本周重点关注：
　　1月4日09:45，Markit公司将公布中国12月财新制造业PMI。
　　1月4日23:00，美国供应管理协会（ISM）将公布美国12月ISM制造业PMI。
　　1月5日03:00，美联储将公布12月货币政策会议纪要。
　　1月5日11:00，中国海关总署将公布2022年12月进口和出口数据。
　　1月6日21:30，美国劳动统计局将公布12月非农就业报告。
　　1月7日，中国人民银行将公布12月外汇储备。
　　国内防疫政策自2023年1月8日起迎大调整。
　　此外，重点关注国内宏观政策变化、新冠疫情、俄罗斯与乌克兰局势、美联储官员讲话等因素对于期货市场的影响。

研究报告全文：国泰君安期货宏GUOTAIJUNANFUTURES观000026561经济热点本周热点前瞻2023-01-03前瞻陶金峰投资咨询从业资格号Z0000372Taojinfeng013026gtjascom期货研声明究所本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解若您并非风险承受能力合适的投资者请勿阅读订阅或接收任何相关信息本报告不构成具体业务或产品的推介亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险不应凭借本报告进行具体操作本周重点关注1月4日0945Markit公司将公布中国12月财新制造业PMI1月4日2300美国供应管理协会ISM将公布美国12月ISM制造业PMI1月5日0300美联储将公布12月货币政策会议纪要1月5日1100中国海关总署将公布2022年12月进口和出口数据1月6日2130美国劳动统计局将公布12月非农就业报告1月7日中国人民银行将公布12月外汇储备国内防疫政策自2023年1月8日起迎大调整此外重点关注国内宏观政策变化新冠疫情俄罗斯与乌克兰局势美联储官员讲话等因素对于期货市场的影响1月3日中国12月财新制造业PMI点评1月4日0945Markit公司将公布中国12月财新制造业PMI预期中国12月财新制造业PMI预期为485前值为49412月官方制造业PMI为47前值48如果12月中国财新制造业PMI低于前值则将抑制工业品期货上涨也将抑制股指期货上涨但是将有助于国债期货上涨1月4日12月下旬流通领域重要生产资料市场价格点评1月4日930国家统计局将公布12月下旬流通领域重要生产资料市场价格包括黑色金属有色金属化工产品石油天然气煤炭非金属建材农产品主要用于加工农业生产资料林产品等9大类50种产品的价格美国12月ISM制造业PMI点评1月4日2300美国供应管理协会ISM将公布美国12月ISM制造业PMI预期美国12月ISM制造业PMI为485前值为49如果美国12月ISM制造业PMI小幅低于前值则将抑制有色金属原油及相关期货上涨但是却将有助于黄金和白银期货上涨1月5日美联储公布12月货币政策会议纪要点评1月5日0300美联储将公布12月货币政策会议纪要据CME美联储观察美联储2023年2月加息25个基点至450-475区间的概率为718加息50个基点概率为282关注本次美联储12月货币政策会议纪要内容及其对于商品期货价格的影响中国12月财新服务业PMI点评1月5日0945Markit公司将公布中国12月财新服务业PMI预期中国12月财新服务业PMI为428前值为46712月官方非制造业PMI为416前值467如果12月中国财新服务业PMI明显低于前值则将抑制股指期货上涨但是将有助于国债期货上涨中国12月进出口数据点评1月5日1100中国海关总署将公布2022年12月进口和出口数据按美元计价预期2022年12月进口同比增长18前值下降106预期2022年12月出口同比下降67前值下降87如果2022年12月出口增速和进口增速均高于前值则将有助于相关商品期货价格上涨也将有助于股指期货上涨但是将抑制国债期货上涨美国12月ADP就业人数点评1月5日2115美国自动数据处理公司将公布12月ADP就业人数预期美国12月ADP就业人数为15万人前值为127万人如果美国12月ADP就业人数高于前值则将有助于有色金属原油及相关商品期货价格上涨但是将抑制黄金和白银期货价格上涨美国截至12月31日当周初请失业金人数点评1月5日2130美国劳工部将公布截至12月31日当周初请失业金人数预期为23万人前值为225万人如果美国截至12月31日当周初请失业金人数小幅高于前值则将轻度抑制黄金和白银之外的工业品期货上涨但是将有助于黄金和白银期货上涨1月6日美国截至12月30日当周EIA原油库存变动点评1月6日0000美国能源信息署EIA将公布美国截至12月30日当周EIA原油库存变动前值为增加718万桶如果美国截至12月30日当周EIA原油库存继续增加则将抑制原油及相关商品期货上涨欧元区12月CPI初值点评1月6日1700欧盟统计局将公布欧元区12月CPI初值预期欧元区12月调和CPI年率-未季调初值为97前值101预期欧元区12月核心调和CPI年率-未季调初值为65前值66欧元区11月零售销售点评1月6日1700欧盟统计局将公布欧元区11月零售销售预期欧元区11月零售销售月率为05前值-18预期欧元区11月零售销售年率为-32前值-27如果欧元区11月零售销售月率小幅高于前值则将轻度有助于相关商品期货价格上涨欧元区12月经济景气指数和12月工业景气指数点评1月6日1700欧盟统计局将公布欧元区12月经济景气指数和12月工业景气指数预期欧元区12月经济景气指数为945前值937预期欧元区12月工业景气指数为-11前值-2美国12月非农就业报告点评1月6日2130美国劳动统计局将公布12月非农就业报告预期美国12月季调后新增非农就业为20万人前值263万人预期美国12月失业率为37前值37预期美国12月平均每小时工资年率为