫，工业软件国产替代成长空间大
　　工业软件是我国产业“短板”，与发达国家差距大。随着国际局势的变化，工业软件受制于人的困境持续存在，未来有加剧态势，一旦被“卡脖子”将直接影响整个产业链的安全。伴随着我国从制造大国向制造强国迈进，工业软件的需求快速提升，推动制造业数字化转型的价值越来越大，未来预计存在近5倍的增长空间。
　　工业软件政策偏好确定性强，可对冲各类潜在风险
　　2021年5月，习总书记在两院院士大会上首次强调工业软件的重要性，规格极高。近两年工业软件扶持政策频出，国家层面，工信部实施产业基础再造工程，工业软件成为“新五基”之一；科技部连续两年将工业软件纳入国家重点研发计划专项，未来新型举国体制和“揭榜挂帅”有望助力工业软件产业发展。地方层面，灵活多样的扶持政策和重点省市大力度的补贴或将显著增加。
　　板块和梯队效应已现，持续看好工业软件投资机遇
　　近年来，工业软件已逐步成为计算机行业中的重要投资板块。名单中其中既有广联达、宝信软件、中控技术等一批各领域的龙头企业也存在如华大九天、概伦电子、中望软件等一批专精特新企业。此外，工业软件的梯队发展态势也初步形成，名单中的苏州浩辰、索辰科技等已在交易所开始IPO上市申报，众多一级市场的公司也普遍获得了资本青睐。我们认为工业软件赛道长坡厚雪，是计算机行业未来十年、甚至是二十年的主线方向，未来的投资机遇可期，市场需要长期重视。
　　建议关注
　　研发设计类工业软件：华大九天、中望软件、概伦电子、霍莱沃、广立微、盈建科、恒华科技、华如科技。
　　生产制造类工业软件：宝信软件、中控技术、广联达、赛意信息、能科科技、品茗科技、和达科技、瑞纳智能、国能日新。
　　经营管理类工业软件：用友网络、金蝶国际、鼎捷软件、汉得信息、远光软件。
　　运维服务类工业软件：容知日新、博华科技。
　　风险提示：
　　1）工业软件技术研发和产品推广不及预期；2）相关扶持政策和产业生态构建不及预期。
　　

研究报告全文：2023年01月29日行业专题计算机软件证券研究报告优秀产品名单公示工业软件赛道长坡厚雪价值大投资评级领先大市-A工信部评审并公示2022年工业软件优秀产品名单首次评级近日工业和信息化部官网公示了2022年工业软件优秀产品名单以下简称名单经过评审共遴选出了69款工业软件产品覆首选股票目标价元评级盖了研发设计生产制造经营管理运维服务等四大方向旨在发掘优秀产品推进产业发展研发设计类工业软件方兴未艾星星之火可以燎原行业表现研发设计类软件在名单中占比最高接近40共有20款以上原计算机软件沪深30037因有三点一是产品属性强绝大多数研发设计类软件均采用了27license或订阅制的模式进行收费二是细分方向多能够培育出众177多专精特新的隐性冠军企业三是技术壁垒高替代迫切性强研发-3-13设计类软件长期由海外垄断但随着我国自主可控需求不断上升我-23们认为产业已迎来政策需求资本等多重助力发展方兴未艾-332022-022022-062022-092023-01资料来源Wind资讯生产制造软件与工业结合紧密我国具备优质土壤升幅1M3M12M名单中的生产制造类工业软件产品大都来自于众多有着深刻的工业相对收益5947-04绝对收益151161-137积淀的垂直领域制造业服务商如宝信软件的冶金MES中控技术的流程控制APC航天科技的PDM等由此可见庞大的制造业基础是赵阳分析师培育生产制造类工业软件的优质土壤我们认为生产制造类工业软件SAC执业证书编号S1450522040001将长期受益于中国制造业在全球的优势地位以及产业升级带来的红zhaoyang1essencecomcn利并最终迭代出具备全球竞争力的产品杨楠分析师SAC执业证书编号S1450522060001yangnan2essencecomcn自主可控形势急迫工业软件国产替代成长空间大袁子翔联系人工业软件是我国产业短板与发达国家差距大随着国际局势的yuanzxessencecomcn变化工业软件受制于人的困境持续存在未来有加剧态势一旦被相关报告卡脖子将直接影响整个产业链的安全伴随着我国从制造大国向制造强国迈进工业软件的需求快速提升推动制造业数字化转型的价值越来越大未来预计存在近5倍的增长空间工业软件政策偏好确定性强可对冲各类潜在风险2021年5月习总书记在两院院士大会上首次强调工业软件的重要性规格极高近两年工业软件扶持政策频出国家层面工信部实施产