哪些板块Beta在走强？
　　过去一周中，医药、消费板块绝对Beta在走强，与此同时，医药、消费、港股板块离创240日超额新高距离较近，近期开始创新高，相对Beta也较强。
　　哪些个基Alpha在走强？
　　上述过去一周Beta在走强的板块中，个基Alpha在走强的基金有：
　　医药板块中，Alpha提升靠前的基金为：国金鑫意医药消费A(近8周年化Alpha提升8.65%，近8周年化Alpha平均同类排名63.24%,现任基金经理为吕伟),鹏华医药科技(近8周年化Alpha提升7.76%，近8周年化Alpha平均同类排名64.71%,现任基金经理为金笑非),富国精准医疗(近8周年化Alpha提升6.9%，近8周年化Alpha平均同类排名38.24%,现任基金经理为赵伟)。
　　消费板块中，Alpha提升靠前的基金为：长城量化精选A(近8周年化Alpha提升10.15%，近8周年化Alpha平均同类排名89.41%,现任基金经理为雷俊),创金合信消费主题A(近8周年化Alpha提升5.37%，近8周年化Alpha平均同类排名76.47%,现任基金经理为陈建军),华夏线上经济主题精选(近8周年化Alpha提升5.04%，近8周年化Alpha平均同类排名34.12%,现任基金经理为黄文倩)。
　　港股中，Alpha提升靠前的基金为：汇添富沪港深大盘价值A(近8周年化Alpha提升14.05%，近8周年化Alpha平均同类排名52.27%,现任基金经理为陈健玮),永赢港股通品质生活慧选(近8周年化Alpha提升6.3%，近8周年化Alpha平均同类排名68.18%,现任基金经理为晏青),工银瑞信沪港深精选A(近8周年化Alpha提升5.7%，近8周年化Alpha平均同类排名61.36%,现任基金经理为孔令兵)。
　　哪些板块内部高频抱团在加剧？哪些在分化？
　　近期TMT、中游制造、周期、医药、消费板块内部抱团程度在加剧，而港股、金融地产板块内部抱团在分化。
　　风险提示：结论基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险。

研究报告全文：哪些板块超额在创新高行业主题基金跟踪周报20230115证券研究报告定期报告2023年01月16日分析师李倩云TableTitle投资要点TableSummary执业证书编号S0740520050001哪些板块Beta在走强Emailliqyrqlzqcomcn过去一周中医药消费板块绝对Beta在走强与此同时医药消费港股板块离创240日超额新高距离较近近期开始创新高相对Beta也较强研究助理胡志超Emailhuzcztscomcn哪些个基Alpha在走强上述过去一周Beta在走强的板块中个基Alpha在走强的基金有医药板块中Alpha提升靠前的基金为国金鑫意医药消费A近8周年化Alpha提升865相关报告TableReport近8周年化Alpha平均同类排名6324现任基金经理为吕伟鹏华医药科技近8周年化Alpha提升776近8周年化Alpha平均同类排名6471现任基金经理为金笑非富国精准医疗近8周年化Alpha提升69近8周年化Alpha平均同类排名3824现任基金经理为赵伟消费板块中Alpha提升靠前的基金为长城量化精选A近8周年化Alpha提升1015近8周年化Alpha平均同类排名8941现任基金经理为雷俊创金合信消费主题A近8周年化Alpha提升537近8周年化Alpha平均同类排名7647现任基金经理为陈建军华夏线上经济主题精选近8周年化Alpha提升504近8周年化Alpha平均同类排名3412现任基金经理为黄文倩港股中Alpha提升靠前的基金为汇添富沪港深大盘价值A近8周年化Alpha提升1405近8周年化Alpha平均同类排名5227现任基金经理为陈健玮永赢港股通品质生活慧选近8周年化Alpha提升63近8周年化Alpha平均同类排名6818现任基金经理为晏青工银瑞信沪港深精选A近8周年化Alpha提升57近8周年化Alpha平均同类排名6136现任基金经理为孔令兵哪些板块内部高频抱团在加剧哪些在分化近期TMT中游制造周期医药消费板块内部抱团程度在加剧而港股金融地产板块内部抱团在分化风险提示结论基于公开的历史数据进行统计测算文中部分数据有一定滞后性同时存在第三方数据提供不准确风险对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现也不能保证未来的可持续性亦不构成投资收益的保证或投资建议产品的表现受宏观环境行业基本面超预期变动市场波动风格转换等多重因素影响存在一定波动风险-1-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告内容目录一哪些板块Beta在走强-4-二哪些个基Alpha在走强-8-21各行业板块中Alpha较强的基金-8-22各行业板块中Alpha走强的基金-10-23各行业板块中规模较大的基金AlphaBeta一览-14-三各板块内部高频抱团监控-17-风险提示-22--2-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告图表1各板块基金表现跟踪-4-图表2各板块基金超额创新高和超额回撤跟踪-5-图表3TMT板块基金表现跟踪-5-图表4港股基金表现跟踪-5-图表5金融地产板块基金表现跟踪-6-图表6消费板块基金表现跟踪-6-图表7医药板块基金表现跟踪-6-图表8中游制造板块基金表现跟踪-7-图表9周期板块基金表现跟踪-7-图表10各板块Alpha前十的基金-8-图表11TMT板块基金Alpha跟踪-10-图表12港股基金Alpha跟踪-10-图表13金融地产基金Alpha跟踪-11-图表14消费板块基金Alpha跟踪-11-图表15医药板块基金Alpha跟踪-12-图表16中游制造基金Alpha跟踪-12-图表17周期板块基金Alpha跟踪-13-图表18TMT板块基金-近1年Beta和Alpha-14-图表19