研究报告全文：TableMainInfo金融工程研究证券研究报告金融工程周报2023年01月07日相关研究TableTitle量化选股周报20221230-20230106量化基金周报TableReportInfo2023010520230105TableSummary机构调研跟踪投资要点20221226-2022123020230105绝对收益策略周报20221226-2022123020230103多因子组合表现上周2022年12月30日至2023年1月6日下同进取组合平衡组合的周收益率分别为316452同期主要宽基指数上证50指数沪深300指数中证500指数中证1000指数的周收益率分别为297282253348上周进取组合平衡组合相对中证500指数超额收益为TableAuthorInfo063199指数增强组合方面上周沪深300增强组合收益率为264同期沪深300指数收益率为282超额收益为-019中证500增强组合收益率为247同期中证500指数收益率为253超额收益为-006中证1000增强组合收益率为295同期中证1000指数收益率为348超额收益为-054基金重仓股组合表现上周绩优基金的独门重仓股组合周收益率为398同期股票型基金总指数收益率为283超额收益为1152023年1月以来2022分析师冯佳睿年12月30日至2023年1月6日下同组合累计收益率为398超额收益为年以来年月日至年月日下同Tel02123219732115202320221230202316组合累计收益率为398超额收益为115Emailfengjrhaitongcom证书S0850512080006盈利增长现金流三者兼优组合表现上周盈利增长现金流三者兼优组分析师罗蕾合的周收益率为321同期沪深300指数收益率为282超额收益为039Tel021232199842023年1月以来组合累计收益率为321超额收益为0392023年以来Emailll9773haitongcom组合累计收益率为321超额收益为039证书S0850516080002有基本面支撑的低估值组合表现上周PB-盈利优选组合的周收益率为210同期沪深300指数收益率为282超额收益为-0722023年1月以来组合累计收益率为210超额收益为-0722023年以来组合累计收益率为210超额收益为-072上周GARP组合的周收益率为299同期沪深300指数收益率为282超额收益为0172023年1月以来组合累计收益率为299超额收益为0172023年以来组合累计收益率为299超额收益为017小盘价值优选组合表现上周小盘价值优选组合1的周收益率为191同期微盘股指数收益率为365超额收益为-1742023年1月以来组合累计收益率为191超额收益为-1742023年以来组合累计收益率为191超额收益为-174上周小盘价值优选组合2的周收益率为176同期微盘股指数收益率为365超额收益为-1892023年1月以来组合累计收益率为176超额收益为-1892023年以来组合累计收益率为176超额收益为-189单因子表现上周风格类因子方面小市值股票优于大市值股票高估值股票优于低估值股票技术类因子方面低涨幅低波动率低换手率股票超额收益为正而基本面因子方面高盈利高增长股票超额收益为正风险提示市场环境变动风险有效因子变动风险请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报2目录1多因子组合表现52基金重仓股组合表现73盈利增长现金流三者兼优组合表现74有基本面支撑的低估值组合表现75小盘价值优选组合表现86单因子表现961风格类因子962技术类因子1063基本面因子10请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报3图目录图1进取平衡组合与主要宽基指数周收益率上周5图2平衡组合相对基准指数的净值走势5图3沪深300增强组合周收益率上周6图4沪深300增强组合相对基准指数的净值走势6图5中证500增强组合周收益率上周6图6中证500增强组合相对基准指数的净值走势6图7中证1000增强组合周收益率上周6图8中证1000增强组合相对基准指数的净值走势6图9重仓股组合周收益率上周7图10重仓股组合相对基准指数的净值走势7图11盈利增长现金流三者兼优组合周收益率上周7图12盈利增长现金流三者兼优组合相对基准指数净值走势7图13PB-盈利优选组合周收益率上周8图14PB-盈利优选组合相对基准指数的净值走势8图15GARP组合周收益率上周8图16GARP组合相对基准指数的净值走势8图17小盘价值优选组合1周收益率上周9图18小盘价值优选组合1相对基准指数的净值走势9图19小盘价值优选组合2的周收益率上周9图20小盘价值优选组合2相对基准指数的净值走势9图21风格类因子多空收益上周10图22风格类因子多空收益2023年10图23技术类因子多空收益上周10图24技术类因子多空收益2023年10图25基本面因子多空收益上周11图26基本面因子多空收益2023年11请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报4表目录表1量化股票组合业绩表现5请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报5下表汇总了海通证券金融工程团队构建的量化股票组合上周1月及2023年的业绩表现表1量化股票组合业绩表现周收益率月收益率年收益率20221230-2023010620221230-2023010620221230-20230106最大相对基准指数绝对收益超额收益绝对收益超额收益绝对收益超额收益跟踪误差回撤进取组合中证5003160633160633160631977182平衡组合中证5004521994521994521992214147沪深300增强组合沪深300264-019264-019264-019214031中证500增强组合中证500247-006247-006247-006758084中证1000增强组合中证1000295-054295-054295-054406054绩优基金的独门重仓股票型基金3981153981153981151308087股组合总指数盈利增长现金流沪深3003210393210393210391707154三者兼优组合PB-盈利优选组合沪深300210-072210-072210-0722362284GARP组合沪深3002990172990172990172135191小盘价值优选组合1微盘股指数191-174191-174191-174548174小盘价值优选组合2微盘股指数176-189176-189176-189647189资料来源Wind海通证券研究所1多因子组合表现上周2022年12月30日至2023年1月6日下同进取组合平衡组合的周收益率分别为316452同期主要宽基指数上证50指数沪深300指数中证500指数中证1000指数的周收益率分别为297282253348上周进取组合平衡组合相对中证500指数超额收益为0631992023年1月以来2022年12月30日至2023年1月6日下同进取组合平衡组合的累计收益率分别为316452同期主要宽基指数上证50指数沪深300指数中证500指数中证1000指数的收益率分别为297282253348进取组合平衡组合相对中证500指数超额收益为0631992023年以来2022年12月30日至2023年1月6日下同进取组合平衡组合的累计收益率分别为316452同期主要宽基指数上证50指数沪深300指数中证500指数中证1000指数的收益率分别为297282253348进取组合平衡组合相对中证500指数超额收益为063199图1进取平衡组合与主要宽基指数周收益率上周图2平衡组合相对基准指数的净值走势周收益率最大回撤右轴相对净值50045210400450103-02400348102-04350316297101300282253100-06250099-08200098-10150097-12100096050095-14000094-16进取组合平衡组合上证50沪深300中证500中证10002022123020230103202301042023010520230106资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所指数增强组合方面上周沪深300增强组合收益率为264同期沪深300指数收益率为282超额收益为-019中证500增强组合收益率为247同期中证请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报6500指数收益率为253超额收益为-006中证1000增强组合收益率为295同期中证1000指数收益率为348超额收益为-0542023年1月以来沪深300增强组合累计收益率为264同期沪深300指数收益率为282超额收益为-019中证500增强组合累计收益率为247同期中证500指数收益率为253超额收益为-006中证1000增强组合累计收益率为295同期中证1000指数收益率为348超额收益为-0542023年以来沪深300增强组合累计收益率为264同期沪深300指数收益率为282超额收益为-019中证500增强组合累计收益率为247同期中证500指数收益率为253超额收益为-006中证1000增强组合累计收益率为295同期中证1000指数收益率为348超额收益为-054图3沪深300增强组合周收益率上周图4沪深300增强组合相对基准指数的净值走势周收益率最大回撤右轴相对净值2852821002002801001-0110012751000-012701000-0209992642650999-022600998-030998255-0309972500997-04沪深300增强沪深3002022123020230103202301042023010520230106资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图5中证500增强组合周收益率上周图6中证500增强组合相对基准指数的净值走势周收益率最大回撤右轴相对净值2542531010002531008-01252-0225110062501004-03249-041002248247-052471000-062460998245-072440996-082430994-09中证500增强中证5002022123020230103202301042023010520230106资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图7中证1000增强组合周收益率上周图8中证1000增强组合相对基准指数的净值走势周收益率最大回撤右轴相对净值3603481002003503401000-013300998-023203102950996-033002900994-042800992-052702600990-06中证1000增强中证10002022123020230103202301042023010520230106资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报72基金重仓股组合表现上周绩优基金的独门重仓股组合周收益率为398同期沪深300指数中证500指数股票型基金总指数的周收益率分别为282253283上周绩优基金的独门重仓股组合相对股票型基金总指数超额收益为1152023年1月以来绩优基金的独门重仓股组合累计收益率为398同期股票型基金总指数收益率为283超额收益为1152023年以来组合累计收益率为398同期股票型基金总指数收益率为283超额收益为115图9重仓股组合周收益率上周图10重仓股组合相对基准指数的净值走势周收益率最大回撤右轴相对净值45398102040035283101030025101020-1100-115-110100-105-100099-1绩优基金的独门重仓股组合股票型基金总指数202212302023010320230104202301052023010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