业基础再造工程工业软件成为新五基之一科技部连续两年将工业软件纳入国家重点研发计划专项未来新型举国体制和揭榜挂帅有望助力工业软件产业发展地方层面灵活多样的扶持政策和重点省市大力度的补贴或将显著增加本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页1行业专题计算机软件板块和梯队效应已现持续看好工业软件投资机遇近年来工业软件已逐步成为计算机行业中的重要投资板块名单中其中既有广联达宝信软件中控技术等一批各领域的龙头企业也存在如华大九天概伦电子中望软件等一批专精特新企业此外工业软件的梯队发展态势也初步形成名单中的苏州浩辰索辰科技等已在交易所开始IPO上市申报众多一级市场的公司也普遍获得了资本青睐我们认为工业软件赛道长坡厚雪是计算机行业未来十年甚至是二十年的主线方向未来的投资机遇可期市场需要长期重视建议关注研发设计类工业软件华大九天中望软件概伦电子霍莱沃广立微盈建科恒华科技华如科技生产制造类工业软件宝信软件中控技术广联达赛意信息能科科技品茗科技和达科技瑞纳智能国能日新经营管理类工业软件用友网络金蝶国际鼎捷软件汉得信息远光软件运维服务类工业软件容知日新博华科技风险提示1工业软件技术研发和产品推广不及预期2相关扶持政策和产业生态构建不及预期本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页2行业专题计算机软件内容目录1工信部评审并公示2022年工业软件优秀产品名单42研发设计类工业软件方兴未艾星星之火可以燎原63生产制造软件与工业结合紧密我国具备优质土壤74自主可控形势急迫工业软件国产替代成长空间大85工业软件政策偏好确定性强可对冲各类潜在风险106板块和梯队效应已现持续看好工业软件投资机遇13图表目录图1工业软件为制造业各环节赋能5图2工业软件替代传统的复杂工作沉淀丰富的行业Know-How6图3EDA产业链上下游7图4生产管控是企业所有价值链的交集7图5工业软件是我国信息技术领域典型短板8图6我国各类工业软件均面临卡脖子风险9图7全球工业软件市场规模9图8中国工业软件市场规模9图9我国工业软件产业预计蕴含近5倍的增长空间10图10工业软件政策体系10图11工业软件成为制造强国新五基11图12美国政府持续支持建立工业软件领先优势11图13DARPA对工业软件EDA巨头的财政支持12图14广东省工业软件铸魂工程13图15近两年新上市的工业软件公司已形成板块效应13图16近两年新上市的工业软件公司已形成板块效应14图17已申报工业软件公司14表12022年工业软件优秀产品名单4本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页3行业专题计算机软件1工信部评审并公示2022年工业软件优秀产品名单根据工业和信息化部办公厅关于开展2022年工业软件优秀产品征集工作的通知工信厅信发函2022293号要求工业和信息化部于2022年11月组织开展了相关申报和评审工作近日工业和信息化部官网公示了2022年工业软件优秀产品名单以下简称名单从各省市自治区和国资委直属中央企业申报的候选企业中遴选出了69款工业软件产品覆盖了研发设计生产制造经营管理运维服务等四大方向旨在发掘优秀产品推进产业发展表12022年工业软件优秀产品名单产品名称企业名称产品名称企业名称CAXA3D实体设计软件北京数码大方科技股份有限模具智能生产管理软件武汉益模科技股份有限公CADV2022公司MESV20司道路BIM设计软件广联达科技股份有限公司BSG-MES制造执行系统软件武汉佰思杰科技有限公司BIMV10MESV40当康企业资源管理计划平台软件北京冠群信息技术股份有限片内电磁仿真软件eWave湖北九同方微电子有限公ERPV30公司EDAV20司试验数据管理软件TDM3000北京瑞风协同科技股份有限RAMON非正弦振动控制系统软件衡阳镭目科技有限责任公TDMV60公司PLCV30司MOMMES制造运营管理系统软件北京兰光创新科技有限公司FPGA代码缺陷检测与质量分析软湖南泛联新安信息科技有MESMOMV90件EDAV20限公司电子产品可靠性综合评估软件CRAFE北京蓝威技术有限公司工程仿真分析软件湖南迈曦软件有限责任公设计仿真一体化平台V20CAEV10司产品需求管理系统软件索为技术股份有限公司3D平台设计软件