1.核心逻辑：上周沪深300指数收于3871.63点，较前值上升1.13%；累计成交7587亿元，日均成交1517亿元，较前值下降8亿元。两市融资融券余额为14524亿元，北向资金当周净流入29亿元。涨幅前五的行业分别是电力设备及新能源(4.84%)、国防军工(4.48%)、电力及公用事业(3.88%)、商贸零售(2.97%)、机械(2.64%)；涨幅后五的行业分别是钢铁(-0.45%)、建材(-0.93%)、家电(-1.12%)、消费者服务(-1.42%)、房地产(-2.19%)。
　　2.操作建议：暂时观望，可择机逢低布局。
　　3.风险因素：疫情扩散超预期、经济数据不及预期，流动性收紧超预期。
　　4.背景分析：
　　12月30日，A股2022年红盘收官，数字经济主题抢眼，沪指收涨0.51%。上证指数收涨0.51%报3089.26点，深证成指涨0.18%报11015.99点，创业板指跌0.11%报2346.77点，科创50指数跌0.24%报959.9点，万得全A涨0.4%，万得双创涨0.08%。市场合计成交额6045.3亿元，北向资金实际净买入0.93亿元。
　　

研究报告全文：东海投资咨询业务资格研证监许可20111771号究宏观金2023年01月03日TableTitleA股2022年红盘收官今日迎23年首秀融宏观金融日报日报tablemain分析师股指期货股贾利军指从业资格证号F02569161核心逻辑上周沪深300指数收于387163点较前值上升113累计成交7587亿国元日均成交亿元较前值下降亿元两市融资融券余额为亿元北向资金当投资咨询证号Z00006711517814524债周净流入29亿元涨幅前五的行业分别是电力设备及新能源484国防军工448电电话021-68757181力及公用事业388商贸零售297机械264涨幅后五的行业分别是钢铁-邮箱jialjqh168comcn045建材-093家电-112消费者服务-142房地产-2192操作建议暂时观望可择机逢低布局联系人顾森3风险因素疫情扩散超预期经济数据不及预期流动性收紧超预期从业资格证号F30823954背景分析电话021-6875722312月30日A股2022年红盘收官数字经济主题抢眼沪指收涨051上证指数收涨邮箱gusqh168comcn051报308926点深证成指涨018报1101599点创业板指跌011报234677点科创50指数跌024报9599点万得全A涨04万得双创涨008市场合计成交额60453亿明道雨元北向资金实际净买入093亿元从业资格证号F03092124电话021-68758120重要消息邮箱mingdyqh168comcn1文旅部2023年元旦节假期全国国内旅游出游527134万人次同比增长044按可比口刘晨业径恢复至2019年元旦节假日同期的428实现国内旅游收入26517亿元同比增长40恢复至2019年元旦节假日同期的351从业资格证号F3064051电话021-687572232据中国证券报A股市场将迎来2023年首个交易日在业内人士看来2023年是A股的转折邮箱liucyqh168comcn之年全年关键做多窗口将在1月开启当前市场仍处于较好的布局期从风格上看仍将是价值占优未来一旦经济企稳改善的信号出现A股将出现风格切换配置方面短期看好地产链出行链医药链等方向中长期则看好高端制造军工等成长方向TableReport3据经济参考报公募基金2022年业绩排位赛正式落下帷幕对于主动权益类基金而言业绩分化明显首尾业绩差最高达到了9844前两名均被万家基金包揽第三名则花落金元顺安基金整体来看2022年基金市场表现平平约三成基金斩获正收益多数为规模不足20亿元的小而美产品同时由于市场风格的转换知名基金经理旗下多只百亿规模产品亏损4Wind数据统计显示本周共有55家公司合计4203亿股限售股陆续解禁按12月30日收盘价计算解禁市值为98208亿元解禁市值居前三位的是宁德时代4318亿元中国移动18803亿元国芯科技5492亿元解禁股数居前三位的是世纪华通776亿股天下秀741亿股ST中安528亿股HTTPWWWQH168COMCN14请务必仔细阅读正文后免责申明东海宏观金融日报5深交所上市公司2022年年报预约披露时间出炉金三江拔得头筹将于2023年2月9日率先披露美利云将于2月10日披露ST中基凯瑞德新瀚新材将于2月18日披露6央行扎实做好保交楼保民生保稳定各项工作满足行业合理融资需求推动行业重组并购改善优质头部房企资产负债状况因城施策支持刚性和改善性住房需求做好新市民青年人等住房金融服务维护住房消费者合法权益确保房地产市场平稳发展7北京发布2022年度第五批次商品住宅用地出让公告共计6宗用地规模约22万平方米总起始价12252亿元将于2023年2月上旬集中成交8上海市疫情防控工作领导