策略摘要
　　预计北向资金进入快速大幅流入阶段，在此期间大盘股指数IF、IH表现将更佳。中央经济会议对2023年工作进行的部署，全力扩大内需是稳增长的核心，改善居民就业、提振居民信心为恢复和扩大内需的重点，国内多地出行指数见底回升，预计消费逐步复苏，相关板块上行动力加强。各部门依照中央经济会议指示推进稳经济措施落地成效，加大对重点行业及中小微企业的扶持力度。海外市场衰退风险加大，关注周五美国非农数据。中长期看，中国宏观经济韧性强，看好2023年A股，关注内需改善情况。行业方面，关注消费、电力设备、汽车、建筑装饰、石油石化板块逢低做多机会。

研究报告全文：期货研究报告股指期货日报2023-01-06香港恢复通关在即港股持续上行研究院FICC组策略摘要研究员预计北向资金进入快速大幅流入阶段在此期间大盘股指数IFIH表现将更佳中央经蔡劭立济会议对2023年工作进行的部署全力扩大内需是稳增长的核心改善居民就业提0755-23887993振居民信心为恢复和扩大内需的重点国内多地出行指数见底回升预计消费逐步复苏caishaolihtfccom相关板块上行动力加强各部门依照中央经济会议指示推进稳经济措施落地成效加大从业资格号F3056198对重点行业及中小微企业的扶持力度海外市场衰退风险加大关注周五美国非农数据投资咨询号Z0015616中长期看中国宏观经济韧性强看好2023年A股关注内需改善情况行业方面高聪关注消费电力设备汽车建筑装饰石油石化板块逢低做多机会021-60828524gaoconghtfccom核心观点从业资格号F3063338投资咨询号Z0016648市场分析孙玉龙股指期货A股三大指数高开高走蓝筹板块继续走强沪指突破半年线截至收盘0755-23887993上证指数涨101报315522点深证成指涨213报1133201点创业板指涨276报sunyulonghtfccom239946点两市成交量为8428亿元北向资金全天净流入12753亿元盘面上食从业资格号F3083038品饮料电力设备家用电器美容护理板块领涨银行农林牧渔房地产纺织服投资咨询号Z0016257饰板块跌幅居前港股早盘大幅冲高后有所回落恒生指数收涨125报2105217点联系人恒生科技指数涨151美国三大股指全线收跌道指跌102报3293008点标普500汪雅航指数跌116报38081点纳指跌147报1030524点0755-23887993港股持续上行1月5日国务院联防联控机制宣布1月8日起恢复办理内地居民旅游wangyahanghtfccom商务赴港签注消息发布后同程数据显示香港旅游相关搜索量瞬时上涨379内地从业资格号F3099648往返香港的机票搜索量上涨287香港酒店搜索量增加163预计春节假期赴港旅游投资咨询业务资格将迎来一波小高峰香港市场宏观基本面不断好转为港股持续上攻提供动能消费板证监许可20111289号块也是2023年关注的重点建议逢低买入提高央企竞争力国务院国资委部署2023年国资央企重点工作强调要组织开展新一轮国企改革深化提升行动着力打造一批创新型国有企业要聚焦战略安全产业引领国计民生公共服务等功能加快打造现代产业链链长积极开拓新领域新赛道培育壮大战略性新兴产业科技叠加央企概念将为2023年热点关注周五非农数据继美联储议息会议向市场传达鹰派信号IMF副总裁表示美国通胀尚未好转敦促美联储今年升息应坚持到底ISM制造业指数出现下滑反映出美联储的加息有效地降低了经济活动经济衰退概率持续上升关注周五的非农数据行业方面关注电力设备汽车建筑装饰石油石化板块景气度高的行业指的是未请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股指期货日报丨202316来该行业符合国家战略转型产业升级目标成长空间大同时目前营收处于快速扩张的状态而交易拥挤度高往往容易造成踩踏是板块回落的一大隐忧所以高景气度低拥挤度板块值得重点关注从数据上看高景气度一般拥有高ROE高利润增长率交易拥挤度的指标一般由行业的成交额演算得来当前主要为电力设备汽车建筑装饰石油石化行业总的来说预计北向资金进入快速大幅流入阶段在此期间大盘股指数IFIH表现将更佳中央经济会议对2023年工作进行的部署全力扩大内需是稳增长的核心改善居民就业提振居民信心为恢复和扩大内需的重点国内多地出行指数见底回升预计消费逐步复苏相关板块上行动力加强各部门依照中央经济会议指示推进稳经济措施落地成效加大对重点行业及中小微企业的扶持力度海外市场衰退风险加大关注周五美国非农数据中长期看中国宏观经济韧性强看好2023年A股关注内需改善情况行业方面关注消费电力设备汽车建筑装饰石油石化板块逢低做多机会策略股指谨慎偏多风险中美关系海外货币政策债务危机地缘政治请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股指期货日报丨202316目录策略摘要1核心观点1要闻4宏观经济图表5股指跟踪图表5期指跟踪图表7图表图130大中城市商品房成交丨单位套万平方米5图26大发电集团煤炭情况丨单位万吨5图3猪肉平均批发价丨单位元公斤5图4蔬菜批发价指数丨单位无5图5沪深300丨单位点亿股5图6上证50丨单位点亿股5图7中证500丨单位点亿股6图8中证1000丨单位点亿股6图9PE丨单位倍6图10PB丨单位倍6图11换手率丨单位6图12两融余额丨单位亿元6图13IF活跃合约走势丨单位点7图14IH活跃合约走势丨单位点7图15IC活跃合约走势丨单位点7图16IM活跃合约走势丨单位点7图17IF合约成交持仓量丨单位手7图18IH合约成交持仓量丨单位手7图19IC合约成交持仓量丨单位手8图20IM合约成交持仓量丨单位手8图21IF期货-