ZW3D广州中望龙腾软件股份有体系设计V34CADV2023限公司通用仿真软件PeraSim安世亚太科技股份有限公司B9企业管理软件广东方天软件科技股份有CAEV10ERPV100限公司电子系统热仿真软件Simetherm北京云道智造科技有限公司高级计划排产系统软件广东美云智数科技有限公CAEV20APSV40司汽车实验数据管理系统软件中汽数据天津有限公司钢铁生产制造执行全流程数字化管广西柳钢东信科技有限公TDMV10理软件MESV10司大功率机车运行质量数据专家处理系统软件唐山百川智能机器股份有限通用CAE仿真软件重庆励颐拓软件有限公司PHMV10公司CAEV2022离散型行业装备制造系统软件哈尔滨宇龙自动化有限公司模具设计及制造软件JDSoft西安精雕软件科技有限公MESMOMV10SurfMillCADCAMV80司基于分子动力学流体计算软件Aries上海索辰信息科技股份有限机床生产监控系统软件西安中服软件有限公司CAEV365公司MESMOMV30NanoSpice系列晶体管级电路仿真器软件上海概伦电子股份有限公司生产执行系统软件宁夏宏宇智创科技有限公EDAV40MESV10司RDSim三维电磁仿真软件上海霍莱沃电子系统技术股多物理场耦合分析软件英特工程仿真技术大CAEV10份有限公司CAEV50连有限公司冶金行业MES软件BM2MES上海宝信软件股份有限公司智能化设计系统软件THCAD天河智造宁波科技有MESV40Mechanical2DCADV23限公司FPGA原型仿真软件上海思尔芯技术股份有限公面向汽车行业铝压铸制造细分领域宁波极望信息科技有限公EDAV40司的J9-MES生产制造执行系统软件司MESV36EastWave电磁光电软件上海东峻信息科技有限公司流程行业制造执行系统软件青岛奥利普奇智智能工业CAEV76MESV10技术有限公司系统仿真验证软件MWORKSSysplorer设苏州同元软控信息技术有限企业制造执行系统软件OrBit-深圳市华磊迅拓科技有限计仿真一体化平台V51公司MESMESR15公司CAD平台软件苏州浩辰软件股份有限公司优易BIM软件ueBIM深圳市斯维尔科技股份有CADV2023BIMV10限公司复杂曲面数控加工编程与仿真软件苏州千机智能技术有限公司QFLUX计算流体动力学仿真软件深圳十沣科技有限公司UltraCAMCAMV20CAEV30NT6000分散控制系统软件南京科远智慧科技集团股份核电厂关键与敏感设备智慧管理系中国核能电力股份有限公DCSV50有限公司统软件MROV11司设计仿真分析一体化软件中船重工奥蓝托无锡软件技企业级产品协同研制管理平台软件北京神舟航天软件技术股CAEV50术有限公司AVIDMPDMV60份有限公司先进过程控制软件浙江中控技术股份有限公司天熠嵌入式操作系统Tyche北京计算机技术及应用研APCV106V37究所天工CAD软件杭州新迪数字工程系统有限寻珠软件中国航空工业空气动力研CADV60公司集成优化平台软件V21究院基于SysML的MBSE建模工具软件杭州华望系统科技有限公司船舶产品设计软件SPD上海东欣软件工程有限公体系设计V30CADV60司本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页4行业专题计算机软件i8工程企业管理软件杭州新中大科技股份有限公船舶车间智能管控系统软件iMES上海船舶工艺研究所ERPV51司MESV20叶轮机械一体化设计系统软件合肥市太泽透平技术有限公睿知产品全生命周期数据管理软件南京国睿信维软件有限公设计仿真一体化平台V50司PLMV50司MOM制造运营管理系统软件浪潮通用软件有限公司达普软件YG-DAP远光软件股份有限公司MOMV50ERPV71产品全生命周期管理软件InforCenter山东山大华天软件有限公司高速高可靠全仿真软件北京华大九天科技股份有PLMPDMV80EDAV20222限公司产销信息系统软件山信软件股份有限公司生产协同管理系统软件深圳联友科技有限公司MESV10MOMV10矿山进销管理系统软件新乡市中誉鼎力软件科技股iMOM智能制造运营管理系统软件国机智能技术研究院有限ERPV20份有限公司MESMOMV10公司产品全生命周期管理平台软件IntePLM武汉天喻软件有限公司RS10企业资源计划管理系统软件北京机械工业自动化研究PLMV100