小组表示目前上海所发现的奥密克戎BQ1和XBB毒株仅在极少数入境隔离人员中检出尚未在社会面上造成本土传播9特斯拉发布了2022年第四季度汽车生产和交付报告公司四季度总交付量为4053万辆不及市场预期的4208万辆四季度总产量为4397万辆略超预期的4388万辆特斯拉2022年全年汽车总交付量同比增长40至131万辆总产量同比增长47至137万辆10国债期货1核心逻辑随着基本面预期的扭转债市在中长期的压力增大但短期内强预期兑现为现实还为时尚早根据四季度央行货政例会明年货币政策将继续宽松流动性应仍维持充裕1月宏观经济数据真空期内流动性呵护力度大政策宽松有期待利率向上的空间有限预计偏强震荡2操作建议波段操作注意止盈3风险因素资金利率上行速度超预期增量政策超预期央行货币政策转向超预期4背景分析12月30日2022年收官国债期货窄幅震荡收盘涨跌不一10年期主力合约涨0015年期主力合约接近收平2年期主力合约收平从全年来看10年期主力合约跌0535年期主力合约跌0732年期主力合约跌019Shibor短端品种涨跌不一隔夜品种上行1516bp报19577天期下行38bp报222314天期下行2bp报31451个月期上行06bp报2346重要消息1央行公告称为维护年末流动性平稳12月30日以利率招标方式开展了1830亿元7天期逆回购操作中标利率20当日20亿元逆回购到期因此净投放1810亿元全周净投放9750亿元2央行货币政策委员会召开2022年第四季度例会指出要用好政策性开发性金融工具重点发力支持和带动基础设施建设满足房地产行业合理融资需求推动行业重组并购改善优质头部房企资产负债状况因城施策支持刚性和改善性住房需求引导平台企业金融业务规范健康发展提升平台企业金融活动常态化监管水平加大宏观政策调控力度大力提振市场信心3中国外汇交易中心宣布调整CFETS人民币汇率指数和SDR货币篮子人民币汇率指数的货币篮子权重新版指数自2023年1月1日起生效新版CFETS货币篮子中美元欧元日元英HTTPWWWQH168COMCN24请务必仔细阅读正文后免责申明24请务必仔细阅读正文后免责申明东海宏观金融日报镑等主要货币权重均下调多数新兴经济体货币权重相应上调另外央行外汇局决定自2023年1月3日起银行间人民币外汇市场交易时间延长至北京时间次日3004周五在岸人民币兑美元1630收盘报69514较上一交易日涨195个基点本周累涨356个基点今年累跌5784个基点周五在岸人民币兑美元夜盘2330收报69000人民币兑美元中间价报69646调升147个基点本周累计调升164个基点全年累计调贬5889个基点5美债收益率多数上涨3月期美债收益率跌124个基点报43842年期美债收益率涨66个基点报44383年期美债收益率涨62个基点报42335年期美债收益率涨65个基点报40110年期美债收益率涨59个基点报388130年期美债收益率涨64个基点报3967HTTPWWWQH168COMCN34请务必仔细阅读正文后免责申明34请务必仔细阅读正文后免责申明风险提示本报告中的信息均源自于公开资料我司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证在任何情况下本报告亦不构成对所述期货品种的买卖建议市场有风险投资需谨慎免责条款本报告内容所涉及信息或数据主要来源第三方信息提供商或者其他公开信息东海期货不对该类信息或者数据的准确性及完整性做任何保证本报告仅反映研究员个人出具本报告当时的分析和判断并不代表东海期货有限责任公司或任何其附属公司的立场公司可能发表其他与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告本报告可能因时间等因素的变化而变化从而导致与事实不完全一致敬请关注本公司就同一主题所出具的相关后续研究报告及评论文章在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也未考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应征求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何作用投资者需自行承担风险本报告版权归东海期货有限责任公司所有未经本公司书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的翻版复制刊登发表或者引用东海期货有限责任公司研究所地址上海市东方路1928号东海证券大厦8F联系人贾利军电话021-68757181网址wwwqh168comcnE-MAILJialjqh168comcnHTTPWWWQH168COMCN44请务必仔细阅读正文后免责申明44请务必仔细阅读正文后免责申明