本周核心变化：①住建部部长：对于购买首套房要大力支持，首付比、首套利率该降都要降。对于购买第二套住房的，要合理支持。以旧换新、以小换大、生育多子女家庭都要给予政策支持。对于购买三套以上住房的，原则上不支持，就是不给投机炒房者重新入市留有空间。②人民银行、银保监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。③2022年12月30个重点城市住宅供应环比上涨9%，成交面积环比增长18%，同比下降32%。百强房企实现销售操盘金额6775.1亿元，环比增长22.2%。④中复神鹰拟建设“年产3万吨高性能碳纤维建设项目”，总投资59.62亿元。⑤鸿路钢构Q4新签销售合同额约55.59亿元，钢结构产品产量约103.48万吨。⑥宏和科技年产5040万米5G用高端电子级玻璃纤维布项目启动。⑦华阳股份公告拟开展高性能碳纤维项目。
　　1月报告：《政策扩容系列一：减隔震，建筑安全卫士》；《玻璃——3月之前，预期正浓》。
　　（1）地产链：是2023年主线之一，“一篮子”组合贯穿全年。1）政策角度，开年政策频发，为全面旺季、疫情后的全面复苏定基调、定方向，我们判断上半年会呈现“数据不佳，政策不止”的特征。2）基本面角度，节后落地有先后，我们判断复苏顺序依次为：保交楼及竣工、二手销售改善、新房销售改善、房企资金面缓解、拿地改善、开工改善。我们提出2023上半年看竣工、下半年看开工。3）估值角度，当前仍在第一步修复过程中，第二步先看地产销售和房企资金面，第三步看建材数据端。继续首推消费建材一揽子组合，中期看好2023-2024为期2年小周期，全周期推荐【伟星新材】，一揽子弹性组合推荐【东方雨虹】【科顺股份】【兔宝宝】【蒙娜丽莎】【三棵树】【坚朗五金】【硅宝科技】【北新建材】【亚士创能】，港股推荐【中国联塑】。
　　（2）“经济晴雨表”玻纤：截至1月5日，国内2400tex无碱缠绕直接纱全国均价4122.75元/吨，环比持平，无碱池窑粗纱市场整体产销偏一般，多数池窑厂出货较前期有所放缓，个别厂库存增加较快。1月初，电子布价格自12月反弹后暂稳，7628电子布主流报价4.38元/米（重庆国际4.35元/米、林州光远4.4元/米）。重点推荐【中国巨石】【中材科技】【长海股份】【山东玻纤】。
　　（3）玻璃：①浮法玻璃：继续降库，价格稳中有涨，出货良好，北方区域涨幅相对明显。本周国内浮法玻璃均价1653.33元/吨，较上周均价（1627.92元/吨）上涨25.41元/吨，涨幅1.56%，涨幅较上周扩大。全国浮法玻璃生产线共计307条，在产241条，日熔量共计161840吨，较上周持平。周内暂无产线变化。重点监测省份生产企业库存总量为5198万重量箱，较上周库存减少236万重量箱，减幅4.34%，库存天数约26.79天，较上周减少1.22天。②光伏玻璃：市场整体交投清淡，部分价格承压下滑。截至本周四，3.2mm镀膜主流大单报价26.5元/平方米，环比下滑3.64%，同比涨幅6.00%。重点推荐【旗滨集团】【金晶科技】【洛阳玻璃】，港股关注【信义玻璃】。
　　（4）国产替代新建材一：碳纤维，继续重点推荐【中复神鹰】，当前PEG小于1。本周碳纤维国产T700(12K)价格为230元/kg，环比持平。碳纤维装置周平均开工率64.0%。公司看点：降本曲线超预期，下游需求“氢”“光”持续高景气，西宁项目产能释放增产，连云港扩产延续高增长。
　　（5）国产替代新建材二：继续推荐“胶粘剂”板块，下游含“新”量高。有机硅胶上游原材料DMC价格为16580元/吨，同比-38.23%，后续毛利受益。下游建筑胶（受益地产景气回暖）、光伏胶（硅料降价有利光伏装机量）、动力电池胶（提高单一客户渗透率、拓展新胶种如PAA胶）、硅碳负极等持续高景气。重点推荐【硅宝科技】【回天新材】，重点关注【德邦科技】。
　　（6）建筑&基建板块：我们建议3个视角，对外关注“一带一路”沿线国家新老基建承建，对内关注实物工作量落地，以及涉房国企央企的融资需求。本周沥青装置开工率环比上周-1.8pct到25.7%，同比持平。全国水泥市场价格环比回落0.7%，华东(不含鲁)水泥出货率下降2.25pct至56.00%，华中回升1.82pct至45.91%，华南回升4.44pct至68.33%。长三角库容比74.7%，环比持平，华东地区库存-0.7pct至74.3%。①粮食安全：“实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动”，粮仓+冷链新基建推荐【中粮科工】。②水泥：重点关注【海螺水泥】【上峰水泥】【华新水泥】。③减水剂龙头【苏博特】：看好市占率提升、新材料扩品。④建筑：重视业绩兑现与新基建转型，推荐【鸿路钢构】【中国电建】，重点关注【上海港湾】【中材国际】【中国交建】。
　　风险提示：基建项目落地不及预期；地产政策落地不及预期；原材料价格变化不及预期。