现货丨单位点8图22IF跨期价差丨单位点8图23IH期货-现货丨单位点8图24IH跨期价差丨单位点8图25IC期货-现货丨单位点9图26IC跨期价差丨单位点9图27IM期货-现货丨单位点9图28IM跨期价差丨单位点9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明310股指期货日报丨202316要闻1IF2301收盘涨204报397440成交量65791手较前一交易日增加13668手持仓87168手增加4427手IH2301收盘涨199报270560成交量42966手较前一交易日增加11414手持仓61620手增加2783手IC2301收盘涨113报601940成交量40375手较前一交易日增加5860手持仓90180手减少651手IM2301收盘涨132报649040成交量24379手较前一交易日增加1810手持仓42369手减少501手2中国2022年12月财新服务业PMI为48预期468前值4673乘联会预估12月新能源乘用车厂商批发销量73万辆环比11月约增长04同比去年12月增长约45全年预估新能源批发在649万辆较2021年的331万辆同比增964国内机票燃油费1月5日正式下调调整后的费用收取标准为800公里以上航段每位成年旅客收取燃油附加费80元800公里及以下航段每位成年人收取燃油附加费40元较之前分别下降40和20元5自然资源部部长表示今年将不断优化政策与宏观经济政策协同发力促进经济运行总体回升具体包括适当增加今年土地计划指标支持十四五规划重大工程城市群和都市圈基础设施建设加大盘活存量优先保障重大项目和民生项目用海推进用地审批权放管服改革使省级政府拥有更大自主权6欧盟委员会负责经济事务的执行副主席瓦尔季斯东布罗夫斯基斯在接受媒体采访时强调2023年欧盟的能源供应或将严重不足他表示虽然2022年期间已经做了很多工作但这不能确保2023年能源供给充足必须寻找额外的天然气供应并建设配套基础设施否则下一个冬天会非常困难欧洲此前对俄罗斯天然气的过分依赖正在不断引发问题7日本2022年12月家庭消费者信心指数303预期283前值2868日本2022年新车销量为4201321辆较2021年减少5为45年以来的最低水平9德国2022年11月季调后贸易帐顺差108亿欧元预期顺差75亿欧元前值自顺差69亿欧元修正至顺差68亿欧元请仔细阅读本报告最后一页的免责声明410股指期货日报丨202316宏观经济图表图130大中城市商品房成交丨单位套万平方米图26大发电集团煤炭情况丨单位万吨30大中城市商品房成交套数煤炭库存量六大发电集团总计30大中城市商品房成交面积右煤炭日均耗煤量六大发电集团总计右1400014020001001200012018009010000100801600800080701400600060601200400040502000201000400080030201709201811202001202103202205202012202105202110202203202208数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图3猪肉平均批发价丨单位元公斤图4蔬菜批发价指数丨单位无60平均批发价猪肉250蔬菜批发价格指数总指数山东定基50200401503010020501000201801201902202003202104202205201801201902202003202104202205数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院股指跟踪图表图5沪深300丨单位点亿股图6上证50丨单位点亿股成交量沪深300指数右沪深300指数成交量上证50指数右上证50指数65004504500140600040040001205500350100500030035004500250803000400020060350015025004030001002000250050202000015000201801201901202001202101202201202301201801201901202001202101202201202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明510股指期货日报丨202316图7中证500丨单位点亿股图8中证1000丨单位点亿股成交量中证1000指数右中证1000指数成交量中证500指数右中证500指数9000400800040075003503508000300700030065002507000250600020020055006000150150500010010045005000400050503500040000201801201901202001202101202201202301201801201901202001202101202201202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图9PE丨单位倍图10PB丨单位倍上证50沪深300上证50沪深30020中证500右中证1000右7025中证500右中证1000右406020155030401510203010520100510000000201801201901202001202101202201202301201801201901202001202101202201202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图11换手率丨单位图12两融余