计算机持仓显著回升。通过对基金前十大重仓股进行估算，2022年Q4计算机板块（中信计算机成份股且剔除东方财富）占基金总持仓比重约为3.42%，较上个季度出现回升（2021Q4~2022Q4分别为2.56%、2.19%、1.99%、2.64%、3.42%）。
　　基金重仓股持仓上升，持仓集中度小幅上升。1）绝对指标方面，2022年Q4基金前十大重仓股中的计算机公司数量为99家，低于上季度（2021Q3~2022Q3分别为110家、96家、127家、117家、133家）。基金重仓的这99家计算机板块公司多数持仓环比上升，分别为持仓上升71家、持仓下降28家；2）相对指标方面，持仓市值前十大公司的市值占比（CR10）为65.88%，持仓市值前二十大公司的市值占比（CR20）为88.54%。
　　基金持股市值前10公司较稳定。基金持股市值前10大公司名单：2022年Q4计算机板块基金持仓市值排名前10的公司分别为：金山办公、广联达、恒生电子、国联股份、深信服、中科创达、中控技术、宝信软件、用友网络、航天宏图，对比2022年Q3持仓市值前10没有变化。
　　投资建议：2022年Q4基金计算机持仓比重为3.42%，较上季度出现显著回升，持仓市值前10名公司稳定，持仓继续提升，集中度小幅提升。在配置方向上，信创、网络安全、智能驾驶、金融IT、企业级服务、工业软件等仍是基金较为青睐的领域，并在具体标的选择方面持续优化。
　　风险提示：行业发展不及预期；市场竞争加剧；政策落地不及预期。
　　

研究报告全文：计算机行业2022Q4持仓分析英雄的黎明计算机Q4持仓底部回升2023年01月27日计算机持仓显著回升通过对基金前十大重仓股进行估算2022年Q4计推荐维持评级算机板块中信计算机成份股且剔除东方财富占基金总持仓比重约为342较上个季度出现回升2021Q42022Q4分别为256219199264342TableAuthor基金重仓股持仓上升持仓集中度小幅上升1绝对指标方面2022年Q4基金前十大重仓股中的计算机公司数量为99家低于上季度2021Q32022Q3分别为110家96家127家117家133家基金重仓的这99家计算机板块公司多数持仓环比上升分别为持仓上升71家持仓下降28家2相对指标方面持仓市值前十大公司的市值占比CR10为6588持仓市值前二十大公司的市值占比CR20为8854分析师吕伟执业证书S0100521110003基金持股市值前10公司较稳定基金持股市值前10大公司名单2022年电话021-80508288Q4计算机板块基金持仓市值排名前10的公司分别为金山办公广联达恒邮箱lvweiyjmszqcom生电子国联股份深信服中科创达中控技术宝信软件用友网络航天宏图对比2022年Q3持仓市值前10没有变化相关研究投资建议2022年Q4基金计算机持仓比重为342较上季度出现显著1计算机周报20230115再次强调证券IT回升持仓市值前10名公司稳定持仓继续提升集中度小幅提升在配置方是计算机反弹的先锋-202301152计算机行业事件点评上海明确公共数据开向上信创网络安全智能驾驶金融IT企业级服务工业软件等仍是基金放细则行业迈出重要一步-20230114较为青睐的领域并在具体标的选择方面持续优化3计算机周报20230108ChatGPTAI时风险提示行业发展不及预期市场竞争加剧政策落地不及预期代资本定价标杆性事件-202301084计算机行业点评V2X数字新基建的战略抓手-202301075计算机周报20230102民生计算机2023年十大预测-20230102本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1行业动态报告计算机目录1英雄的黎明持仓持续上升311计算机持仓显著回升312基金重仓股持仓上升持仓集中度小幅上升313基金持股市值前10公司较稳定42风险提示6插图目录7表格目录7本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2行业动态报告计算机1英雄的黎明持仓持续上升11计算机持仓显著回升通过对基金前十大重仓股进行估算2022年Q4计算机板块中信计算机成份股且剔除东方财富占基金总持仓比重约为342较上个季度出现回升2021Q42022Q4分别为256219199264342图1近五年基金持有计算机股票仓位变化情况资料来源wind民生证券研究院12基金重仓股持仓上升持仓集中度小幅上升1绝对指标方面2022年Q4基金前十大重仓股中的计算机公司数量为99家低于上季度2021Q32022Q3分别为110家96家127家117家133家基金重仓的这99家计算机板块公司多数持仓环比上升分别为持仓上升71家持仓下降28家2相对指标方面持仓市值前十大公司的市值占比CR10为6588持仓市值前二十大公司的市值占比CR20为8854本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告3行业动态报告计算机图2近10个季度计算机行业前10大vs前20大市值占比变化资料来源wind民生证券研究院13基金持股市值前10公司较稳定基金持股市值前10大公司名单2022年Q4计算机板块基金持仓市值排名前10的公司分别为金山办公广联达恒生电子国联股份深信服中科创达中控技术宝信软件用友网络航天宏图对比2022年Q3持仓市值前10没有变化表12022年Q4计算机行业基金持股市值前20持股占持股市值持股市值占持有基持有公持股总量季报持仓变持股总市值证券代码证券简称流通股占基金净基金股票投金数司家数万股动万股万元比值比资市值比688111SH金山办公295734900001271521062129600150005021002410SZ广联达1675017265931628351743103509264004017600570SH恒生电子268762459714304556129599520011004016603613SH国联股份11435892860-254347179178964538003013300454SZ深信服12445656464-13635241473885045003012300496SZ中科创达11837597670-93418178659809776002010688777SH中控技术12047597016175746182954226968002009600845SH宝信软件903186400043377660138707209002006600588SH用友网络11341144840426173742435007913001006688066SH航天宏图451432445472972174827706090001005688188SH柏楚电子30161055612573172322909139001004600536SH中国软件1204438417320578659822408826001004300033SZ同花顺51192229779025082121987784001004本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