研究报告全文：建材建筑周观点20230108地产数据不佳政策不止碳纤维龙头扩产剑指未来2023年01月08日本周核心变化住建部部长对于购买首套房要大力支持首付比首套利率该降都要降对于购维持评级买第二套住房的要合理支持以旧换新以小换大生育多子女家庭都要给予政策支持对于购买推荐三套以上住房的原则上不支持就是不给投机炒房者重新入市留有空间人民银行银保监会发布通知决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制2022年12月30个重点城市住宅供应环比上涨9成交面积环比增长18同比下降32百强房企实现销售操盘金额67751亿元环TableAuthor比增长222中复神鹰拟建设年产3万吨高性能碳纤维建设项目总投资5962亿元鸿路钢构Q4新签销售合同额约5559亿元钢结构产品产量约10348万吨宏和科技年产5040万米5G用高端电子级玻璃纤维布项目启动华阳股份公告拟开展高性能碳纤维项目1月报告政策扩容系列一减隔震建筑安全卫士玻璃3月之前预期正浓1地产链是2023年主线之一一篮子组合贯穿全年1政策角度开年政策频发为全面旺季疫情后的全面复苏定基调定方向我们判断上半年会呈现数据不佳政策不止的特征2基本面角度节后落地有先后我们判断复苏顺序依次为保交楼及竣工二手销售改善新房分析师李阳销售改善房企资金面缓解拿地改善开工改善我们提出2023上半年看竣工下半年看开工执业证书S01005211100083估值角度当前仍在第一步修复过程中第二步先看地产销售和房企资金面第三步看建材数据邮箱liyangyjmszqcom端继续首推消费建材一揽子组合中期看好2023-2024为期2年小周期全周期推荐伟星新研究助理赵铭材一揽子弹性组合推荐东方雨虹科顺股份兔宝宝蒙娜丽莎三棵树坚朗五执业证书S0100122070043金硅宝科技北新建材亚士创能港股推荐中国联塑邮箱zhaomingyjmszqcom2经济晴雨表玻纤截至1月5日国内2400tex无碱缠绕直接纱全国均价412275元吨环比持平无碱池窑粗纱市场整体产销偏一般多数池窑厂出货较前期有所放缓个别厂库存增相关研究加较快1月初电子布价格自12月反弹后暂稳7628电子布主流报价438元米重庆国际4351建材行业点评报告玻璃3月之前预元米林州光远44元米重点推荐中国巨石中材科技长海股份山东玻纤期正浓-202301043玻璃浮法玻璃继续降库价格稳中有涨出货良好北方区域涨幅相对明显本周国内2建材行业深度报告政策扩容系列一减隔浮法玻璃均价165333元吨较上周均价162792元吨上涨2541元吨涨幅156涨幅震建筑安全卫士-20230103较上周扩大全国浮法玻璃生产线共计307条在产241条日熔量共计161840吨较上周持平3建材建筑周观点20230102春节早开工早周内暂无产线变化重点监测省份生产企业库存总量为5198万重量箱较上周库存减少236万重量箱减幅434库存天数约2679天较上周减少122天光伏玻璃市场整体交投清淡Q1看好地产链国产替代材料继续主线-202部分价格承压下滑截至本周四32mm镀膜主流大单报价265元平方米环比下滑364同30102比涨幅600重点推荐旗滨集团金晶科技洛阳玻璃港股关注信义玻璃4建材建筑周观点20221225消费建材也是消费广州二手房按揭放款参考指标放松-204国产替代新建材一碳纤维继续重点推荐中复神鹰当前PEG小于1本周碳纤维国产T70012K价格为230元kg环比持平碳纤维装置周平均开工率640公司看点降本曲线超221225预期下游需求氢光持续高景气西宁项目产能释放增产连云港扩产延续高增长5建材建筑周观点20221218关注粮食增产千亿斤行动强调保交楼刚需住房改善-205国产替代新建材二继续推荐胶粘剂板块下游含新量高有机硅胶上游原材料DMC221218价格为16580元吨同比-3823后续毛利受益下游建筑胶受益地产景气回暖光伏胶硅料降价有利光伏装机量动力电池胶提高单一客户渗透率拓展新胶种如PAA胶硅碳负极等持续高景气重点推荐硅宝科技回天新材重点关注德邦科技6建筑基建板块我们建议3个视角对外关注一带一路沿线国家新老基建承建对内关注实物工作量落地以及涉房国企央企的融资需求本周沥青装置开工率环比上周-18pct到257同比持平全国水泥市场价格环比回落07华东不含鲁水泥出货率下降225pct至5600华中回升182pct至4591华南回升444pct至6833长三角库容比747环比持平华东地区库存-07pct至743粮食安全实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动粮仓冷链新基建推荐中粮科工水泥重点关注海螺水泥上峰水泥华新水泥减水剂龙头苏博特看好市占率提升新材料扩品建筑重视业绩兑现与新基建转型推荐鸿路钢构中国电建重点关注上海港湾中材国际中国交建风险提示基建项目落地不及预期地产政策落地不及预期原材料价格变化不及预期重点公司盈利预测估值与评级股价EPS元PE倍代码简称评级元2021A2022E2023E2021A2022E2023E002372SZ伟星新材2313077082094302825推荐002271SZ东方雨虹3608167101167223622推荐688295SH中复神鹰46780310701231256341推荐资料来源Wind民生证券研究院预测注股价为2023年1月6日收盘价本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1行业定期报告建材目录1本周核心变化32本周