股市短评
　　昨天美股三大指数均下跌，其中纳斯达克指数跌幅较大。美联储副主席布雷纳德表示，利率需要保持在高位一段时间才能进一步遏制目前显露放缓迹象、但仍然过热的通胀。标普500指数11个行业指数中，电信服务指数指数领涨，工业指数领跌。昨天欧洲三大股指均下跌，其中法国CAC 40指数跌幅较大。欧央行行长拉加德表示，通胀太高，不会放松遏制通胀的努力。央行管委Knot预计会多次加息50基点以遏制通胀。昨天恒指及国指均下跌，其中国指跌幅较大。快手被大股东减持，引发其它大型互联网股在春节长假期前遭抛售。昨天上证综指及深成指均上升，其中深成指升幅较大。沪深300指数各行业指数中，信息技术指数领涨，公用事业指数领跌。昨天沪股通北向净买入56.91亿人民币，南向休市；深股通北向净买入37.03亿人民币，南向休市。今天将公布香港综合消费物价指数同比、英国12月零售销售环比及美国12月二手房销量年率。

研究报告全文：2023年1月20日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生2165098012064140004500H股73127603800101220222032204221222052206220722082209221022112202220322082211221222042205220622072209221022红筹3991980611220122HSC大型股196518013087沪深300走势图标普500走势图HSC中型股438456033179510048004800AH股溢价13465013077460045004400沪深30041560106234442004200富时中国A50139065301526739004000上证1808740270432693600380033003600上证38058952808930030003400台北加权149329300408801220622072209221222022203220422052208221022112204220622072211221222022203220522082209221022日经22526791122501290122道琼斯3304456076273来源彭博标普500389885076178股市短评纳斯达克1085227096073昨天美股三大指数均下跌其中纳斯达克指数跌幅较大美联储副主席布雷纳德表示利率需要保持在高位一段时间才能进一步遏制目前显露放缓迹象但仍然过热的通胀标普500指数11个行业指数中电信服务指数指数领涨德国DAX301492036172092工业指数领跌昨天欧洲三大股指均下跌其中法国CAC40指数跌幅较大欧央行行长拉加德表示通胀太高不富时100774729107060会放松遏制通胀的努力央行管委Knot预计会多次加息50基点以遏制通胀昨天恒指及国指均下跌其中国指跌幅较大快手被大股东减持引发其它大型互联网股在春节长假期前遭抛售昨天上证综指及深成指均上升其中深法国CAC40695187186034成指升幅较大沪深300指数各行业指数中信息技术指数领涨公用事业指数领跌昨天沪股通北向净买入5691亿人民币南向休市深股通北向净买入3703亿人民币南向休市今天将公布香港综合消费物价指数同比英国12月零售销售环比及美国12月二手房销量年率商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶8078056305纽约期金美元toz193470056189标普高盛60958048288主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品27662018197期货价格指数香港失业率经季调12月363537罗杰斯国际383079020101美国周度首次申领失业救济人数1月14日214k190k205k商品指数美国新宅开工指数12月1358k1382k1401k外汇汇率5日1个月美国费城联储企业前景1月-110-89-137港元兑人民币08649069333美国持续领取失业救济人数1月7日1655k1647k1634k美元兑人民币67711084281美国建筑许可12月1365k1330k1351k美元兑港元78297025054澳洲失业率12月343535来源彭博均为修正值美元兑日元12842043258主要新闻总结欧元兑美元10837006200英磅兑美元12396138175欧央行管委关注企业盈利率上升加剧通胀风险惠誉内地出行限制措施放宽料今年线下零售和旅游澳元兑美元06916075356消费将持续复苏美国去年11月长期资本净流入加快至1715亿美元2022年国内黄金产量同比增长1309政府债券收益率5日bps1个月bpsIEA料全球首季石油供过于求每日百万桶其后在中国复苏下趋绷紧SWIFT去年12月人民币在全球支付占比跌至215中国10年期29140380270香港10年期29630030802900经合组织料新跨国企业税规定带来额外2500亿美元税收标普料今年中国GDP增长48美国10年期3391504851931来源彭博12023年1月20日国际经济要闻欧央行管委兼葡萄牙央行行长MarioCenteno表示葡萄牙企业盈利率扩张情况显示欧央行管委关注企业盈利率上升加剧通胀部分欧元区企业已能够增加盈利率至威胁央行抗击通胀工作的程度他指情况不可持续不但因为这对物价带来影响亦影响需求他认为企业方面的短视取态将导致工风险资上升的社会压力增加Centeno表示他已在葡萄牙提出有关问题但有关情况在欧盟层面未受应有的重视彭博美国财政部数据显示美国2022年11月整体资本净流入按月进一步加快至2131亿美元美国去年11月长期资本净流入加快至1715前值净流入略下修至1793亿美元且已连续六个月录得净流入期内长期资本净流入按月加快至1715亿美元前值净流入仅678亿美元超过市场预期净流入927亿美亿美元元且已连续18个月录得净流入外资净买入美债按月放缓至542亿美元已连续七个月录得净买入彭博IEA月度报告指纵使中国重启经济全球石油需求仍受限第一季供过于求情况较原IEA料全球首季石油供过于求每日百万桶来预估严重组织估计全球石油首季将供过于求约每日100万桶又指中国石油需求在第二季才回复按年增长组织又指需求在上半年缓慢复苏意味库存继续积累组织预其后在中国复苏下趋绷紧计全球石油需求下半年将在中国消费加速及对俄罗斯制裁起作用下收紧俄罗斯产油量在3月底前将进一步减少每日150万桶彭博经济合作和发展组织估计新的跨国企业税规定将为各国政府带来约2500亿美元的额经合组织料新跨国企业税规定带来额外外收入全球近140个国家预备明年落实有关规定该规定旨在把全球最大跨国企的252500亿美元税收盈利转至该等企业客户所在国家并设定全球最低企业税税率15允许其他国家对实施低于该税率国家的盈利征收附加税彭博大中华经济要闻评级机构惠誉认为中国解除大部分防疫限制措施后主要城市新冠感染人数过峰城惠誉内地出行限制措施放宽料今年线下市交通和供应链物流迅速复苏消费和零售活动亦出现复苏迹象但速度慢得多惠誉指内地主要城市的市内交通开始从去年12月的低谷复苏但各城市感染人数达峰时间零售和旅游消费将持续复苏不同导致复苏速度各异惠誉预期随着内地出行限制措施放宽2023年线下零售和旅游消费将持续复苏但复苏程度仍存在不确定性彭博据中国黄金协会消息2022年国内原料黄金产量为372048吨与2021年同期相比增产43065吨同比增长1309其中黄金矿产金完成295423吨有色副产金完成2022年国内黄金产量同比增长130976625吨另外2022年进口原料产金125784吨同比增长978若加上这部分进口原料产金全国共生产黄金497832吨同比增长1224彭博SWIFT去年12月人民币在全球支付占比跌环球同业银行金融电讯协会SWIFT数据显示去年12月人民币在全球支付占比跌至至215215去年11月份为237彭博评级机构标普发表报告指内地以提早和更快的速度调整疫情政策相信可推动国内需求复苏尤其是私人消费方面预计中国今年GDP保持48增长标普指在去年底标普料今年中国GDP增长48虽然中国经济活动表现较该行所预期的底线更为疲弱但预计包括消费者支出在内等最受冲击的行业将引领今年经济复苏彭博企业要闻辉瑞行政总裁AlbertBourla表示新冠疫情已经持续三年但在某种程度上各国仍未辉瑞批各国未吸取新冠疫情教训监管措施准备好应对下一次全球健康危机例如某些监管措施仍然可能损害未来药物开发及创新不利药物开发Bourla称各国得以应对疫情并非是因为有世卫又或者美国疾控中心这些组织而是有一个由私人推动兼且有学术界支持生命科学产业他称新冠病毒可能会一直存在因此公司正开发一种可以提供一年保护的新冠疫苗彭博德国最大天然气供应商之一宣布退出俄罗据报德国最大的天然气供应商之一温特斯豪公司宣布将退出俄罗斯市场并根据法律义务撤出其在俄资产温特斯豪17日在其网站上发表声明称预计退出俄市场后公司将斯市场损失53亿欧元彭博LME行政总裁MatthewChamberlain表示将尽快实施对去年镍危机的独立审查有关问责LME尽快地实施镍改革建议今年不会上制及头寸限制的建议以防止市场扭曲并改善风险监控LME的交易量一直在缓慢下调收费降主要是由于场外交易市场的竞争加剧因此LME决定在今年通胀的情况下不增加收费彭博消息报道滴滴大幅度裁撤国际业务原本超过1000人的国际业务团队目前仅剩100市传滴滴国际业务团队人数大减至约百人人左右除保留墨西哥和新加坡少量人员外滴滴在南非日本俄罗斯和中亚等地国际业务均已停运彭博22023年1月20日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行50835304121761635大众公用124-03865491398工商银行4183760441645753中国国航753-22139031288农业银行2813470391671670东方航空326-22847653988中国银行29636003920441055南方航空557-16237391658邮储银行5395330643411919中远海控79509305033003328交通银行4843600331416598中国外运26540704940893968招商银行49658161365722866中远海发1062070436301998中信银行37527402935851138中远海能708-09656786818光大银行25027602729972880大连港07088603862372016浙商银行28841603916636198青岛港39150506040731988民生银行29134001927623369秦港股份11647403363366196郑州银行1162480155868317广船国际708892305872033866青岛银行30356105124862039中集集团604291106227991963重庆银行42326302848141800中国交建39132302359283618渝农商行2782710263298390中国中铁42633003734512628中国人寿1474107208064551186中国铁建48726102645892318中国平安60459451140991766中