告4行业动态报告计算机688023SH安恒信息2717105500-891133820889091001003002230SZ科大讯飞742756467813540026618538382001003300451SZ创业慧康33142143632171401165316956130001003300253SZ卫宁健康4320159330397244586216379159001003688232SH新点软件481725524519486263014564268001002002268SZ卫士通341647686611897756914558727001002002405SZ四维图新33191042288-29225245411486011000002资料来源Wind民生证券研究院注统计时间截至20230120表22022年Q4加仓计算机行业公司前10名持股占持股市值持股市值占持有基持有公持股总量季报持仓持股总市值证券代码证券简称流通股占基金净基金股票投金数司家数万股变动万股万元比值比资市值比300253SZ卫宁健康4320159330397244586216379159001003002063SZ远光软件31109701266478416637363256000001600131SH国网信通1274692304376094277019676000001600845SH宝信软件903186400043377660138707209002006002153SZ石基信息1995630224184174588439696000001300017SZ网宿科技16133312253176021461848236000000600570SH恒生电子268762459714304556129599520011004016600588SH用友网络11341144840426173742435007913001006000938SZ紫光股份402954435725169319010620399000002600536SH中国软件1204438417320578659822408826001004资料来源Wind民生证券研究院注统计时间截至20230120表32022年Q4加仓计算机行业公司前10名持股占持股市值持股市值占持有基持有公持股总量季报持仓持股总市值证券代码证券简称流通股占基金净基金股票投金数司家数万股变动万股万元比值比资市值比603019SH中科曙光181539256-379775027869126000000002405SZ四维图新33191042288-29225245411486011000002603613SH国联股份11435892860-254347179178964538003013002777SZ久远银海424812-18170301272182000000000977SZ浪潮信息191692221-1256250631984596000000600718SH东软集团51124663-1104201041240397000000300496SZ中科创达11837597670-93418178659809776002010300682SZ朗新科技102275941-451672696046692000001300687SZ赛意信息3622327838-4072510579671230000002002312SZ川发龙蟒4413778-40241010144945000000资料来源Wind民生证券研究院注统计时间截至20230120本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告5行业动态报告计算机2风险提示1行业发展不及预期目前国内计算机行业在市场扩容政策催化等多项利好叠加的背景下快速发展部分利好不可控程度高若外部利好消失则计算机行业发展可能有放缓风险2市场竞争加剧目前计算机行业在信创等因素驱动下市场规模快速扩大竞争格局多变芯片数据库操作系统等行业仍处于高度竞争状态若后续行业竞争加剧可能会影响相关公司的毛利率水平进而影响相关公司的盈利能力3政策落地不及预期目前国内计算机行业在产品性能和生态上都尚且不及国外巨头但受益于国产化政策推动市场份额连年提升若后续国产化支持政策落地进度不及预期可能会导致国产软硬件推进进度变慢影响相关公司业绩增长前景本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告6行业动态报告计算机插图目录图1近五年基金持有计算机股票仓位变化情况3图2近10个季度计算机行业前10大vs前20大市值占比变化4表格目录表12022年Q4计算机行业基金持股市值前204表22022年Q4加仓计算机行业公司前10名5表32022年Q4加仓计算机行业公司前10名5本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告7行业动态报告计算机分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为注册分析师基于认真审慎的工作态度专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论独立客观地出具本报告并对本报告的内容和观点负责本报告清晰准确地反映了研究人员的研究观点结论不受任何第三方的授意影响研究人员不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿评级说明投资建议评级标准评级说明推荐相对基准指数涨幅15以上以报告发布日后的12个月内公司股价或行业指谨慎推荐相对基准指数涨幅515之间公司评级数相对同期基准指数的涨跌幅为基准其中A中性相对基准指数涨幅-55之间股以沪深300指数为基准新三板以三板成指或回避相对基准指数跌幅5以上三板做市指数为基准港股以恒生指数为基准美股以纳斯达克综合指数或标普500指数为基推荐相对基准指数涨幅5以上准行业评级中性相对基准指数涨幅-55之间回避相对基准指数跌幅5以上免责声明民生证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司境内客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告仅为参考之用并不构成对客户的投资建议不应被视为买卖任何证券金融工具的要约或要约邀请本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要客户应当充分考虑自身特定状况不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容而导致的任何可能的损失负任何责任本报告是基于已公开信息撰写但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的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