市场表现0103-010653本周建材价格变化631水泥0103-0106632浮法玻璃光伏玻璃0103-0106733玻纤0103-01061234碳纤维0103-01061435能源和原材料0103-01061736塑料制品上游0103-0106194盈利预测与财务指标205本周重点公司公告216本周行业要闻回顾227风险提示23插图目录24表格目录24本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2行业定期报告建材1本周核心变化分项表现1消费建材12月重点30城供应环比9同比-34成交同比下降32环比增长1614TOP100房企单月销售规模环比增长222同比降幅308较11月扩大53个百分点来源克而瑞建议重点关注宏观地产政策风向细分行业政策风向现金流压力建议继续平衡成长性与报表质量扩品类逻辑重要验证期极易产生分化行业集中度提升进展成本压力边际变化继续核心推荐伟星新材推荐东方雨虹坚朗五金科顺股份三棵树硅宝科技北新建材蒙娜丽莎中国联塑王力安防公元股份亚士创能2本周全国水泥市场价格环比继续回落跌幅为07价格回落地区主要有上海浙江安徽山东和云南幅度10-30元吨元旦过后国内水泥市场需求整体继续减弱主要是受春节假期临近影响工人陆续返乡而疫情影响较前期减弱的区域如长三角和珠三角地区部分工程出现短暂抢工现象价格方面在最后需求期企业为尽可能的增加销量继续下调价格关注水泥龙头海螺水泥上峰水泥华新水泥3玻璃本周国内浮法玻璃均价165333元吨较上周均价162792元吨上涨2541元吨涨幅156涨幅较上周扩大截至1月5日重点监测省份生产企业库存总量为5198万重量箱较上周库存减少236万重量箱减幅434库存天数约2679天较上周减少122天周内暂无产线变化本周浮法玻璃价格稳中有涨出货良好北方区域涨幅相对明显近期价格逐步小幅提涨下周内下游加工厂逐步有所备货带动市场交投小幅好转厂家出货有所好转多数区域厂家库存下降目前下游加工厂以尾单赶工为主后期将陆续停工放假目前持有节后订单量一般多无大量备货意向预计后市或偏稳运行重点关注旗滨集团金晶科技4本周无碱池窑粗纱市场整体出货显一般多数池窑厂出货速度进一步放缓个别厂库存增加较快需求端来看终端刚需订单增量不多短期深加工以现有订单生产为主新单接单意向不大节前再次集中备货预期较小短期市场存观望心态基于当前库存高位有增情况下春节假期前夕不乏局部个别厂存小幅灵活促量政策可能截至2023年1月5日国内2400tex无碱缠绕直接纱主流报价在4000-4300元吨不等全国均价在412275元吨含税主流送到环比均价基本持平同比下跌3350重点关注中国巨石中材科技长海股份山东玻纤5碳纤维本周国内碳纤维市场价格维稳节后下游开工陆续恢复但采买情绪未能转好节后整体市场运行情况偏弱势上游出货多以节前订单为主市场运行情况始终弱势风电行业大单价格尚未商谈结束但风电行业压价情绪浓厚预计结果对上游并不理想重点关注中复神鹰6建材新能源本周国内光伏玻璃市场整体成交一般库存增速加快220mm镀膜面板主流大单价格195元平方米环比下滑488同比涨幅15632mm原片主流订单价格175元平方米环比下滑278同比涨幅60632mm镀膜主流大单报价265元平方米环比下滑364同比涨幅600继续重点关注光伏玻璃工业胶风电叶片材料玻纤碳纤维风电灌浆料中硼硅玻璃瓶减隔震光伏屋面防水汽车轻量化玻纤铝型材7人造草坪共创草坪2021年全球市占率第一2022年H1海外营收占比9324休闲草份额加速提升同时领先行业扩产Q4海运费继续下降有利海外需求22Q4波罗的本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告3行业定期报告建材海干散货指数BDI为1474同比-5786环比-10932022年H1原材料持续高位运行截至1月6日中国塑料城PE指数同比下降1557CCFI指数同比下降6245Q4预计原材料价格回落海运费下降越南疫情继续缓和公司盈利能力有望继续改善持续关注龙头共创草坪本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告4行业定期报告建材2本周市场表现0103-01061板块整体本周建材指数表现508其中玻璃制造608玻纤324耐火材料155消费建材713水泥制造365管材564同期上证综指221消费建材非申万指数是相关标的均值2沪深股通持股持股占比超过5的包括东方雨虹1352公牛集团1190北新建材1161三棵树1083中国巨石996伟星新材93海螺水泥609共创草坪516环比上周最后交易日本周持股数量变化较大的包括上峰水泥37洛阳玻璃25祁连山10公元股份10金晶科技-15图1一级行业周涨跌幅一览申万指数图2建材各子板块周涨跌幅一览资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院图3建材类股票周涨跌幅前十名图4建材类股票周涨跌幅后十名资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院图5建材指数走势对比上证综指沪深300图6建材水泥估值PE-TTM走势对比沪深300资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告5行业定期报告建材3本周建材价格变化31水泥0103-0106本周全国水泥市场价格环比继续回落跌幅为07价格回落地区主要有上海浙江安徽山东和云南幅度10-30元吨元旦过后国内水泥市场需求整体继续减弱主要是受春节假期临近影响工人陆续返乡而疫情影响较前期减弱的区域如长三角和珠三角地区部分工程出现短暂抢工现象价格方面在最后需求期企业为尽可能的增加销量继续下调价格来源数字水泥2023年1月5日库存表现本周全国水泥库容比为7272环比下降016个百分点同比上升1147个百分点图7全国水泥价格走势元吨图8全国水泥库容比资料来源数字水泥民生证券研究院资料来源数字水泥民生证券研究院图9华东华中华南水泥出货表现图10华东区域425袋装水泥价格走势元吨资料来源数字水泥民生证券研究院资料来源数字水泥民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告6行业定期报告建材图11华中区域425袋装水泥价格走势元吨图12华南区域425袋装水泥价格走势元吨资料来源数字水泥民生证券研究院资料来源数字水泥民生证券研究院图13西南区域425袋装水泥价格走势元吨图14西北区域425袋装水泥价格走势元吨资料来源数字水泥民生证券研究院资料来源数字水泥民生证券研究院32浮法玻璃光伏玻璃0103-0106本周浮法玻璃价格稳中有涨出货良好北方区域涨幅相对明显近期价格逐步小幅提涨下周内下游加工厂逐步有所备货带动市场交投小幅好转厂家出货有所好转多数区域厂家库存下降目前下游加工厂以尾单赶工为主后期将陆续停工放假目前持有节后订单量一般多无大量备货意向预计后市或偏稳运行本周国内浮法玻璃均价165333元吨较上周均价162792元吨上涨2541元吨涨幅156涨幅较上周扩大全国浮法玻璃生产线共计307条在产241条日熔量共计161840吨较上周持平周内暂无产线变化库存表现截至1月25日重点监测省份生产企业库存总量为5198万重量箱较上周库存减少236万重量箱减幅434库存天数约2679天较上周减少122天注本期库存天数以截至本周四样本企业在产日熔量核算分区域看河北周内加工厂少量存货库存削减明显京津唐厂家库存普遍下降大别厂降库幅度较大沙河厂家库存进一步削减至508万重量箱贸易商库存逐步有所增加但以适量囤货为主华东节前产销良好多数厂库存削减元旦假期期间下游提货速度有所放缓节后近日虽局部厂家产销略恢复但整体出货较前期有所减弱中下游适当提货观望心态仍存华南近半数加工厂已停工放假需求下滑加上中下游备货意向不高原片企业出货有不同程度放缓库存上升西南部分企业库存维持下降但出货速率放缓库存有上升趋势东北区域周内产销良好多数厂库存小幅削减西北周内产销仍偏淡中下游提货量有限多数厂库本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告7行业定期报告建材存缓增卓创资讯认为下周市场需求将基本结束市场成交快速降温多数原片企业库存面临上升压力产能方面本周在产产能稳定图152022年全国玻璃行业库存万重量箱图162022年全国玻璃均价元吨周均价资料来源卓创资讯民生证券研究院资料来源卓创资讯民生证券研究院表12022年1月至今玻璃冷修复产生产线序号生产线地址日熔量吨时间1漳州旗滨玻璃有限公司四线福建800202201112湖北三峡新型建材股份有限公司三线湖北650202201193湖北亿钧耀能新材有限公司三线湖北900202204294重庆市凯源玻璃有限公司重庆300202204295广东英德市鸿泰玻璃有限公司二线广东900202205086信义玻璃海南有限公司三线海南600202205277山东金晶科技股份有限公司博山三线山东600202205298湖北明弘玻璃有限公司湖北900202206189湖南雁翔湘实业有限公司湖南10002022061810信义江门玻璃有限公司三线江门9502022072911河源旗滨玻璃集团有限公司浮法一线河源8002022072912台玻集团青岛浮法玻璃有限公司浮法一线青岛5002022082713视窗玻璃有限公司电子二线河北1502022102614本溪玉晶玻璃有限公司技改二线辽宁12502022110115漳州旗滨玻璃有限公司六线漳州80020221210资料来源卓创资讯民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告8行业定期报告建材表22022年1月至今玻璃冷修生产线序号生产线地址日熔量吨时间1重庆市赛德化工有限公司一线重庆400202201102湖北明弘玻璃有限公司一线湖北900202201203东台中玻特种玻璃有限公司二线江苏600202201284威海中玻股份有限公司浮法二线山东450202202235河源旗滨玻璃集团有限公司一线广东800202203086信义玻璃海南有限公司二线海南600202203207台玻集团青岛浮法玻璃有限公司一线青岛500202204068东台中玻特种玻璃有限公司一线江苏600202206239信义节能玻璃芜湖有限公司一线安徽5002022062310本溪玉晶玻璃有限公司二线辽宁8002022070