研究报告全文：股票研究TableindustryInfo通信设备及服务TableMainInfoTableTitle评级TableInvest增持20230115上次评级增持运营商工作会指引数字经济电网投资将TablesubIndustry细分行业评级行再创新高业周2023年第3周周报王彦龙分析师谭佩雯分析师报010-839397750755-23976032wangyanlonggtjascomtanpeiwengtjascom证书编号S0880519100003S0880521040001相关报告TableDocReport本报告导读国资委优化考核体系宽带升级高景气20230108三大运营商相继召开2023年度工作会全面部署发力数字经济建设国家电网20232023年新变革关注三要素的变化年电网投资将超过5200亿元再创历史新高202301025G用户净增创新高联通发布毫米波规摘要划20221225TableSummary三大运营商相继召开年度工作会全面部署发力数字经济建设经济会议指明数字经济和卡脖子突2023围方向20221217中国电信研究部署2023年重点工作全面深入实施云改数转战略环境和技术的变革内需与外延的交织加快建设世界一流企业推进数字化关键核心技术攻关升级产品服20221213务数字化夯实数字化环境下的安全能力适应数字化转型的组织机制变革搭建数字化转型服务大平台推进数字信息基础设施建设等证中国联通希望在2023年一是加快新型基础设施建设增强数字化发券展支撑二是加快推进创新驱动发展增强数字化发展动能三是深研化数字经济与实体经济融合拓展数字化发展空间四是全面提升用究户服务品质共享数字化发展成果五是着力强化治理体系建设筑报牢数字化发展防线中国移动2023年全年要重点抓好八项工作其中包括提高信息服务供给质量拓宽转型发展空间建强信息基础设告施夯实数智底座丰富信息融合产品引领创造需求细分信息服务市场培育壮大动能国家电网2023年电网投资将超过5200亿元再创历史新高国家电网董事长党组书记辛保安在接受央视新闻采访时表示2023年将加大投资其中电网投资将超过5200亿元再创历史新高去年年初国家电网计划2022年电网投资为5012亿元首破5000亿元同比增长62023年计划电网投资额同比增长约4电网投资是稳增长的重要方式也是逆周期调节的重要环节既能拉动上下游产业链企业满足日益增长的电力需求又为跨区跨省电力交易提供保证推荐威胜信息力合微映翰通投资建议1运营商板块推荐中国移动中国电信中国联通2结构性投资和国产渗透中兴通讯仕佳光子天孚通信光库科技宝信软件3内需投资亨通光电中天科技长飞光纤威胜信息力合微铖昌科技等受益标的为英维克4外需企稳领域拓展和而泰拓邦股份朗特智能炬光科技等风险提示外部环境变化导致产业链安全风险运营商计划CAPEX或不及预期海外需求复苏不及预期创新性业务应用发展或不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报目录1一周投资观点32一周行情回顾321一周通信板块表现322一周通信个股表现43一周行业热点5315G全球视野53115G的商用进展全球微波移动通信回传市场预期2022年增长8工信部我国累计建成开通5G基站超过230万个为6G等预留了频谱资源5312运营商中国铁塔2023年集采预计采购金额25亿元中华电信2023将进一步发展5G6313设备和器件厂商华为与亨通签订全面合作协议华为与24家公司签约632光通信633数据中心及云计算734物联网及应用735科创板74一周重点公告0109-011585下周公告提醒0116-012296限售解禁提醒未来三个月9附录1运营商招标信息10附录2主要公司盈利预测与估值12请务必阅读正文之后的免责条款部分2of13行业周报1一周投资观点三大运营商相继召开2023年度工作会全面部署发力数字经济建设中国电信研究部署2023年重点工作全面深入实施云改数转战略加快建设世界一流企业八项重点工作中包括推进数字化关键核心技术攻关升级产品服务数字化夯实数字化环境下的安全能力适应数字化转型的组织机制变革搭建数字化转型服务大平台推进数字信息基础设施建设等中国联通希望在2023年建设制造强国网络强国数字中国进程上展现新担当新作为以企业高质量发展为全面建设社会主义现代化国家作出新的更大贡献一是加快新型基础设施建设增强数字化发展支撑二是加快推进创新驱动发展增强数字化发展动能三是深化数字经济与实体经济融合拓展数字化发展空间四是全面提升用户服务品质共享数字化发展成果五是着力强化治理体系建设筑牢数字化发展防线中国移动2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年也是公司十四五规划深化实施的关键一年全年要重点抓好八项工作其中包括提高信息服务供给质量拓宽转型发展空间建强信息基础设施夯