VRAR虚拟现实：产业资本大力布局，Meta公布全新元宇宙头显
　　行业重大催化剂：Meta公布全新元宇宙头显Meta Quest Pro
　　1）关键数据方面，10月上游配件制造、中游模组代工端表现分化，涨幅分别为-5.2%、0.3%，中游表现略强于创业板。10月Steam VR用户占比约为1.90%，较9月有所回落。内容方面，10月Steam平台支持VR的内容为6989款，同比增长14.5%，绝对数量环比增加10款；2）产业资本方面，10月18日，中国“元宇宙第一股”飞天云动在港IPO，募资约6亿港元；10月21日，罗永浩的AR创业公司Thin Red Line完成近4亿元天使轮融资；10月28日，谷歌宣布斥资1亿美元收购AI虚拟形象初创公司Alter；3）事件、政策方面，10月12日Meta平台举办年度Connect大会，向外界公布全新元宇宙头显Meta Quest Pro；10月31日，国产显示行业龙头京东方发布《京东方科技集团股份有限公司关于投资建设京东方第6代新型半导体显示器件生产线项目的公告》，拟抛出290亿元项目投资计划，着力加码布局VR显示产品市场。
　　第三代半导体：下游需求高景气延续，全球投资热度不减
　　行业重大催化剂：SiC衬底片价格下降趋势明确，SiC器件渗透率迎提升1）关键数据方面，10月第三代半导体指数微幅上涨0.4%，跑赢创业板。行业下游需求稳固，10月比亚迪·汉EV销售量为13347辆，较去年同期增长61%，续创历史新高；蔚来ET7/ES 10月交付量分别为3048、2814辆，其中ES7交付量环比上升48.5%；新增需求方面，10月玛莎拉蒂、Apollo相继公布SiC超跑车型；2）产业资本变动方面，10月3日，荷兰半导体设备制造商ASM宣布完成对碳化硅外延设备制造商LPE的收购，收购总价高达5.25亿欧元；10月12日，千乘资本联合启高资本、毅达资本等共同完成对致瞻科技（上海）有限公司亿元级A+轮投资；3）事件、政策方面，全球各大厂商继续布局、扩产第三代半导体生产线。10月8日，服务多重电子应用领域、全球排名前列的半导体公司意法半导体将于意大利兴建一座整合式碳化硅衬底制造厂，以支持意法半导体客户对汽车及工业碳化硅（SiC）组件与日俱增的需求，新厂预计2023年开始投产；10月24日，士兰微发布公告称，投资65亿建设的6寸碳化硅（SiC）线等项目生产线已实现初步通线。
　　数字人民币：央行继续推动数字人民币业务持续健康发展
　　行业重大催化剂：央行发表《扎实开展数字人民币研发试点工作》，继续推动数字人民币业务持续健康发展
　　1）关键数据方面，10月数字人民币发行、流通加密端指数大涨，均大幅跑赢创业板。数字人民币试点版APP新增数据钱包、送水到府等6款钱包快付，子钱包APP数量总计达到93家，覆盖的生活场景愈发完善；2）事件、政策方面，10月12日，央行数字货币研究所发表《扎实开展数字人民币研发试点工作》，表示要继续推动数字人民币业务持续健康发展，支持在财政、税收、政务等对公领域发挥数字人民币优势，为政府数字化和智能化治理提供先进的支付服务。实现数字人民币体系与传统电子支付工具的互联互通，让消费者可以“一码通扫”，商户也尽量不用增加成本即可支持各类支付工具。持续推进数字人民币无障碍和适老化能力建设，完善无障碍产品规范和标准体系。
　　科技前沿的四维追踪体系
　　根据近期二级市场可投资价值，我们将科技前沿分为“基础探索类（I类）、逐步应用类（II类）、有望爆发类（III类）”三大类，投资价值依次为低、中、高。针对三类不同的科技前沿，我们拟建立不同的跟踪、研究体系与框架。就III类我们已经建立了关键数据变迁、产业资本变动、热点事件盘点、相关政策演进的四维追踪体系，试图在其行业出现重大变革的前夜，捕捉到其投资价值。
　　风险提示
　　科技前沿行业发展不及预期；数据变化跟踪不及时；指数样本标的调整

研究报告全文：TableStockNameRptType策略研究策略系列报告产业观察科技前沿有望爆发类第16期2022年11月TableRptDate报告日期2022-12-28主要观点分析师郑小霞TableAuthorVRAR虚拟现实产业资本大力布局Meta公布全新元宇宙头显行业重大催化剂Meta公布全新元宇宙头显MetaQuestPro执业证书号S00105200800071关键数据方面10月上游配件制造中游模组代工端表现分化涨幅电话13391921291分别为-5203中游表现略强于创业板10月SteamVR用户占比邮箱zhengxxhazqcom约为190较9月有所回落内容方面10月Steam平台支持VR的内容为6989款同比增长145绝对数量环比增加10款2产业资本方面10月18日中国元宇宙第一股飞天云动在港IPO募资约6亿港元10月21日罗永浩的AR创业公司ThinRedLine完成近4亿元天使轮融资10月28日谷歌宣布斥资1亿美元收购AI虚拟形象初创公司Alter3事件政策方面10月12日Meta平台举办年度Connect大会向外界公布全新元宇宙头显MetaQuestPro10月31日国产显示行业龙头京东方发布京东方科技集团股份有限公司关于投资建设京东方第6代新型半导体显示器件生产线项目的公告拟抛出290亿元项目投资计划着力加码布局VR显示产品市场第三代半导体下游需求高景气延续全球投资热度不减相关报告行业重大催化剂SiC衬底片价格下降趋势明确SiC器件渗透率迎提升1关键数据方面10月第三代半导体指数微幅上涨04跑赢创业1产业观察系列第15期科技前沿之板行业下游需求稳固10月比亚迪汉EV销售量为13347辆较去年有望爆发类2022年10月2022-同期增长61续创历史新高蔚来ET7ES10月交付量分别为304810-112814辆其中ES7交付量环比上升485新增需求方面10月玛莎拉蒂Apollo相继公布SiC超跑车型2产业资本变动方面10月3日2产业观察系列第14期科技前沿之荷兰半导体设备制造商ASM宣布完成对碳化硅外延设备制造商LPE的收有望爆发类2022年9月2022-09-购收购总价高达525亿欧元10月12日千乘资本联合启高资本10毅达资本等共同完成对致瞻科技上海有限公司亿元级A轮投资3事件政策方面全球各大厂商继续布局扩产第三代半导体生产线10月8日服务多重电子应用领域全球排名前列的半导体公司意法半导体将于意大利兴建一座整合式碳化硅衬底制造厂以支持意法半导体客户对汽车及工业碳化硅SiC组件与日俱增的需求新厂预计2023年开始投产10月24日士兰微发布公告称投资65亿建设的6寸碳化硅SiC线等项目生产线已实现初步通线数字人民币央行继续推动数字人民币业务持续健康发展行业重大催化剂央行发表扎实开展数字人民币研发试点工作继续推动数字人民币业务持续健康发展1关键数据方面10月数字人民币发行流通加密端指数大涨均大幅跑赢创业板数字人民币试点版APP新增数据钱包送水到府等6款钱包快付子钱包APP数量总计达到93家覆盖的生活场景愈发完善2事件政策方面10月12日央行数字货币研究所发表扎实开展数字人民币研发试点工作表示要继续推动数字人民币业务持续健康发展支持在财政税收政务等对公领域发挥数字人民币优势为政府数字化和智能化治理提供先进的支付服务实现数字人民币体系与传统电子支付工具的互联互通让消费者可以一码通扫商户也尽量不用增加成本即可支持各类支付工具持续推进数字人民币无障碍和适老化能力建设完善无障碍产品规范和标准体系科技前沿的四维追踪体系根据近期二级市场可投资价值我们将科技前沿分为基础探索类I类逐步应用类II类有望爆发类III类三大类投资价值依次为低中高针对三类不同的科技前沿我们拟建立不同的跟踪研究体系与框架就III类我们已经建立了关键数据变迁产业资本变动热点事件盘点相关政策演进的四维追踪体系试图在其行业出现重大变革的前夜捕捉到其投资价值风险提示科技前沿行业发展不及预期数据变化跟踪不及时指数样本标的调整敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告TableCommonRptType策略研究正文目录1VRAR虚拟现实产业资本大力布局META公布全新元宇宙头显411关键数据变迁10月VR上中游指数表现分化VR用户占比回落4111VRAR相关标的及其指数表现上游指数下跌中游指数微涨中游表现略强于创业板4112STEAM平台游戏用户与应用内容变化10月STEAMVR用户占比回落至190512产业资本动向谷歌斥资1亿美元收购AI虚拟形象初创公司ALTER飞天云动IPO募资6亿港币613热点事件盘点META公布全新元宇宙头显METAQUESTPRO京东方投资290亿元加码布局VR显示产品市场714相关政策演进表现平淡92第三代半导体下游需求高景气延续全球投资热度不减1121关键数据变迁行业指数微涨下游需求延续高景气11211第三代半导体相关标的及表现10月行业指数略微上涨04跑赢创业板基准11212第三代半导体下游需求端跟踪玛莎拉蒂APOLLO相继公布SIC超跑车型下游存量需求整体保持平稳1322产业资本动向ASM宣布完成对碳化硅外延设备制造商LPE的收购1723热点事件盘点意法半导体将在意大利兴建整合式碳化硅衬底制造厂士兰微SIC器件线通线1824相关政策演进上海市发布上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案203央行数字人民币央行继续推动数字人民币业务持续健康发展2131关键数据变迁10月数字货币发行流通加密端指数大幅跑赢创业板试点版APP新增6款子钱包APP22311央行数字人民币相关标的及指数表现10月数字人民币发行端流通加密端指数均大幅跑赢创业板22312央行数字人民币APP华安策略独家跟踪测试10月数字人民币试点版APP新增6款APP支持钱包快付功能2432产业资本动向表现平淡2633热点事件盘点央行发表扎实开展数字人民币研发试点工作继续推动数字人民币业务持续健康发展2634相关政策演进暂无重大政策出台274科技前沿的四维追踪体系2941科技前沿的资本市场分类2942有望爆发类的四维跟踪框架30风险提示30图表目录图表110月VRAR上游指数下跌524图表210月VRAR中游指数上涨034图表3VRAR产业链标的股票4图表410月STEAMVR用户占比回落至1906敬请参阅末页重要声明及评级说明231证券研究报告TableCommonRptType策略研究图表510月VR内容端增速小幅回落6图表610月VRAR行业VCPE融资项目6图表710月VRAR行业部分热点事件8图表82022年以来VRAR行业国家重要政策盘点不完全统计10图表910月第三代半导体行业指数上涨0411图表10第三代半导体产业链标的股票11图表11增量需求截止2022年10月底尚未大规模交付的SIC电驱或高压充电平台车型15图表12存量需求截止2022年10月底主流车厂中采用SIC器件且已量产大规模交付车型的产量销量16图表1310月特斯拉国内批发销量维持稳定16图表1410月比亚迪汉EV销量销量续创新高16图表1510月蔚来ES7交付2814辆环比大幅提升17图表1610月现代IONIQ5全球销量维持较高位置17图表1710月第三代半导体行业VCPE融资项目17图表1810月第三代半导体行业部分热点事件18图表19第三代半导体行业重大政策盘点不完全统计21图表2010月数字人民币发行端上涨22222图表2110月流通加密端上涨19922图表22央行数字货币产业链相关标的22图表2310月数字人民币运营银行达到10家24图表2410月新增6款APP支持钱包快付24图表2510月数字人民币APP新增6款支持钱包快付的APP24图表2610月数字货币行业重大热点事件盘点26图表272022年以来数字货币行业重大政策盘点不完全统计27图表28前沿科技领域追踪总览29敬请参阅末页重要声明及评级说明331证券研究报告TableCommonRptType策略研究1VRAR虚拟现实产业资本大力布局Meta公布全新元宇宙头显11关键数据变迁10月VR上中游指数表现分化VR用户占比回落VRAR属于较为前沿的科技行业内大多数公司依然属于初创未上市企业因此可以用于持续追踪行业科技发展进程的相关数据并不多因此在关键数据变迁维度主要选用VR游戏端用户数内容数量以及分产业链相关标的二级市场表现作为追踪数据未来随着行业的不断发展成熟未来将陆续补充更新更相关的数据源111VRAR相关标的及其指数表现上游指数下跌中游指数微涨中游表现略强于创业板10月VR上游指数下跌中游指数微涨中游表现略强于创业板根据上述标的按照上游核心零部件与中游模组代工分类我们分别构建了相应的追踪指数2022年10月上游配件制造端指数下跌52但中游模组代工端微涨03中游表现略强于创业板-10的基准图表110月VRAR上游指数下跌52图表210月VRAR中游指数上涨03VR上游指数月度涨跌左轴VR中游指数月度涨跌左轴4018040180VR上游指数月度累计VR中游指数月度累计30160301602014020140101201012001000100-1080-1080-2060-2060-3040-30402020-102020-122022-022020-042020-062020-082020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102020-022020-042020-062020-082020-102021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-042022-062022-082022-102020-02资料来源Wind华安证券研究所单位资料来源Wind华安证券研究所单位注指数成分为图表3上游标的股票指数加权方式为流通市值注指数成分为图表3中游标的股票指数加权方式为流通加权月度累计起点为2021年年初市值加权月度累计起点为2021年年初图表3VRAR产业链标的股票产业链类别标的简称VR产业链定位储存兆易创新Flash存储器-ARVR上游核瑞芯微中高端VR芯片解决方案心零部芯片件全志科技全志芯芯片-VR一体机解决方案显示京东方AVR的MicroOLED显示模组和FastLCD模组敬请参阅末页重要声明及评级说明431证券研究报告TableCommonRptType策略研究维信诺国内最高像素密度VR显示技术积极参与Mirco-OLED研发蓝特光学光学元器件光电光伏组件专用光学仪器联创电子VR镜头客户包括MagicLeapLeapMotion水晶光电入股以色列AR眼镜开发商Lumus光学欧菲光投资美国AR眼镜开发商ODG蓝思科技主营产品结构件功能件及相关主营配套生产业务舜宇光学OculusRift及HTCVive等VR装置的镜头供应商之一韦尔股份收购拥有VR眼动跟踪和面部识别传感器的豪威科技传感器歌尔股份为Oculus和PSVR代工曾与高通联合推出一体机设计参考闻泰科技与高通签署战略合作协议在VR等领域合作欣旺达VR穿戴类产品解决方案歌尔股份ODM传感为Oculus和PSVR代工曾与高通联合推出一体机设计参考器中游模领益智造磁性材料元件及其制品公司表示有在VRAR布局组代ODMOEM鹏鼎控股新型电子元气自动化设备及其零配件精密模具工兆威机电电子控制产品的技术开发国光电器电子元件及组件制造长盈精密精密接插件精密电磁屏蔽件高伟电子相机模块供应商瑞声科技硬件软件高度结合的技术解决方案资料来源华安证券研究所整理112Steam平台游戏用户与应用内容变化10月SteamVR用户占比回落至190用户方面10月SteamVR用户占比约为190整体小幅回落10月Steam平台中VR活跃玩家占Steam总玩家数量的190较上月203的占比小幅回落根据Steam平台2020年132亿人的月活跃人数来估算10月平台VR玩家大约为251万人左右设备方面10月Quest2占比保持稳定为414910月Facebook旗舰头显OculusQuest2占Steam平台全部VR硬件份额的4149较9月微涨约009内容方面10月Steam平台支持VR的应用数量增速小幅回落10月Steam平台支持VR的内容游戏应用为6989款上个月为6979款同比增长145绝对数量环比增加10款敬请参阅末页重要声明及评级说明531证券研究报告TableCommonRptType策略研究图表410月SteamVR用户占比回落至190图表510月VR内容端增速小幅回落VR用户占比Steam应用游戏数量同比增速右轴808000353060600025204040001520200010500002018-052018-082018-112019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082019-052022-022018-082018-112019-022019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-052022-082018-05资料来源Steam华安证券研究所整理单位资料来源Steam青亭网华安证券研究所整理注2022年57月数据统计有待考证单位个12产业资本动向谷歌斥资1亿美元收购AI虚拟形象初创公司Alter飞天云动IPO募资6亿港币10月VRAR行业投融资仍然保持活跃其中融资规模较大的有10月18日中国元宇宙第一股飞天云动在港上市本次IPO发行271亿新股每股发行价221港元募资约6亿港元飞天云动的前身掌中飞天成立于2008年创立之初主营业务为游戏研发发行2015年正式开展ARVR企业服务目前已发展成为中国元宇宙场景应用层ARVR内容及服务市场的领先供应商10月20日元宇宙开放虚拟人平台Openverse完成上亿元Pre-A轮融资10月21日罗永浩的AR创业公司ThinRedLine完成近4亿元天使轮融资本轮天使轮融资由美团龙珠领投经纬创投蓝驰创投等九家机构跟投10月24日艾瑞迈迪医疗科技完成A轮数亿元融资艾瑞迈迪是专业从事增强现实精准导航智能产品研发生产和销售的国家高新技术企业致力于为医疗军事工业教育等行业提供先进的一体化智能解决方案10月26日线上虚拟活动服务平台随幻科技已于近日完成了来自阿里巴巴的亿元级的A轮融资10月28日谷歌宣布斥资1亿美元收购AI虚拟形象初创公司Alter旨在推动其内容与游戏的发展以便更好与TikTok展开竞争图表610月VRAR行业VCPE融资项目投资公司名称子领域业务投资时间投资金额投资方轮次VRAR应用安装工具1200万美SideQuest支撑软A轮20221004Google领投开发商元件VRARARVR培训HTXLabs种子轮20221008320万美元CypressGrowthCapital应用方案商VRAR元宇宙娱乐管战略投元宇宙文娱20221012未披露华谊兄弟应用理服务商资敬请参阅末页重要声明及评级说明631证券研究报告TableCommonRptType策略研究虚拟现实技术VRAR飞天云动软硬件服务供IPO202210186亿港币公开发行内容应商VRARAR眼镜研发1000万美VitureA轮20221019BAI资本领投真知资本跟投设备商元元宇宙开放虚VRARPre-AOpenverse拟人及虚拟社202210201亿人民币未披露内容轮区平台VRARAR智能产品美团龙珠领投经纬创投蓝ThinRedLine天使轮202210214亿人民币设备研发商驰创投等跟投VRARVR训练设备东大IPC领投MonozukuriIMACREATEA轮2022102118亿日元设备供应商Ventures等跟投ANRIbasepartnersHIKKYVRAR元宇宙平台开CEO创始人YasushiFlamers种子轮202210211亿日元应用发商FunakoshiMixi创始人KenjiKasahara医械行业精准VRAR艾瑞迈迪导航解决方案A轮20221024数亿人民币海尔资本海睿投资应用提供商数字藏品交易战略投贵藏元宇宙区块链20221024未披露高联资本平台资JimmyIovineFinneasVRAR战略投1500万美OConnellMaverickYoom底层技Web3平台20221025资元CarterJustinLublinerPaul术Wachter等互动式在线VRAR3D虚拟空间随幻科技被收购202210261亿人民币阿里巴巴内容解决方案提供商VRARAI虚拟形象公Alter被收购202210281亿美元Google应用司OxfordMedicalVRARVR医疗培训战略投20221027210万英镑ACFNicolausHenkeSimulation应用供应商资LobbyCapital领投BessemerVRARVR游戏研发1000万美VenturePartnersGalaxyForeVRA轮20221028内容商元InteractiveMarkPincusEmmettShearJustinKan跟投资料来源华安证券研究所整理13热点事件盘点Meta公布全新元宇宙头显MetaQuestPro京东方投资290亿元加码布局VR显示产品市场热点事件方面10月Meta平台举办年度Connect大会向外界公布全新元宇宙头显MetaQuestPro10月12日Meta平台举办年度Connect大会向外界展示其元宇宙愿景的软硬件建设情况作为发布会最重要的环节最新旗舰MR设敬请参阅末页重要声明及评级说明731证券研究报告TableCommonRptType策略研究备MetaQuestPro也在今天登场根据官网介绍MetaQuestPro上附带10个先进的VRMR传感器配置12GBRAM以及高通骁龙XR2处理器起售价也达到149999美元将于10月25日发售10月28日开始发货目前在官网已经可以预定10月行业其余相对重要的事件有10月12日高通技术公司宣布推出最新旗舰XR平台第一代骁龙XR2平台以助力下一代混合现实MR和虚拟现实VR终端实现功耗和散热性能的提升支持OEM厂商在更轻薄的终端外形中打造更丰富的元宇宙体验10月17日360集团与中国电力企业联合会以下简称中电联在京签署战略合作协议双方将聚焦电力行业数字化转型与数字安全体系建设立足各自优势探索多元合作模式共助电力行业数字安全发展10月19日Pico面向海外推出企业级头显Pico4EnterprisePico透露Pico4Enterprise只会面向企业销售它无法访问消费者版本的应用商店它的售价为900欧元除产品外里面还包含了企业保修企业许可证以及优先支持等服务10月27日作为Quest2的后续产品Meta公司明年将推出另一款消费级的VR头显10月31日国产显示行业龙头京东方发布京东方科技集团股份有限公司关于投资建设京东方第6代新型半导体显示器件生产线项目的公告拟抛出290亿元项目投资计划着力加码布局VR显示产品市场图表710月VRAR行业部分热点事件日期事件内容Meta公布全新元宇宙头显财联社10月12日电当地时间周二Meta平台举办年度Connect大会向外界展示其元宇宙愿景的软硬件建设情况作为发布会最重要的环节最新旗舰MR设备10月12日MetaQuestPro也在今天登场根据官网介绍MetaQuestPro上附带10个先进的VRMR传感器配置12GBRAM以及高通骁龙XR2处理器起售价也达到149999美元将于10月25日发售10月28日开始发货目前在官网已经可以预定高通宣布推出第一代骁龙XR2平台支持下一代MR和VR终端据高通10月12日消息高通技术公司宣布推出最新旗舰XR平台第一代骁龙XR2平台以助力下一代混合现实MR和虚拟现实VR终端实现功耗和散热性能的提升支持OEM厂商在更轻薄的终端外形中打造更丰10月12日富的元宇宙体验据称全新骁龙XR2平台配置能够支持更出色的散热带来显著性能提升该平台实现50的续航表现提升和30的散热性能提升这使得该平台能够在不牺牲终端外形设计的情况下支持更多并发多媒体处理和感知技术以赋能全感官交互比如在元宇宙中创建栩栩如生的表情MICLEDI和Kura宣布合作开发用于AR眼镜的定制microLED显示屏用于AR眼镜的microLED显示屏开发商MICLEDIMicrodisplays近日宣布其将和AR头显技术供应商Kura10月13日Technologies合作生产AR眼镜这两家公司已经合作了一年多Kura是首批从MICLEDI获得microLED的客户之一使该公司能够制造和测试自己的AR眼镜二者合作的新眼镜由Kura设计并结合了MICLEDI的300毫米microLED显示屏以实现Kura下一代AR眼镜的性能要求360与中电联战略签约以N世界元宇宙助力电力行业数字化发展VR资讯10月17日消息近日360集团与中国电力企业联合会以下简称中电联在京签署战略合作协议双方将聚焦电力10月17日行业数字化转型与数字安全体系建设立足各自优势探索多元合作模式共助电力行业数字安全发展中电联党委书记杨昆360集团创始人周鸿祎360集团首席运营官兼360数字安全集团首席执行官叶健360集团副总裁梁志辉出席签约仪式敬请参阅末页重要声明及评级说明831证券研究报告TableCommonRptType策略研究MetaQuestStore内容收入突破15亿美元RoadToVR网10月19日消息不久前举办的MetaConnect2022上Meta宣布自2019年以来用户在QuestStore上的购买内容已经超过15亿美元这一数据表明自今年2月Meta公布Quest平台收入突破10亿美元之后仍在持续增长QuestStore10月19日平均每月收入已从5060万美元增加到近6000万美元虽然仍在增长但其增长速度在逐渐放缓这可能由于游戏行业的季节性影响此外Meta公司没有提供关于15亿美元收入的细节但该收入可能包括通过官方QuestStore和AppLab销售的游戏应用程序DLC和订阅也可能包括购买后在OculusPC平台上交叉购买的游戏Pico面向海外推出企业级头显Pico4EnterpriseUploadVR网10月21日消息Pico面向海外推出了企业级VR头显Pico4Enterprise该产品带有金色前面板以及3颗用于追踪眼球以及面部表情的摄像头每只眼睛各一颗脸部一颗此外它还使用了LPDDR5RAM而消费者版本为10月21日LPDDR4由于眼动追踪功能的引入使得它可以实现自动IPD调节等功能Pico透露Pico4Enterprise只会面向企业销售它无法访问消费者版本的应用商店它的售价为900欧元除产品外里面还包含了企业保修企业许可证以及优先支持等服务Meta确认将于2023年推出下一代消费级Quest头显techcrunch网10月27日消息作为Quest2的后续产品Meta公司明年将推出另一款消费级的VR头显该公司在第三季度财报电话会议上宣10月27日布了这一消息在电话会议上该公司又一次将30亿美元的季度亏损标记为其元宇宙投资但首席财务官DavidWehner表示这种持续的成本有些可以通过Meta公司对新硬件开发的持续投资来解释包括明年将推出的另一款消费级头显投资290亿元京东方加码着力布局VR显示产品市场10月30日晚间国产显示行业龙头京东10月31日方发布京东方科技集团股份有限公司关于投资建设京东方第6代新型半导体显示器件生产线项目的公告拟抛出290亿元项目投资计划着力加码布局VR显示产品市场资料来源华安证券研究所整理14相关政策演进表现平淡政策方面10月无重大政策发布2022年以来行业相关政策有2022年9月河南省政府发布河南省元宇宙产业发展行动计划20222025年提出到2025年全省元宇宙产业发展初具规模核心产业规模超过300亿元同月上海宝山区人民政府发布宝山区工业元宇宙产业发展三年行动计划计划明确到2025年宝山区工业元宇宙相关产业规模突破100亿元2022年8月北京市通州区人民政府北京经信局等联合印发北京城市副中心元宇宙创新发展行动计划2022-2024年计划提出力争通过3年时间将北京城市副中心打造成为以文旅内容为特色的元宇宙应用示范区培育引进100家以上元宇宙生态链企业2022年7月上海市政府发布了上海市培育元宇宙新赛道行动方案20222025年提出将坚持虚实结合以虚强实价值导向发挥上海在5G数据要素应用场景在线新经济等方面优势推动元宇宙更好赋能经济生活治理数字化转型2022年1月合肥武汉成都三地政府工作报告提及元宇宙共同特点是提前布局元宇宙相关产业避免在未来产业发展中置于不利境地2022年1月国务院发布十四五数字经济发展规划规划提出坚持推进数字产业化和产业数字化加快传统产业转型升级培育新业态新模式明确推进云网协同和算网融合发展加快构建算力算法数据应用资源协同的全国一体化大数据中心体系等敬请参阅末页重要声明及评级说明931证券研究报告TableCommonRptType策略研究图表82022年以来VRAR行业国家重要政策盘点不完全统计日期发布部门文件名称政策内容行动计划明确到2025年全省元宇宙产业发展初具规模核心产业规模超过300亿元带动相关产业规模超过1000亿元初步形成具有重要影响力的元宇宙创2022年河南省人民河南省元宇宙产业发展行动新引领区建成1个元宇宙核心园区35个特色园9月政府计划20222025年区培育10家具有核心竞争力的元宇宙骨干企业200家细分领域专精特新企业500家创新型中小企业计划明确到2025年宝山区工业元宇宙相关产业规模突破100亿元同时还要实现工业元宇宙与主导产业融2022年9上海宝山区宝山区工业元宇宙产业发展合发展助力宝山区新材料生物医药机器人及智能月人民政府三年行动计划制造新一代信息技术产业规模分别突破1500亿元200亿元1000亿元和300亿元计划提出力争通过3年时间将北京城市副中心打造成北京市通州北京城市副中心元宇宙创新2022年为以文旅内容为特色的元宇宙应用示范区培育引进区人民政发展行动计划2022-20248月100家以上元宇宙生态链企业落地建成30项以上元宇府经信局年宙典型应用场景项目推动制定元宇宙相关标准指导意见在提到围绕安全便捷智能社会建设打造重关于加快场景创新以人工智2022年8教育部等六大场景时提及教育领域积极探索在线课堂虚拟课能高水平应用促进经济高质量月部门堂虚拟仿真实训虚拟教研室新型教材教学资源发展的指导意见建设智慧校园等场景方案提出力争打造10家具有国际竞争力的头部企业100家专精特新企业推出50示范场景100标杆性2022年培育元宇宙新赛道行动方上海市政府产品和服务到2025年元宇宙产业规模达到3500亿7月案2022-2025年元带动全市软件和信息服务业规模超过15000亿元带动电子信息制造业规模突破5500亿元合肥前瞻布局未来产业瞄准量子信息核能技术元宇宙超导技术精准医疗等前沿领域打造一批领航企业尖端技术高端产品用未来产业赢得城市未合肥武来2022年汉成都人2022年政府工作报告武汉推动元宇宙大数据云计算区块链地理空1月民政府间位置量子科技等与实体经济融合成都大力发展数字经济用好网络信息安全超算中心等优势赛道加快发展人工智能大数据云计算等新兴赛道主动抢占量子通信元宇宙等未来赛道规划在打造智慧共享的新型数字生活部分提出要加强2022年十四五数字经济超高清电视普及应用发展互动视频沉浸式视频云国务院1月发展规划游戏等新业态深化人工智能虚拟现实8K超高清视频等技术的融合资料来源华安证券研究所整理敬请参阅末页重要声明及评级说明1031证券研究报告TableCommonRptType策略研究2第三代半导体下游需求高景气延续全球投资热度不减21关键数据变迁行业指数微涨下游需求延续高景气市场上存在很多半导体行业景气度的指标但仍缺乏直接跟踪第三代半导体的指标因此在关键数据维度一方面我们通过第三代半导体当前最主要应用场景之一的电动汽车销量来追踪需求端的情况另一方面我们采用第三代半导体相关标的股票构建追踪指数来跟踪整体行业发展后续随着行业的进一步蓬勃发展我们将陆续添加更多的指标进入我们的追踪体系211第三代半导体相关标的及表现10月行业指数略微上涨04跑赢创业板基准10月第三代半导体行业指数略微上涨04根据图表2中的相关标的我们构建了第三代半导体行业追踪指数10月行业指数略微上涨04小幅跑赢创业板基准-104图表910月第三代半导体行业指数上涨04第三代半导体指数月度左轴第三代半导体指数月度累计右轴402030181620141012010-100806-2004-3002-40002020-062022-062020-042020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-082022-102020-02资料来源Wind华安证券研究所单位注指数成分参见图表10指数加权方式为流通市值加权月度累计起点为2021年年初图表10第三代半导体产业链标的股票产业链定位公司介绍公司是一家国内领先的宽禁带半导体第三代半导体衬底材料生产商主要从事碳化硅衬底的研发生产和销售产品可广泛应用于微波电子电力电子等领衬底天岳先进域宽禁带半导体衬底材料在5G通信电动汽车新能源国防等领域具有明确且可观的市场前景是半导体产业重要的发展方向目前公司主要产品包括半绝缘型和导电型碳化硅衬底敬请参阅末页重要声明及评级说明1131证券研究报告TableCommonRptType策略研究公司是一家专业从事铜芯铝芯电磁线生产与销售的规模企业露笑科技与合肥市长丰县人民政府签署了协议双方将共同投资建设第三代功率半导体碳化露笑科技硅产业园公司于2021年5月在互动平台上称在第三代半导体碳化硅这个颠覆性材料的技术方面取得突破目前设备已经开始安装调试公司主营业务是以IGBT为主的功率半导体芯片和模块的设计研发和生产占营收的9465并以IGBT模块形式对外实现销售IGBT模块的核心是IGBT芯片和快恢复二极管芯片公司自主研发设计的IGBT芯片和快恢复二极管芯片斯达半导是公司的核心竞争力之一2021年3月24日斯达半导披露定增方案预计募资35亿元其中20亿元计划投入用于高压特色工艺功率芯片和SiC研发及产业化项目项目达产后预计将形成年产36万片功率半导体芯片的生产能力中国领先的拥有芯片设计晶圆制造封装测试等全产业链一体化经营能力的半导体企业产品聚焦于功率半导体智能传感器与智能控制领域公司及下属相华润微关经营主体曾建成并运营中国第一条4英寸晶圆生产线第一条6英寸晶圆生产线公司目前正在积极利用现有IDM优势开展硅基GaN研发GaN产线有望器件制造2021年实现突破以电子专用设备和电子元器件为主要产品集研发生产销售及服务于一体的大型综合性高科技公司电子专用设备方面公司以大规模集成电路制造工艺技术为核心研发生产了集成电路工艺设备太阳能电池制造设备气体质量流量北方华创控制器MFCTFT设备真空热处理设备锂离子电池制造设备等系列产品广泛应用于半导体光伏电力电子TFT-LCDLEDMEMS锂电等多个新兴行业高精密电子元器件方面和主要营收84来自电子工艺装备公司目前的主要产品及业务包括MEMS芯片的工艺开发及晶圆制造GaN外延材料生长与器件设计下游应用领域包括通信生物医疗工业科学消费电子赛微电子等公司已成功研制8英寸硅基氮化镓外延晶圆其他产品包括65WPD氮化镓快充应用公司主要从事全色系超高亮度LED外延片芯片-族化合物半导体材料微衬底-器件波通讯集成电路与功率器件光通讯元器件等的研发生产与销售2020年公司三安光电全布局长沙投资SiC项目长沙SiC项目投资总额160亿元涵盖长晶衬底制作外延生长芯片制备封装产业链公司是国内最大的半导体测试机本土供应商主营业务为半导体自动化测试系统的研发生产和销售产品主要用于模拟及混合信号类集成电路的测试在细分封装测试华峰测控领域模拟混合测试机中市场认可度较高国内市占率已达40全球市占率约为10公司在氮化镓方面布局较早专注于视频监控芯片及解决方案满足高速增长的数字视频监控市场对视频编解富瀚微码和图像信号处理的芯片需求公司提供高性能视频编解码SoC和图像信号处理器芯片以及基于这些芯片的视频监控产品方案第一大客户为海康威视公司为高端智能硬件手机周边平板电脑电视机顶盒工控等多个领域提供瑞芯微专业芯片解决方案是一家半导体封装测试产品及服务提供商主要从事半导体集成电路MEMS传其他感器半导体元器件的封装测试业务封装测试产品有12大系列200多个品种集成电路年封装能力达到100亿块西安华天科技是一家集成电路封装测试服务华天科技商致力于研发集成电路封装技术和CSP封装技术掌握DesignservicesSummary等制程及失效分析多项技术旗下拥有引线框封装LaminateSiPMEMS封装等产品晶方科技目前中国大陆第一全球第二家能大规模提供晶圆级芯片尺寸封装WLCSP量敬请参阅末页重要声明及评级说明1231证券研究报告TableCommonRptType策略研究产技术的高科技公司晶方科技的CMOS影像传感器晶圆级封装技术现今已有近50的影像传感器芯片可使用此技术大量应用于智能电话平板电脑可穿戴电子等各类电子产品是一家以中国为基地面向全球的微观加工高端设备公司为集成电路和泛半导体行业提供极具竞争力的高端设备和高质量的服务中微开发的等离子体刻蚀设中微公司备和化学薄膜设备是制造各种微观器件的关键设备可加工微米级和纳米级的各种器件这些微观器件是现代数码产业的基础它们正在彻底改变人类的生产方式和生活方式四川海特高新技术股份有限公司是一家主要从事航空机载设备的检测维护修理及支线飞机直升机及公务机中小型发动机的维修航空技术及软件开发航空机载设备及航空测试设备的研制和销售业务的公司是四川省的高新技术企海特高新业四川省34户重点民营企业之一是截至2010年我国现代飞机机载设备维修规模最大用户覆盖面最广维修设备数量最大维修项目最多的航空维修企业之一神州科技神州科技是一家软件开发及信息系统集成的企业服务提供商公司是国内IDM模式的功率龙头主要产品包括集成电路半导体分立器件LED发光二极管产品等三大类1基于士兰芯片生产线高压高功率特殊工艺的集成电路功率模块IPMPIM功率器件及各类MCU专用IC组成的功率半导体方案士兰微2MEMS传感器产品数字音视频和智能语音产品通用ASIC电路3光电产品及LED芯片制造和封装含内外彩屏和LED照明公司是国内为数不多的以IDM模式设计与制造一体化为主要发展模式的综合型半导体产品公司2020年士兰化合物半导体生产线正式投产士兰12英寸芯片生产线开始试产主要从事设计制造和销售应用于便携式电子产品电视电动车电表通信设备网络设备信息终端等领域的高性能集成电路主要产品包括开关器件韦尔股份信号放大器件系统电源及控制方案系统保护方案电磁干扰滤波方案分立器件CMOS图像传感器目前占公司营收的7414资料来源华安证券研究所整理212第三代半导体下游需求端跟踪玛莎拉蒂Apollo相继公布SiC超跑车型下游存量需求整体保持平稳当前第三代宽禁带半导体以SiC与GaN衬底为主其中SiC衬底-SiC外延导电型半导体由于其小尺寸热导率高能承受高电压等特点当前主要应用之一是用于电动汽车的电驱系统一方面可以缩小电驱动系统的体积达到轻量化的目的另一方面可以良好的热导率一定程度上能减少能耗增加电动车续航但由于SiC功率器件较高的成本据不完全统计当前全球主要汽车制造商量产交付车型中仅有特斯拉Model3ModelSPlaidModelY比亚迪汉EV顶配丰田第二代Mirai上市晚销量较低LucidAir系列首款车型于2021年10月交付保时捷Taycan现代IONIQ5北汽极狐阿尔法S日产轩逸e-POWER蔚来ET7丰田b4ZX雷克萨斯RZ等车型采用SiC功率元器件由于部分车型交付晚销量过低或未公布其销售数据等原因我们当前主要采用两维度数据进行追踪需求第一个维度主要考量SiC下游未来增量需求主要通过跟踪各大主流汽车厂商最新车型采用SiC电驱或高压充电的发布预售以及交付等情况以预判SiC敬请参阅末页重要声明及评级说明1331证券研究报告TableCommonRptType策略研究器件未来增量需求第二个维度存量需求是否存在大幅增长在现有的已大规模交付量产车型中仅有特斯拉比亚迪以及蔚来稳定公布月度高频销售数据因此当前采用特斯拉国内批发销量比亚迪汉EV销量蔚来ET5ET7ES7交付量作为追踪国内第三代半导体下游存量需求端变化的主要指标同时选用保时捷Taycan现代IONIQ5全球销量数据作不定期补充10月第三代半导体下游新增需求方面玛莎拉蒂Apollo相继公布SiC超跑车型10月3日玛莎拉蒂公布了其首款纯电动型汽车GranTurismoFolgore新车型搭载了新一代800VSiC逆变器最大功率可达到300kW百公里加速仅需27秒新车型同时支持270千瓦直流快充约18分钟可以充80的电量或者5分钟充电100公里续航10月11日Apollo宣布正在为代号为G2J的跑车原型测试其未来电动汽车的动力系统10月第三代半导体下游存量需求整体保持平稳比亚迪汉EV蔚来BT7ES7高销2022年10月比亚迪汉EV销售量为13347辆较去年同期增长61续创历史新高蔚来ET7ES7方面10月交付量分别为30482814辆其中ES7交付量环比上升485交付量快速放量10月特斯拉国内批发销量为71704辆同比增长318环比有所回落10月现代IONIQ5全球销量为8535辆维持较高水平敬请参阅末页重要声明及评级说明1431证券研究报告TableCommonRptType策略研究图表11增量需求截止2022年10月底尚未大规模交付的SiC电驱或高压充电平台车型SiC器件内容品牌车型是否配置SiC器件交付量产时间相关内容用途来源日产轩逸e-POWER的驱动电机和发电机采用的是异轴布置的形式驱动电机和发2022M1日产轩逸e-POWER是电驱系统电机的逆变器已经实现了集成化采用了性能更好的碳化硅SiC氮化镓GaN半新闻已开启交付导体材料使得整套系统变得更轻和更小的同时进一步提升能量转换效率电驱系统2022M5车载充电装置ESU上集成了搭载SiC技术的车载充电器OBC和DC-DC转换器官网新b4ZX是高压充电系统上市闻丰田LEXUSRZ的全新eAxle电驱动系统将电机驱动桥和逆变器紧凑集成以打造一2022M4首发雷克萨斯RZ是电驱系统款双电机四驱4WD车型其中后eAxle的高效逆变器采用SiC组件能带来更新闻上市待定低的电耗水平后电机输出功率80kW整车合共输出230kW312PS的动力2022M3已ET7是电驱系统ET7成为蔚来旗下首款采用碳化硅SiC功率模块的整车产品官网交付蔚来2022M10ET5是电驱系统配合应用了碳化硅功率模块的新一代高效电驱平台新闻汽车已交付2022M8已ES7是电驱系统智能电动中大型SUVES7蔚来NT2第二代技术平台的首款SUV新闻交付Smart精灵1是由奔驰和吉利共同设计研发的纯电动小SUV设计来自奔驰而技吉利2022M6上市术源于吉利基于吉利SEA浩瀚架构打造芯聚能碳化硅主驱模块成功登陆smartsmart精灵1是电驱系统新闻汽车M9交付精灵1量产车成为国内第一批由第三方提供的进入量产乘用车的碳化硅主驱模块北汽2022M7已极狐阿尔法S是高压充电系统极狐阿尔法S具有800V高压电池平台新闻新能源交付碳化硅将被应用在通用汽车的下一代电动汽车平台Ultium奥特能上覆盖别凯迪2022M9LYRIQ是高压充电系统克雪佛兰和凯迪拉克三大品牌预计在2021年内基于Ultium平台的首款纯电新闻拉克下旬交付SUV凯迪拉克LYRIQ将开启预售2022年第二季度开始交付长城由长城汽车全新孵化的独立运营品牌沙龙汽车发布的首款高端车型机甲龙已应用沙龙机甲龙是高压充电系统2022年内交付官网汽车了碳化硅产品后续的系列车型也将规模化的应用碳化硅产品2022M12欧洲特斯拉ModelXPlaid版是与ModelS动力总成类似电驱系统新闻交付Q6将采用奥迪与保时捷共同开发的高端平台架构PPE这也是奥迪首个基于2022H2预计年PPE架构打造的车型与下一代保时捷MacanEV实现技术共享800伏架构可实现Q6E-Tron是高压充电系统官网底上市快速直流充电充电速率高达270kW100千瓦时电池组在25分钟内可完成从5充奥迪电到802022M6预售RSe-tronGT是高压充电系统-新闻M10上市小鹏广州国际车展正式开幕小鹏汽车对外正式发布SUV新车型小鹏G9这是国内G9是高压充电系统已上市新闻汽车第二款采用碳化硅的量产车型也是国内基于首款碳化硅800V平台的量产车型EV6共展出了普通版和GT-line两个版本新车遵循OPPOsitesUnited对立统国内尚未上起亚EV6是高压充电系统一的全新设计语言最大续航里程600km支持800V快充仅需14分钟即可新闻市将电量从30充至80零跑在三电领域零跑将陆续推出可变架构油冷电驱直驱增程式油冷发动机大功零跑品牌是电驱系统2024Q4新闻汽车率碳化硅控制器大模组电池技术电池车身一体化集成方案等最新800V高压超级快充技术是一套动力电池和用电设备均为800V高压系统无东风岚图品牌车型是高压充电系统未知冗余升压装置的全新高压系统架构包括超级快充系统超低系统能耗高性能新闻汽车未定电池SiC电驱总成并支持无线充电大众ID4X尚未搭上汽大众官方宣布完成碳化硅三合一电桥试制未来将搭载在ID4X车型上是电驱系统未知新闻汽车载电驱系统及VisionEQXX中的电驱动单元采用新一代碳化硅并以前所未有的900伏电源运奔驰VISIONEQXX是未知新闻高压充电系统行广汽HyperSSR是电驱系统预计2023M10搭载900V的碳化硅芯片功耗能够降低80工作频率提高25倍发布会埃安现代IONIQ6电动流是电驱系统上市时间未知搭载800V碳化硅逆变器新闻汽车线型玛莎GranTurismoFolg电驱系统及搭载新一代800VSiC逆变器最大功率达到300kW百公里加速仅需27秒支持是预计2023年新闻拉蒂ore高压充电系统270千瓦直流快充约18分钟可以充80的电量或者5分钟充电100公里续航ApolloG2J是电驱系统未知-新闻资料来源华安证券研究所整理注不完全统计敬请参阅末页重要声明及评级说明1531证券研究报告TableCommonRptType策略研究图表12存量需求截止2022年10月底主流车厂中采用SiC器件且已量产大规模交付车型的产量销量品牌特斯拉Model3ModelY比亚迪蔚来现代保时捷丰田Lucid产销全球产量国内批发销量汉EV全国销量ET7国内交付量ES7国内交付量IONIQ5全球销量Taycan全球销量单季度Mirai第二代Air销量频率单季度单月单月单月单月单季度不定期数据不定期数据2021-011548492982021-021831840992021-0318033835478795690722021-0411671576432054月正式上市2021-0521936576387502021-062064212813858158122107502021-078998590780682021-081288561986706截止第三季度末共预定130002021-0923782352153779667548818辆2021-1054391828787502021-1131732100219100计划2021年底前生产约575辆电2021-1230584070602103019539126562021年销量为5918辆动车2022-01598451005021032022-0256515929010214360一季度订单超过2022-0330540765814123597685947030000与沙特阿拉伯政府达成协议2022-041512102256939844将在10年之内采购总计10万辆的电动新车2022-053216512684170791302022-0625858078906129454349524994072022-072821713106400086532022-087696513191312639878402022-09365923831351323029281895848961962022-107170413347304828148535资料来源华安证券研究所整理注不完全统计图表1310月特斯拉国内批发销量维持稳定图表1410月比亚迪汉EV销量销量续创新高特斯拉中国批发销量销量增长右轴比亚迪汉EV销量销量同比右轴16000600100000600140005005008000012000400400100006000030030020080002004000010060000400010020000-100200000-2000-1002019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082020-092022-032020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-012022-052022-072022-092020-07资料来源乘联会华安证券研究所整理单位辆资料来源华安证券研究所整理单位辆敬请参阅末页重要声明及评级说明1631证券研究报告TableCommonRptType策略研究图表1510月蔚来ES7交付2814辆环比大幅提升图表1610月现代IONIQ5全球销量维持较高位置蔚来ET7国内交付量蔚来ES7国内交付量12000现代IONIQ5全球销量同比右轴2505000100002004000800015030006000100200040005010002000000-50Jun-21Jun-22Oct-21Feb-22Oct-22Apr-21Apr-22Dec-21Aug-21Aug-222022-052022-022022-032022-042022-062022-072022-082022-092022-102022-01资料来源华安证券研究所整理单位辆资料来源华安证券研究所整理单位辆22产业资本动向ASM宣布完成对碳化硅外延设备制造商LPE的收购10月荷兰半导体设备制造商ASM宣布完成对碳化硅外延设备制造商LPE的收购收购总价高达525亿欧元10月3日荷兰半导体设备制造商ASMInternationalNVASM宣布在获得监管部门批准后当前已经完成了对位于意大利的碳化硅SiC和硅外延反应器制造商LPESpA所有流通股的收购本次收购将在交易完成日直接支付价值425亿美元的现金与ASM股票并在交易完成后的两年内将根据某些绩效指标通过盈利方式额外支付高达1亿欧元的条件收购款10月其余重大投融资事件10月4日瑞典GaN-on-SiC外延制造商SweGaN官网宣布他们已完成了A轮融资融资金额为1200万欧元据悉本轮融资将主要用于SweGaN氮化镓产品的扩产10月12日千乘资本联合启高资本毅达资本等共同完成对致瞻科技上海有限公司亿元级A轮投资致瞻科技是一家聚焦于碳化硅半导体器件和先进电驱系统的高科技公司有超过10年的碳化硅功率模块和驱动系统研发经验10月13日功率半导体及系统方案提供商中科意创完成A轮融资本轮融资款项将主要用于SiC功率模块先进封装中试线建设图表1710月第三代半导体行业VCPE融资项目公司名称业务投资轮次投资时间投资金额投资方SiC外延设备制造LPE被收购2022103525亿欧元ASM商IntertechVenturesMountWilsonGaN-on-SiC外延制SweGaNA轮202210041200万欧元Ventures和AtlanticBridge共同领造商投瑞典STOAF及联发科跟投致瞻科技SiC制造商战略投资20221012超过1亿元千乘资本启高资本毅达资本等敬请参阅末页重要声明及评级说明1731证券研究报告TableCommonRptType策略研究英飞尼迪资本领投中南创投广功率半导体及系统中科意创A轮20221013未披露州开发区基金冰川资本乐融资方案供应商本冰川网络等跟投无晶圆功率半导体MaxPower被收购202210315000万美元Vishay供应商资料来源企名片Pro华安证券研究所整理23热点事件盘点意法半导体将在意大利兴建整合式碳化硅衬底制造厂士兰微SiC器件线通线热点事件方面意法半导体将在意大利兴建整合式碳化硅衬底制造厂士兰微SiC器件线通线10月8日服务多重电子应用领域全球排名前列的半导体公司意法半导体将于意大利兴建一座整合式碳化硅衬底制造厂以支持意法半导体客户对汽车及工业碳化硅SiC组件与日俱增的需求协助其向电气化迈进并达到更高效率新厂预计2023年开始投产以实现碳化硅SiC衬底的供应在对内采购及行业供货间达到平衡这项在五年内投资73亿欧元的计划将由意大利政府透过国家复苏暨韧性计划提供资金援助10月24日士兰微发布公告称投资65亿建设的6寸碳化硅SiC线等项目生产线已实现初步通线10月14日深圳市生态环境局公示了一项关于新能源汽车用SiCMOSFET芯片项目的环境影响报告表该项目建设单位为基本半导体建设地点位于光明区欧菲光科技园据悉该项目厂房建筑面积为11827m建设周期为7个月主要建设新能源汽车用SiCMOSFET芯片项目建成后月产6寸SiCMOSFET和JBS器件6000片合计年产72万片10月其余相对重要的事件有10月4日日立将投资数百亿日元扩大碳化硅器件产能10月10日翠展微SiC模块获2个电驱定点明年将建SiC器件线10月17日河北同光半导体将于明年量产8寸碳化硅衬底10月18日山东碳化硅项目重组将实现年产11万片10月22日中电化合物计划投资8亿实现年产8万片10月27日致瞻新能源碳化硅项目将开工民德电子碳化硅项目通线东洋碳素投资70亿日元扩大碳化硅石墨产能10月28日海南海口市引进半导体项目投资137亿GaN产线开工及建成方面10月26日IVworks近日宣布将与一家台湾晶圆生产商合作开发用于智能手机充电器的氮化镓GaN半导体材料10月27日美国公司Thamlev宣布投资1亿令吉在马来西亚建设氮化镓电动车LEV项目Thamlev马来西亚的新制造基地将作为研发RD工艺部门的中心枢纽包括开发其整车系统设计和集成基于氮化镓GaN的动力总成研发和BSS设备图表1810月第三代半导体行业部分热点事件日期事件内容日立将投资数百亿日元扩大碳化硅器件产能日立功率器件株式会社计划到2026财年将其碳化硅SiC功率半导体产能提高两倍以应对汽车和电力系统日益增长的需求该公SiC产线10月4日司将投资数百亿日元以增加其批量生产委托工厂的能力并在其沿海工厂开发前端工相关艺设施2025财年下半年公司将开始量产具有独特结构的下一代产品TED-MOS以及在新生产设施中开发的下一代产品意法半导体将在意大利兴建整合式碳化硅衬底制造厂行家说10月8日消息服务多重SiC产线10月8日电子应用领域全球排名前列的半导体公司意法半导体将于意大利兴建一座整合式碳化相关硅衬底制造厂以支持意法半导体客户对汽车及工业碳化硅SiC组件与日俱增的需敬请参阅末页重要声明及评级说明1831证券研究报告TableCommonRptType策略研究求协助其向电气化迈进并达到更高效率新厂预计2023年开始投产以实现碳化硅SiC衬底的供应在对内采购及行业供货间达到平衡这项在五年内投资73亿欧元的计划将由意大利政府透过国家复苏暨韧性计划提供资金援助翠展微SiC模块获2个电驱定点明年将建SiC器件线翠展微电子10月10日官微宣布旗下碳化硅SiC模块已获头部客户整车项目定点据悉该公司本次定点的碳化SiC产线10月10硅SiC项目采用三相全桥G7封装功率为1200V600A此外翠展微还透露他们相关日的HPD封装SiC模块也已经和客户紧密配合预计本月底将获得新的整车项目定点同时翠展微表示他们将在2023年投资一条碳化硅SiC器件产线以增加公司的量产交付能力并加速拓展新的客户河北同光半导体将于明年量产8寸碳化硅衬底据厦门日报10月17日消息瀚天天成碳SiC产线10月17化硅SiC产业园项目二期预计11月可建成投产届时将首次突破碳化硅SiC相关日外延年出货量10万片大关山东碳化硅项目重组将实现年产11万片据河口政务10月18日官方消息山东东营市河口区人民政府与高金富恒集团有限公司举行合作签约仪式合作事宜有关于国SiC产线10月18宏中能的碳化硅SiC衬底项目重组河口政务公告称此次引进高金富恒集团他相关日们将立足现有碳化硅SiC衬底片项目建设基础全力推进企业东营市重点实验室建设加快创建省部级重点实验室尽快实施项目二期工程实现年产能11万片全部达产中电化合物计划投资8亿实现年产8万片10月22日宁波政府网站发布了宁波市重大建设项目十四五规划项目汇总表其中提到中电化合物总投资105亿元建设的宽禁带半导体材料项目并计划在2021-2025年投入8亿元资金目前中电化合物生产能SiC产线10月22力稳进提质其碳化硅SiC年产能达2万片按计划未来3年或达8万片根据公告相关日中电化合物将分二期建设该项目一期计划投资22亿元租用杭州湾数字产业园1万平方米厂房二期征用土地70亩形成年产8万片4-6寸碳化硅SiC衬底及外延片碳化硅基氮化镓N外延片生产能力合盛硅业拟在上海设立碳化硅技术研发制造中心财联社10月24日电合盛硅业公告公司全资子公司合盛硅业上海有限公司9月举行合盛硅业上海南翔研发制造SiC产线10月24中心挂牌签约仪式合盛硅业上海南翔研发制造中心位于上海嘉定区总建筑面积相关日约43万平方米配有研发中心数字化车间办公楼专家楼等设施主要用于有机硅产品研发和第三代半导体碳化硅SiC长晶技术和有机硅材料高端产品的研究建成后预计年产值可达近10亿元士兰微SiC器件线通线基本半导体建6寸车规SiC线士兰微10月24日发布公告称投资65亿建设的6寸碳化硅SiC线等项目生产线已实现初步通线10月14日深圳SiC产线10月24市生态环境局公示了一项关于新能源汽车用SiCMOSFET芯片项目的环境影响报告表相关日该项目建设单位为基本半导体建设地点位于光明区欧菲光科技园据悉该项目厂房建筑面积为11827m建设周期为7个月主要建设新能源汽车用SiCMOSFET芯片项目建成后月产6寸SiCMOSFET和JBS器件6000片合计年产72万片致瞻新能源碳化硅项目将开工民德电子碳化硅项目通线据浙江嘉善人民政府10月27日消息致瞻新能源浙江有限公司一期项目目前正在调试设备预计将于11月中旬SiC产线10月27正式开工有望实现当年签约当年投产达产后产值预计3亿元10月26日民德电相关日子发布第三季度财报其中提及募投碳化硅SiC项目进展情况项目合作方广芯微电子的一期主体厂房于今年5月31日完成封顶机电安装洁净室装修等室内工程以及其它各项工作正稳步开展中项目预计在2023年一季度完成调试通线SiC产线10月27东洋碳素投资70亿日元扩大碳化硅石墨产能行家说10月27日消息东洋碳素Toyo相关日Tanso宣布将增加高纯度石墨产品和SiC涂层石墨产品的生产能力以应对硅半导体和碳敬请参阅末页重要声明及评级说明1931证券研究报告TableCommonRptType策略研究化硅SiC半导体需求基于把握中长期增长的半导体市场需求的增长战略将总共投资约70亿日元以提高高纯度石墨产品和SiC涂层石墨的生产能力产品海南海口市引进半导体项目投资137亿据腾讯网10月28日消息海南海口市召开了首届南渡江智慧医疗与康复产业高峰论坛会上海口副市长刘立武透露该市最近引SiC产线10月28入了海南航芯半导体项目总投资137亿元据刘立武介绍海南航芯半导体项目将重相关日点发展半导体功率模组芯片封测同时还将推进氮化镓GaNIDM碳化硅SiCIDM等项目实施据了解海南航芯半导体项目首期投资241亿元计划明年上半年第一批产品下线投产后第一年营业收入将达到10亿元IVworks与台积电合作开发GaN晶圆行家说10月26日消息IVworks近日宣布将与一家台湾晶圆生产商合作开发用于智能手机充电器的氮化镓GaN半导体材料这家台10月26湾公司是全球最大的代工代工公司台积电的合作伙伴IVWorks宣布将与台湾晶圆GaN产线日公司A开发氮化镓GaN晶圆IVWorks和A公司将确保下一代功率半导体材料的先进技术它是在其上沉积用于氮化镓半导体的GaN薄膜的晶片它是比现有的4英寸和6英寸更大的8英寸产品Thamlev投资1亿令吉建设氮化镓电动车项目行家说10月27日消息美国公司10月27Thamlev宣布投资1亿令吉在马来西亚建设型电动车LEV项目Thamlev马来西亚的GaN产线日新制造基地将作为研发RD工艺部门的中心枢纽包括开发其整车系统设计和集成基于氮化镓GaN的动力总成研发和BSS设备资料来源华安证券研究所整理24相关政策演进上海市发布上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案政策方面10月上海市发布上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案行动方案提出要打造未来材料产业集群在非硅基芯材料方面推动碳化硅氮化镓等宽禁带半导体化合物发展持续提升宽禁带半导体化合物晶体制备技术能级和量产规模积极布局宽禁带半导体晶圆制造工艺技术增强宽禁带半导体芯片产品设计能力扩大产品应用领域积极推动石墨烯碳纳米管等碳基芯片材料半导体二维材料等未来非硅基半导体材料技术研究和布局2022年以来较为重要的政策有2022年8月工信部公开征求对关于推动能源电子产业发展的指导意见征求意见稿的意见征求意见稿提出面向光伏风电储能系统半导体照明等发展新能源用耐高温耐高压低损耗高可靠IGBT器件及模块SiCGaN等先进宽禁带半导体材料与先进拓扑结构和封装技术新型电力电子器件及关键技术2022年6月深圳市人民政府发布关于发展壮大战略性新兴产业集群和培育发展未来产业的意见意见提出加快完善集成电路设计制造封测等产业链开展EDA工具软件半导体材料高端芯片和专用芯片设计技术攻关推进12英寸芯片生产线第三代半导体等重点项目建设支持福田南山宝安龙岗龙华坪山等区建设集聚区打造全国集成电路产业集聚地人才汇聚地创新策源地2月河南省政府发布十四五数字经济和信息化发展规划规划提出积极布局半导体材料产业发展以碳化硅氮化镓为重点的第三代半导体材料浙江省发布浙江省人民政府关于进一步加强招商引资工作的指导意见意见提出要在十四五期间浙江将从省外引进总投资超10亿元的内资产业项目500个聚焦培育新增长点大力招引第三代半导体类脑芯片柔性电子等未来产业关键环节项目1月工业和信息化部住房和城乡建设部交通运输部敬请参阅末页重要声明及评级说明2031证券研究报告