611湖北三峡新型建材股份有限公司二线湖北6002022071112台玻集团华南玻璃有限公司二线广东9002022071213中建材佳星玻璃黑龙江有限公司黑龙江6002022072314江西宏宇能源发展有限公司二线江西7002022072515信义江门玻璃有限公司二线江门9002022072816漳州旗滨玻璃有限公司六线漳州8002022073117凯荣玻璃有限公司浮法一线贵州5002022082218明弘玻璃有限公司二线湖北10002022082319广东四会新大明浮法一线广东1702022082820青海耀华特种玻璃股份有限公司一线青海6002022090121广州市富明玻璃有限公司广东6502022090222英德市鸿泰玻璃有限公司浮法一线广东6002022090623滕州金晶玻璃有限公司浮法二线山东6002022090724天津信义玻璃有限公司二线天津6002022091525河北南和县长红玻璃一线河北6002022091726台玻集团天津玻璃有限公司浮法线天津6002022092327广东八达玻璃有限公司浮法线广东6002022092528本溪玉晶玻璃有限公司浮法一线辽宁8002022101629中国洛阳浮法玻璃集团有限责任公司龙昊二线河南6002022101730湖南巨强再生资源科技发展有限公司二线湖南5002022102431佛山市三水西城玻璃制品有限公司原产普白广东3502022102532广东玉峰玻璃集团有限公司一线原产普白广东7002022103033信义环保特种玻璃江门有限公司江海一线广东6002022103134毕节明钧玻璃股份有限公司一线贵州6002022110335河北石家庄玉晶玻璃有限公司浮法一线河北6002022111936宁波康力玻璃有限公司浮法白玻二线浙江60020221122本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告9行业定期报告建材37安徽冠盛蓝玻实业有限公司浮法白玻一线安徽6002022112538沙河市长城玻璃有限公司二线河北4502022120339台玻长江昆山玻璃有限公司浮法一线江苏5002022120940沙河市安全实业有限公司二线河北5002022121441广东明轩实业玻璃有限公司广东100020221228资料来源卓创资讯民生证券研究院截至1月5日重质纯碱全国中间价为2696元吨环比上周持平同比去年上涨17元吨对应上涨比例为063纯碱价格2021年10月中旬下降2022年2月以来持续反弹目前比前期高点低1104元吨对应比例2905当前玻璃纯碱价格差同比去年减少约6151元重量箱图17玻璃纯碱价格差元重量箱图18全国重质纯碱价格元吨资料来源玻璃信息网民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院图19石油焦市场价元吨资料来源wind民生证券研究院本周国内光伏玻璃市场整体交投清淡部分价格承压下滑需求端1月份组件厂家开工继续下滑玻璃按需采购为主订单量较上月减少加之目前终端装机推进放缓组件厂家消化成品库存后期需求有继续减弱预期供应端来看虽部分新产线点火延期但仍有少数新本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告10行业定期报告建材产能补入同时目前玻璃厂家库存增速较快部分积极让利吸单市场货源供应较为充足成本面来看现阶段纯碱供应偏紧价格连续上扬天然气价格处于高位玻璃价格松动情况下厂家亏损面有所扩大价格方面1月新单价格较上月下滑报价偏高成交存1元平方米左右商谈空间总体来看市场偏弱运行价格方面1月订单价格下调幅度1-15元平方米不等截至本周四20mm镀膜面板主流大单价格195元平方米环比下滑488同比涨幅15632mm原片主流订单价格175元平方米环比下滑278同比涨幅60632mm镀膜主流大单报价265元平方米环比下滑364同比涨幅600成交存商谈空间部分价格稍低图20信义32mm镀膜玻璃价格走势元平米资料来源卓创资讯民生证券研究院产能方面全国光伏玻璃在产生产线共计388条日熔量合计75880吨日环比增加134同比增加8391信义光伏苏州有限公司一窑四线1000td新产线2022年12月30日点火表32022年1月至今光伏玻璃点火生产线序号生产线地址日熔量吨时间1浙江福莱特玻璃有限公司一窑四线浙江1000202202162广西新福兴硅科技有限公司一窑五线广西1200202202183重庆武骏光能有限公司一窑五线重庆1000202203274安徽燕龙基新能源科技有限公司一窑四线安徽800202203285中国建材桐城新能源材料有限公司一窑八线安徽1200202203296湖南郴州旗滨有限公司一窑五线湖南1200202204087湖北亿钧耀能新材料有限公司一窑五线湖北1200202204088河南安彩高科股份有限公司一窑四线河南800202204189河南安彩新能科技有限公司一窑五线河南9002022042010安徽信义光能控股有限公司一窑四线安徽10002022042711安徽南玻新材料科技有限公司一窑五线安徽12002022050812安徽信义光能控股有限公司一窑四线安徽10002022063013信义光伏苏州有限公司一窑四线苏州10002022063014江西赣悦光伏玻璃有限公司一窑四线江西60020220630本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告11行业定期报告建材15广西新福兴硅科技有限公司一窑五线广西12002022071816安徽福莱特光伏玻璃有限公司一窑五线安徽12002022080117安徽南玻新材料科技有限公司一窑五线安徽12002022081818安徽福莱特光伏玻璃有限公司一窑五线安徽12002022082919中建材合肥新能源有限公司一窑四线安徽6502022091920信义光伏苏州有限公司一窑四线江苏10002022092021重庆和友光能有限公司一窑五线重庆10002022101722安徽信义光伏玻璃有限公司一窑四线安徽10002022102023湖北咸宁南玻玻璃有限公司一窑五线湖北12002022102024安徽福莱特光伏玻璃有限公司一窑六线安徽12002022102025江苏连云港荣发新能源科技有限公司一窑两线江苏1502022111926安徽福莱特光伏玻璃有限公司一窑六线安徽12002022112027江苏南通泰德光电玻璃科技有限公司一窑一线江苏2002022112528安徽九洲工业有限公司一窑五线安徽12002022112829安徽南玻新材料科技有限公司一窑五线安徽12002022122630信义光伏苏州有限公司一窑四线苏州100020221230资料来源卓创资讯民生证券研究院表42022年1月至今光伏玻璃冷修复产生产线序号生产线地址日熔量吨时间1浙江福莱特玻璃有限公司一窑四线浙江600202201202安徽信义光能控股有限公司一窑四线安徽900202204223安徽信义光能控股有限公司安徽基地一窑四线安徽900202206134南玻太阳能玻璃有限公司一窑五线广东65020220822资料来源卓创资讯民生证券研究院表52022年1月至今光伏玻璃冷修生产线序号生产线地址日熔量吨时间1东莞南玻太阳能玻璃有限公司一窑五线广东650202201222福建新福兴太阳能材料科技有限公司一窑四线福建55020221026资料来源卓创资讯民生证券研究院33玻纤0103-0106本周无碱池窑粗纱市场整体出货显一般多数池窑厂出货速度进一步放缓个别厂库存增加较快需求端来看终端刚需订单增量不多短期深加工以现有订单生产为主新单接单意向不大节前再次集中备货预期较小短期市场存观望心态基于当前库存高位有增情况下春节假期前夕不乏局部个别厂存小幅灵活促量政策可能截至2023年1月5日国内2400tex无碱缠绕直接纱主流报价在4000-4300元吨不等全国均价在412275元吨含税主流送到环比均价基本持平同比下跌3350本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告12行业定期报告建材现阶段国内电子布7628主流市场报均价438元米重庆国际435元米林州光远44元米2022年12月底44元米2022年11月底41元米2022年10月底41元米9月底335元米8月底395元米7月底41元米6月底403元米5月底395元米4月底32-35元米3月底37元米2月底45元米1月底53元米2021年12月底63元米11月底8-85元米10月底83-85元米9月底87-88元米8月底87-88元米7月底87-88元米6月底87-88元米5月底84元米4月底75-80元米3月底72元米2月底63-65元米图21全国缠绕直接纱2400tex均价元吨图22电子布7628主流报价元米资料来源卓创资讯民生证券研究院资料来源卓创资讯民生证券研究院2022年11月份我国玻璃纤维纱及制品出口量为1259万吨同比去年减少2266出口金额235亿美元同比减少2339表6中国玻璃纤维纱及制品出口统计日期出口数量kg与去年同期比出口金额美元与去年同期比2021年1月113365794-17402115707252912021年2月109545448182018429618459142021年3月141364305-1991240580584-3512021年4月13082869087624051469932082021年5月134390856429425125444759042021年6月146549169636827056999974252021年7月132138290300125170065941392021年8月161063275471130076164171712021年9月148581196372621920703425142021年10月163420850435830322778762872021年11月162845493443730719905653892021年12月168692326515833622959657462022年1月179303689581633070425556312022年2月156520537428826712571344942022年3月20964094548303545819904739本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告13行业定期报