实数智底座丰富信息融合产品引领创造需求细分信息服务市场培育壮大动能国家电网2023年电网投资将超过5200亿元再创历史新高国家电网董事长党组书记辛保安在接受央视新闻采访时表示2023年将加大投资其中电网投资将超过5200亿元再创历史新高去年年初国家电网计划2022年电网投资为5012亿元首破5000亿元同比增长62023年计划电网投资额同比增长约4电网投资是稳增长的重要方式也是逆周期调节的重要环节既能拉动上下游产业链企业满足日益增长的电力需求又为跨区跨省电力交易提供保证推荐威胜信息力合微映翰通投资建议1运营商板块推荐中国移动中国电信中国联通2结构性投资和国产渗透中兴通讯仕佳光子天孚通信光库科技宝信软件3内需投资亨通光电中天科技长飞光纤威胜信息力合微铖昌科技等受益标的为英维克4外需企稳领域拓展和而泰拓邦股份朗特智能炬光科技等风险提示外部环境变化导致产业链安全风险运营商CAPEX计划或不及预期海外需求复苏不及预期创新性业务应用发展或不及预期2一周行情回顾21一周通信板块表现上周通信板块整体表现弱于大盘上周沪深300指数上涨235同期通信板块上涨048跑输沪深300指数187个百分点在申万通信三级子行业中通信设备板块呈上涨趋势涨幅为001通信服务板块呈上涨趋势涨幅为129表1通信行业一周表现0109-0113代码简称区间涨跌幅上周区间成交额上周区间涨跌幅本年市盈率PETTM亿元000300SH沪深300235104694452412请务必阅读正文之后的免责条款部分3of13行业周报801770SI通信申万0487378455638801102SI通信设备申万0014343137139801223SI通信服务申万1293035389238数据来源Wind国泰君安证券研究上周申万28个一级行业中整体呈上涨趋势共18个呈上涨趋势9个呈下跌趋势1个未变动其中通信行业涨幅048位居第17位图1申万28个一级行业上周涨跌幅97531非食有农医家建汽纺电传银电轻机交通商采化钢休建计综房公国车媒子信掘工合-1银品色林药用筑织气行工械通业铁闲筑算地用防金饮金牧生电材服设制设运贸服装机产事军融料属渔物器料申装备申申申造备输申易申申申务饰申业工万万万万万万万万申万申申申申申申申申申申申申申申申申申申-3万万万万万万万万万万万万万万万万万万万-5数据来源Wind国泰君安证券研究22一周通信个股表现个股方面涨少跌多涨幅前五个股分别为楚天龙2737二六三961恒宝股份775铭普光磁659ST日海587跌幅前五个股分别为ST凯乐-1379意华股份-1196万马科技-617ST国安-564映翰通-520上周受数字人民币已经进入加速跑阶段消息影响A股数字货币概念股再度拉升楚天龙股价大涨连续两日涨停板得益于数字经济政策契合利好推动直播带货方向概念热度骤增二六三大幅上涨表2通信板块涨跌幅排名前十0109-0113排名代码简称区间涨跌幅上周代码简称区间涨跌幅上周1003040SZ楚天龙2737600260SHST凯乐-13792002467SZ二六三961002897SZ意华股份-11963002104SZ恒宝股份775300698SZ万马科技-6174002902SZ铭普光磁659000839SZST国安-5645002313SZST日海587688080SH映翰通-5206300025SZ华星创业469300555SZ路通视信-5057601728SH中国电信326600775SH南京熊猫-5028688143SH长盈通325300081SZ恒信东方-4219000971SZST高升321002908SZ德生科技-413请务必阅读正文之后的免责条款部分4of13行业周报10300628SZ亿联网络320002089SZST新海-405数据来源Wind国泰君安证券研究3一周行业热点315G全球视野3115G的商用进展全球微波移动通信回传市场预期2022年增长8工信部我国累计建成开通5G基站超过230万个为6G等预留了频谱资源微波移动通信回传市场预期2022年增长8在5G网络部署的加速下delloro预计全球基于微波的移动通信回传其市场在2022年增长了8预估值2021年一年增长了11对于2023年预计还将会实现个位数百分比增长其中两个重要推动因素将是印度5G网络大规模部署印度采用E波段微波进行移动回传且是大规模部署5G美国2023制定国家频谱战略1月10日消息美国国家电信和信息管理局NTIA局长AlanDavidson在CES2023上介绍2023年NTIA将与美国联邦机构合作伙伴合作制定美国国家频谱战略该战略将提供满足美国联邦机构用频和商业企业比如移动通信网络运营商用频需求的长期计划5G法国拨出547亿元用于5G和6G项目1月12日消息法国政府宣布作为法国2030战略的一部分将拨出75亿欧元约合人民币547亿元5G和6G研发项目5G工信部我国累计建成开通5G基站