金融地产基金-近1年Beta和Alpha-14-图表20消费板块基金-近1年Beta和Alpha-15-图表21医药板块基金-近1年Beta和Alpha-15-图表22中游制造基金-近1年Beta和Alpha-16-图表23周期板块基金-近1年Beta和Alpha-16-图表24港股基金-近1年Beta和Alpha-17-图表25TMT板块内部抱团跟踪-18-图表26港股板块内部抱团跟踪-18-图表27中游制造块内部抱团跟踪-19-图表28周期板块内部抱团跟踪-19-图表29医药板块内部抱团跟踪-20-图表30金融地产板块内部抱团跟踪-20-图表31消费板块内部抱团跟踪-21--3-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告为给FOF投资者提供自上而下进行配置的工具化产品我们对主动管理行业主题的业绩表现进行定期跟踪跟踪的维度包括各板块行业主题基金整体的Beta走势以及板块内部各基金的Alpha走势本文对主动权益基金的定义为Wind分类下的普通股票型偏股混合型灵活配置型平衡混合型要求自转型之日成立日满五个季度过去四个季度仓位均大于60为便于跟踪对主动管理行业主题基金以事后分类的方式按照过去两个半年度年度持仓分成了港股消费医药周期TMT中游制造金融地产7大行业主题一哪些板块Beta在走强为表征各板块行业主题基金的绝对走势以及相对主动股基中位数的走势我们以各板块基金每日收益的中位数作为该板块基金的表现并构建各板块基金指数进行跟踪过去一周中医药消费板块绝对Beta在走强与此同时医药消费港股板块离创240日超额新高距离较近近期开始创新高相对Beta也较强图表1各板块基金表现跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113-4-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告图表2各板块基金超额创新高和超额回撤跟踪近20日超额近20日创最大超额创新高当前滚动历史最大行业板块创新高天数超额回撤天数所需涨幅超额回撤超额回撤消费板块20007-007-2003港股20067-066-3227医药板块1000-2835周期板块00591-558-1871TMT板块001016-922-189金融地产00385-37-257中游制造001173-105-1765来源wind中泰证券研究所数据截至20230113注创新高和最大回撤均为滚动240个交易日的数据以2017年1月1日为起点图表3TMT板块基金表现跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113图表4港股基金表现跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113-5-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告图表5金融地产板块基金表现跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113图表6消费板块基金表现跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113图表7医药板块基金表现跟踪-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告来源wind中泰证券研究所数据截至20230113图表8中游制造板块基金表现跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113图表9周期板块基金表现跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分二哪些个基Alpha在走强21各行业板块中Alpha较强的基金TMT板块中Alpha靠前的基金为招商移动互联网A2509现任基金经理为张林长城久嘉创新成长A2367现任基金经理为尤国梁博时行业轮动2352现任基金经理为陈雷中游制造中Alpha靠前的基金为汇添富优选回报A5131现任基金经理为赖中立浦银安盛环保新能源A3334现任基金经理为杨达伟长城行业轮动A3087现任基金经理为杨宇医药板块中Alpha靠前的基金为信澳健康中国A2611现任基金经理为杨珂融通健康产业A2561现任基金经理为万民远前海开源中药研究精选A177现任基金经理为范洁周期板块中Alpha靠前的基金为万家颐和A3255现任基金经理为章恒易方达供给改革2862现任基金经理为杨宗昌华商新趋势优选2685现任基金经理为周海栋消费板块中Alpha靠前的基金为长城量化精选A193现任基金经理为雷俊交银消费新驱动1876现任基金经理为韩威俊建信食品饮料行业A181现任基金经理为潘龙玲港股中Alpha靠前的基金为广发港股通优质增长A1484现任基金经理为樊力谨汇添富港股通专注成长1478现任基金经理为张朋国投瑞银港股通价值发现A1375现任基金经理为刘扬金融地产中Alpha靠前的基金为景顺长城资源垄断1666现任基金经理为韩文强华宝多策略A46现任基金经理为蔡目荣工银瑞信金融地产A389现任基金经理为鄢耀图表10各板块Alpha前十的基金Alpha基金规模基金经理行业板块基金代码基金简称Beta年化合计亿元现任001404OF招商移动互联网A25091392582张林004666OF长城久嘉创新成长A23671213122尤国梁050018OF博时行业轮动2352111298陈雷007872OF金信稳健策略23051342891孔学兵006081OF海富通电子信息传媒产业A1862128827杨宁嘉TMT板块290011OF泰信中小盘精选18091271126董季周001513OF易方达信息产业15281063303郑希010003OF景顺长城电子信息产业A15141242539杨锐文004616OF中欧电子信息产