额丨单位亿元沪深300上证50中证500中证100025000融资融券业务融资融券余额合计70006沪深300指数右600052000050004150004000310000300022000500011000000201801201901202001202101202201202301201801201901202001202101202201202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明610股指期货日报丨202316期指跟踪图表图13IF活跃合约走势丨单位点图14IH活跃合约走势丨单位点4100280040002700390026003800250037003600240035002300202211202022120820221226202211202022120820221226数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图15IC活跃合约走势丨单位点图16IM活跃合约走势丨单位点680068006600660064006400620060006200580060005600202211202022120820221226202211202022120820221226数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图17IF合约成交持仓量丨单位手图18IH合约成交持仓量丨单位手沪深300股指期货成交量沪深300股指期货持仓量上证50股指期货成交量上证50股指期货持仓量300000160000140000250000120000200000100000150000800006000010000040000500002000000201901201911202009202107202205201901201911202009202107202205数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明710股指期货日报丨202316图19IC合约成交持仓量丨单位手图20IM合约成交持仓量丨单位手中证500股指期货成交量中证500股指期货持仓量中证1000股指期货成交量中证1000股指期货持仓量400000160000350000140000300000120000250000100000200000800001500006000010000040000500002000000201901201911202009202107202205202207202208202209202210202211202212数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图21IF期货-现货丨单位点图22IF跨期价差丨单位点IF00CFEIF01CFE100IF02CFEIF03CFEIF次月-IF当月IF当季-IF当月IF下季-IF当月IF当季-IF次月0100IF下季-IF次月IF下季-IF当季0-100-100-200-200-300-300201901201908202003202010202105202112202207202001202011202109202207数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图23IH期货-现货丨单位点图24IH跨期价差丨单位点IH00CFEIH01CFEIH次月-IH当月IH当季-IH当月100IH02CFEIH03CFEIH下季-IH当月IH当季-IH次月5050IH下季-IH次月IH下季-IH当季00-50-50-100-100-150-200-150201901201908202003202010202105202112202207202001202011202109202207数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明810股指期货日报丨202316图25IC期货-现货丨单位点图26IC跨期价差丨单位点IC00CFEIC01CFEIC次月-IC当月IC当季-IC当月200IC02CFEIC03CFEIC下季-IC当月IC当季-IC次月IC-ICIC-IC200下季次月下季当季00-200-200-400-400-600-600201901201908202003202010202105202112202207202001202011202109202207数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图27IM期货-现货丨单位点图28IM跨期价差丨单位点IM00CFEIM01CFEIM次月-IM当月IM当季-IM当月IM02CFEIM03CFEIM下季-IM当月IM当季-IM次月100IM下季-IM次月IM下季-IM当季00-100-100-200-300-200-400-300-500-600-400202207202208202209202210202211202212202207222022092220221122数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明910股指期货日报丨202316免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权力所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom