【重要资讯】
　　1.集装箱运价：1/6日当周SCFI集装箱运价指数1061.14，环比-4.2%，同比-79.2%，其中上海-美西集装箱运价1414美元/FEU，环比-0.6%，同比-82.3%；上海-欧洲集装箱运价1050美元/TEU，环比-2.6%，同比-86.5%。
　　2.干散货运价: 1/10日波罗的海干散货运价指数BDI报1096点，环比-3.8%，同比-52.3%。
　　3.央行发布数据显示，2022年12月新增人民币贷款1.4万亿元，较11月明显回升，也高于市场预期。社会融资规模增量为1.31万亿元，环比明显回落，且不及市场预期；社会融资规模存量为344.21万亿元，同比增长9.6%。12月末M2同比增11.8%，增速有所回落。
　　4.中央气象台发布2023年首个寒潮预警，预计1月11日至15日，寒潮天气将自西向东影响我国大部地区，我国大部地区气温将先后下降8～12℃，新疆北部、吉林中东部、黑龙江等地的部分地区下降超过20℃。
　　5.克拉克森发布的统计数据显示，2022年全球新船订单量为4278万修正总吨（1384艘），同比减少20%。其中，中国企业承接2082万修正总吨（728艘），以49%的占居首位。

研究报告全文：银河农产品农产品研发报告每日早盘观察2023年1月11日公众号二维码每日早盘观察银河农产品及衍生品航运重要资讯1集装箱运价16日当周SCFI集装箱运价指数106114环比-42同比-792其中上海-美西集装箱运价1414美元FEU环比-06同比-823上海-欧洲集装箱运价1050美元TEU环比-26同比-865联络对接贾瑞林021-657892562干散货运价110日波罗的海干散货运价指数BDI报1096点环比-38同比-523航运期货蒋洪艳期货从业证号F02691993央行发布数据显示2022年12月新增人民币贷款14万亿元较11月明显回投资咨询证号Z0001237升也高于市场预期社会融资规模增量为131万亿元环比明显回落且不及市场预期社会融资规模存量为34421万亿元同比增长9612月末M2同比增118油脂研究陈界正增速有所回落期货从业证号F3045719投资咨询证号Z00154584中央气象台发布2023年首个寒潮预警预计1月11日至15日寒潮天气将自西向东影响我国大部地区我国大部地区气温将先后下降812新疆北部吉林粕猪研究陈界正期货从业证号F3045719中东部黑龙江等地的部分地区下降超过20投资咨询证号Z00154585克拉克森发布的统计数据显示2022年全球新船订单量为4278万修正总吨玉米鸡肉刘大勇1384艘同比减少20其中中国企业承接2082万修正总吨728艘以期货从业证号F0310737049的占居首位投资咨询证号Z0018389棉禽研究刘倩楠期货从业证号F3013727行情展望投资咨询证号Z0014425集装箱方面短期看随着国内防疫政策的优化调整春节前的传统货运潮有望出现使得运震荡企稳春节过后航司运力充裕供需继续宽松预计集装箱运价继续承压受上周非农就业报告时薪增速下降叠加12月服务业PMI不及预期的影响加息预期有112银河农产品农产品研发报告所降温中长期看需求端受俄乌冲突和全球高通胀的影响运价仍有下跌空间干散货方面俄乌冲突和欧洲能源危机背景下动力煤需求有望增加近期中国开始恢复从澳大利亚进口煤炭但短期运量增幅有限关注后续澳煤进口政策铁矿石方面上周澳巴发运环比减少5486万吨其中巴西减量较多国内钢厂利润低位叠加国内疫情反弹风险仍在铁水产量难以回升一季度巴西进入雨季发运预计季节性回落随着国内春节假期临近市场需求下降短期干散货运价预计延续弱势大豆粕类外盘情况隔夜CBOT大豆指数上涨015报收14745美分蒲美豆粕指数下跌033报收4563美金短吨重要资讯1Anec1月8日-1月14日期间巴西大豆出口量为565万吨上周为2251万吨豆粕出口量为391万吨上周为1952万吨2欧盟委员会截至1月8日欧盟202223年大豆进口量为579万吨而去年同期为684万吨2223年的油菜籽进口量为389万吨而去年同期为276万吨3路透Rabobank预计中国大豆进口量可能已经见顶预计保持疲软至2030年大豆进口的未来将主要受到饲料需求前景和饲料中豆粕含量的影响预计中国饲料消费将保持较低的个位数增长4我的农产品截止2023年1月6日当周油厂大豆库存为39299万吨较上周增加1465万吨增幅387同比去年增加8223万吨增幅2646豆粕库存为5875万吨较上周增加34万吨增幅614同比去年增加939万吨增幅1902交易策略1单边美豆短期基本面偏利空但下跌空间有限汇率以及油脂同样不利于豆菜粕持续反弹上涨近期行情以震荡观望为主212银河农产品农产品研发报告2套利M59反套MRM09价差扩大3期权买M2305-P-3850卖M2305-P-4000观点仅供参考不作为买卖依据油脂外盘影响Cbot美豆油主力价格变动幅度-033至6238美分磅BMD马棕油主力价格变动幅度-043至3972令吉吨重要资讯1AmSpec马来西亚1月110日棕榈油出口量为235529吨较去年12月同期出口的480404吨减少50972据外电印度溶剂萃取商协会SEA周一敦促政府将精炼棕榈液油RBDpalmolein进口关税从目前的125提高至20以抑制廉价进口保护国内炼油商3欧盟委员会截至1月8日欧盟202223年棕榈油进口量为174万吨而去年同期为294万吨4MPOB马来西亚2022年12月棕榈油产量为1618853吨环比减少368出口量为1468448吨环比减少348库存量为2194809吨环比减少409交易策略单边昨夜油脂在昨日走弱后企稳在产区供需双弱国内弱现实与强预期的大背景下没有较强驱动前棕榈油预计维持区间震荡的格局现货端在疫情好转以及企业备货的大背景下好转基差企稳建议后续回调后继续背靠7400-7500做多疫情的恢复会使得国内消费趋好或会带动油脂偏强运行菜油供应恢复相对确定菜油05合约继续保持逢高做空的思路11000以上布局空单312银河农产品农产品研发报告套利策略05菜棕部分止盈部分继续持有豆油3-5正套200附近布局期权策略05棕榈油累沽策略以上观点仅供参考不作为入市依据玉米玉米淀粉重要资讯1金十期货1月10日讯据欧盟委员会截至1月8日欧盟202223年软小麦出口量为1697万吨而去年同期为1613万吨2由于出口需求下降CBOT小麦期货跌至2021年10月15日以来的最低水平现跌216报72100美分蒲式耳3截至1月6日广东港内贸玉米库存共计355万吨较上周减少174万吨外贸库存606万吨较上周增加119万吨进口高粱171万吨较上周减少58万吨进口大麦82万吨较上周减少10万吨4Mysteel农产品统计显示截止到1月9日阿根廷乌拉圭高粱大麦等谷物对中国排船计划为306万吨较前一期1月2日增加89万吨发船方面阿根廷乌拉圭主要港口1月以来谷物品种对中国发船16万吨较上一期1月2日增加41万吨5迄今为止202223年度始于9月1日美国玉米出口检验总量为9997874吨其中对中国出口检验量累计达到3448259吨占本年度美国出口检验总量的345交易策略1单边需求疲软美玉米高位震荡港口加工稳定国内玉米现货偏强山东玉米稳定下游养殖和深加工亏损进口玉米利润继续回落05玉米2850附近企稳市场交易需求改善2820以下可以短多05玉米412银河农产品农产品研发报告2套利轻仓多05淀粉空05玉米入场点250-220目标280以上3期权卖出c2305-P-2820或卖出c2305-C-2900并卖出c2305-P-2820以上观点仅供参考不作为入市依据生猪市场信息1现货报价今日早间生猪收购价继续回落东北地区138-142元公斤下跌02-04元公斤华北地区15-154元公斤下跌02元公斤华东地区144-16元公斤下跌02-04元公斤西南地区138-15元公斤下跌02元公斤华南146-15元公斤下跌02元公斤2涌益咨询截止1月5日当周50公斤母猪价格1689元头较上周下跌27元头15公斤仔猪价格507元头较上周下跌26元头3博亚和讯猪价上涨地区主要集中在东北华北华中及华东地区北方主产区猪价涨势强于南方销区北方地区受小年提振消费见增屠企宰量存在不同程度的增加屠企多提价采购南方受务工人员返乡影响消费增量并不明显屠企采购难度不大部分地区猪价仍有下跌受北方猪价上涨行情影响局部猪价有涨4农业农村部1月10日农产品批发价格200指数为12991上升064个点菜篮子产品批发价格指数为13192上升070个点全国农产品批发市场猪肉平均价格为2448元公斤上升02牛肉7808元公斤上升17羊肉6752元公斤下降04鸡蛋1091元公斤上升01白条鸡1893元公斤上升34交易策略1单边预计盘面将继续维持小幅震荡近月合约压力巨大05合约前期低位多单建议可以继续持有交易成本边际512银河农产品农产品研发报告2套利观望3期权买LH2305-P-18000同时卖出LH2305-P-20000看跌牛市价差以上观点仅供参考不作为入市依据鸡肉重要资讯1白羽肉毛鸡昨晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡价格稳定毛鸡棚前主流报价410元斤实单实谈市场需求一般屠宰企业按需收购毛鸡出栏量不多走货尚可卓创资讯预计今晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡对外参考报价上涨010元斤在420元斤实际成交价格需单谈卓创资讯2白羽肉鸡苗明日山东大型孵化场大肉食鸡苗价格稳定厂家报价250元羽实际成交价格需单谈养殖户补栏积极性一般市场苗量不大孵化场排苗尚可苗价稳定卓创资讯3分割品今日华东地区大肉食分割品价格稳定毛鸡价格趋稳运行经销商补货心态稳定厂家出货节奏尚可厂家库存适中稍高供应面波动不大临近农历春节假期毛鸡价格预期稳定经销商按需补货预计短期内大肉食主类产品价格或趋稳运行卓创资讯4本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量507500万羽环比涨幅293同比跌幅720卓创资讯5本周国内重点白羽肉鸡屠宰企业平均开工率6947较上周上涨653个百分点冻品平均库容率7947较上周上涨224个百分点卓创资讯行情展望612银河农产品农产品研发报告鸡苗和种蛋部分小厂有陆续恢复出苗养殖户补栏积极性尚可鸡苗价格开始稳定合同种蛋成交正常市场蛋成交一般种蛋价格偏强白羽肉鸡临近春节假期山东和河北鸡源消耗明显毛鸡出鸡节奏变化较快毛鸡出栏有限走货加快毛鸡需求逐渐恢复白羽肉鸡价格略涨预计毛鸡价格会继续稳定分割品库容率上升终端餐饮消费开始恢复经销商开始补货毛鸡价格开始上涨预计大肉食产品价格稳定为主鸡蛋重要资讯1现货昨天全国蛋价稳定为主主产区均价为493元斤较前一交易日价格跌003主销区均价为501元斤较前一交易日价格跌003今天全国蛋鸡价格大面积稳定局部波动北京市场主流报价上涨为主石门227元44斤较昨天价格涨5元回龙观主流批发价222元44斤较昨天价格持平大洋路截至早晨6点到货5车走货快实际成交价227-230元44斤较昨天价格有较大幅度上涨上海蛋价稳定粉蛋主流价格243元45斤较昨天稳定红蛋为130-131元275斤较昨天持平2昨天全国主产区淘汰鸡价格有稳有涨产区河北湖北等地价格上涨淘鸡主产区均价在465元斤较前一交易日价格涨0053卓创数据2022年12月份全国在产蛋鸡存栏量为1179亿只环比减少02同比增加25目前在产存栏仍处于往年同期低位12月份卓创资讯监测的样本企业蛋鸡苗月度出苗量占全国50为3705万羽环比减少29同比减少884根据卓创数据1月6日一周全国主产区蛋鸡的淘汰量分别是1747万只较上712银河农产品农产品研发报告周增加125根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计1月5日当周淘汰鸡平均淘汰日龄521天较前一周减少4天5根据卓创数据显示1月5日当周全国代表销区鸡蛋销量为6784吨较上周增加166根据卓创数据1月5日当周生产环节周度平均库存有131天较前一周减少044天流通环节周度平均库存有088天较前一周库存减少04天7据相关消息报道浙江汇农100万蛋鸡养殖生态示范园整个项目将于今年年建成生态示范园位于江山市坛石镇占村村总占地面积600亩是大红第蛋品旗下继江山市双塔街道大夫第养殖基地后投资建设的第二个规模化养殖园该项目计划投资5个亿建成后将成为集蛋鸡养殖蛋品深加工及科教文旅观光为一体的现代化综合产业园建成蛋鸡存栏量100万羽包括标准蛋鸡舍10栋鸡蛋加工储存车间全程智能化养殖观光通道年产1万吨有机肥生产线以及年产5万吨饲料加工标准化智能化现代化的蛋鸡生态示范园这将成为浙江省单体规模最大的蛋鸡养殖基地操作建议1单边距离春节还有一周多春节前备货进入高峰期蔬菜价格较强势鸡蛋需求较好鸡蛋现货价格相对较强但是考虑目前价格已经处于高位预计后期可能会随着备货结束价格回落5月预计在产存栏蛋鸡量仍较低现货价格已经涨至高位后期大概率下调考虑当前期货价格已经较高5月合约预计将在该位置附近震荡2套利观望以上观点仅供参考不作为入市依据以上观点仅供参考不作为入市依据白糖重要资讯1据巴西经济部外贸秘书处Secex本周一1月9日公布的数据2023年1月的第一周5个工作日巴西出口613万吨糖和糖蜜日均出口量方面该期间糖812银河农产品农产品研发报告和糖蜜出口量为1226万吨日比2022年1月6426万吨日高出90以上发运价格上涨6至41160美元吨2据外媒报道根据巴西航运机构Williams的数据截至1月4日当周巴西港口等待装运食糖的船只数量已从上周的32艘下降到23艘港口等待装运的食糖数量也从上一周的108万吨减少到了7658万吨本周等待出口的食糖总量中高等级原糖VHP的数量为6962万吨根据该机构发布的数据桑托斯港等待出口的食糖数量为5216