ERPV30所有限公司三维装配工艺规划软件3DAST武汉开目信息技术股份有限产品全生命周期管理系统软件中车信息技术有限公司CADV150公司TiPLMPLMV65铁塔企业智能制造执行系统软件北京国网富达科技发展MESV10有限责任公司资料来源工业和信息化部安信证券研究中心我们认为名单的发布对工业软件产业意义重大一方面入选名单的产品和企业代表了我国目前工业软件领域的最高水平未来国家有望形成固定机制持续遴选优秀产品梳理行业典型进而打造多个国产工业软件品牌壮大我国工业软件供给能力另一方面各省市政府或将参考名单建立工业软件产品供给资源池推进工业软件领域的供需对接各行业需求侧企业也将会从名单中找到适合自己的产品和供应商进而培育工业软件应用生态工业软件是为创新发展卖铲子的行业工业软件指在工业领域广泛应用的各类软件和系统用于协助工程技术人员完成产品研发设计生产制造控制和经营管理调度是将工业技术软件化将人对工业知识和机器设备的使用经验显性化数字化系统化的过程支撑着整个工业体系我们结合国家相关政策和产业认知共识把工业软件划分为四大投资板块图1工业软件为制造业各环节赋能资料来源安信证券研究中心整理本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页5行业专题计算机软件制造业高质量发展加深了对工业软件的依赖工业软件通过大量的指令和程序将跨学科的工业知识算法和机理模型固化封装进而支撑工业设计生产管控和经营管理过程并对各类设备仪器操作驱动和进行逻辑控制是工业技术的结晶堪称现代工业的大脑和灵魂工业软件在经济社会发展和企业活动中无处不在无论是重工业轻工业还是高端装备业从企业的研发到生产再到运营在产品设计试验制造装配库存物流销售等各个方面都离不开工业软件特别是在科技创新领域工业软件承载着最先进的技术和工业know-how是几乎所有细分行业都绕不过去的必经之路图2工业软件替代传统的复杂工作沉淀丰富的行业Know-How资料来源金属加工公众号安世亚太官网安信证券研究中心2研发设计类工业软件方兴未艾星星之火可以燎原从类别来看研发设计类工业软件在本次优秀产品的名单中占比较高合计共有20款以上占比接近40涵盖了CADCAECAMEDAPLM等领域其中也不乏上市公司如中望软件霍莱沃概伦电子华大九天等我们判断该现象的成因如下1较强的产品属性此次评选对象为优秀产品而研发设计类软件天然具备更高的产品属性例如绝大多数研发设计类软件均采用了license或订阅制的模式进行收费因此在申报的便利性上具有潜在优势2众多的细分方向研发设计类软件主要包括以下四类计算机辅助设计类软件ComputerAidedDesignCAD计算机辅助工程类软件ComputerAidedEngineeringCAE计算机辅助制造类软件ComputerAidedManufacturingCAM电子设计自动化类软件ElectronicsDesignAutomationEDA每个大类中的细分方向则更多以CAE为例其中又囊括了电磁结构力学流体热等多个方向且国内相关公司目前大都处于起步期更聚焦于其中某一两个方向因此呈现出满天繁星的状态3自主可控下的多重助力研发设计类软件作为基础学科和工程知识的集大成者技术难度高研发周期长所以此前长期由海外软件垄断另一方面研发设计类软件是产业链中上游的核心工具贯穿整个设计和制造全过程规模不大但撬动作用显著一旦被卡脖子将直接影响整个产业链的安全随着我国对自主可控需求的不断上升我们认为产业迎来了政策需求资本等多种助力从而驱动供给侧提升涌现出一批优秀的研发设计类工业软件企业本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页6行业专题计算机软件图3EDA产业链上下游资料来源安信证券研究中心整理3生产制造软件与工业结合紧密我国具备优质土壤生产制造类软件承上启下是制造金字塔的脊梁生产制造类软件通过对生产系统的战略计划组织指挥实施协调控制等活动实现系统的物质变换产品生产价值提升的过程旨在提高制造过程的管控水平改善生产设备的效率和利用率生产制造类软件向下连接了底层的车间级设备仪表传感器和边缘组件向上承接了顶层的企业经营管理系统和软件位置和价值极其关键从位置来说生产管控居于工业价值链的关键环节承上启下居中运行承担着采集各类数据控制底层设备实时监控调度执行企业计划等一系列工作是制造企业