5前值51如果美国12月季调后新增非农就业明显低于前值12月失业率与前值持平12月平均每小时工资年率小幅低于前值则将有助于黄金和白银期货上涨但是却将抑制除黄金和白银期货之外的其他工业品期货上涨美国12月ISM非制造业PMI点评1月6日2300美国供应商管理协会ISM将公布12月ISM非制造业PMI预期美国12月ISM非制造业PMI为55前值为565如果美国12月ISM非制造业PMI低于前值则将有助于黄金和白银期货价格上涨美国11月工厂订单点评1月6日2300美国商务部将公布11月工厂订单预期美国11月工厂订单月率为-07前值1如果美国11月工厂订单月率小幅高于前值则将轻度有助于有色金属原油及相关商品期货价格上涨1月7日中国12月外汇储备点评1月7日中国人民银行将公布12月外汇储备前值为311749美元1月8日国内防疫政策自2023年1月8日起迎大调整点评国内防疫政策自2023年1月8日起迎大调整解除对新型冠状病毒采取的甲类传染病预防管控措施国内将分阶段增加国际客运航班数量有序恢复中国公民出境游调整公路口岸国际道路运输客停货通政策在公路口岸恢复客运出入境服务后逐步有序恢复国际道路客运服务取消入境人员全员核酸检测所有入境人员均需向海关申报入境前48小时内新型冠状病毒核酸检测结果取消所有进口冷链食品和非冷链物品口岸环节针对新型冠状病毒的核酸监测检测等措施不再对国际客运航班实施五个一和一国一策等调控措施中外航空公司按照双边运输协定安排运营定期客运航班不再定义入境高风险航班取消入境航班75客座率限制取消乘客出入客运场站乘坐公共交通工具测温要求本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考本内容难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者请勿阅读订阅或接收任何相关信息本内容不构成具体业务或产品的推介亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险不应凭借本内容进行具体操作分析师声明作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的期货标的的价格可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策版权声明本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安期货研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任国泰君安期货研究所上海市静安区新闸路669号博华大厦2930楼电话021-33038986传真021-33038937机构金融部产业发展部上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼电话021-33038803传真021-33038720电话021-33038719上海世纪大道营业部上海市大连路营业部上海市浦东新区世纪大道1501号国华人寿大厦上海市杨浦区霍山路398号光大安石中心T2座1003室26060607单元电话021-58385758传真021-58385058电话021-55892500传真021-65447766国际业务部上海中山北路营业部上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼上海市中山北路3000号长城大厦507508单元电话021-33038895传真021-33038683电话021-32522836传真021-32522823上海延安东路营业部上海银城路营业部上海市黄浦区延安东路58号14楼14031404室上海市浦东新区银城路88号2706单元电话021-63331738传真021-63332282电话021-58590368北京分公司广东分公司北京市朝阳区建国门外大街乙12号双子座大厦广东省广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心西塔25层07-08单元1102房电话010-58795779传真010-58795787电话020-38628010传真020-38628583辽宁分公司吉林分公司大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心吉林省长春市净月开发区生态大街2188号川渝泓泰A座-大连期货大厦19041905国际环球贸易中心1号楼23层23022303室电话0411-84807755传真0411-84807759电话0431-85918811传真043185916622河南分公司陕西分公司郑州市郑东新区商务外环路30号期货大厦1105房西安市高新三路12号中国人保金融大厦1802室间电话0371-65600697传真0371-65610168电话029-88220218传真029-63091956山东分公司湖北分公司济南市历下区草山岭南路975号11层1107-1108室武汉市江岸区建设大道718号浙商大厦40楼4005室电话0531-81210190传真0531-81210172电话027-82886695传真027-82888027厦门分公司深圳分公司厦门市思明区湖滨东路95号华润大厦B座1508-深圳市福田区益田路6009号新世界中心15楼15021509单元15031504室电话0592-5886155传真0592-5886122电话0755-23980587传真0755-23980597天津营业部北京三元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