万吨巴拉那瓜港等待出口的食糖数量为13375万吨巴西航运机构Williams的数据考虑了停泊的船只等待停泊的船只和将于2023年1月21日之前抵达港口的船只交易策略1单边目前国内食糖季节性供应压力正逐步体现新增工业库存和第三方库存居高不下消费方面现货市场在经历一轮采购后再度趋缓节前备货行情尚不显著春节临近旺季采购剩余时间有限郑糖更多靠外部市场带动不过考虑到近期原糖价格上行动力不足叠加国内食糖基本面偏弱预计短期内糖价震荡运行2套利观望3期权继续持有SR303C6000卖权或构建宽跨式卖出期权组合以上观点仅供参考不作为入市依据棉花-棉纱外盘影响昨天ICE美棉价格震荡下跌主力合约跌15美分磅-174至8471美分磅重要资讯110日国内棉花现货市场皮棉现货价随期价继续上涨部分新疆库3141单28单29对应CF301合约基差价在350-800元吨部分新疆棉内地库3141双28双29对应CF301合约含杂较低基差在1000-1500元吨临近春节棉花企业继续加紧销售912银河农产品农产品研发报告库存皮棉多数企业报价继续提涨部分新疆棉资源上涨100-150元吨当前大量棉花资源流入贸易商手里现货价格上涨较快目前纺织企业原料库存普遍不高由于高质量含杂偏低的皮棉资源基差略高纺织企业多选择一口价资源整体皮棉现货成交情况略好据了解目前新疆库4131双28含杂31以内的提货价在14500-14800元吨部分内地库皮棉基差和一口价资源31双28或单2829皮棉基差和一口价在15290-15750元吨2根据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB统计截至1月7日巴西202223年度棉花种植完成288同比降67个百分点较前三年均值低47个百分点种植速度继续放缓3根据全国棉花交易市场数据截至1月9日24时2022年度棉花加工数据如下新疆累计加工45352万吨同比减少92最近棉花的日加工量仍在4万吨以上根据中纤局数据显示截至1月9日新疆棉累计检验量为35994万吨同比减少2534据外媒消息1月初以来印度特伦甘纳邦地区籽棉收购价基本在7100-8300卢比坎地折皮棉价格约54000-66500卢比坎地下同当地有关人士呼吁考虑到保证棉农收益有关部门需将MSP提高至12000卢比公担105000卢比坎地因此在市场上贸易商以及CCI对于籽棉的收购价格迟迟不及棉农预期的情况之下惜售情绪或难见消散进而或使得供应端变数有所放大交易策略1单边棉花短期供应充足纺企原料库存低随着人员逐渐康复以及春节前备货需求好转从长期来看新年度棉花植棉预期下降而消费端疫情防控政策优化以及扩大内需的政策导向的带来的消费边际预期好转大趋势上震荡偏强短期走势跟随大宗商品整体氛围2套利远月消费预期好建议可考虑空5月多9月3期权卖出看跌期权以上观点仅供参考不作为入市依据1012银河农产品农产品研发报告花生重要资讯国内花生市场平稳运行河北大花生产区以及河南辽宁产区白沙产区走货略显加快部分余量有限的产区价格略显偏强目前东北白沙花生报价52-525元斤河南白沙通货报价530-545元斤油厂方面油料到货零星费县中粮少量到货油厂基本进入停收状态益海嘉里青岛盘锦工厂预计1月13日暂停收购花生油销售整体不及预期油厂新签订单量有限呈现旺季不旺的局面目前国内压榨一级普通花生油主流报价在17000元吨实际成交可议价小榨浓香型花生油市场报价不一主流报价为19500元吨观望心理明显花生粕方面豆粕因供应宽松格局叠加油厂保持高位开机水平工厂累库加速现货价格承压运行花生粕价格偏弱调整高价订单有限报价4950-5000元吨操作建议单边昨日花生维持震荡后续预计维持震荡偏态势临近过年油厂开始逐步停收未来走出疫情的影响预计消费趋好叠加今年减产较多预计花生的价格将会走高如果盘面回调建议背靠9600-9700逢低做多前期低点的多单继续持有期现策略04合约基差在400左右没有较好的期限利润建议保持观望月差当前04-10驱动不明显建议保持观望预计新年度花生将会产量恢复暂看正套走势期权保持观望以上观点仅供参考不作为入市依据1112银河农产品农产品研发报告作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司银河农产品北京北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座3133层上海上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层网址wwwyhqhcomcn电话400-886-77991212