告建材2022年4月175636951342532076931333372022年5月188194261400435432433741022022年6月169410791156032923417321682022年7月158412214198831323969024452022年8月133488543-1712263070509-12532022年9月119252401-197424212534710462022年10月131356727-1962242612104-19992022年11月125941785-2266235348336-2339资料来源卓创资讯民生证券研究院34碳纤维0103-0106本周国内碳纤维市场价格维稳截至1月5日碳纤维国产T30012K市场价格135-145元千克较上周持平碳纤维国产T3002425K市场价格130-140元千克较上周持平碳纤维国产T3004850K市场价格120-130元千克较上周持平碳纤维国产T70012K市场价格220-240元千克较上周持平图23国产T300级别碳纤维市场价格元千克图24国产T700级别碳纤维市场价格元千克资料来源百川盈孚民生证券研究院资料来源百川盈孚民生证券研究院本周国内丙烯腈市场价格延续平稳截至1月5日华东港口丙烯腈市场价格主流自提价9550元吨较上周同期持平山东市场价格参考9450元吨较上周同期持平周内丙烯腈市场价格行情淡稳由于场内装置波动导致短期内供应量缩减明显叠加下游节前按需备货供需面有所支撑市场现货报价维持原料丙烯市场走势一般成本端支撑力度不大同时安徽某大厂装置即将重启供应量存恢复预期市场上行动力不足厂家报价持稳来源百川盈孚本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告14行业定期报告建材图25国内丙烯腈现货价元吨资料来源卓创资讯民生证券研究院上周1224-1230国内碳纤维行业成本大约在12023125元吨左右较前周持稳国内碳纤维行业平均毛利3489375元吨左右较前周下跌029本周碳纤维市场持稳而碳纤维行业生产成本维稳碳纤维行业整体毛利水平维稳表7碳纤维行业成本及毛利周度成本元吨毛利元吨成本环比上周毛利环比上周819-82512260049775826-90112340048975065-161902-90812420048175065-163909-91512460047775032-083916-92212460037400000-2172923-92912560031400080-1604930-109125600314000000001010-101312600031000032-1271014-102012670030300056-2261021-1027126700303000000001028-110312810028900110-4621104-111012665030350-1135021111-111712465032350-1586591118-112412317532825-1181471125-120112225634743-0755841202-120812023135369-166181209-1215120231353690000001216-122212023134894000-1341224-1230120331253479375008-029资料来源百川盈孚民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告15行业定期报告建材本周碳纤维装置平均开工率小幅增加周开工率为6402新疆隆炬新材料有限公司一期项目两条生产线年产6000吨碳纤维产品已试车生产预计1月份产能逐渐爬坡释放表8碳纤维行业产量及开工率周度产量吨环比开工率开工率变化819-8259331566715134826-9019471506730007902-90810207706740012909-91510200006740000916-922981-4516479-387923-929974-0716436-066930-10997400064360001010-101397400064360001014-102097400064360001021-102797400064360001028-110397400064360001104-1110102349662781441111-1117103915662780001118-1124103900062780001125-1201103900064802021202-1208103900064800001209-1216103900064800001217-12241030-08663201601224-1230103000063200001231-01061029970976420100资料来源百川盈孚民生证券研究院据百川盈孚统计2022年11月国内碳纤维表现消费量为644302吨环比减少205国内碳纤维进口量达到82414吨进口金额达到18202473美元进口价格220865美元吨进口同比增长4463国内碳纤维出口量达到356吨出口金额927097美元出口价格2604278美元吨出口同比下