业A1496099889刘金辉005495OF创金合信科技成长A1096106221周志敏470021OF汇添富优选回报A51311361532赖中立007163OF浦银安盛环保新能源A3334125838杨达伟002296OF长城行业轮动A30871193388杨宇中游制造006009OF国融融银A291127238贾雨璇001173OF中欧瑾和A2869103249李帅009092OF富国新材料新能源A27531281626徐智翔请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告001856OF易方达环保主题26431029108祁禾000603OF易方达创新驱动24731195608贾健000828OF泰达宏利转型机遇A23151335894王鹏008445OF融通产业趋势先锋2039108303刘安坤003291OF信澳健康中国A261111097杨珂000727OF融通健康产业A25611024028万民远005505OF前海开源中药研究精选A177076768范洁001915OF宝盈医疗健康沪港深125106515姚艺009414OF中银大健康A1159077275黄珺医药板块001230OF鹏华医药科技11560761531金笑非005303OF嘉实医药健康A111251574郝淼110023OF易方达医疗保健104513304杨桢霄008359OF华安医疗创新A1014107873刘潇004683OF建信高端医疗A952091288潘龙玲519198OF万家颐和A3255095972章恒002910OF易方达供给改革2862116100杨宗昌166301OF华商新趋势优选26850965769周海栋001302OF前海开源金银珠宝A25050881071吴国清590003OF中邮核心优势24871251895张腾周期板块004475OF华泰柏瑞富利A2037075595董辰005233OF广发睿毅领先A17760546201林英睿519183OF万家双引擎162116291叶勇005660OF嘉实资源精选A1512096354苏文杰240022OF华宝资源优选A13861092035蔡目荣006926OF长城量化精选A19314259雷俊519714OF交银消费新驱动1876123498韩威俊009476OF建信食品饮料行业A181116375潘龙玲005235OF银华食品饮料A157124912李宜璇000574OF宝盈新价值A135609681杨思亮消费板块501015OF财通多策略升级A1292068268沈犁003190OF创金合信消费主题A1236121251陈建军001320OF工银瑞信丰盈回报A1213123403林念008234OF光大保德信消费主题1208103263马鹏飞310388OF申万菱信消费增长A113089292刘含006595OF广发港股通优质增长A14841310樊力谨005228OF汇添富港股通专注成长1478118441张朋007110OF国投瑞银港股通价值发现A13750971935刘扬005504OF汇添富沪港深大盘价值A118092314陈健玮009983OF永赢港股通品质生活慧选113408917晏青港股006752OF天弘港股通精选A113211719刘国江001764OF广发沪港深新机遇10571131133张东一005197OF工银瑞信沪港深精选A914123502孔令兵005644OF广发沪港深行业龙头8091211235张笑天007291OF汇丰晋信港股通双核策略807142617程彧金融地产162607OF景顺长城资源垄断16661332341韩文强-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告240005OF华宝多策略A461021169蔡目荣000251OF工银瑞信金融地产A389116267鄢耀008283OF易方达金融行业3191175林高榜004702OF南方金融主题A131021913黄春逢004871OF中银金融地产A068121269刘腾005711OF永赢惠添利-034121923李永兴005662OF嘉实金融精选A-33814754李欣398041OF中海量化策略-1869082244梅寓寒来源wind中泰证券研究所数据截至20230113注只保留了规模2亿以上的产品AlphaBeta通过基金收益与对应板块基金指数回归得到22各行业板块中Alpha走强的基金TMT板块中Alpha提升靠前的基金为博时行业轮动近8周年化Alpha提升2159近8周年化Alpha平均同类排名7759现任基金经理为陈雷金信稳健策略近8周年化Alpha提升627近8周年化Alpha平均同类排名931现任基金经理为孔学兵财通资管价值成长A近8周年化Alpha提升36近8周年化Alpha平均同类排名500现任基金经理为姜永明图表11TMT板块基金Alpha跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113注为便于展示图片中只显示了近8周平均Alpha排名前70且Alpha走强幅度前20的基金按照Alpha增强幅度排序图中三角形表示基金的Alpha颜色越深表示Alpha越大三角形大小表示Beta大小三角形向上表示该基金Alpha在走强否则在走弱下同港股中Alpha提升靠前的基金为汇添富沪港深大盘价值A近8周年化Alpha提升1405近8周年化Alpha平均同类排名5227现任基金经理为陈健玮永赢港股通品质生活慧选近8周年化Alpha提升63近8周年化Alpha平均同类排名6818现任基金经理为晏青工银瑞信沪港深精选A近8周年化Alpha提升57近8周年化Alpha平均同类排名6136现任基金经理为孔令兵图表12港股基金Alpha跟踪-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告来源wind中泰证券研究所数据截至20230113金融地产中Alpha提升靠前的基金为易方达金融行业近8周年化Alpha提升754近8周年化Alpha平均同类排名4375现任基金经理为林高榜工银瑞信金融地产A近8周年化Alpha提升173近8周年化Alpha平均同类排名6875现任基金经理为鄢耀华宝多策略A近8周年化Alpha提升-084近8周年化Alpha平均同类排名8125现任基金经理为蔡目荣图表13金融地产基金Alpha跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113消费板块中Alpha提升靠前的基金为长城量化精选A近8周年化Alpha提升1015近8周年化Alpha平均同类排名8941现任基金经理为雷俊创金合信消费主题A近8周年化Alpha提升537近8周年化Alpha平均同类排名7647现任基金经理为陈建军华夏线上经济主题精选近8周年化Alpha提升504近8周年化Alpha平均同类排名3412现任基金经理为黄文倩图表14消费板块基金Alpha跟踪-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告来源wind中泰证券研究所数据截至20230113医药板块中Alpha提升靠前的基金为国金鑫意医药消费A近8周年化Alpha提升865近8周年化Alpha平均同类排名6324现任基金经理为吕伟鹏华医药科技近8周年化Alpha提升776近8周年化Alpha平均同类排名6471现任基金经理为金笑非富国精准医疗近8周年化Alpha提升69近8周年化Alpha平均同类排名3824现任基金经理为赵伟图表15医药板块基金Alpha跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113中游制造中Alpha提升靠前的基金为泰达宏利转型机遇A近8周年化Alpha提升1028近8周年化Alpha平均同类排名7957现任基金经理为王鹏工银瑞信生态环境A近8周年化Alpha提升844近8周年化Alpha平均同类排名4731现任基金经理为何肖颉新华鑫动力A近8周年化Alpha提升834近8周年化Alpha平均同类排名5376现任基金经理为栾超图表16中游制造基金Alpha跟踪-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告来源wind中泰证券研究所数据截至20230113周期板块中Alpha提升靠前的基金为国投瑞银新能源A近8周年化Alpha提升1641近8周年化Alpha平均同类排名3333现任基金经理为施成创金合信资源主题A近8周年化Alpha提升844近8周年化Alpha平均同类排名4286现任基金经理为李游中邮核心优势近8周年化Alpha提升806近8周年化Alpha平均同类排名7619现任基金经理为张腾图表17周期板块基金Alpha跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告23各行业板块中规模较大的基金AlphaBeta一览图表18TMT板块基金-近1年Beta和Alpha图表19金融地产基金-近1年Beta和Alpha来源wind中泰证券研究所数据截至20230113来源wind中泰证券研究所数据截至20230113注为便于展示此图只展示规模较大前20的产品下同-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告图表20消费板块基金-近1年Beta和Alpha图表21医药板块基金-近1年Beta和Alpha来源wind中泰证券研究所数据截至20230113来源wind中泰证券研究所数据截至20230113-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告图表22中游制造基金-近1年Beta和Alpha图表23周期板块基金-近1年Beta和Alpha来源wind中泰证券研究所数据截至20230113来源wind中泰证券研究所数据截至20230113-16-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告图表24港股基金-近1年Beta和Alpha来源wind中泰证券研究所数据截至20230113三各板块内部高频抱团监控为了高频监控各板块基金抱团情况我们分别计算各板块内部基金两两之间滚动20日60日收益的相关性计算基金之间相关性的中位数和标准差并做五日移动平均处理以表征各板块内部高频抱团程度和抱团分化程度近期TMT中游制造周期医药消费板块内部抱团程度在加剧而港股金融地产板块内部抱团在分化-17-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告图表25TMT板块内部抱团跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113图表26港股板块内部抱团跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113-18-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告图表27中游制造块内部抱团跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113图表28周期板块内部抱团跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113-19-请务必阅读正文之后的重要声明部分量化投资策略报告图表29医药板块内部抱团跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113图表30金融地产板块内部抱团跟踪来源wind中泰证券研究所数据截至20230113-20-请务必阅读正文之后的重要声明部分