国中车34686505842852601中国太保210565307729493898时代电气4315222515734801336新华保险217061205643083969中国通号27475306050591339人保集团2624100455681525广深铁路137-03245856030中信证券182610461002690177宁沪高速75493910522493908中金公司17407880896258548深圳高速72255407531256837海通证券5496630384945995皖通高速68661608525412611国泰君安9905850564054107成渝高速19032502857066806申万宏源16357003666732238广汽集团56149705057291776广发证券132495408036901211比亚迪22660578055627496886华泰证券100472405633412333长城汽车106285111869226099招商证券87469306848151839中集车辆494149107347733958东方证券48392504762512338潍柴动力116018781239146178光大证券61973704567493606福耀玻璃3750225731913036881银河证券43243204362651108洛阳玻璃928264112761516066中信建投83964608373286865福莱特2350229831843921375中州证券1264257037726038一拖股份41259206970481456国联证券428107206370201157中联重科44110220603408883中国海油10803900814050564郑煤机8205590794183857中石油38844804634151057浙江世宝160-0798483386中石化405--21931072东方电气140812961104303338上石化141352304661862727上海电气188-04459521033石化油服057-12676392208金风科技77581707640802883中海油田90040220955197187京城机电322-1428033568山东墨龙279-16843312607上海医药140072706934921088中国神华245058310725752196复星医药2660155615436561898中煤能源63535205536391513丽珠医药2650117116034091171兖州煤业25803451423634874白云山228582810234473996中国能源建设0984800376328719新华制药673106509878681816中广核19185307938311349复旦张江34426501446746902华能国际370-09854771858春立医疗212020612744058991大唐发电129-07058346160百济神州16340-60511891071华电国际314-06751471877君实生物4185-5034123916龙源电力1102146812749969995荣昌生物6705110725803172956新天绿能36256907068576185康希诺7050152619658601618中国中冶17940203652919989海普瑞574302706463582068中铝国际173-08269572359药明康德105903036605598347鞍钢股份240-03424193759康龙化成677541916902935323马钢股份192-04241693347泰格医药11030--23581053重庆钢铁088-03152406821凯莱英13180--33622600中国铝业401143910131006127昭衍新药459036832974083358江西铜业132667705740471880中国中免25120436414506142899紫金矿业12581359339597168青岛啤酒7805240135435851787山东黄金151040112603253553南京熊猫385712608767363993洛阳钼业40711061503011981中芯国际175092609564361772赣锋锂业648064429225991385复旦微电3180263860759969696天齐锂业664523285923540941中国移动55107850793605914海螺水泥29755860761139728中国电信346102106332096655华新水泥8842970595123763中兴通讯1924107814337892009金隅股份10336702063916869长飞光纤139889609364692202万科16447220682329921海信家电111411711184308588北京北辰092-02059786690海尔智家295014882633141528美凯龙384134402744421812晨鸣纸业268847603854611065创业环保3245090555470811新华文轩5734450525070895东江环保245-04263382402亿华通6000--3494注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年1月20日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834