跌162表9碳纤维表观消费量情况月度产量吨进口量吨出口量吨表观消费量吨2022年7月40645823357970225698172022年8月40974427583640689644892022年9月428156200472676145610142022年10月43155730235976139657778本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告16行业定期报告建材2022年11月44003424506440797644302资料来源百川盈孚中国海关民生证券研究院35能源和原材料0103-0106截至1月6日京唐港动力末煤Q5500平仓价1190元吨环比上周下降3元吨同比去年上涨379元吨对应上涨比例为4673截至1月6日齐鲁石化道路沥青90A级价格为4300元吨环比上周持平同比去年上涨300元吨对应上涨比例为75截至1月4日石油沥青装置开工率为257环比上周下跌18pct同比去年持平截至1月6日有机硅DMC现货价为16580元吨环比上周下跌40元吨同比去年下降10260元吨对应下降比例为3823截至1月6日布伦特原油现货价为7745美元桶环比上周下降349美元桶同比去年下降176美元桶对应下降比例为222图26京唐港动力末煤Q5500平仓价走势元吨图27道路沥青价格元吨资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院图28开工率石油沥青装置图29有机硅DMC现货价元吨资料来源wind民生证券研究院资料来源iFind民生证券研究院截至1月6日中国LNG出厂价格全国指数7259元吨环比上周上涨21元吨同比去年上升2274元吨对应上升比例为4530截至1月6日国内废纸市场平均价3038元吨环比上周下降17元吨同比去年下降97元吨对应下降比例为308本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告17行业定期报告建材图30中国LNG出厂价格走势元吨图31国内废纸市场平均价元吨资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院截至12月30日波罗的海干散货指数BDI为8064环比前一周下跌3696同比去年下降14826对应下降比例为6677本周暂未更新截至1月6日CCFI综合指数为125589环比上周下降1542同比去年下降208835对应下降比例为6245图32波罗的海干散货指数BDI走势图33CCFI综合指数走势资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院截至1月6日国内环氧乙烷现货价格为6800元吨环比持平同比去年下降1000元吨对应下降比例为1370图34国内环氧乙烷现货价格走势元吨资料来源wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告18行业定期报告建材36塑料制品上游0103-0106PVC原材料价格变动截至1月6日齐鲁石化聚氯乙烯PVC市场价6250元吨环比上周持平同比去年下降3000元吨对应下降比例3226PPR原材料价格变动截至1月6日燕山石化PPR4220出厂价8650元吨环比上周持平同比去年下降1000元吨对应下降比例1036PE原材料价格变动截至1月6日中国塑料城PE指数71413环比上周下降1512同比去年下降13173对应下降比例为1557图35燕山石化PPR4220市场价元吨图36中国塑料城PE指数资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院图37齐鲁石化聚氯乙烯PVC市场价元吨图38布伦特原油现货价美元桶资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告19行业定期报告建材4盈利预测与财务指标表10建议关注公司盈利预测与财务指标现价元EPSPE代码重点公司2023162021A2022E2023E2021A2022E2023E002372SZ伟星新材2313077082094302825002271SZ东方雨虹3608167101167223622300737SZ科顺股份1349057038073243618603737SH三棵树12496-1111342451139351603916SH苏博特1654127129165131310600585SH海螺水泥2858628491530565000672SZ上峰水泥1150267198223465600801SH华新水泥1564256304343655601636SH旗滨集团119415810412181110002043SZ兔宝宝1296092106129141210600552SH凯盛科技970021017029465733002791SZ坚朗五金10896277305417393626002918SZ蒙娜丽莎2051075125180271611000012SZ南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