的核心竞争力美国NIST先进制造模型涉及到产品生命周期生产系统生命周期和商业周期这三个维度的主线有一个交集那就是生产管控德国西门子提出的制造企业数字化转型路径涉及企业经营活动的产品生命周期价值链资产运营价值链和业务履约价值链三大链条也不约而同的汇集于生产管控这一焦点图4生产管控是企业所有价值链的交集资料来源西门子官网安信证券研究中心本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页7行业专题计算机软件庞大的制造业基础是培育生产制造类工业软件的优质土壤我们注意到与研发设计类软件不同名单中的生产制造类工业软件产品大都来自于众多有着深刻的工业积淀的垂直领域制造业服务商如宝信软件的冶金MES中控技术的流程控制APC航天科技的PDM等由此可见庞大的制造业基础是培育生产制造类工业软件的优质土壤根据工信部数据我国制造业增加值从2012年的1698万亿元增加到2021年的314万亿占全球比重从2012年的225提高到2021年的近30持续保持世界第一制造大国地位我们认为我国生产制造类工业软件将长期受益于中国制造业在全球的强势地位以及产业升级带来的红利并最终迭代出具备全球竞争力的产品4自主可控形势急迫工业软件国产替代成长空间大工业软件是我国产业短板与发达国家差距大主要表现在以下几方面一是自给率低据不完全统计目前中国高端制造业中电子航空机械领域的研发设计软件大多为外购自给率极低二是关键核心技术受制于人中国制造业大而不强关键工艺流程和工业技术数据缺乏长期研发积累工业软件核心技术空心化高端工业软件供给被国外厂商牢牢把持三是生态尚不健全国内工业软件的产品和服务供给能力不够大型制造企业习惯于购买和应用国外工业软件庞大的应用市场最后却成了国外软件发展壮大的沃土四是缺少领军企业相比于达索PTCSAP等国际巨头中国工业软件领域领军企业相对较少大部分都是中小型企业在研发投入产品性能和整体实力上无法与国际巨头相抗衡图5工业软件是我国信息技术领域典型短板资料来源倪光南院士公开演讲安信证券研究中心随着国际局势的变化我国工业软件受制于人的困境或将长期存在2019年6月美国EDA软件三大厂商暂停了对华为的授权和更新2020年6月美国软件公司MathWorks按照美国政府要求对被列入实体名单的哈工大终止MATLAB软件的相关授权短短一年内的两次工业软件断供事件精准地抓住了中国制造业和科技产业的短板也第一次让社会各界对工业软件的重要性和战略价值有了前所未有的共识2022年8月12日美国商务部工业和安全局BIS在芯片与科学法案的基础上发布一项新增的出口限制临时规定对四项技术进行出口管制包括设计GAAFET全栅极场效应晶体管结构集成电路所必需的EDAECAD软件相关禁令生效日期为2022年8月15日美国的新规则限制了用于GAAFET架构集成电路所必需的EDA软件意味着限制了高端芯片的设计通过禁运工业软件预先拦截了其他国家可能实现的半导体技术突破本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页8行业专题计算机软件工业软件一旦被卡脖子将直接影响整个产业链的安全去年俄乌冲突期间欧美工业软件巨头纷纷公开宣布在俄罗斯暂停运营根据各公司官方社交账号所发布的信息Autodesk西门子和PTC等企业相继对俄实施禁运俄罗斯国内的3D建模AutoCAD制图等工业软件几乎完全瘫痪俄罗斯的遭遇对我们产业发展是一种深刻警醒工业软件一旦被卡脖子国家各门类的产业链供应链安全将面临重大风险实际上发达国家缔结的巴统组织和瓦纳森协议一直长期对我国进行核心技术封锁和禁运许多亟需的先进技术和软硬件想买也买不来国内军工领域的一些企业就曾被美国所谓的授权合格最终用户VEU名单拒之门外禁止购买一些细分行业的专用工业软件图6我国各类工业软件均面临卡脖子风险软件类别软件名称市场占比应用行业企业资源计划ERP总体上国内厂商占比达70机械制造物流电商航经营管理类供应链管理SCM但高端ERP软件领域国外厂商占空汽车化工制药等客户关系管理CRM比超过50计算机辅助设计CAD计算机辅助仿真CAE航空航天汽车模具军计算机辅助制造CAM国外厂商占据绝对的市场份额工医疗建筑电器通研发设计类产品全生命周期管理PLM信工程机械等辅助工艺规划CAPP产品数据管理PDM电子设计自动化EDA国外厂商居于垄断地位集成电路国外厂商占比超