本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4205.88点，环比上涨1.84%。其中，涨幅前五的有建龙微纳(21.73%)、福斯特(15.89%)、赛伍技术(15.11%)、联泓新科(11.91%)、国恩股份(10.85%)；跌幅前五的有道恩股份(-8.16%)、瑞丰高材(-6.76%)、国瓷材料(-3.8%)、联瑞新材(-3.62%)、东岳硅材(-2.59%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6516.64点，环比上涨1.27%；申万三级行业显示器件材料指数收报886.86点，环比下跌0.35%；中信三级行业有机硅材料指数收报8275.79点，环比上涨1.37%；中信三级行业碳纤维指数收报3920.42点，环比上涨4.34%；中信三级行业锂电指数收报3655.43点，环比下跌1.13%；Wind概念可降解塑料指数收报1833.25点，环比上涨0.67%。
　　靶材企业欧莱新材拟科创板IPO。12月27日，中金公司日前发布关于广东欧莱高新材料股份有限公司（简称“欧莱新材”）首次公开发行股票并上市辅导情况报告。欧莱新材主营靶材—高性能薄膜新材料。在广东韶关、广东东莞设立了生产和研发基地，在深圳设立分公司。欧莱新材公司的产品广泛应用于半导体显示（TFT、OLED）、半导体芯片、光伏太阳能、低辐射玻璃、光学光通讯、装饰镀工具镀、计算机硬盘等行业。欧莱新材作为国内半导体显示行业的国产靶材的领先企业，通过十多年的技术积累，打破了欧美和日韩厂商对于半导体显示靶材的垄断，目前已经可以供应半导体显示行业全系列靶材，下一步将在现有优势基础上，进一步向半导体芯片靶材领域和超高纯金属原材料国产化进军。（资料来源：半导体前沿、集微网）
　　韩国11月半导体产量年减15%，半导体库存年比增加20%。韩国统计局12月29日公布，11月半导体产量年减15%，为连续第四个月下滑，若与前月相比则减少11%。11月整体工业生产萎缩3.7%，为疫情爆发以来最大减幅，创金融海啸以来最大降幅，库存则加速攀升，年增20%，从前月的年增12.9%加速。韩国的存储器芯片生产称霸全球，而芯片库存10月起开始出现两位数增幅，反映供给过剩问题。受芯片产量下滑影响，11月工业生产萎缩，凸显海外对电子零件的需求正进一步降温。（资料来源：半导体前沿）
　　重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。
　　风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。
　　

研究报告全文：TableMain证券研究报告行业周报化工2023年1月1日化工新材料靶材企业欧莱新材拟科创板IPO韩国优于大市维持11月半导体产量同减15库存同增证券分析师20TableSummary李骥投资要点资格编号S0120521020005邮箱liji3teboncomcn本周行情回顾本周Wind新材料指数收报420588点环比上涨184其中涨幅前五的有建龙微纳2173福斯特1589赛伍技术1511联泓新研究助理科1191国恩股份1085跌幅前五的有道恩股份-816瑞丰高材沈颖洁-676国瓷材料-38联瑞新材-362东岳硅材-259六个子行业中申万三级行业半导体材料指数收报651664点环比上涨127申万三级邮箱shenyjteboncomcn行业显示器件材料指数收报88686点环比下跌035中信三级行业有机硅材料指数收报827579点环比上涨137中信三级行业碳纤维指数收报392042市场表现点环比上涨434中信三级行业锂电指数收报365543点环比下跌113沪深300Wind概念可降解塑料指数收报183325点环比上涨06760-6靶材企业欧莱新材拟科创板IPO12月27日中金公司日前发布关于广东欧莱高-12新材料股份有限公司简称欧莱新材首次公开发行股票并上市辅导情况报告-18欧莱新材主营靶材高性能薄膜新材料在广东韶关广东东莞设立了生产和研发-242021-122022-042022-08基地在深圳设立分公司欧莱新材公司的产品广泛应用于半导体显示TFT-31OLED半导体芯片光伏太阳能低辐射玻璃光学光通讯装饰镀工具镀计算机硬盘等行业欧莱新材作为国内半导体显示行业的国产靶材的领先企业通过十多年的技术积累打破了欧美和日韩厂商对于半导体显示靶材的垄断目前已相关研究经可以供应半导体显示行业全系列靶材下一步将在现有优势基础上进一步向半1中国巨石600176SH顺周导体芯片靶材领域和超高纯金属原材料国产化进军资料来源半导体前沿集期优质龙头产能扩张巩固竞争优微网势20221229日本政府将半导体等个领域211韩国11月半导体产量年减15半导体库存年比增加20韩国统计局12月的物资指定为特定重要物资3M29日公布11月半导体产量年减15为连续第四个月下滑若与前月相比则冷却剂绝版2025半导体面临停产危减少1111月整体工业生产萎缩37为疫情爆发以来最大减幅创金融海机20221225啸以来最大降幅库存则加速攀升年增20从前月的年增129加速韩3化工行业周报国的存储器芯片生产称霸全球而芯片库存10月起开始出现两位数增幅反映20221216-20221223-2022化工供给过剩问题受芯片产量下滑影响11月工业生产萎缩凸显海外对电子零件园区高质量发展综合评价结果公布的需求正进一步降温资料来源半导体前沿万华化学年产40万吨MDI装置已全线贯通20221225重点标的推荐半导体材料国产化加速下游晶圆厂扩产迅猛看好头部企业产4化工行业周报业红利优势最大化光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节看好彤程新20221209-202211216-全球两大材在进口替代方面的高速进展特气方面华特气体深耕电子特气领域十余年不能源巨头将建世界级石化项目万华断创新研发实现进口替代西南基地叠加空分设备双重布局一体化产业链版图化学正式官宣对外投资176亿初显建议重点关注华特气体电子化学品方面下游晶圆厂逐步落成芯片产能20221218有望持续释放建议关注安集科技鼎龙股份下游需求推动产业升级和革新52021至2023全球新建的84座行业迈入高速发展期国内持续推进制造升级高标准高性能材料需求将逐步释晶圆厂中大陆新厂预计数量第一广放新材料产业有望快速发展国瓷材料三大业务保持高增速有条不紊打造齿科信材料拟设子公司加速光刻胶布巨头新能源业务爆发式增长横向拓展纵向延伸打造新材料巨擘建议重点关局20221218注新材料平台型公司国瓷材料高分子材料的性能提升离不开高分子助剂国内抗老化剂龙头利安隆珠海新基地产能逐步释放凭借康泰股份进军千亿润滑油添加剂打造第二增长点建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆碳中和背景下绿电行业蓬勃发展光伏风电装机量逐渐攀升建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业EVA粒子技术行业领先的联泓新科拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工风险提示下游需求不及预期产品价格波动风险新产能释放不及预期等行业相关股票股票股票EPS元股PE投资评级代码名称20212022E2023E20212022E2023E上期本期300285国瓷材料079108145352619买入买入002810山东赫达096160219641410买入买入002409雅克科技0701331831153827买入买入688550瑞联新材24445858441108买入买入688300联瑞新材139270362801813买入买入688268华特气体108148213845035买入买入300019硅宝科技068096127231612买入买入资料来源德邦研究所注上述公司估值均采用12月30日收盘价213请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工内容目录1整体市场行情回顾52重点关注公司周行情回顾621周涨跌幅前十622重要公告723重点公司估值一览73近期行业热点跟踪831魏少军中国集成电路设计业在疫情反复下仍然取得165的增长832自主开发5000吨年氢化丁腈装置开车933靶材企业欧莱新材拟科创板IPO934韩国11月半导体产量年减15半导体库存年比增加20935百亿级锂电负极材料一体化项目竣工投产104相关数据追踪105风险提示12313请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工图表目录图1Wind概念新材料指数5图2申万行业半导体材料指数5图3申万行业显示器件指数5图4中信行业有机硅指数5图5中信行业碳纤维指数5图6中信行业锂电化学品指数6图7Wind概念可降解塑料指数6图8费城半导体指数10图9国产集成电路当月出口金额万美元10图10国产集成电路当月进口金额万美元10图11NANDFlash日度价格图美元11图12DRAMDDR3日度价格图美元11表1本周涨跌幅前十6表2本周涨跌幅后十6表3重点公司估值表7413请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工1整体市场行情回顾本周Wind新材料指数收报420588点环比上涨184六个子行业中申万三级行业半导体材料指数收报651664点环比上涨127申万三级行业显示器件材料指数收报88686点环比下跌035中信三级行业有机硅材料指数收报827579点环比上涨137中信三级行业碳纤维指数收报392042点环比上涨434中信三级行业锂电指数收报365543点环比下跌113Wind概念可降解塑料指数收报183325点环比上涨067图1Wind概念新材料指数Wind概念指数新材料60005000400030002000100002010-072012-012013-072014-072017-072018-072019-072021-012022-072011-012011-072012-072013-012014-012015-012015-072016-012016-072017-012018-012019-012020-012020-072021-072022-012010-01资料来源Wind德邦研究所图2申万行业半导体材料指数图3申万行业显示器件指数申万行业指数半导体材料申万行业指数显示器件1200030001000025008000200060001500400010002000500002008-122009-122013-122014-122015-122020-122011-122012-122016-122017-122018-122019-122021-122022-122010-12资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所图4中信行业有机硅指数图5中信行业碳纤维指数中信行业指数有机硅中信行业指数碳纤维1600070001400060001200050001000040008000600030004000200020001000002006-082009-082011-082012-082014-082017-082019-082020-082022-082007-082008-082010-082013-082015-082016-082018-082021-082021-102021-112022-032022-042022-072022-112021-082021-092021-122022-012022-022022-052022-062022-082022-092022-102022-122021-07资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所513请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工图6中信行业锂电化学品指数图7Wind概念可降解塑料指数中信行业指数锂电化学品Wind概念指数800025007000200060005000150040003000100020005001000002019-022019-052020-052021-052021-082022-112018-082018-112019-082019-112020-022020-082020-112021-022021-112022-022022-052022-082019-072020-012020-072021-012022-012022-042022-102019-012019-042019-102020-042020-102021-042021-072021-102022-07资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所2重点关注公司周行情回顾21周涨跌幅前十本周涨幅前十的公司分别为建龙微纳2173福斯特1589赛伍技术1511联泓新科1191国恩股份1085皇马科技1082奥来德978安集科技954利安隆849中环股份782表1本周涨跌幅前十代码名称涨跌幅市值亿元1688357建龙微纳217365932603806福斯特1589884683603212赛伍技术1511139594003022联泓新科1191405345002768国恩股份108578726603181皇马科技108283837688378奥来德97851848688019安集科技954134469300596利安隆8491253010002129中环股份782121707资料来源Wind德邦研究所备注以上数据采取12月30日收盘价本周跌幅前十的公司分别为道恩股份-816瑞丰高材-676国瓷材料-38联瑞新材-362东岳硅材-259金丹科技-22合盛硅业-209润阳科技-196金发科技-192彤程新材-15表2本周涨跌幅后十代码名称涨跌幅市值亿元1002838道恩股份-81679032300243瑞丰高材-67617963300285国瓷材料-380276754688300联瑞新材-36260695300821东岳硅材-259140166300829金丹科技-22039407603260合盛硅业-209890918300920润阳科技-1961553613请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工9600143金发科技-1922574810603650彤程新材-15018378资料来源Wind德邦研究所备注以上数据采取12月30日收盘价22重要公告国瓷材料300285SZ12月27日公司发布关于对外投资设立全资子公司的公告公司名称为迈谱新材料技术山东有限公司注册资本5000万元整许可项目包括检验检测服务认证服务第二类医疗器械生产设立子公司意在打造独立的综合性检测技术服务平台发挥技术创新优势促进公司业务发展进一步完善产业链布局提升公司综合竞争实力三孚股份603938SH12月27日公司发布关于控股子公司通过高新技术企业认定的公告控股子公司唐山三孚新材料有限公司被列入河北省2022年认定的第二批高新技术企业备案名单通过了高新技术企业认定后连续三年2022年-2024年将享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策即按15的税率计缴企业所得税永冠新材603681SH12月30日公司发布关于募投项目实施用地所有权变更的公告为了更好更快地推进连冠胶粘新材料项目将江西永冠使用的房地面积为4460689平方米以及其拥有的车间仓库门卫室建筑面积合计2124432平方米转让给连冠胶粘新材料项目23重点公司估值一览表3重点公司估值表市值EPS元股PE代码证券简称最新收盘价元亿元2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E002129中环股份376612170712522728634633171311300346南大光电290515795025048067089185614333002409雅克科技503723972070133183246115382720688106金宏气体1876911103405207710381362418688268华特气体7425893110814821329084503526300236上海新阳27798709033040084130123693321603078江化微20516084019047071099140442921688019安集科技1800013446167346563812163523222300054鼎龙股份212920175023042061081108513526688199久日新材3154350814913919225528231612300398飞凯材料1717907707307908809733221918300655晶瑞股份14688590034029041057122503626603650彤程新材30831837805505608712092553626300487蓝晓科技695923319093158227286106443124300481濮阳惠成2673792208514118322728191512603212赛伍技术31701395903907611214381422822688181八亿时空3660353121424027832122151311688550瑞联新材466145862444585844744110810688300联瑞新材4868606913927036246180181311688378奥来德5050518413317526137760291913603260合盛硅业8294890917645838569871714108300041回天新材1632703205307510013335221612300019硅宝科技157261480680961271692316129300821东岳硅材116814016096---19---603155新亚强268760611421702402873816119605399晨光新材32307760223303376508181196713请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工605183确成股份1889788607209812014527191613002810山东赫达2242767809616021923164141010603806福斯特66448846816519126231279352521003022联泓新科30354053408209812815645312419300285国瓷材料27572767507910814518835261915300699光威复材72253745114619024029358383025600516方大炭素6122329302802303504938261812600884杉杉股份1820412041481401772202213108300596利安隆54571253018227033838225201614603733仙鹤股份30472151114411416921328271814300829金丹科技2181394007309913922062221610600143金发科技969257480630680871072014119002585双星新材12751474312015321328323864688299长阳科技1635469006507109712550231713300806斯迪克2345759806507912317891301913601208东材科技11431048103704806509147241813688386泛亚微透5545388209509918425585563022300777中简科技491521605046103156195135483225688598金博股份2194820647533694904121367322418002522浙江众成5394882020---36---600063皖维高新5851263204508409711213765002324普利特160016225002028074109603562215300082奥克股份7865346052---30---603181皇马科技1424838307608409912425171412002838道恩股份17687903051---32---688357建龙微纳11090659346336256375641312015600552凯盛科技924872801701702904470543221300121阳谷华泰1036419307014817621317765002768国恩股份29027872237277382450111086605376博迁新材46431214609109213417292503527688065凯赛生物612935749104121163215177513828603722阿科力3861339511415919435147242011688179阿拉丁36155108063082110148124443324603663三祥新材1271384203305908811183221411300243瑞丰高材7731796040---33---002886沃特股份16583757028027086150111621911605008长鸿高科16311047702904306612751382513300920润阳科技15531553090201272-3886-300980祥源新材175318990810801201925222159资料来源Wind德邦研究所注硅宝科技利安隆雅克科技国瓷材料山东赫达瑞联新材联瑞新材华特气体估值均为德邦预测其余公司估值来自于wind一致预测收盘价更新于12月30日3近期行业热点跟踪31魏少军中国集成电路设计业在疫情反复下仍然取得165的增长12月26日中国集成电路设计业2022年会ICCAD暨厦门集成电路产业创新发展高峰论坛盛大召开中国半导体行业协会集成电路设计分会理事长魏少军在本次大会高峰论坛上发表主题演讲魏少军表示尽管受到全球产能紧张和新冠肺炎疫情双重影响我国集成电路产业设计业依旧保持了高速发展的态势本次预测数据是由各地设计业分会采集本次统计的集成电路设计企业为3243家比2021年增长154据统计2022年全行业销售预计为53457亿元增长165大连香港和福州三个城市的设计业出现负增长增速排名前十的企业中排在第一的武汉增长980第二名成都增长553魏少军称随着国家支持集成电路产业发展的政策指引资本市场迎来芯片设计企业上市热潮截至本届年会开幕前2022年有25家设计企业实现了IPO这些企业在12月1日的总市值为472115亿元人民币自盈方微上市后的26年来在主板中小813请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工企业板创业板和科创板上市的芯片设计公司为73家截至2022年12月1日这些企业总市值为175606亿元资料来源半导体前沿32自主开发5000吨年氢化丁腈装置开车12月26日采用中国石化自主开发技术的5000吨年氢化丁腈HNBR装置在齐鲁石化一次开车成功产品加氢度大于99标志着中国石化氢化丁腈技术开发取得成功工业装置全面进入生产阶段氢化丁腈橡胶具有优异的耐热耐氧化和化学稳定性是航空航天石油开采交通运输等领域不可或缺的重要材料中国石化北京化工研究院在氢化丁腈领域深耕近十年攻克从原料催化剂合成到应用的诸多关键科技难题开发出先进的氢化丁腈橡胶小试和中试技术氢化丁腈产业化技术于2020年被列为中国石化重大科技攻关项目北化院齐鲁石化SEI等单位通力合作从开工建设生产准备到投料试车共历时188天生产出合格产品圆满完成项目攻关任务该装置成功开车意味着中国石化可向市场投放结合丙烯腈含量可调加氢度可控的氢化丁腈系列牌号产品并能实现氢化丁腈产品的定制化生产资料来源化工新材料中国石油和化工网33靶材企业欧莱新材拟科创板IPO12月27日中金公司日前发布关于广东欧莱高新材料股份有限公司简称欧莱新材首次公开发行股票并上市辅导情况报告欧莱新材主营靶材高性能薄膜新材料在广东韶关广东东莞设立了生产和研发基地在深圳设立分公司欧莱新材公司的产品广泛应用于半导体显示TFTOLED半导体芯片光伏太阳能低辐射玻璃光学光通讯装饰镀工具镀计算机硬盘等行业欧莱新材作为国内半导体显示行业的国产靶材的领先企业通过十多年的技术积累打破了欧美和日韩厂商对于半导体显示靶材的垄断目前已经可以供应半导体显示行业全系列靶材下一步将在现有优势基础上进一步向半导体芯片靶材领域和超高纯金属原材料国产化进军资料来源半导体前沿集微网34韩国11月半导体产量年减15半导体库存年比增加20韩国统计局12月29日公布11月半导体产量年减15为连续第四个月下滑若与前月相比则减少1111月整体工业生产萎缩37为疫情爆发以来最大减幅创金融海啸以来最大降幅库存则加速攀升年增20从前月的年增129加速韩国的存储器芯片生产称霸全球而芯片库存10月起开始913请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工出现两位数增幅反映供给过剩问题受芯片产量下滑影响11月工业生产萎缩凸显海外对电子零件的需求正进一步降温资料来源半导体前沿35百亿级锂电负极材料一体化项目竣工投产12月27日辽宁中宏新能源锂电池负极材料一体化项目竣工投产启动仪式在沈阳沈北新区隆重举行辽宁中宏能源新材料股份有限公司于2022年3月与沈北新区签约计划总投资100亿元规划建设锂电池用10万吨年石墨化负极材料5万吨年硅碳负极材料电化学储能总装基地及新能源新材料研究院等4个项目目标是构建产业链条完备的锂电池新能源新材料工业产业集群项目一期10万吨年锂电池负极材料一体化项目投资金额12亿元占地面积252亩主要建设原料预炭化车间和石墨化车间生产产品主要是锂电池负极材料可用于当前大热的新能源电动汽车及风光伏储能行业项目投产后预计年产值18亿元实现税收36亿元该项目直接填补了沈北新区锂电池行业空白并有望带动产业链上下游企业加速落地协同发展资料来源化工新材料4相关数据追踪本周费城半导体指数收报253211点环比下跌013图8费城半导体指数费城半导体指数40003000200010000资料来源Wind德邦研究所11月中国集成电路出口金额达到11062亿美元同比下跌298环比下跌1749集成电路进口金额达到30096亿美元同比下跌2758环比下跌1281图9国产集成电路当月出口金额万美元图10国产集成电路当月进口金额万美元1013请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报化工2000000500000015000004000000300000010000002000000500000100000000集成电路当月出口金额万美元集成电路当月进口金额万美元资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所图11NANDFlash日度价格图美元现货平均价NANDFlash64Gb8Gx8MLC现货平均价NANDFlash32Gb4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