超过230万个1月11日全国工业和信息化工作会议在北京召开会议指出信息通信业快速发展预计全年电信业务收入同比增长8新型信息基础设施建设互联网平台和APP治理防范治理电信网络诈骗等成效显著累计建成开通5G基站超过230万个新型数据中心建设成效明显中小微企业宽带和专线平均资费降低超过10数据安全管理体系初步建立电磁空间安全保障得到加强C114通信网工信部为6G等预留了频谱资源近日工业和信息化部发布关于微波通信系统频率使用规划调整及无线电管理有关事项的通知通过新增毫米波频段E波段71-7681-86GHz大带宽微波通信系统频率使用规划等方式进一步满足5G基站等场景应用需求并为我国5G工业互联网以及未来6G等预留频谱资源5G通信2023年北京将新建5G基站1万个新增千兆用户20万户北京市通信管理局日召开1月82023年工作会议会议明确2023年力争电信业务总量同比增长15电信业务收入同比增长5规模以上增值电信企业收入同比增长10以上全年新增建设5G基站10000个千兆用户新增20万户精准提升重点场所网络覆盖创新推动5G融合应用发展C114通信网请务必阅读正文之后的免责条款部分5of13行业周报312运营商中国铁塔2023年集采预计采购金额25亿元中华电信2023将进一步发展5G中国铁塔2023年集采预计采购金额25亿元2023年度铁塔产品集中招标项目资金已落实项目已具备招标条件现进行集中资格预审本次采购的通信铁塔产品包含单管塔和非单管塔预计采购金额25亿元实际以后续招标阶段需求量为准C114通信网中华电信2023将进一步发展5G中国台湾运营商龙头中华电信定调2023年将5G网络覆盖能力范围提升至955G基站继续部署预计从当前的16万个提升至2万个同时之前2年多主要部署宏基站2023年考虑规划少量5G小基站以增强室内覆盖能力5G通信313设备和器件厂商华为与亨通签订全面合作协议华为与24家公司签约华为与亨通签订全面合作协议1月9日华为技术有限公司与亨通集团有限公司全面合作签约仪式在亨通总部举行此次合作标志着双方在巩固产业链上下游合作基础上进一步拓展在新一代信息通信数字化产业新能源产业等多领域展开全方位合作光纤在线华为与24家公司签约1月10日OpenHarmony生态使能签约仪式在深圳成功举行华为与24家伙伴签署OpenHarmony生态使能合作协议覆盖金融教育交通能源政府安平等行业5G华为研发投资全球排名第四1月9日消息在欧盟委员会公布的2022年欧盟工业研发投资记分牌上华为投入研发金额190亿欧元约合138605亿元人民币在排行榜中名列第四仅次于谷歌脸书与微软公司高于苹果三星大众汽车与英特尔5G通信华为在美国专利申请数量排名第八根据专利统计机构HarrityLLP1161333最新公布的美国Patent300排名在持续雄踞美国专利申请龙头宝座29年之后IBM在2022年的美国专利申请量排名当中首次跌至第二华为和京东方分别排名第七和第八5G通信32光通信2027年全球工业激光器市场将达151亿美元ResearchAndMarkets发布的全球工业激光器市场分析报告显示2021年全球工业激光器市场价值为689亿美元预计到2027年该市场将增至1507亿美元讯石光通讯2027年全球Open市场将达RAN156亿美元据Reportlinker预测全球OpenRAN市场将从2022年的11亿美元增长到2027年的156亿美元预测期间的复合年增长率CAGR为705解决方案灵活性成本的降低以及供应链多样性等优势正在推动OpenRAN市场的增长讯石光通讯请务必阅读正文之后的免责条款部分6of13行业周报33数据中心及云计算阿里云在新加坡设立国际能力中心全面升级海外服务体系在1月9日举行的阿里云新加坡峰会上阿里云宣布进一步加大海外投入在新加坡设立国际能力中心全面升级海外服务体系以增强对海外市场及客户的技术支持和服务能力C114通信网34物联网及应用中国信通院我国电信业数字化转型已初见成效物联网等新业务收入增长贡献超六成1月10日中国信息通信研究院在2023年ICT深度观察报告会数创未来成果发布会上发布了电信业数字化转型发展白皮书2022年我国电信业数字化转型已初见成效2021年不仅电信业收入增速达到了超预期的8物联网等新业务的收入增长贡献率也超过了60电信业收入增长已不再单纯依赖于传统管道业务在消费互联网领域经过多年市场选择和洗礼与主业充分协同的业务获得了持续发展产业数字化领域电信运营商加大投入基于传统资源优势积极向物联网云计算大数据系统集成等上层业务拓展并获得一定规模C114通信网TheInsightPartners物联网市场规模未来6年复合年增长率为294根据TheInsightPartners最新研究报告全球物联网市场规模预计将从2022年的48328亿美元增长到2028年的227042亿美元复合年增长率为2945G网络的整合预计将使数十亿物联网设备实现无缝和可靠的连接而5G物联网生态系统的持续趋势以及关键通信服务行业的增长预计将在未来几年为物联网市场创造利润丰厚的增长机会C114通信网35科创板表3科创板一周公告0109-0115企业拟募集资金最新公告日代码证券简称所属行业CSRC公布审核状态注册地亿元2023-01-10A20645SH云天励飞广东软件和信息技术服务业证监会注册30002023-01-11688435SH英方软件上海软件和信息技术服务业已发行574计算机通信和其他电子设备2023-01-12A22152SH锴威特江苏报送证监会530制造业2023-01-12A22415SH昆仑太科北京软件和信息技术服务业已回复504计算机通信和其他电子设备2023-01-12A22079SH慧智微广东报送证监会1504制造业计算机通信和其他电子设备2023-01-12A22418SH光格科技江苏报送证监会600制造业计算机通信和其他电子设备2023-01-12A22266SH芯动联科安徽已回复第二次1000制造业计算机通信和其他电子设备2023-01-12A22438SH泰凌微上海暂缓表决1324制造业计算机通信和其他电子设备2023-01-12A22345SH中感微江苏已回复600制造业2023-01-13688515SH裕太微江苏计算机通信和其他电子设备正在发行1300请务必阅读正文之后的免责条款部分7of13行业周报制造业数据来源Wind国泰君安证券研究4一周重点公告0109-0115表4通信行业一周重点公告0109-0115公告日期证券代码简称公告内容高斯贝尔关于终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易相关事项的公告公司拟通过向张浩青岛智网企业管理服务咨询合伙企业有限合伙青岛恒汇泰产业发展基金有限公司及青岛颢远私募股权投资基金合伙企业有限合伙发行股份及支付现金的方式购买其2023-01-09002848SZ高斯贝尔持有的青岛国数信息科技有限公司100股权同时拟采用询价方式向控股股东潍坊滨投及其他不超过35名符合条件的特定投资者募集配套资金总额不超过本次发行股份购买资产交易作价的100发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的30平治信息关于中选中国移动2022年至2023年室内分布系统采购项目进展暨签订框架合同的公告公司本次与中国移动通信集团重庆有限公司签2023-01-09300571SZ平治信息订的重庆移动室内分布天线采购合同为公司日常经营合同合同含税金额约为363219万元远望谷关于终止筹划收购事项的公告公司于2022年7月14日在巨潮资讯网披露了股票交易异常波动公告公告编号2022-043及关于股票交易异常波动的补充公告公告编号2022-045公司拟筹划收购标的企业主营业务为研发生产销售电力安全产品希望通过本次收2023-01-10002161SZ远望谷购利用标的企业已有的市场渠道资源通过销售渠道协同拓展公司RFID技术和产品在电力行业的应用截至目前交易双方无法就收购事宜达成一致双方未能达成进入下一步实质阶段的前提条件经审慎考虑公司决定终止筹划本次收购事项华测导航2022年年度业绩预告公司预计2002年度期末归属于上市公司股东的净利润盈利35500万元-37000万元比上年同期增长2061-2571归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润盈利27900万元-29400万元比上年同期增长2115-2766公司营收及净利润持续有效增长主要原因是公司面对宏观环境的不确定2023-01-10300627SZ华测导航性积极应对及时调整市场拓展策略把握农机自动驾驶水文测绘市场的发展机会实现业绩大幅增长区域维度上在海外市场开拓中取得较大突破实现2022年海外市场产品多元化业绩大幅增长同时公司在机器人与自动驾驶地理空间信息等业务领域均取得了良好进展九联科技关于中选结果的自愿性披露公告近日中国移动采购与招标网发布了中国移动2023年智能机顶盒产品集中采购公开采购部2023-01-11688609SH九联科技分中选候选人公示公司为上述项目的中选候选人预计中标总金额人民币9852338万元含税海能达关于与泰国某客户签订5G通信终端及服务采购合同的公告近日海能达通信股份有限公司与泰国某通信运营商的授权供应商签订了5G通信终端及服务采购合同合同金额为480万美元折合人民币2023-01-12002583SZ辉煌科技约3250万元合作伙伴承接了泰国某行业客户5G通信网络升级改造项目并向公司采购5G智能终端产品及系统服务为泰国该行业客户提供5G专用通信网络服务请务必阅读正文之后的免责条款部分8of13行业周报亿联网络2022年度业绩预告公司预计2022年度期末营业收入盈利460530万元497373万元比上年同期增长25-35归属于上市公司股东的净利润盈利210090万元223019万元比上年同期增长2023-01-13300628SZ亿联网络30-38扣除非经常性损益的净利润预计较上年同期增长38-48本年度盈利的主要原因是公司高度专注自身核心竞争力建设在核心业务份额领先的同时积极发展新产品保持优秀的经营效率ST凯乐2022年年度业绩预亏公告公司预计2022年度期末净资产为-2154亿元到-2322亿元上年度2021年期末净资产为-1815亿元根据上海证券交易所股票上市规则的相关规定公司将触及财务类退市指标情形公司股票将被终止上市公司预计2022年年度归2023-01-14600260SHST凯乐属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为-178亿元到-267亿元本次业绩预亏的主要原因1为子公司提供担保计提预计负债047亿元左右2计提税收滞纳金137亿元公司预计2022年年度归属于上市公司股东的净利润为-338亿元到-507亿元数据来源Wind国泰君安证券研究5下周公告提醒0116-0122表5通信行业下周公告提醒0116-0122公告日期星期证券名称公告内容1月16日周一ST实达股东大会召开1月17日周二二六三股东大会召开华脉科技1月19日周四限售股解禁剑桥科技1月20日周五意华股份股东大会召开数据来源Wind国泰君安证券研究6限售解禁提醒未来三个月表6通信行业限售解禁未来三个月解禁数量总股本万占总最新收盘解禁股市值代码简称解禁日期解禁股份类型万股股股本比价元万元定向增发机构配售603042SH华脉科技2023-01-19193361605898120967186978股份603083SH剑桥科技2023-01-191632525558160641183193125股权激励限售股份首发原股东限售股688100SH威胜信息2023-01-30333047150000006661243381030367份首发原股东限售股688159SH有方科技2023-01-30265775916795289915344076981份首发一般股份首发688205SH德科立2023-02-0998689728001014805474154机构配售股份首发原股东限售股688080SH映翰通2023-02-13146540525725278741726113649份首发原股东限售股688283SH坤恒顺维2023-02-153247158400003866621020164817份首发战略配售股请务必阅读正文之后的免责条款部分9of13行业周报份首发一般股份首发688292SH浩瀚深度2023-02-201595215714671021686268943机构配售股份信科移动首发一般股份首发688387SH2023-03-27235165341875000695061189936-U机构配售股份数据来源Wind国泰君安证券研究附录1运营商招标信息表71月9日-1月15日运营商采集招标信息时间采购项目招标主体分类状态预算金额中标公司主要采购项目中国移动中国移动标包1第1名2023年集华为技术有限公中网络云资司第二名中源池四期工109移动总部设备中标公告兴通讯股份有限程数据中心公司标包2中交换机及配兴通讯股份有限对路由器采公司购本次将采购苏州无锡扬州常州和南江苏移动通分公司数据中心和2023年第175683万元通信机房楼用配套低109一季度低压江苏移动设备招标公告含税压柜共计183台柜产品集中其中数据中心用132采购台通信机房楼用51台标包1薄浩科技有限公司北京东方天长科技服务有限公司南京迪威普光电技术股份有限公司中电科思议科技安徽有中移铁通限公司北京中2022-2023110中移铁通设备中标公告合联拓信息技术年光纤熔接有限公司上海仪集中采购光维通信技术股份有限公司广东藤友通信科技有限公司标包2南京天兴通电子科技有限公司博浩科技有限公司青岛诺请务必阅读正文之后的免责条款部分10of13行业周报克通信技术有限公司天津艾洛克通讯设备科技有限公司广东藤友通信科技有限公司中国移动第一名中国移2023年集动通讯集团设计中网络云资111移动总部服务中标公告院有限公司第源池四期工二名中移系统程硬件集成集成有限公司服务采购中邮建技术有限公司中移建设有限公司中贝通信集团股份有中国移动限公司中国通2023-2024信建设第三工程年总部主管113移动总部服务中标公告局有限公司中及自建光缆国通信建设第四线路项目施工程局有限公工服务采购司中通服建设有限公司长讯通信服务有限公司标包1重庆美的通用制冷设备有限公司珠海格力电器股份有限中国移动公司约克中2023-202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