过60在汽车行业和食品行业占据主导地生产过程执行管理软件MES汽车电子通信石油化工位国内厂商仅在石油化工领生产控制类域占据一定市场大型企业市场基本被国外厂商分布式控制系统DCS占据国内厂商产品主要应用冶金石化电力于中小企业资料来源国家制造强国建设战略咨询委员会安信证券研究中心我国工业软件产业规模与全球差距大近几年增速远超国际水平有非常大的增长潜力2021年全球工业软件市场规模已达4561亿美元增速466近3年平均增速超过52012-2021年复合增长率536中国工业软件市场规模2414亿人民币增速2229近3年平均增速接近182012-2021年复合增长率1423均远高于全球水平图7全球工业软件市场规模图8中国工业软件市场规模资料来源Gartner安信证券研究中心资料来源工信部运行监测协调局安信证券研究中心本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页9行业专题计算机软件伴随着我国从制造大国向制造强国迈进工业软件的需求快速提升未来预计存在近5倍的增长空间工信部领导在十三五工业通信业发展成就新闻发布会上表示2019年我国工业增加值381万亿其中制造业增加值达269万亿元占全球比重281连续十年保持世界第一制造大国地位另一方面工信部运行监测协调局测算2019年我国工业软件市场规模1720亿元人民币Gartner测算2019年全球工业软件市场规模4107亿美元折合人民币28332亿元国家统计局发布的2019年全年人民币平均汇率为1美元兑68985元人民币根据以上数据可知2019年我国工业软件产业规模仅占全球约6的份额两者严重不符存在5倍差距因此我们预计未来中国工业软件市场存在近5倍的增长空间图9我国工业软件产业预计蕴含近5倍的增长空间资料来源工信部运行监测协调局Gartner安信证券研究中心5工业软件政策偏好确定性强可对冲各类潜在风险工业软件已成为政策主流方向未来长期政策偏好确定性强2021年5月习近平在总书记在两院院士大会上首次公开提及工业软件指出科技攻关要坚持问题导向奔着最紧急最紧迫的问题去要从国家急迫需要和长远需求出发在石油天然气基础原材料高端芯片工业软件农作物种子科学试验用仪器设备化学制剂等方面关键核心技术上全力攻坚我们认为工业软件被习总书记列为当前科技攻关最紧急最迫切的问题同时关乎国家急迫需要和长远需求与基础原材料和高端芯片等并列彰显了重要的战略价值图10工业软件政策体系资料来源安信证券研究中心整理本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页10行业专题计算机软件近两年工业软件扶持政策频出国家层面工信部实施产业基础再造工程工业软件成为新五基之一2022年7月26日由中国工程院国家制造强国建设战略咨询委员会指导国家产业基础专家委员会编制的产业基础创新发展目录2021年版发布目录是时隔五年后在工业四基发展目录2016年版的基础上结合新时期发展要求首次更新将基础工业软件纳入工业基础产业构成了新五基此外科技部连续两年将工业软件列入国家重点研发计划首批重点专项标志着工业软件已成为国家科技领域最高级别的战略部署国家重点研发计划聚焦自主创新强调企业主体作用含金量足支持力度大图11工业软件成为制造强国新五基资料来源国家制造强国建设战略咨询委员会安信证券研究中心展望未来新型举国体制有望复刻发达国家工业软件产业发展的成功经验国家十四五规划明确指出发挥新型举国体制优势加强科技创新和技术攻关强化关键环节关键领域关键产品保障能力我们认为以美国为代表的发达国家在工业软件领域动用国家力量长期扶持的做法值得我国学习借鉴早在上世纪60年代美国国防部便授意和支持洛克希德马丁公司开发早期的CAD软件CADAM70年代美国国家航空及宇航局NASA在国家财政的支持下开发了有限元分析软件Nastran并推动UGS公司开发了CADCAM软件EDSI-DEAS与美国相比我国的新型举国体制同样有望在工业软件领域复刻发达国家的成功经验图12美国政府持续支持建立工业软件领先优势资料来源安信证券研究中心整理本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页11行业专题计算机软件美国采取揭榜挂帅机制推动涉及国家战略的关键核心技术突破美国国防高级研究计划局DARPADefenseAdvancedResearchProjectsAgency作为二战后许多突破性技术创新的策源地自己不做研究也没有实验室而是采取揭榜挂帅的方式建立以任务结果为导向的临时项目小组而项目执行则由大学各种企业实验室的科技人员承担DARPA为前期研究提供经费和项目运营支持使企业界以尽量小的前期投入来探索有市场应用前景的新产品和新技术但最终要由企业生产能够符合DARPA的技术要求同时又能投入市场为企业带来利润的产品2018年DARPA推出了一项为期5年支持金额高达15亿美元的电子复兴计划ERI用以支持芯片技术研发其中EDA软件获得了同级项目中金额最多的扶持揭榜挂帅或将成为我国工业软件关键核心技术突破的取胜之匙美国NASA和DARPA在工业软件领域采取揭榜挂帅机制体现了国家战略和时代创新紧密相关的特点对于关键核心技术揭榜挂帅机制有效地打破组织城市区域的边界推动高校研究机构供给侧企业和需求侧用户多方协同有机协作明确研究任务和重点让创新主体可以精准发力在核心技术和基础研究上实现关键突破工业软件当前作为国家战略性应急性和需求驱动型重点领域需要充分发挥各个创新主体的积极性促进关键核心技术创新成果转化揭榜挂帅机制能够最大限度地激发产学研用多方的创新潜能或将成为工业软件关键核心技术突破的有效抓手图13DARPA对工业软件EDA巨头的财政支持资料来源DARPA安信证券研究中心地方层面灵活多样的扶持政策和重点省市大力度的补贴在工业软件领域将会显著增加202208北京市推动软件和信息服务业高质量发展的若干政策措施围绕基础软件工业软件等重点领域开展科技攻关实施产业筑基工程通过揭榜挂帅等方式支持一批关键软件产品研发单个项目补助最高3000万元202201关于新时期促进上海市集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策对于EDA基础软件工业软件信息安全软件重大项目项目新增投资可放宽到不低于5000万元支持比例为项目新增投资的30支持金额原则上不高于1亿元以广东为代表的制造业发达省份已经推出重磅政策推动工业软件发展202207广东省科技创新助力经济社会稳定发展的若干措施强调重点实施核心软件攻关工程启动工业软件战略专项实施广东铸魂工程大力发展工业软件及基础软件在广州深圳佛山东莞等地打造攻关基地针对通用行业专用工业软件集中力量突破关键技术瓶颈加快工业软件云化部署依托攻关基地成果开展安全可控工业软件应用示范促进工业软件解决方案迭代升级加快推进规模化应用省市财政联动社会投入或将超过500亿元十四五期间广东将继续狠抓网络建设工业软件突破平台服务能力提升等到2025年实现55万家规模以上工业企业全部数字化转型加速推动广东由制造大省向制造强省迈进本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页12行业专题计算机软件图14广东省工业软件铸魂工程资料来源广东省制造业数字化转型实施方案20212025年安信证券研究中心6板块和梯队效应已现持续看好工业软件投资机遇近年来工业软件已逐步成为计算机行业中的重要投资板块首先本次获奖名单中不乏上市公司的产品其中既有广联达宝信软件中控技术华大九天等一批各领域的龙头企业基于对所处行业的深刻理解而孵化出的工业软件也存在如概伦电子中望软件霍莱沃盈建科等一批专精特新企业为解决我国卡脖子问题而长期打磨的软件产品从一级到二级工业软件的梯队发展态势已初步形成名单中的苏州浩辰索辰科技等已在交易所开始IPO上市申报标志着优质资产仍不断地涌入工业软件板块此外众多一级市场的公司也普遍获得了资本青睐随着这类企业的茁壮成长工业软件板块仍有望持续扩张因此我们认为工业软件赛道长坡厚雪是计算机行业未来十年甚至是二十年的主线方向未来的投资机遇大市场需要长期重视图15近两年新上市的工业软件公司已形成板块效应资料来源Wind安信证券研究中心整理本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页13行业专题计算机软件图16近两年新上市的工业软件公司已形成板块效应资料来源Wind安信证券研究中心整理图17已申报工业软件公司资料来源Wind安信证券研究中心整理建议关注1研发设计类工业软件华大九天中望软件概伦电子霍莱沃广立微盈建科恒华科技华如科技2生产制造类工业软件宝信软件中控技术广联达赛意信息能科科技品茗科技和达科技瑞纳智能国能日新3经营管理类工业软件用友网络金蝶国际鼎捷软件汉得信息远光软件4运维服务类工业软件容知日新博华科技本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页14行业专题计算机软件行业评级体系收益评级领先大市未来6个月的投资收益率领先沪深300指数10及以上同步大市未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-10至10落后大市未来6个月的投资收益率落后沪深300指数10及以上风险评级A正常风险未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动B较高风险未来6个月的投资收益率的波动大于沪深300指数波动分析师声明本报告署名分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格勤勉尽责诚实守信本人对本报告的内容和观点负责保证信息来源合法合规研究方法专业审慎研究观点独立公正分析结论具有合理依据特此声明本公司具备证券投资咨询业务资格的说明安信证券股份有限公司以下简称本公司经中国证券监督管理委员会核准取得证券投资咨询业务许可本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式本公司可以对证券及证券相关产品的价值市场走势或者相关影响因素进行分析形成证券估值投资评级等投资分析意见制作证券研究报告并向本公司的客户发布本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页15行业专题计算机软件免责声明何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告基于已公开的资料或信息撰写但本公司不保证该等信息及资料的完整性准确性本报告所载的信息资料建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断本报告中的证券或投资标的价格价值及投资带来的收入可能会波动在不同时期本公司可能撰写并发布与本报告所载资料建议及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态本公司将随时补充更新和修订有关信息及资料但不保证及时公开发布同时本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准如有需要客户可以向本公司投资顾问进一步咨询在法律许可的情况下本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务提请客户充分注意客户不应将本报告为作出其投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代客户自身的投资判断与决策在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议无论是否已经明示或暗示本报告不能作为道义的责任的和法律的依据或者凭证在任何情况下本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告版权仅为本公司所有未经事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为安信证券股份有限公司研究中心且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本报告的估值结果和分析结论是基于所预定的假设并采用适当的估值方法和模型得出的由于假设估值方法和模型均存在一定的局限性估值结果和分析结论也存在局限性请谨慎使用安信证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权安信证券研究中心深圳市地址深圳市福田区福田街道福华一路19号安信金融大厦33楼邮编518026上海市地址上海市虹口区东大名路638号国投大厦3层邮编200080北京市地址北京市西城区阜成门北大街2号楼国投金融大厦15层邮编100034本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页16